เซี่ยงไฮ้ วันที่ 21 กรกฎาคม (SMM) -
ทองแดง
ตลาดฟิวเจอร์ส: ราคาทองแดง LME เปิดตลาดที่ 9,729 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองแดงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ และทดสอบระดับต่ำสุดที่ 9,710 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ก่อนที่จะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นและทดสอบระดับ 9,799 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ใกล้ช่วงปิดตลาด และปิดตลาดที่ 9,794.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 1.2% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 15,000 ล็อต ในขณะที่ตำแหน่งเปิดอยู่ที่ 266,000 ล็อต สัญญา SHFE ทองแดง 2509 ซึ่งมีการซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 78,560 หยวน/ตัน เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองแดงปรับตัวลงเล็กน้อยไปที่ 78,530 หยวน/ตัน ก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและทดสอบระดับ 79,190 หยวน/ตัน ใกล้ช่วงปิดตลาด และปิดตลาดที่ 79,140 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.03% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 32,000 ล็อต ในขณะที่ตำแหน่งเปิดอยู่ที่ 146,000 ล็อต
ราคา: จากมุมมองทางเศรษฐกิจมหภาค Besant ยังคงพยายามห้าม Trump ไม่ให้ปลด Powell ออกจากตำแหน่ง ในขณะที่ Trump ยืนยันว่าเขาไม่จำเป็นต้องมีคำอธิบายเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของ Powell Waller ยังคงไม่ชัดเจนเกี่ยวกับท่าทีในการประชุมเดือนกรกฎาคม แต่แสดงความเต็มใจที่จะรับตำแหน่งผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ (US Fed) หากได้รับการเสนอชื่อจากประธานาธิบดี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐระบุว่ามีข้อตกลงที่เป็นไปได้กับสหภาพยุโรป (EU) ในขณะเดียวกันก็กำหนดอัตราภาษีพื้นฐาน 10% สำหรับประเทศเล็กๆ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ในประเทศ MIIT จะออกแผนการรักษาระดับการเติบโตของโลหะที่ไม่ใช่เหล็กรอบใหม่เพื่อส่งเสริมการพัฒนาคุณภาพสูงในอุตสาหกรรมทองแดง อลูมิเนียม และทองคำ โดยให้ราคาทองแดงมีพื้นที่รองรับ จากมุมมองพื้นฐาน ปริมาณสินค้าคงคลัง LME แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวเล็กน้อยต่อเนื่อง แต่ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ด้านความต้องการอ่อนแอลงอย่างมากจากการฟื้นตัวของราคา รวมกับผลกระทบจากฤดูการที่ซบเซาตามปกติ ส่งผลให้เกิดความอ่อนแอชั่วคราวในด้านอุปทานและความต้องการ การประเมินโดยรวมชี้ให้เห็นว่าภาษีศุลกากรและข้อพิพาทเกี่ยวกับบุคลากรของธนาคารกลางสหรัฐ (US Fed) สร้างความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้น แต่การสนับสนุนจากนโยบายภายในประเทศและปริมาณสินค้าคงคลังที่ต่ำให้การรองรับด้านล่างสำหรับราคาทองแดง
อลูมิเนียม
ตลาดฟิวเจอร์ส: ในช่วงคืนของวันซื้อขายก่อนหน้านี้ สัญญา SHFE อลูมิเนียม 2509 ซึ่งมีการซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 20,560 หยวน/ตัน มีระดับสูงสุดที่ 20,795 หยวน/ตัน ระดับต่ำสุดที่ 20,560 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 20,770 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.27% จากราคาปิดก่อนหน้านี้ ราคาอลูมิเนียม LME เปิดตลาดที่ 2,589.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน มีระดับสูงสุดที่ 2,638.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ระดับต่ำสุดที่ 2,582.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และปิดตลาดที่ 2,638.0 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 1.89%
สรุป: ในภาพรวม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรในต่างประเทศและข่าวลือเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงบุคลากรยังคงทำให้สินทรัพย์เสี่ยงมีความระมัดระวัง ในประเทศ ราคาโลหะอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นจากนโยบายต่อต้านการแข่งขันแบบ "แข่งขันกันอย่างดุเดือด" ในแง่ของพื้นฐาน ด้วยการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตและการบริโภคในช่วงนอกฤดู ความคาดหวังเกี่ยวกับการสะสมสินค้าคงคลังยังคงแข็งแกร่ง ราคาอลูมิเนียมคาดว่าจะผันผวนที่ระดับสูงในระยะสั้น ควรให้ความสนใจต่อปริมาณการหล่อแท่งและการเปลี่ยนแปลงของสินค้าคงคลังในภายหลัง
