SMM

ดัชนีแร่สังกะสีเข้มข้นนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ 92.5 ดอลลาร์/ตัน ปรับเพิ่มขึ้น 2.44% จากสัปดาห์ก่อน

ค่าเฉลี่ย TC ของแร่ตะกั่วเข้มข้นนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ -90 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 12.5% จากสัปดาห์ก่อน

อัปเดตตลาดสปอตและประมูล

• จากการพูดคุยกับโรงกลั่นหลายแห่งในสัปดาห์นี้ บางแห่งกำลังหันไปใช้แร่สังกะสีเข้มข้นนำเข้าสำหรับการจัดส่งในเดือนกันยายน เนื่องจากแหล่งผลิตภายในประเทศมีจำกัดและไม่คุ้มค่าทางเศรษฐกิจ ยังคงมีพื้นที่ในการเจรจาเรื่องเงื่อนไขสปอตนำเข้า ค่าธรรมเนียมการรักษา (TC) ของแร่สังกะสีเข้มข้นที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเริ่มชะลอตัว ในขณะที่ตลาดแร่ตะกั่วเข้มข้นยังคงตึงตัว ทำให้ TC ยังคงลดลง

• โรงกลั่นแห่งหนึ่งรายงานว่าสำหรับการจัดส่งปลายเดือนกันยายนจากเหมืองบิชา ผู้ขายเสนอราคาที่ 95 ดอลลาร์/ตัน แต่ยังไม่มีการตกลงใด ๆ พวกเขาได้ซื้อการจัดส่ง 5,000 ตันจากเปรูในราคา 110 ดอลลาร์/ตัน โดยบรรจุในตู้คอนเทนเนอร์ มีกำหนดจัดส่งปลายเดือนกันยายนถึงต้นเดือนตุลาคม

• โรงกลั่นอีกแห่งหนึ่งกล่าวว่าได้รับคำเชิญประมูลจาก New Century ด้วยราคาต่ำกว่า 70 ดอลลาร์/ตัน สำหรับการจัดส่งในเดือนตุลาคม ไม่มีข้อเสนอที่ท่าเรือจีน ในขณะที่ Antamina ยังคงเสนอราคาที่ 80 ดอลลาร์/ตัน

• บริษัทผลิตยืนยันว่าได้ยินเกี่ยวกับการประมูลของ New Century เช่นกัน ด้วยราคาใกล้เคียง 70 ดอลลาร์/ตัน สำหรับการจัดส่งสองชุด (กันยายนและพฤศจิกายน) แต่ละชุดประมาณ 10,000 ตัน Trafigura และ Mercuria คาดว่าจะรับการจัดส่งหนึ่งชุดแต่ละราย อิหร่านส่งออกแร่สังกะสีเข้มข้นไปยังจีนประมาณ 280,000 ตันในปีนี้ โดยคาดว่าจะเป็น 400,000 ตันในปี 2026 ซัพพลายของ Endeavor ส่วนใหญ่ถูกจองโดย Trafigura ประมาณ 50,000 ตันต่อปี นอกจากนี้ยังมีการประมูล Bisha จำนวน 40,000 ตัน ผลลัพธ์คาดว่าจะออกมาในเดือนกันยายน ครอบคลุม 10,000 ตันต่อไตรมาส

