THƯỢNG HẢI, ngày 28 tháng 10 (SMM) –
Đồng
Mặt trận vĩ mô và cơ bản thiếu sự cộng hưởng, giá đồng dao động trong biên độ hẹp [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Tối thứ Sáu tuần trước, đồng LME mở cửa ở mức 9,495.5 USD/tấn, ban đầu giảm xuống 9,484.5 USD/tấn, sau đó tăng lên, đạt mức 9,608 USD/tấn gần cuối phiên, và cuối cùng giảm nhẹ đóng cửa ở mức 9,563.5 USD/tấn, tăng 0.01%. Khối lượng giao dịch đạt 15,000 lô, và khối lượng mở là 276,000 lô. Tối thứ Sáu tuần trước, hợp đồng đồng SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa và giảm xuống 76,520 nhân dân tệ/tấn, ban đầu dao động tăng lên mức cao nhất trong ngày là 76,890 nhân dân tệ/tấn, dao động trong biên độ hẹp gần cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 76,700 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.3%. Khối lượng giao dịch đạt 32,000 lô, và khối lượng mở là 152,000 lô. Về mặt vĩ mô, các nhà đầu tư đánh giá các xung đột liên tục ở Trung Đông và cuộc bầu cử sắp tới của Mỹ, với giá dầu thô tăng, điều này có lợi cho giá đồng. Trong nước, Thủ tướng Lý Cường của Quốc vụ viện đã tổ chức một cuộc họp thường kỳ, nhấn mạnh cần nỗ lực đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế và xã hội hàng năm, liên tục thực hiện một gói chính sách tăng trưởng, đánh giá và tối ưu hóa chính sách kịp thời, tăng cường điều chỉnh ngược chu kỳ, và nâng cao hiệu quả của kiểm soát vĩ mô. Về mặt cơ bản, nguồn cung, lượng đồng cathode trong nước hạn chế, và tác động của lượng lớn đồng nhập khẩu trước đó dần mờ nhạt, dẫn đến tình trạng khan hiếm đồng cathode giao ngay. Về phía cầu, do giá đồng dao động nhẹ, người mua hạ nguồn vẫn thận trọng và chủ yếu mua hàng theo nhu cầu, dẫn đến giao dịch thị trường giao ngay yếu. Tuần này, khi thị trường bước vào giao dịch hàng hóa với hóa đơn tháng sau, hoạt động thị trường vẫn thấp, và phí bảo hiểm giao ngay dự kiến sẽ giảm nhẹ. Về giá cả, kỳ vọng chính sách trong nước cung cấp hỗ trợ cho giá đồng, nhưng cơ bản không hỗ trợ tăng thêm. Nhìn chung, mặt trận vĩ mô và cơ bản thiếu sự cộng hưởng, và giá đồng dự kiến sẽ duy trì xu hướng dao động hôm nay với một số kháng cự ở phía tăng.
Nhôm
Nhôm thỏi tiếp tục giảm tồn kho, giá nhôm dao động ở mức cao được hỗ trợ bởi chi phí [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về nhôm SMM ngày 28 tháng 10]
Tối thứ Sáu tuần trước, hợp đồng nhôm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,875 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 21,020 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 20,870 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 20,980 nhân dân tệ/tấn, tăng 140 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.67% so với mức đóng cửa trước đó. Khối lượng giao dịch là 76,100 lô, và khối lượng mở là 212,000 lô, giảm 3,100 lô trong ngày. Vào thứ Sáu, nhôm LME mở cửa ở mức 2,649 USD/tấn, đạt mức cao 2,685.5 USD/tấn và mức thấp 2,593.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,670 USD/tấn, tăng 30.5 USD/tấn hoặc 1.16%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, các chính sách trong nước tiếp tục thúc đẩy kinh tế, thanh khoản thị trường toàn cầu dồi dào, nhưng khả năng ngừng bắn ở Trung Đông giới thiệu các biến số mới cho tâm lý vĩ mô. Về mặt cơ bản, cuộc khủng hoảng cung cấp bauxite đã đẩy giá alumina lên mức cao, tăng đáng kể chi phí trong ngành công nghiệp nhôm. Nhìn chung, tồn kho nhôm thỏi giao ngay hiện tại tiếp tục giảm, trong khi chi phí hỗ trợ giá nhôm dao động ở mức cao.