ตะกั่ว
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดตลาดที่ 1,970.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ราคาผันผวนที่ระดับต่ำสุดที่ 1,967 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายในยุโรป ด้วยการส่งเสริมจากข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคจากตลาดจีน ตะกั่ว LME ได้พุ่งขึ้น ถึงระดับสูงสุดที่ 2,014 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงท้ายของการซื้อขาย และปิดตลาดที่ 2,011.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 1.72%
ในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญา SHFE ตะกั่ว 2508 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดสูงขึ้นด้วยช่องว่างที่ 16,850 หยวน/ตัน และจากนั้นก็พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจาก MIIT พูดถึงการส่งเสริมการพัฒนาที่มั่นคงของอุตสาหกรรมหลัก เช่น โลหะไม่มีธาตุเหล็ก ผู้ขายลดตำแหน่งของพวกเขา ทำให้ราคาตะกั่ว SHFE พุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดที่ 16,995 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ระดับสูงสุดที่ 16,980 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.95%
ผลกระทบจากการซ่อมบำรุงที่โรงงานหลอมตะกั่วหลักได้เพิ่มขึ้น ร่วมกับการขยายตัวของการขาดทุนของโรงงานหลอมตะกั่วรอง สินค้าคงคลังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่โรงงานหลอมโดยทั่วไปลดลง และมีการขาดแคลนของวัสดุหมุนเวียนในบางพื้นที่ เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนลดราคาตะกั่วในตลาดสดลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งอาจให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ราคาตะกั่ว นอกจากนี้ กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ (MIIT) กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่าจะแนะนำแผนงานเพื่อรักษาเสถียรภาพการเติบโตในสิบอุตสาหกรรมหลัก รวมถึงโลหะไม่มีธาตุเหล็ก ซึ่งอาจเพิ่มแรงขับเคลื่อนใหม่ให้กับตลาดตะกั่ว
สังกะสี
ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดตลาดที่ 2,737.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงต้นของการซื้อขาย สังกะสี LME ได้รวบรวมแรงบวกรอบเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน ในช่วงการซื้อขายในยุโรป ผู้ซื้อเพิ่มตำแหน่งของพวกเขา ทำให้ราคาสังกะสี LME ผันผวนขึ้น โดยมีศูนย์กลางวิ่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายในเวลากลางคืน สังกะสี LME เร่งการเคลื่อนไหวขึ้น โดยมีศูนย์กลางวิ่งใกล้ 2,820 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และสัมผัสระดับสูงสุดที่ 2,826.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันราคาปิดที่ 2,824.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยเพิ่มขึ้น 86.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หรือ 3.16% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 18,401 สัญญา ในขณะที่จำนวนสัญญาที่ยังไม่ได้ปิดตำแหน่งลดลง 507 สัญญา เป็น 187,000 สัญญา เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาซิงค์ SHFE 2509 ที่ซื้อขายมากที่สุดเปิดตลาดสูงขึ้นด้วยช่องว่างราคาที่ 22,420 หยวน/ตัน ในช่วงต้นตลาด เงินทุนที่มีแนวโน้มขาขึ้นผลักดันให้ราคาซิงค์ SHFE เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีศูนย์กลางราคาเคลื่อนตัวขึ้นไปใกล้ 22,800 หยวน/ตัน ราคาสูงสุดที่ 22,890 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 22,880 หยวน/ตัน โดยเพิ่มขึ้น 580 หยวน/ตัน หรือ 2.6% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 152,000 สัญญา ในขณะที่จำนวนสัญญาที่ยังไม่ได้ปิดตำแหน่งเพิ่มขึ้น 18,294 สัญญา เป็น 134,000 สัญญา