ข้อมูลเชิงลึกจากเหมืองและโรงกลั่นทั่วโลก

• Nexa Resources ประกาศเมื่อวันที่ 19 สิงหาคมว่าได้ฟื้นฟูการดำเนินงานเต็มรูปแบบที่ Cerro Pasco Complex ในเปรู หลังจากที่เหมือง Atacocha และ El Porvenir กลับมาใช้งานตามปกติ หลังจากการประท้วงโดยกลุ่มเล็ก ๆ จากชุมชน San Juan de Milpo ซึ่งเคยปิดกั้นการเข้าถึงสถานที่ชั่วคราว การหยุดชะงักทำให้เสียหายในการผลิตประมาณ 1.2 พันตันของสังกะสี (การผลิต 1 สัปดาห์)Nexa คาดว่าจะฟื้นฟูปริมาณการผลิตนี้ภายในเดือนหน้า และยืนยันว่าแนวทางการผลิตประจำปี 2568 ของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โรงงาน Cerro Pasco Complex ผลิตสังกะสีประมาณ 1,200 ตันต่อสัปดาห์ จากแนวทางการผลิตประจำปี 2568 ล่าสุดของบริษัท คาดว่า El Porvenir จะผลิตสังกะสีในรูปของแร่ผสมได้ 53–62 พันตัน และตะกั่วในรูปของแร่ผสมได้ 21–26 พันตัน ในขณะที่คาดว่า Atacocha จะผลิตสังกะสีในรูปของแร่ผสมได้ 10–12 พันตัน และตะกั่วในรูปของแร่ผสมได้ 13 พันตัน

• เมื่อวันที่ 18 สิงหาคม Hindustan Zinc Ltd (HZL) ประกาศว่าคณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการจัดตั้งโรงงานแปรรูปเศษสังกะสีแห่งแรกของอินเดียที่ Rampura Agucha ในรัฐราชสถาน โรงงานนี้จะมีกำลังการผลิตตามแผนที่ 10 ล้านตันต่อปี และมีการลงทุน 3,823 ล้านรูปี โดยมีเป้าหมายที่จะแล้วเสร็จภายใน 28 เดือนนับจากวันเริ่มต้น โรงงานนี้จะฟื้นฟูโลหะที่มีค่า เช่น สังกะสีและเงินจากเศษแร่ ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในกลยุทธ์ของบริษัทเพื่อเพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่า เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากร และส่งเสริมเศรษฐกิจหมุนเวียน ก่อนหน้านี้ในเดือนมิถุนายน 2568 HZL ได้อนุมัติโครงการขยายกิจการระยะแรกที่ Debari ซึ่งเกี่ยวข้องกับโรงงานหลอมโลหะแบบบูรณาการขนาด 250,000 ตันต่อปี และการขยายกิจการที่เกี่ยวข้องของเหมืองและโรงงานแยกแร่ โครงการนี้ซึ่งมีกำหนดแล้วเสร็จภายใน 36 เดือน คาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตสังกะสีและตะกั่วทั้งหมดจากปัจจุบันที่ประมาณ 1.13 ล้านตันต่อปี เป็นมากกว่า 2 ล้านตันต่อปี ในขณะที่เพิ่มผลผลิตเงินเป็นสูงสุด 1,500 ตันต่อปี

• Sibanye-Stillwater รายงานว่าการผลิตที่โรงงาน Century zinc retreatment operation ของบริษัทมีสังกะสีที่ต้องชำระเงินได้ถึง 51.3 พันตันในครึ่งปีแรกของปี 2568 เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ผลผลิตในครึ่งปีแรกของปี 2567 ได้รับผลกระทบจากฝนตกหนักในพื้นที่ ทำให้ตัวเลขล่าสุดเป็นการฟื้นตัวอย่างชัดเจนและทำให้การดำเนินงานอยู่ในแนวทางการผลิตประจำปี

• เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม Volcan Compañía Minera ประกาศว่าโครงการ Romina zinc project ในเขต Lima ของเปรูของบริษัทมีความคืบหน้าไปแล้ว 50% บริษัทคาดว่าโครงการนี้จะเริ่มดำเนินการในไตรมาสที่สองของปี 2569 Romina ถูกจัดให้เป็นการพัฒนาที่สำคัญสำหรับภาคเหมืองแร่ของเปรู โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลผลิตสังกะสีและสนับสนุนเศรษฐกิจในท้องถิ่น ขั้นตอนสำคัญนี้เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของ Volcan ในการขยายกำลังการผลิตและเน้นย้ำถึงบทบาทของเปรูในฐานะผู้มีอำนาจที่กำลังเติบโตขึ้นในตลาดสังกะสีโลก ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากอุตสาหกรรมก่อสร้าง พลังงานหมุนเวียน และอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์

