โดยเมื่อวันที่ 2 สิงหาคม ค.ศ. 2025
อะไรคือแรงขับเคลื่อนในการแข่งขันแร่ธาตุสำคัญระดับโลกในปี 2025?
การแข่งขันระดับโลกเพื่อแร่ธาตุสำคัญได้บรรลุระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนในปี 2025 โดยมีประเทศมหาอำนาจหลักใช้กลยุทธ์ที่รุนแรงเพื่อรักษาความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานที่จำเป็นสำหรับเทคโนโลยีพลังงานสะอาด ระบบป้องกันประเทศ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นนี้มีลักษณะเป็นการแทรกแซงของรัฐบาล ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากประเทศต่างๆ พยายามแย่งชิงการควบคุมทรัพยากรที่มีความสำคัญเพิ่มขึ้นเหล่านี้
การแข่งขันแร่ธาตุสำคัญรุนแรงขึ้นท่ามกลางราคาขั้นต่ำ การจารกรรมข้อมูล และพันธมิตรใหม่ ซึ่งกำลังปรับเปลี่ยนความสำคัญเชิงกลยุทธ์ที่วัสดุเหล่านี้มีต่อความมั่นคงของชาติและการวางแผนทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยหลักหลายประการที่มีอิทธิพลต่อสภาพแวดล้อมนี้ ได้แก่ กลไกการสนับสนุนราคาของรัฐบาล กิจกรรมการจารกรรมข้อมูลที่เพิ่มขึ้นซึ่งมุ่งเป้าไปที่เทคโนโลยีแร่ธาตุ พันธมิตรระหว่างประเทศใหม่ และการเปลี่ยนแปลงของพลวัตทางการค้า
การแทรกแซงของรัฐบาลและกลไกการสนับสนุนราคา
รัฐบาลแห่งชาติกำลังแทรกแซงในตลาดแร่ธาตุสำคัญเพิ่มขึ้นเพื่อกระตุ้นการผลิตภายในประเทศและลดการพึ่งพาผู้จัดหาจากต่างประเทศ ในสหรัฐอเมริกา ฝ่ายบริหารได้ใช้แผนสนับสนุนในรูปแบบของการระบาดใหญ่สำหรับธาตุหายาก โดยกำหนดราคาขั้นต่ำเพื่อกระตุ้นการขุดเจาะ การแปรรูป และการผลิตแม่เหล็กภายในประเทศ
วิธีการนี้สะท้อนกลยุทธ์ที่ใช้ในช่วงการระบาดของโรคโควิด-19 เพื่อเร่งการพัฒนาวัคซีน โดยให้ราคาขั้นต่ำที่รับประกันเพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน นโยบายนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างห่วงโซ่อุปทานภายในประเทศแบบครบวงจรอย่างรวดเร็วสำหรับวัสดุเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ โดยเจ้าหน้าที่เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดำเนินการอย่าง "ทรัมป์ไทม์" – อย่างรวดเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ – เพื่อแก้ไขจุดอ่อนทางการจัดหาหลังจากมาตรการ ล่าสุด
บริษัทต่างๆ เช่น MP Materials Corp. (NYSE: MP) ได้รับประโยชน์จากกลไกการสนับสนุนราคาเหล่านี้แล้ว โดยมีการเข้าร่วมจากยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีรวมถึง Apple, Microsoft และ Corning ในการหารือของทำเนียบขาว มาตรการนี้เป็นตัวแทนของการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการที่สหรัฐอเมริกาเข้าหาความมั่นคงของแร่ธาตุสำคัญ โดยมองว่าเป็นความสำคัญระดับชาติที่ต้องการการดำเนินการทันที
บทบาทของการจารกรรมข้อมูลอุตสาหกรรมในการแข่งขันแร่ธาตุ
หน่วยงานข่าวกรองทั่วโลกได้รายงานการเพิ่มขึ้นของการจารกรรมข้อมูลที่มุ่งเป้าไปที่ภาคแร่ธาตุสำคัญหัวหน้าหน่วยข่าวกรองของออสเตรเลีย ไมค์ เบอร์เจสส์ เตือนเมื่อเร็วๆ นี้ว่าสายลับต่างชาติกำลัง "กระทำการอย่างรุนแรง" ที่ดำเนินการขุดแร่ธาตุหายาก การวิจัยวัสดุขั้นสูง และเทคโนโลยีแร่ธาตุที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันประเทศ
ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการสอดแนมนี้มีขนาดใหญ่ โดยมีการประเมินว่าออสเตรเลียเพียงประเทศเดียวก็สูญเสียประมาณ 12.5 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ต่อปีจากการถูกขโมยเทคโนโลยีและความลับทางการค้า เจ้าหน้าที่ข่าวกรองระบุโดยเฉพาะว่าจีน รัสเซีย และอิหร่านเป็นผู้กระทำการที่พยายามอย่างต่อเนื่องเพื่อเข้าถึงข้อมูลลับที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลแร่ธาตุและเทคโนโลยีการแปรรูป
"การขโมยเทคโนโลยีแร่ธาตุที่สำคัญเป็นหนึ่งในภัยคุกคามด้านความมั่นคงทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดที่ประเทศตะวันตกกำลังเผชิญอยู่ในปัจจุบัน ไม่ใช่เพียงแต่ความลับของบริษัทเท่านั้น แต่เป็นทรัพย์สินด้านความมั่นคงของชาติด้วย" – ไมค์ เบอร์เจสส์ หัวหน้าหน่วยข่าวกรองของออสเตรเลีย
การสอดแนมนี้ขยายไปนอกเหนือจากเป้าหมายแบบดั้งเดิม ซึ่งปัจจุบันครอบคลุมถึงการสำรวจทางธรณีวิทยา เทคนิคการแปรรูป และแม้กระทั่งโลจิสติกส์ของห่วงโซ่อุปทาน บริษัทที่เกี่ยวข้องกับแร่ธาตุที่สำคัญกำลังดำเนินการมาตรการรักษาความปลอดภัยที่ไม่เคยมีมาก่อน โดยถือว่าความรู้ทางเทคนิคเป็นข้อมูลลับระดับสูงที่ต้องการการปกป้องเทียบเท่ากับความลับทางทหาร
พันธมิตรใหม่กำลังปรับรูปแบบห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุที่สำคัญอย่างไร
พันธมิตรระหว่างประเทศที่กำลังเกิดขึ้น
สภาพแร่ธาตุที่สำคัญกำลังถูกเปลี่ยนแปลงโดยพันธมิตรระหว่างประเทศใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อต่อต้านการครอบงำของจีนในการแปรรูปและกลั่น ประเทศสหรัฐฯ กำลังดำเนินการอย่างแข็งขันเพื่อสร้างพันธมิตรกับประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร รวมถึงการหารือสำรวจกับฟิลิปปินส์เกี่ยวกับศักยภาพแร่ธาตุหายากที่ยังไม่ได้ใช้ประโยชน์
ระหว่างการประชุมทางการทูตเมื่อเร็วๆ นี้ในกรุงกัวลาลัมเปอร์ มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของสหรัฐฯ ได้เน้นย้ำถึง "ความมั่งคั่ง" ทางแร่ธาตุของฟิลิปปินส์ และเน้นย้ำถึงความสำคัญของการกระจายห่วงโซ่อุปทานออกจากจีน ฟิลิปปินส์อาจมีแหล่งสำรองที่สำคัญของธาตุเช่น สแคนเดียม และนีโอดิเมียม ในดินที่อุดมไปด้วยนิเกิล โดยมีประมาณ 95% ของทรัพยากรเหล่านี้ที่ยังไม่ได้สำรวจ
พันธมิตรที่กำลังเกิดขึ้นเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในวิธีการที่แร่ธาตุที่สำคัญมีบทบาทในความสัมพันธ์ทางการทูต ประเทศที่มีแร่ธาตุที่เคยถูกมองข้ามในอดีตตอนนี้พบว่าตัวเองอยู่ในศูนย์กลางของการแสวงหาทางกลยุทธ์จากประเทศมหาอำนาจ ซึ่งเปลี่ยนแปลงการจัดวางทางภูมิรัฐศาสตร์แบบดั้งเดิมในภูมิภาคอินโด-แปซิฟิกอย่างพื้นฐาน
กลยุทธ์โซ่อุปทานที่ไม่ธรรมดา
ในการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่ไม่เคยมีมาก่อน บางประเทศตะวันตกกำลังพิจารณาแนวทางที่เป็นที่ถกเถียงกันเพื่อรักษาความมั่นคงของแหล่งวัตถุดิบแร่ที่สำคัญ มีรายงานว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้พิจารณาข้อเสนอในการเข้าถึงแหล่งแร่หายากหนักของเมียนมา ซึ่งเป็นแร่ที่ปัจจุบันได้รับการแปรรูปเกือบทั้งหมดในประเทศจีน
การหารือแบบไม่เป็นทางการเหล่านี้ได้สำรวจทางเลือกต่าง ๆ รวมถึงข้อตกลงที่เป็นไปได้กับรัฐบาลทหารที่ปกครองเมียนมา หรือการจัดการโดยตรงกับกลุ่มกบฏ เช่น กองทัพอิสระภาพะชินที่ควบคุมพื้นที่ที่อุดมไปด้วยแร่ธาตุ ถึงแม้ว่าจะเต็มไปด้วยความท้าทายทางกฎหมายและจริยธรรม แต่การพิจารณาเหล่านี้ก็แสดงให้เห็นถึงระดับที่ประเทศต่าง ๆ พร้อมที่จะดำเนินการเพื่อรักษาความมั่นคงของแหล่งวัตถุดิบแร่ที่สำคัญนอกเหนือจากเขตอิทธิพลของจีน