การคาดการณ์ราคาซิงค์: เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาซิงค์ LME บันทึกแท่งเทียนขาขึ้นขนาดใหญ่ และ MACD หันไปทางขาขึ้น ในวันเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐถอยกลับ ทำให้ราคาโลหะไม่มีเหล็กทั่วไปปรับตัวสูงขึ้น สัญญาซิงค์ LME 0-3 ได้เปลี่ยนไปเป็นโครงสร้าง backwardation อีกครั้ง และสินค้าคงคลังซิงค์ LME ลดลง ควบคู่ไปกับการให้ความสนใจใหม่ในการแข่งขัน "ต่อต้านการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรม" ในจีน การรวมตัวของเงินทุนเพิ่มขึ้น ผลักดันให้ศูนย์กลางราคาซิงค์ LME สูงขึ้น เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาซิงค์ SHFE ก็บันทึกแท่งเทียนขาขึ้นขนาดใหญ่ โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้นด้านล่างให้การสนับสนุน และตัวชี้วัด KDJ ขยายตัวขึ้น เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาซิงค์แสดงแนวโน้มการปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงผลักดันจากการรวมตัวของเงินทุนจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ (MIIT) ของจีนได้เสนอแผนงานการทำงานเพื่อการเติบโตที่มั่นคงสำหรับอุตสาหกรรมหลักสิบแห่ง รวมถึงเหล็ก โลหะไม่มีเหล็ก และปิโตรเคมี ควบคู่ไปกับการเริ่มต้นโครงการพลังงานน้ำในลุ่มน้ำแม่น้ำยาร์ลุงซังโป ปัจจัยเหล่านี้เป็นประโยชน์ต่อโลหะไม่มีเหล็ก ทำให้ราคาซิงค์เป็นผู้นำในการปรับตัวสูงขึ้น เมื่อพิจารณาจากภาวะเศรษฐกิจมหภาคและอารมณ์ของเงินทุนที่เป็นบวก ราคาซิงค์คาดว่าจะทรงตัวได้ดี
ดีบุก
เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ในแง่ของการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาคระหว่างประเทศ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐระบุว่า การเจรจาระหว่างสหรัฐและจีนเกี่ยวกับการระงับการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมกำลังดำเนินไปด้วยดี ลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้า นอกจากนี้ รองประธานหอการค้าไทยระบุว่า ไทยจะเสนอให้ยกเว้นภาษีสินค้าสหรัฐ 90% ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาดเพิ่มขึ้นในประเทศ กระทรวงการคลังได้ปรับนโยบายภาษีบริโภคสำหรับรถยนต์หรูระดับซูเปอร์ โดยเก็บภาษีบริโภคจากรถยนต์นั่งส่วนบุคคลและรถโดยสารเชิงพาณิชย์ขนาดกลางและเบาที่มีราคาขายปลีกต่อหน่วย 900,000 หยวนขึ้นไป การเคลื่อนไหวนี้อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการบริโภคในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง จากมุมมองโดยรวมของตลาดแร่ดีบุก ความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการยังคงตึงตัว ในแง่ของอุปทาน การจัดหาแร่ดีบุกในพื้นที่ผลิตหลัก เช่น ยูนนาน ได้ตึงตัวขึ้น และโรงงานหลอมบางแห่งอาจยังคงหยุดการผลิตเพื่อการซ่อมบำรุงหรือลดการผลิตเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้เกิดการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องในด้านอุปทาน ในแง่ของความต้องการ หลังจากที่ความต้องการติดตั้งในอุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์สิ้นสุดลง คำสั่งซื้อแผ่นดีบุกสำหรับโซลาร์เซลล์ในภาคตะวันออกของจีนลดลง อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์เข้าสู่ฤดูที่ไม่คึกคัก และผู้ใช้ปลายทางมีความรู้สึกรอดูอย่างแข็งขัน โดยมีคำสั่งซื้อเพียงเพื่อตอบสนองความต้องการในทันทีเท่านั้น ความต้องการในด้านอื่น ๆ เช่น กระป๋องดีบุกและเคมีภัณฑ์ยังคงมีเสถียรภาพ โดยไม่มีการเติบโตที่คาดไม่ถึง ในตลาดสปอต แม้จะมีความผันผวนของราคา แต่ความต้องการซื้อจากผู้ซื้อในตลาดล่างน้อย และผู้ซื้อส่วนใหญ่ใช้กลยุทธ์ "จำนวนน้อย หลายครั้ง" ในการซื้อสินค้าเพื่อเติมเต็มตามความต้องการในทันที ตลาดโดยรวมยังคงซบเซา สรุปได้ว่า คาดว่าราคาดีบุกจะคงแนวโน้มการผันผวนในสัปดาห์หน้า นักลงทุนต้องให้ความสนใจต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดในประเทศและต่างประเทศ และการเปลี่ยนแปลงนโยบาย และดำเนินการอย่างระมัดระวัง