• ตามรายงานของ SMM เนื่องจากการเฉลิมฉลองวันชาติและการเตรียมการสำหรับการเดินขบวนพาเหรดทางทหารใกล้เข้ามาแล้ว เหมืองแร่ตะกั่วและสังกะสีในภาคเหนือของจีนยังไม่ได้รับผลกระทบจากมาตรการควบคุมวัตถุระเบิด แม้ว่าการตรวจสอบความปลอดภัยจะมีบ่อยขึ้นในเทียนจิน ข้อจำกัดด้านสิ่งแวดล้อมยังคงอยู่ ปัจจุบันยานพาหนะที่ไม่ได้มาตรฐานการปล่อยมลพิษระดับจีน V ถูกห้ามเข้าสู่โรงงาน บริษัทชุบสังกะสีที่ถูกจัดอยู่ในหมวด B ต้องลดกำลังการผลิตลง 50% ในขณะที่ผู้ผลิตหมวด C ถูกหยุดการผลิตอย่างสมบูรณ์ ส่วนโรงงานหมวด A ยังไม่ได้รับผลกระทบในขณะนี้ คาดว่ามาตรการเหล่านี้จะดำเนินไปจนถึงวันที่ 4 กันยายน โดยรวมแล้วผลกระทบที่เกิดขึ้นต่อการเหมืองแร่และการผลิตชุบสังกะสีในภาคเหนือของจีนยังคงจำกัด

ข้อมูล SMM สัปดาห์นี้

• สัปดาห์นี้ปริมาณสินค้าสำรองสังกะสีที่ท่าเรือหลักของจีนรวมกันทั้งหมด 388,500 ตัน เพิ่มขึ้น 34,500 ตันจากสัปดาห์ที่แล้ว มีการขนส่งสินค้าสังกะสี 40,000 ตันจากตะวันออกกลางมาถึงท่าเรือเลียนหยุนกังของจีน ณ วันพฤหัสบดี SMM สำรวจปริมาณสินค้าสำรองทางสังคมในเจ็ดภูมิภาคของจีน รวมกันทั้งหมด 132,900 ตัน มีการลดลงรายสัปดาห์ 2,500 ตัน และเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ 3,700 ตัน เมื่อราคาลดลงภายในสัปดาห์ ความต้องการซื้อก็เพิ่มขึ้น การจัดซื้อจากฝ่ายล่างมากขึ้นทำให้ปริมาณสินค้าสำรองทางสังคมลดลงเล็กน้อยภายในสัปดาห์

• สัปดาห์นี้ปริมาณสินค้าสำรองตะกั่วที่ท่าเรือหลักของจีนรวมกันทั้งหมด 26,200 ตัน เพิ่มขึ้น 18,200 ตันจากสัปดาห์ที่แล้ว มีการขนส่งสินค้าตะกั่ว 16,000 ตันมาถึงท่าเรือชิงโจวกังของจีน ณ วันพฤหัสบดี ปริมาณสินค้าสำรองทางสังคมในเจ็ดภูมิภาคของจีนอยู่ที่ 69,900 ตัน มีการลดลงรายสัปดาห์ 1,800 ตัน และลดลงรายสัปดาห์ 1,100 ตัน เมื่อราคาตะกั่วลดลงในสัปดาห์นี้ บางผู้ซื้อฝ่ายล่างทำการเติมสต็อกตามความต้องการจริงและรับสินค้าจากคลังสินค้าใกล้พื้นที่บริโภค ทำให้ปริมาณสินค้าสำรองทางสังคมของแท่งตะกั่วลดลงต่อไป

ผู้เขียน: Yueang He นักวิเคราะห์สังกะสีและตะกั่วของ SMM UK

ติดต่อ: yueanghe@smm.cn | +44 (0)7522 173725