ผลกระทบทางจริยธรรมของการจัดการเหล่านี้มีความลึกซึ้ง ซึ่งก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับอำนาจอธิปไตย สิทธิมนุษยชน และกฎหมายระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ความจำเป็นเชิงกลยุทธ์ในการรักษาความมั่นคงของแร่หายากหนัก ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับระบบอาวุธนำทางด้วยความแม่นยำและเทคโนโลยีพลังงานทดแทนบางประเภท กำลังขับเคลื่อนการพิจารณาทางเลือกที่จะเป็นเรื่องที่คิดไม่ถึงเพียงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
อะไรอยู่เบื้องหลังนโยบายการส่งออกแร่ที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของจีน
การจำกัดการส่งออกที่มีเป้าหมาย
จีนยังคงใช้ประโยชน์จากตำแหน่งที่ครอบครองในการแปรรูปแร่ที่มีความสำคัญผ่านการควบคุมการส่งออกเชิงกลยุทธ์ แม้ว่าจะมีการเจรจาทางการทูตเมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อลดความตึงเครียดทางการค้า แต่การส่งออกแร่หายากของจีนไปยังสหรัฐฯ ยังคงถูกจำกัดอย่างมาก ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 50% ต่ำกว่าระดับปกติ
ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการส่งออกในเดือนมิถุนายนไปยังสหรัฐฯ (353 ตัน) ยังคงต่ำกว่าปีก่อนถึง 52% แม้ว่าการส่งออกไปยังยุโรปและเอเชียจะฟื้นตัวขึ้นแล้ว การกดดันการส่งออกที่ยืดเยื้อนี้เป็นกลยุทธ์การต่อรองที่คำนวณไว้ท่ามกลางข้อพิพาททางการค้าและการแข่งขันทางเทคโนโลยีที่กว้างขวางขึ้น
ลักษณะที่เลือกปฏิบัติของนโยบายการส่งออกของจีน ซึ่งคือการรักษาการไหลเวียนไปยังยุโรปในขณะที่จำกัดการเข้าถึงของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงแนวทางที่ซับซ้อนในการใช้แร่ที่มีความสำคัญเป็นเครื่องมือในการเจรจาในความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ กลยุทธ์นี้ช่วยให้จีนสามารถรักษาส่วนแบ่งตลาดในภูมิภาคที่เป็นมิตรได้ในขณะที่ใช้แรงกดดันที่มีเป้าหมายกับคู่แข่งเชิงกลยุทธ์
ผลกระทบต่อโซ่อุปทานระดับโลก
นโยบายการส่งออกของจีนได้สร้างความรบกวนอย่างมากในโซ่อุปทานระดับโลกสำหรับการผลิตเทคโนโลยีสูงการกดดันการส่งออกในฤดูใบไม้ผลิปี 2568 ทำให้ผู้ผลิตรถยนต์ที่ไม่ใช่ของจีนบางรายต้องหยุดการผลิตชั่วคราว เนื่องจากขาดแคลนแม่เหล็ก ซึ่งเน้นย้ำถึงความเปราะบางของอุตสาหกรรมที่พึ่งพาวัสดุเหล่านี้
ความผันผวนในการส่งออกนี้ — โดยที่จีนควบคุมการจัดหาแม่เหล็กดินหายากมากกว่า 90% ของโลก — ย้ำให้เห็นถึงความเปราะบางทางกลยุทธ์ที่ประเทศตะวันตกกำลังพยายามแก้ไขอย่างเร่งด่วนผ่านโครงการผลิตภายในประเทศและความร่วมมือระหว่างประเทศที่เน้นไปที่
"เรากำลังเห็นการใช้โซ่อุปทานแร่ธาตุที่สำคัญเป็นอาวุธในเวลาจริง นโยบายการส่งออกของจีนกำลังสร้างตลาดโลกสองชั้น — คือผู้ที่สามารถเข้าถึงและผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึง" — นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมที่อ้างถึงในเดอะ เทเลกราฟ
การปรับตัวของโซ่อุปทานที่เกิดขึ้นนั้นมีราคาแพงและซับซ้อน โดยมีบริษัทต่าง ๆ นำมาตรการสำรองมาใช้ เพิ่มการถือครองสินค้าคงคลัง และเร่งการลงทุนในเทคโนโลยีทางเลือก — ซึ่งทั้งหมดนี้เพิ่มต้นทุนและอาจชะลอการเปลี่ยนแปลงไปสู่พลังงานสะอาด
นโยบายการค้ามีผลกระทบต่อตลาดแร่ธาตุที่สำคัญอย่างไร?
