ในเดือนธันวาคม ราราคาเวเเฟอร์โดยรวมลดลงก่อนแล้วจึงเพิ่มขึ้น โดยราราคาเวเเฟอร์ N-type 183 อยู่ที่ 1.15–1.2 หยวน/ชิ้น ราราคาเสนอขายเวเฟอร์ 210R อยู่ที่ 1.2–1.25 หยวน/ชิ้น และราราคาเสนอขายเวเฟอร์ 210mm อยู่ที่ 1.45–1.5 หยวน/ชิ้น สิ่งที่น่าสังเกตคือราราคาสูงของเวเฟอร์ 210R ยังคงอยู่ภายใต้การเจรจาไปมามาของผู้เล่นในห่วงโซ่อุปทานทั้งต้นน้ำและปลายน้ำ เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบัน เป็นไปได้ยากที่บริษัทเซลล์แสงอาอาทิตย์จะยอมรับการเพิ่มขึ้นของราคาเวเฟอร์ในขณะที่ขาดทุนขยายตัว ความผันผวนของราคาล่าสุดส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยอารมณ์ของตลาดต้นน้ำ ในขณะที่ความเป็นจริงและความคาดหวังต่อความต้องการที่อ่อนแอลงยังไม่เปลี่ยนแปลง ต่อไปนี้ควรจับตาดูผลการประชุมสมาคม Self-Discipline 2.0 และระดับการปฏิบัติตามของบริษัทต่างๆ อย่างใกล้ชิด
จากต้นทุนเวเฟอร์รายวันของ SMM โดยใช้ขนาด 210R เป็นตัวอย่าง ต้นทุนเต็มก่อนภาษีลดลงจาก 1.408 หยวน/ชิ้นในเดือนตุลาคมเป็น 1.403 หยวน/ชิ้นในเดือนธันวาคม แต่กำไรขั้นต้นขยายตัวจาก -12.03% เป็น -22.41% ข้อมูลระบุว่าในช่วงเวลาเดียวกัน สัดส่วนของต้นทุนซิลิคอน ต้นทุนที่ไม่ใช่ซิลิคอน และค่าใช้จ่ายสามรายการ (ค่าใช้จ่ายในการขาย ค่าใช้จ่ายในการบริหาร และค่าใช้จ่ายทางการเงิน) ของเวเฟอร์ 210R อยู่ที่ 49%, 48% และ 3% ตามลำดับ โดยสัดส่วนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ความผันผวนของราราคาวัสดุเสริม เช่น หม้อหลอมและก๊าซ มีน้อยมาก ดังนั้น สาเหตุหลักของการลดลงของกำไรอย่างมีนัยสำคัญอยู่ที่การลดลงอย่างมากของราราคาขายเวเฟอร์ จากแผนภูมิด้านบนยังเห็นได้ว่าว่าการลดลงของราคาขายเวเฟอร์ 210R รวมภาษีจาก 1.4 หยวน/ชิ้นเป็น 1.23 หยวน/ชิ้น หรือลดลง 12.1% จากการสำรวจตลาด SMM คาดว่าว่าต้นทุนเวเฟอร์ 210R ในเดือนธันวาคมจะมีพื้นที่ลดลงเนื่องจากราราคาหม้อหลอมที่ต่ำลง และมีศักยภาพในการฟื้นตัวของกำไร อย่างไรก็ตาม ยังต้องรอดูว่าว่าการเพิ่มขึ้นของราราคาในปัจจุบันจะได้รับการยอมรับจากบริษัทเซลล์แสงอาทิตย์หรือไม่
จากสถิติของ SMM การผลิตเวเเฟอร์ในเดือนธันวาคมคาดว่าจะอยู่ที่ 45.7 GW ลดลง 15.95% จากเดือนก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงตารางการผลิตจริงควรมีค่อนข้างน้อย เมื่อต้นเดือน การลดลงของราราคาเวเเฟอร์อย่างรวดเร็วทำให้หลายบริษัทลดการผลิตมากกว่ากว่าที่คาดไว้อย่างไรก็ตาม ถึงกลางเดือนธันวาคม บริษัทสามแห่งค่อยๆ เพิ่มการผลิตในระดับต่างๆ ซึ่งปริมาณที่เพิ่มนี้ชดเชยการลดลงก่อนหน้านี้ ทำให้ระดับโดยรวมอยู่ในภาวะที่คาดไว้ จากการคำนวณสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ความต้องการเซลล์สูงกว่าอุปทานประมาณ 