Chì
Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán, giá chì ngắn hạn có thể tiếp tục dao động [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Tối thứ Sáu tuần trước, chì LME mở cửa ở mức 2,074 USD/tấn. Trong phiên giao dịch châu Á, nó chạm mức 2,074 USD/tấn trước khi giảm. Trong phiên giao dịch châu Âu, nó tiếp tục dao động giảm, chạm mức thấp 2,014 USD/tấn, giảm 30 USD/tấn hoặc 1.45%, ghi nhận một cây nến giảm lớn.
Tối thứ Sáu tuần trước, hợp đồng chì SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,770 nhân dân tệ/tấn. Ban đầu nó dao động tăng, đạt mức cao 16,835 nhân dân tệ/tấn trước khi hợp nhất và sau đó giảm dưới áp lực, cuối cùng đóng cửa ở mức 16,765 nhân dân tệ/tấn, giảm 30 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.18%.
Về mặt vĩ mô, chỉ số đô la Mỹ mạnh lên, và các nhà đầu tư thị trường chờ đợi dữ liệu việc làm sẽ được công bố trong tuần này. Vào thứ Bảy, Thứ trưởng Bộ Tài chính Trung Quốc Liao Min cho biết kế hoạch kích thích kinh tế của Trung Quốc nhằm thúc đẩy tiêu dùng. Ngoài chính sách tiền tệ, Trung Quốc cũng sẽ tăng cường điều chỉnh ngược chu kỳ trong chính sách tài khóa và tự tin đạt được mục tiêu tăng trưởng kinh tế hàng năm khoảng 5%.
Về mặt cơ bản, mâu thuẫn chưa nổi bật, và các doanh nghiệp hạ nguồn duy trì mua hàng theo nhu cầu. Các hợp đồng dài hạn cho chì thỏi cho tháng 11 đã bắt đầu được giao, và các doanh nghiệp hạ nguồn có thể giảm mua hàng giao ngay. Tồn kho xã hội của chì thỏi đầu tiên giảm sau đó tăng, với nguy cơ tích lũy tồn kho vẫn tồn tại trong tương lai. Ngoài ra, giá phế liệu pin có khả năng tăng hơn là giảm. Ở một số khu vực, chì tinh luyện thứ cấp được bán tại nhà máy với mức phí bảo hiểm 0-50 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì 1# của SMM, với người bán không muốn bán. Giá chì trong nước có sự hỗ trợ mạnh ở đáy, và giá ngắn hạn có thể tiếp tục dao động.
Kẽm
Sự khan hiếm nguồn cung hỗ trợ giá kẽm, kẽm SHFE dao động ở mức cao [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM ngày 28 tháng 10]
Cuối tuần qua, Israel đã tiến hành một cuộc tấn công quân sự vào Iran. Các nguồn tin cho biết Iran đã thông báo cho Israel thông qua một bên thứ ba rằng họ sẽ không đáp trả. Truyền thông Mỹ đưa tin rằng Lãnh tụ Tối cao của Iran Khamenei đang bị bệnh nặng. Người đứng đầu Mossad của Israel đã dẫn đầu các cuộc đàm phán bí mật về việc ngừng bắn ở Gaza, nhưng truyền thông Israel tiết lộ rằng ông chưa được ủy quyền. Kết quả cuối cùng của cuộc bầu cử Hạ viện Nhật Bản cho thấy liên minh cầm quyền không giành được đa số ghế. Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình nhấn mạnh việc tăng cường phúc lợi xã hội bao trùm, cơ bản và đáy. Thứ trưởng Bộ Tài chính cho biết Trung Quốc tự tin đạt được mục tiêu tăng trưởng kinh tế hàng năm khoảng 5%. Quốc vụ viện nhấn mạnh cần tập trung vào việc đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế và xã hội hàng năm và tiếp tục thực hiện một gói chính sách tăng trưởng. Trong quý 3 năm nay, Central Huijin đã tăng đáng kể cổ phần của mình trong một số ETF rộng.
Thứ Sáu tuần trước, kẽm LME mở cửa ở mức 3,183 USD/tấn, đạt mức cao tại thời điểm mở cửa. Sau đó, kẽm LME dao động giảm dưới mức trung bình động hàng ngày, chạm mức thấp 3,034 USD/tấn. Sau đó, trọng tâm của kẽm LME chuyển lên trên mức trung bình động hàng ngày, và vào cuối phiên, nó dao động trong biên độ hẹp quanh mức 3,100 USD/tấn, đóng cửa giảm ở mức 3,099.5 USD/tấn, giảm 74.5 USD/tấn hoặc 2.35%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 103,000 lô, và khối lượng mở tăng 1,031 lô lên 258,000 lô. Thứ Sáu tuần trước, kẽm LME ghi nhận một sự đảo chiều hình chữ V. Dải Bollinger trên tạo ra kháng cự, trong khi mức trung bình động 40 ngày cung cấp hỗ trợ. Tồn kho LME tăng 3,275 tấn lên 242,425 tấn, tăng 1.37%, và tồn kho xã hội cũng tăng. Hiện tại, căng thẳng khu vực quốc tế vẫn tiếp diễn, và sự khan hiếm nguồn cung tiếp tục, khiến kẽm LME dao động.
