Tin tức bảo vệ môi trường ở Tân Cương về phía cung + giảm sản xuất polysilicon về phía cầu, cân bằng cung cầu của silicon kim loại diễn ra như thế nào? [Phân tích SMM]

Trong tháng 11-12, cung và cầu của kim loại silicon tiếp tục yếu. Về phía cung, có sự giảm sản xuất theo mùa ở các khu vực Tứ Xuyên và Vân Nam, với các doanh nghiệp silicon ở những khu vực này giảm sản xuất khoảng một nửa trong tháng 11, và nguồn cung dự kiến sẽ giảm thêm trong tháng 12. Ngoài ra, tin tức về bảo vệ môi trường ở khu vực "Urumqi-Changji-Shihezi" của Tân Cương đang lan rộng, chủ yếu liên quan đến công suất kim loại silicon của West Hoshine (Shihezi), East Hope (Changji) và Goens (Changji). Do thời tiết ô nhiễm nặng, mặc dù các chính sách sản xuất chưa được thực hiện, vẫn có khả năng giảm sản xuất đáng kể trong tháng 12.Về phía cầu, các công ty silicone đã tăng tỷ lệ hoạt động MoM trong tháng 11-12 do khôi phục công suất sau bảo trì và tăng công suất mới, duy trì mức cầu cao đối với kim loại silicon. Sự giảm tiêu thụ kim loại silicon chủ yếu được phản ánh trong lĩnh vực polysilicon. Trong tháng 10, sản lượng polysilicon là 131,500 tấn. Trong tháng 11, do các doanh nghiệp polysilicon hàng đầu ở Tứ Xuyên và Vân Nam giảm và ngừng sản xuất, kế hoạch sản xuất polysilicon giảm xuống còn 111,600 tấn, giảm 15%. Trong tháng 12, kế hoạch sản xuất dự kiến giảm xuống còn 91,100 tấn, giảm 18% MoM.Dựa trên tính toán cân bằng cung-cầu, thặng dư cung xác nhận trong tháng 10 là 126,000 tấn. Trong tháng 11, cả cung và cầu đều giảm, với thặng dư cung hàng tháng khoảng 70,000 tấn. Nguồn cung trong tháng 12 vẫn chưa chắc chắn, và bốn giả định sau đây được đưa ra cho tháng 12: Giả định ①: Bảo vệ môi trường ở Tân Cương không ảnh hưởng đến sản xuất của các doanh nghiệp silicon địa phương, và ngành dự kiến sẽ tiếp tục tích trữ trong tháng 12, với thặng dư khoảng 65,000 tấn. Giả định ②: Khu vực Shihezi hạn chế sản xuất 50% trong tháng 12, trong khi các doanh nghiệp silicon ở Changji sản xuất bình thường, với tác động ước tính đến sản xuất ở Tân Cương khoảng 25,000-30,000 tấn, thu hẹp thặng dư cung trong tháng 12 xuống còn khoảng 35,000-40,000 tấn. Giả định ③: Cả khu vực Shihezi và Changji hạn chế sản xuất 50% trong tháng 12, với cân bằng cung-cầu dự kiến khoảng 15,000-20,000 tấn, cho thấy sự cân bằng cơ bản. Giả định ④: Khu vực Shihezi và Changji giảm sản xuất đáng kể ngoài dự kiến, chuyển cân bằng cung-cầu của kim loại silicon về phía giảm tồn kho.Tóm lại, từ góc độ cơ bản, khả năng giảm sản xuất liên quan đến bảo vệ môi trường ở Tân Cương khó có thể đảo ngược tình hình cung-cầu nhưng có tác động tích cực mạnh đến tâm lý thị trường, ảnh hưởng đến sự biến động của hợp đồng tương lai kim loại silicon. Trong tuần, hợp đồng tương lai silicon được giao dịch nhiều nhất giảm mạnh, với một số doanh nghiệp hạ nguồn và thương nhân tích trữ tích cực. Trong ngắn hạn, cầu dự kiến sẽ giảm, và các doanh nghiệp silicon không có biện pháp phòng ngừa gặp khó khăn trong việc giao hàng. Giá thị trường giao ngay vẫn chịu áp lực trong thời gian tới.

SMM

Tin tức bảo vệ môi trường ở Tân Cương về phía cung + giảm sản xuất polysilicon về phía cầu, cân bằng cung cầu của silicon kim loại diễn ra như thế nào? [Phân tích SMM]

Bình luận buổi sáng SMM về kim loại cơ bản SHFE (29/11)

Tốc độ giao hàng được duy trì trong tuần, nhưng tỷ lệ hoạt động của các nhà sản xuất thanh đồng cathode có thể giảm vào tuần tới [Khảo sát hàng tuần của SMM Copper Downstream]