2 กิกะวัตต์ แต่เมื่อพิจารณาถึงราคาของสารละลายเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งขยายความสูญเสียของเซลล์ บริษัทจำเป็นต้องดำเนินการลดการผลิตอย่างมากดังนั้น การผลิตจริงอาจต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ส่งผลให้เกิดภาวะสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่แน่นหรือการลดสต็อกในเดือนธันวาคม
ตามสถิติล่าสุดของ SMM สินค้าสำเร็จรูปของวายเออร์ในตอนบนปัจจุบันมีประมาณ 23.3 กิกะวัตต์ ในขณะที่สต็อกวัตถุดิบในตอนล่างอยู่ที่ประมาณ 7 กิกะวัตต์ ทำให้สต็อกวายเออร์รวมเกิน 30 กิกะวัตต์ซึ่งใกล้เคียงกับระดับที่เหมาะสม นอกจากนี้ การแปรรูปวายเออร์ภายนอกในเดือนธันวาคมยังมีประมาณ 8,000 ตัน ยกเว้นปริมาณการแปรรูปสองรายการที่หยุดลงประมาณ 1,000 ตัน ปริมาณที่ลดลงไม่มากนัก ส่วนนี้ส่งผลกระทบต่อสต็อกวัตถุดิบในตอนล่าง ทำให้อัตราการใช้สต็อกชะลอตัวลง
จากข้อมูลดังกล่าว หากราคามอนอซิลิคอนคงที่ไม่ลดลงก่อนตรุษจีน ราคาวายเออร์ก็จะถึงจุดต่ำสุดแล้ว สำหรับการฟื้นตัวที่ถูกขับเคลื่อนโดยการควบคุมตลาด เราเชื่อว่ามันยากมาก โดยเฉพาะเมื่อบริษัทเซลล์กำลังเผชิญกับความสูญเสียที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาสารละลายเงินที่สูงขึ้น ปัจจุบันหลายภาคส่วนทางตอนบนพยายามบังคับให้ผู้ใช้ปลายทางยอมรับการเพิ่มราคาโมดูลโดยการขึ้นราคา แต่บริษัทรัฐบาลกลางให้ความสำคัญกับผลตอบแทนในการจัดซื้อโมดูล และผลตอบแทนมีความสัมพันธ์สูงกับราคากำลังไฟฟ้าแต่สัมพันธ์น้อยกับราคาโมดูล ดังนั้น นี่เป็นอุตสาหกรรมที่แยกออกจากกัน การแก้ไขปัญหาใดๆ จะต้องปรับโครงสร้างภายในระบบพลังงาน การรวมศักยภาพพลังงานแสงอาทิตย์ยังต้องอาศัยตลาดเป็นหลักลำดับความสำคัญของตลาดมีอยู่แล้ว การแทรกแซงใดๆ จะทำให้ความคาดหวังของตลาดเปลี่ยนแปลงเราสังเกตเห็นว่าราคาสูงในตอนบนกำลังเปลี่ยนความต้องการเก็งกำไรเป็นการเสนอขายเก็งกำไร สามตัวชี้วัดหลัก—เลเวอเรจ สต็อก และกำลังการผลิต—ไม่ได้ลดลง แต่บางตัวชี้วัดแสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นนี่คือความเป็นจริง
เราเชื่อว่าว่าธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์คุณภาพสูง ควรยึดมั่นในการพัฒนาคุณภาพสูงเป็นพื้นฐาน ผนึกกำลังกับการเงินเพื่อเร่งการเปลี่ยนแปลง แข่งขันด้วยความแตกต่าง แทนที่จะลดกำลังการผลิตแบบเหมารวม ควรมุ่งไปสู่สากลด้วยการสร้างขีดความสามารถผ่านความร่วมมือ ละทิ้งโมเดลการยึดตลาดด้วยราคาต่ำ หันไปร่วมมือกับบริษัทในท้องถิ่นสร้างโรงงาน เร่งสร้างขีดความสามารถให้พึ่งพาตนเองได้ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ สนับสนุนอิทธิพลตามเส้นทางสายไหม ขยายรอยเท้าโซลาร์เซลล์โลกรอบๆ หลายศูนย์กลาง