ภาษีศุลกากรทองแดงและความผันผวนของตลาด
การดำเนินการทางการค้าล่าสุดได้สร้างความผันผวนอย่างมากในตลาดแร่ธาตุที่สำคัญ การที่สหรัฐฯ ใช้ภาษีศุลกากร 50% สำหรับผลิตภัณฑ์ทองแดงนำเข้าได้ก่อให้เกิดการแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรงในตลาดทองแดง ในตอนแรก ความกลัวว่าภาษีศุลกากรจะครอบคลุมการนำเข้าทองแดงทั้งหมดได้ก่อให้เกิดการซื้ออย่างตื่นตระหนกและราคาพุ่งขึ้นในต้นเดือนกรกฎาคม
อย่างไรก็ตาม เมื่อมีการชี้แจงว่าทองแดงดิบ เช่น ผงผสม แคทโอด และเศษทองแดงได้รับการยกเว้นแล้ว ตลาดก็กลับตัวอย่างรุนแรง ราคาฟิวเจอร์สทองแดงร่วงลงเกือบ 20% ในวันเดียว — ซึ่งเป็นการร่วงลงที่รุนแรงที่สุดตั้งแต่อย่างน้อยทศวรรษ 1980 — เนื่องจากความคลั่งไคล้ในการสะสมสินค้าคงคลังได้คลายตัวลง และราคาทองแดงในสหรัฐฯ ได้ปรับตัวให้สอดคล้องกับระดับโลก เนื่องจากนักวิเคราะห์ได้ปรับเปลี่ยน
ผลกระทบต่อตลาดในทันทีนั้นรุนแรง โดยมีหุ้นการทำเหมืองแร่ที่ได้รับความเสียหายอย่างมาก หุ้นของฟรีพอร์ต-แมคโมแรน อิงค์ (NYSE: FCX) ลดลง 9.5% ในขณะที่หุ้นของไอแวนโฮ อิเล็กทริก จำกัด (TSX: IVN | OTCQX: IVPAF) ลดลง 17% เนื่องจากนักลงทุนได้ประเมินผลกระทบของการชี้แจงนโยบายใหม่
ผู้ชนะและผู้แพ้ในภูมิทัศน์การค้าใหม่
สถานการณ์ภาษีศุลกากรทองแดงได้สร้างภูมิทัศน์ที่ซับซ้อนของผู้ชนะและผู้แพ้ผู้ผลิตสินค้าที่ใช้ทองแดงเป็นส่วนประกอบหลักในสหรัฐฯ จะได้รับประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้นของชิ้นส่วนที่นำเข้า ซึ่งอาจทำให้สินค้าที่ผลิตในประเทศมีข้อได้เปรียบในการแข่งขัน อย่างไรก็ตาม ผู้ขุดและผู้หลอมทองแดงในสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์เพียงเล็กน้อย เนื่องจากภาษีศุลกากรไม่ได้รวมถึงทองแดงดิบที่พวกเขาผลิต
วิธีการด้านนโยบายนี้ได้ส่งเสริมผู้จัดหาทองแดงจากอเมริกาใต้ที่ยังสามารถส่งออกแผ่นทองแดงบริสุทธิ์ไปยังตลาดสหรัฐฯ โดยไม่ต้องเสียภาษีศุลกากร ผู้วิจารณ์ระบุว่า หากไม่มีมาตรการเสริมเพื่อปรับปรุงขั้นตอนการอนุญาตเหมืองแร่หรือขยายกำลังการผลิตหลอมในประเทศ ภาษีศุลกากรจะส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจด้านการลงทุน โดยไม่มีแนวทางที่ยั่งยืนในการรักษาความมั่นคงด้านการจัดหาทองแดงในสหรัฐฯ
ตัวอย่างภาษีศุลกากรทองแดงนี้แสดงให้เห็นถึงความท้าทายที่กว้างขึ้นในนโยบายแร่ธาตุสำคัญ คือ ความยากลำบากในการออกแบบมาตรการแทรกแซงที่สามารถเสริมสร้างการผลิตในประเทศ ให้ผู้ผลิตมีวัตถุดิบในราคาที่เหมาะสม และหลีกเลี่ยงผลลัพธ์ที่ไม่ได้ตั้งใจในตลาดโลก
บริษัทเทคโนโลยีตอบสนองต่อความท้าทายด้านแร่ธาตุสำคัญอย่างไร
การปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานเชิงกลยุทธ์ของเทสลา
บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำกำลังปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานเพื่อลดการพึ่งพาจีนในการจัดหาแร่ธาตุสำคัญ เทสลาได้ดำเนินการอย่างสำคัญในทิศทางนี้ โดยลงนามในข้อตกลงมูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์กับบริษัท LG Energy Solution จากเกาหลีใต้ เพื่อผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมเฟอร์โรฟอสเฟต (LFP) ในมิชิแกน
แบตเตอรี่เหล่านี้ซึ่งจะใช้ในระบบจัดเก็บพลังงานของเทสลา จะจัดหาตั้งแต่ปี 2570 ถึง 2573 พร้อมกับมีทางเลือกในการขยายเวลาจัดหาจนถึงปี 2580 ด้วยการจัดหาจากโรงงานของ LG ในสหรัฐฯ เทสลาสามารถหลีกเลี่ยงภาษีศุลกากรจำนวนมากที่ต้องจ่ายในปัจจุบันสำหรับเซลล์ LFP ที่ผลิตในจีน ซึ่งเป็นภาระทางการเงินที่สำคัญต่อธุรกิจแบตเตอรี่ของบริษัท