Thứ Sáu tuần trước, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,915 nhân dân tệ/tấn. Đầu phiên, phe bán tăng vị thế, khiến kẽm SHFE dao động quanh mức trung bình động hàng ngày và chạm mức thấp 24,865 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, phe bán giảm vị thế, và kẽm SHFE dao động tăng trên mức trung bình động hàng ngày, đạt mức cao 25,090 nhân dân tệ/tấn. Vào cuối phiên, phe mua giảm vị thế, khiến kẽm SHFE giảm nhẹ, đóng cửa giảm ở mức 25,005 nhân dân tệ/tấn, giảm 25 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.10%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 80,425 lô, và khối lượng mở giảm 1,400 lô xuống 114,000 lô. Thứ Sáu tuần trước, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng nhỏ. Mức trung bình động 5 ngày tạo ra kháng cự, trong khi dải Bollinger giữa cung cấp hỗ trợ. Hiện tại, sự khan hiếm nguồn cung hỗ trợ kẽm SHFE dao động ở mức cao, và cần theo dõi thêm dữ liệu vĩ mô trong tương lai.
Thiếc
Giá thiếc SHFE mở cửa cao hơn và tăng trong phiên đêm, với việc mua hàng hạ nguồn vẫn thận trọng [Tin tức buổi sáng về thiếc SMM ngày 28 tháng 10]
SMM, ngày 28 tháng 10 năm 2024: Thứ Sáu tuần trước, hợp đồng thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 256,320 nhân dân tệ/tấn, tăng 1,800 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.74%. Trong phiên giao dịch sớm thứ Sáu tuần trước, báo giá cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước của các công ty thương mại không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Trong số đó, báo giá thiếc thỏi thương hiệu nhỏ so với hợp đồng SHFE 2411 là +0~+200 nhân dân tệ/tấn, giá giao hàng của các thương hiệu là +200~+600 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411, báo giá thiếc thương hiệu Vân Nam so với hợp đồng SHFE 2411 là +600~+800 nhân dân tệ/tấn, và báo giá hàng giao ngay thiếc nhập khẩu là -700 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411. Thứ Sáu tuần trước, giá thiếc dao động trong biên độ hẹp, và các công ty hạ nguồn thận trọng trong việc mua hàng. Hầu hết các công ty thương mại có giao dịch rải rác, với một số ít công ty giao dịch khoảng một xe tải. Nhìn chung, thị trường giao ngay vẫn ảm đạm vào thứ Sáu tuần trước.
Niken
Tuần trước, giá niken tinh luyện dao động trong khoảng 125,000-130,000 nhân dân tệ/tấn, cho thấy một sự điều chỉnh nhẹ so với giai đoạn trước. Không có thay đổi cấu trúc đáng kể so với tuần trước. Giá quặng niken giảm nhẹ, gây áp lực lên giá niken. Trong toàn bộ chuỗi ngành, nhu cầu từ hai lĩnh vực chính, thép không gỉ và tiền chất cathode ba thành phần, vẫn yếu. Đối với tiền chất cathode ba thành phần, nhu cầu đối với niken sulphate yếu, và thị trường ảm đạm. Cùng với sự giảm nhẹ giá nguyên liệu cho niken sulphate, giá niken sulphate có xu hướng giảm trong tuần. Về phía thép không gỉ, do tồn kho sản phẩm hoàn thiện tăng, việc mua nguyên liệu thô của hạ nguồn bị hạn chế, dẫn đến giá NPI giảm nhẹ trong tuần.Ở phía nguyên liệu thô thượng nguồn, các dự án MHP và nickel matte cao cấp đang trong giai đoạn tăng cường, với nguồn cung tăng đều đặn. Thị trường nickel sơ cấp tổng thể vẫn dư thừa, với dự kiến dư thừa nguồn cung sẽ dần mở rộng. Do đó, SMM tin rằng giá nickel vẫn còn gặp kháng cự tăng. Giá nickel dự kiến sẽ dao động trong khoảng 122,000-128,000 nhân dân tệ/tấn trong tuần này.