การดำเนินการนี้เป็นกลยุทธ์ที่สำคัญ เนื่องจากหน่วยงานพลังงานของเทสลาได้เติบโตขึ้นเป็นประมาณ 10% ของรายได้ของบริษัทแล้ว ผลิตภัณฑ์ Powerwall และ Megapack ของบริษัทพึ่งพาเคมี LFP เป็นอย่างมาก ซึ่งใช้เหล็กและฟอสเฟตแทนนิเกิลและโคบอลต์ที่มีราคาแพงกว่า ข้อตกลงกับ LG จะรับประกันการจัดหาส่วนประกอบสำคัญเหล่านี้จากที่ไม่ใช่จีน เนื่องจากธุรกิจพลังงานของเทสลายังคงขยายตัว
ความมั่นคงด้านห่วงโซ่อุปทานของเซมิคอนดักเตอร์
เทสลาได้ดำเนินการเพื่อรับประกันความมั่นคงด้านห่วงโซ่อุปทานของเซมิคอนดักเตอร์ด้วยการประกาศข้อตกลงมูลค่า 16.5 พันล้านดอลลาร์กับซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผลิตชิป AI สำหรับรถยนต์รุ่นต่อไปของเทสลาในสหรัฐฯซัมซุงจะจัดสรรส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ในเท็กซัสเพื่อผลิตโปรเซสเซอร์ AI ที่กำหนดเองของเทสลาในช่วงปี 2570-2571
ความร่วมมือนี้จะสร้างประโยชน์ให้กับทั้งสองบริษัท โดยให้เทสลาได้แหล่งวัตถุดิบที่ปลอดภัยและไม่ใช่จากจีนสำหรับส่วนประกอบที่สำคัญ ในขณะเดียวกันก็ช่วยให้ซัมซุงเติมเต็มกำลังการผลิตในโรงงานผลิตเท็กซัส ข้อตกลงนี้เป็นตัวอย่างของแนวโน้มที่กว้างขึ้นของ "การย้ายฐานการผลิตไปยังประเทศพันธมิตร" ในห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยี โดยบริษัทต่าง ๆ ให้ความสำคัญกับการผลิตในประเทศพันธมิตรมากกว่าการพึ่งพาเครือข่ายโลกที่อาจมีความเสี่ยง
ขนาดของการลงทุนเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการตระหนักรู้ที่เพิ่มขึ้นในหมู่บริษัทเทคโนโลยีว่าห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุที่สำคัญตอนนี้เป็นประเด็นเชิงกลยุทธ์หลัก บริษัทต่าง ๆ มีความเต็มใจมากขึ้นที่จะจ่ายเงินเพิ่มเพื่อความมั่นคงในการจัดหา ซึ่งขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวิธีการและสถานที่จัดหาและแปรรูปแร่ธาตุที่สำคัญ
สิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดลิเธียม?
การฟื้นตัวของตลาดและอิทธิพลของจีน
ตลาดลิเธียมได้แสดงให้เห็นถึงสัญญาณของการฟื้นตัวหลังจากการตกต่ำที่ยาวนาน ส่วนใหญ่เป็นเพราะอิทธิพลของจีนต่อทั้งด้านอุปทานและความต้องการ ราคาลิเธียมคาร์บอเนตในจีนลดลงประมาณ 90% จากระดับสูงสุดในปลายปี 2565 และลดลงต่ำสุดประมาณ 8,500 ดอลลาร์ต่อตันในเดือนมิถุนายน 2568 อย่างไรก็ตาม ราคาได้ฟื้นตัวขึ้นประมาณ 20% เป็นประมาณ 10,300 ดอลลาร์ต่อตันในเดือนที่ผ่านมา
การฟื้นตัวนี้ได้รับแรงผลักดันจากสองปัจจัยหลัก คือ ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าที่พุ่งสูงขึ้นในจีน (ขายมากกว่า 1 ล้านคันต่อเดือนในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นส่วนแบ่งตลาด 53%) และการลดการผลิตเชิงกลยุทธ์โดยหน่วยงานของจีน ปัจจุบันมีประมาณ 5% ของอุปทานลิเธียมทั่วโลกที่หยุดการผลิตเนื่องจากการตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อมและข้อจำกัดการส่งออกที่จัดทำโดยจีน
ตลาดลิเธียมแสดงให้เห็นถึงความสามารถของจีนในการมีอิทธิพลต่อราคาแร่ธาตุที่สำคัญผ่านทางกลไกอุปทานและความต้องการ ในฐานะที่เป็นตลาดรถยนต์ไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกและผู้แปรรูปลิเธียมที่โดดเด่น จีนสามารถส่งผลกระทบต่อราคาทั่วโลกผ่านทางรูปแบบการบริโภคภายในประเทศและการปรับเปลี่ยนการผลิต ซึ่งเป็นระดับการควบคุมตลาดที่ไม่มีใครเทียบได้สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ โดยมีแนวโน้มที่คล้ายกันจาก
การตอบสนองของผู้ผลิตตะวันตก
ผู้ผลิตลิเธียมตะวันตกกำลังปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมตลาดที่ผันผวนนี้ บริษัทอัลเบมาร์ล คอร์ปอเรชัน ซึ่งเป็นผู้ผลิตลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดในโลก รายงานผลการเงินที่ดีกว่าที่คาดไว้ แม้จะมีราคาที่ต่ำลงก็ตาม โดยให้เครดิตกับความต้องการที่คงที่จากผู้ผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้าบริษัทได้ดำเนินการมาตรการลดต้นทุน รวมถึงการลดจำนวนพนักงานและการยกเลิกโครงการ พร้อมทั้งลดค่าใช้จ่ายด้านทุนเพื่อสร้างกระแสเงินสดเป็นบวก
นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมระบุว่า แม้ว่าการปรับขึ้นราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้จะเป็นเรื่องที่น่ายินดี แต่สถานการณ์การผลิตลิเธียมที่เกินความต้องการในระดับโลกยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ และการฟื้นตัวของราคาอาจเป็นเพียงชั่วคราวหากไม่มีการปรับเปลี่ยนการผลิตที่สำคัญมากขึ้น การครองตำแหน่งอันดับหนึ่งของจีนในด้านการแปรรูปลิเธียมและการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ยังคงทำให้จีนมีอิทธิพลอย่างมากต่อพลวัตของตลาด
“เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์น้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในตลาดลิเธียม สถานการณ์การผลิตที่เกินความต้องการในระดับพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ความสามารถของจีนในการส่งผลกระทบต่อราคาในระยะสั้นผ่านการแทรกแซงทางนโยบายก็ชัดเจนมากขึ้น” – นักวิเคราะห์ตลาดที่อ้างถึงใน Forbes
ผู้ผลิตในตะวันตกต้องเผชิญกับความท้าทายในการหาสมดุลระหว่างการลดการผลิตเพื่อสนับสนุนราคา ในขณะที่ยังคงรักษาส่วนแบ่งตลาดและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน การหาสมดุลนี้ยิ่งซับซ้อนมากขึ้นจากการที่รัฐบาลส่งเสริมให้ขยายกำลังการผลิตภายในประเทศ สร้างสัญญาณตลาดที่อาจขัดแย้งกัน
ประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากรปกป้องความมั่งคั่งจากแร่ธาตุของตนเองอย่างไร
ชาตินิยมทรัพยากรของบราซิล
ประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากรกำลังยืนยันการควบคุมแหล่งแร่ธาตุที่สำคัญของตนเองมากขึ้น บราซิลได้เปิดตัวแผนงานที่ครอบคลุมเพื่อปกป้องแร่ธาตุเชิงกลยุทธ์ของตนเองจากการครอบครองของต่างชาติ โดยจัดตั้งคณะกรรมการใหม่เพื่อทำแผนที่และดูแลแหล่งแร่ลิเธียม แร่ธาตุหายาก โคบอลต์ นิเกิล และวัสดุที่สำคัญอื่น ๆ
ประธานาธิบดีลูลา ดา ซิลวาได้เน้นย้ำว่าทรัพยากรเหล่านี้ “เป็นของประชาชนบราซิล” และจะไม่ถูกใช้เป็นเครื่องมือในการเจรจาทางการค้าระหว่างประเทศ ภายใต้กรอบนโยบายที่กำลังเกิดขึ้นของบราซิล บริษัทที่ทำการขุดแร่ธาตุที่สำคัญจะต้องได้รับใบอนุญาตและสามารถขายผลผลิตของตนเองได้ผ่านช่องทางของรัฐบาลเท่านั้น ทำให้รัฐมีการควบคุมมากขึ้นในเรื่องว่าใครจะขุดแร่ธาตุเหล่านี้และใครจะซื้อ
แนวทางของบราซิลเป็นรูปแบบของชาตินิยมทรัพยากรที่ซับซ้อนซึ่งเกินกว่าวิธีการดั้งเดิม เช่น ภาษีส่งออกหรือข้อกำหนดในการเป็นเจ้าของ ด้วยการสร้างช่องทางการตลาดแบบรวมศูนย์ บราซิลมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าเชิงกลยุทธ์ของความมั่งคั่งจากแร่ธาตุของตนเองให้สูงสุด ในขณะที่ยังคงรักษาความยืดหยุ่นในความร่วมมือระหว่างประเทศ – เป็นรูปแบบที่ประเทศอื่น ๆ ที่อุดมไปด้วยทรัพยากรกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิด
ความสัมพันธ์ด้านการส่งออกเชิงกลยุทธ์
แนวทางของบราซิลในการจัดการกับแร่ธาตุที่สำคัญกำลังพัฒนาขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของพลวัตการค้าโลก ประเทศนี้ได้เห็นการส่งออกแร่ธาตุหายากไปยังจีนเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 ซึ่งเกินกว่ายอดรวมของทั้งปี 2567 ไปแล้ว เกือบทั้งหมดของผลผลิตแร่ธาตุหายากของบราซิลในปัจจุบันไหลไปยังจีน ซึ่งได้ลงทุนอย่างมากในภาคการทำเหมืองและโครงสร้างพื้นฐานของบราซิล
เนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และบราซิลได้เย็นลงท่ามกลางการขึ้นภาษีและการสอบสวนทางการค้าใหม่ ๆ จีนจึงได้เข้ามาเสริมสร้างความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ การปรับเปลี่ยนครั้งนี้สะท้อนให้เห็นในการไหลเวียนของการค้า โดยบริษัทของรัฐจีนได้สร้างข้อตกลงในภาคเทคโนโลยี พลังงาน และการขนส่งของบราซิล การเพิ่มขึ้นของการส่งออกแร่ธาตุหายากชี้ให้เห็นว่าจีนกำลังกระจายแหล่งที่มาของแร่ธาตุที่สำคัญ ซึ่งบางส่วนก็เพื่อป้องกันความตึงเครียดกับประเทศตะวันตก
สิ่งที่ทำให้สถานการณ์ของบราซิลมีความสำคัญเป็นพิเศษคือขนาดของศักยภาพที่ยังไม่ได้ใช้ประโยชน์เต็มที่ มีเพียงประมาณ 30% ของพื้นที่บราซิลเท่านั้นที่ได้รับการสำรวจอย่างละเอียดเพื่อหาแร่ธาตุ แต่ภาคการทำเหมืองก็มีส่วนร่วมในการสร้างรายได้จากการค้าเกินดุลของบราซิลเกือบ 80% ในช่วงต้นปี 2568 แล้ว ประเทศนี้ถือครองแร่ธาตุหายากที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก แต่ผลิตเพียงส่วนน้อยของผลผลิตของจีนเท่านั้น ซึ่งชี้ให้เห็นถึงศักยภาพอันมหาศาลในการเพิ่มผลผลิตภายใต้กรอบกลยุทธ์ใหม่ของตน
การพัฒนาในอนาคตใดบ้างที่กำลังสร้างรูปแบบของแร่ธาตุที่สำคัญ
เทคโนโลยีพลังงานที่กำลังเกิดขึ้น
การแข่งขันแร่ธาตุที่สำคัญรุนแรงขึ้นท่ามกลางราคาขั้นต่ำ การจารกรรมข้อมูล และพันธมิตรใหม่ ๆ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากเทคโนโลยีพลังงานที่ก้าวหน้าซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงรูปแบบความต้องการ ในรัฐวอชิงตันกลาง บริษัทสตาร์ทอัพ Helion Energy ได้เริ่มก่อสร้างสิ่งที่หวังว่าจะเป็นโรงไฟฟ้าฟิวชันเชิงพาณิชย์แห่งแรกของโลก ซึ่งมีเป้าหมายที่จะจัดหาพลังงานให้กับไมโครซอฟท์ภายในปี 2571
เครื่องปฏิกรณ์ 50 เมกะวัตต์ที่วางแผนไว้ ซึ่งมีชื่อว่า "โอไรออน" จะใช้แนวทางฟิวชันแบบเฉื่อย-ไฟฟ้าสถิต ในขณะที่ฟิวชันยังคงเป็นการทดลองและยังไม่มีใครบรรลุพลังงานเชิงบวกจากปฏิกิริยาฟิวชันในระยะเวลาที่ยาวนาน แต่โครงการนี้ก็เป็นการเดิมพันที่สำคัญในเทคโนโลยีพลังงานรุ่นต่อไปซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงรูปแบบความต้องการแร่ธาตุที่สำคัญในที่สุด
ผลกระทบที่เป็นไปได้ของพลังงานฟิวชันต่อตลาดแร่ธาตุที่สำคัญนั้นลึกซึ้ง แต่ก็ไม่แน่นอนหากประสบความสำเร็จ การผสมนิวเคลียร์อาจลดความต้องการแร่ธาตุที่ใช้ในระบบพลังงานหมุนเวียนแบบเดิม ในขณะเดียวกันก็อาจสร้างความต้องการแร่ธาตุพิเศษใหม่ที่ใช้ในเครื่องปฏิกรณ์ผสมนิวเคลียร์ ผลกระทบระยะยาวต่อตลาดแร่ธาตุที่สำคัญขึ้นอยู่กับเส้นทางทางเทคโนโลยีเฉพาะที่ปรากฏขึ้นในการเปลี่ยนแปลงไปสู่พลังงานสะอาด
การเปลี่ยนแปลงนโยบายสภาพอากาศและความต้องการแร่ธาตุ
การเปลี่ยนแปลงนโยบายสภาพอากาศกำลังสร้างความไม่แน่นอนในตลาดแร่ธาตุที่สำคัญ หน่วยงานคุ้มครองสิ่งแวดล้อมของสหรัฐอเมริกา (EPA) ได้เสนอให้ยกเลิกพื้นฐานทางกฎหมายในการควบคุมการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากยานพาหนะ โดยอ้างถึงวิทยาศาสตร์ที่ได้รับการปรับปรุงและคำตัดสินของศาลล่าสุด หากมีการประกาศใช้อย่างเป็นทางการแล้ว การยกเลิกนี้จะทำให้ข้อจำกัดของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์จากท่อไอเสียของรถยนต์และรถบรรทุกหายไป ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงเส้นทางการนำมาใช้ของรถยนต์ไฟฟ้าในสหรัฐอเมริกา
ผู้ดูแลระบบ EPA ลี เซลดิน ได้โฆษณาการยกเลิกนี้ว่าเป็น "การยกเลิกกฎระเบียบที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา" โดยชี้ให้เห็นว่าอาจช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบได้ประมาณ 54,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้อาจสร้างความแตกแยกระหว่างมหาสมุทรแอตแลนติกในกฎระเบียบด้านยานยนต์ โดยผู้ผลิตในยุโรปยังคงต้องปฏิบัติตามเป้าหมายการปล่อยก๊าซและข้อบังคับเกี่ยวกับรถยนต์ไฟฟ้าที่เข้มงวด ในขณะที่ผู้ผลิตในสหรัฐอเมริกาต้องเผชิญกับข้อกำหนดของรัฐบาลกลางน้อยกว่า
ความแตกแยกดังกล่าวจะมีผลกระทบที่สำคัญต่อความต้องการแร่ธาตุที่สำคัญ และอาจสร้างความแตกต่างระหว่างภูมิภาคในรูปแบบการบริโภคของโลหะแบตเตอรี่และแม่เหล็กธาตุหายาก ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นทำให้การตัดสินใจลงทุนของบริษัทเหมืองแร่และผู้แปรรูปซับซ้อนขึ้น เนื่องจากตอนนี้พวกเขาต้องพิจารณาถึงความเป็นไปได้ของเส้นทางความต้องการที่แตกต่างกันในตลาดต่าง ๆ
การแข่งขันแร่ธาตุที่สำคัญหมายความว่าอย่างไรต่อความมั่นคงของโลก
การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นสำหรับแร่ธาตุที่สำคัญมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อความมั่นคงของโลกและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ วัสดุเหล่านี้อยู่ในจุดเชื่อมต่อระหว่างความกังวลด้านเศรษฐกิจและความมั่นคงของชาติ โดยการควบคุมการผลิตและการแปรรูปของวัสดุเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นสิ่งจำเป็นทางกลยุทธ์มากขึ้นเรื่อย ๆ โดยประเทศมหาอำนาจ
การแข่งขันแร่ธาตุที่สำคัญรุนแรงขึ้นท่ามกลางราคาขั้นต่ำ การจารกรรมข้อมูล และพันธมิตรใหม่ ๆ ซึ่งเป็นการแข่งขันพื้นฐานเพื่อความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยี ความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ และอิทธิพลทางภูมิรัฐศาสตร์ในศตวรรษที่ 21 เมื่อประเทศต่าง ๆ นำมาใช้กลยุทธ์ที่รุนแรงมากขึ้นเพื่อรักษาทรัพยากรเหล่านี้ ภูมิทัศน์แร่ธาตุของโลกกำลังถูกปรับรูปแบบใหม่ในทางที่จะมีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ระหว่างประเทศในอีกหลายทศวรรษต่อไป
ในปีที่จะถึงนี้ อาจจะมีการแทรกแซงของรัฐบาลอย่างต่อเนื่อง การสร้างความร่วมมือระหว่างประเทศใหม่ๆ และนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่มุ่งเน้นการลดความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุสำคัญ ประเทศและบริษัทต่างๆ
สงสัยว่าจะใช้ประโยชน์จากการค้นพบแร่ธาตุใหญ่ๆ ครั้งต่อไปได้อย่างไร?
โมเดล Discovery IQ ที่เป็นลิขสิทธิ์เฉพาะของ Discovery Alert สามารถระบุการประกาศแร่ธาตุที่สำคัญในตลาด ASX ได้ทันที ให้ข้อมูลเชิงลึกในเวลาจริงเกี่ยวกับโอกาสในภาคแร่ธาตุสำคัญที่ผู้อื่นอาจพลาดไป ค้นพบว่าทำไมการค้นพบแร่ธาตุที่สำคัญถึงสามารถนำไปสู่ผลตอบแทนที่เหนือกว่าได้ โดยการสำรวจ และเริ่มทดลองใช้ฟรี 30 วันของคุณวันนี้
ที่มา: https://discoveryalert.com.au/news/global-critical-minerals-race-2025-alliances-espionage/
