7.4 รายงานการประชุมเช้า
ข่าวสารเศรษฐกิจโลก:
(1) หวัง อี้ สมาชิกสํานักงานการเมืองกลางของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ ได้จัดการเจรจาเชิงกลยุทธ์ระดับสูงระหว่างจีนและสหภาพยุโรปรอบที่ 13 กับโจเซป บอร์เรลล์ ผู้แทนระดับสูงของสหภาพยุโรปด้านนโยบายการต่างประเทศและความมั่นคง ที่กรุงบรัสเซลส์ หวัง อี้ ได้เน้นย้ําว่าควรวางตําแหน่งความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหภาพยุโรปในฐานะคู่หูมากกว่าคู่แข่ง โดยให้ความร่วมมือเป็นหัวข้อหลัก ทั้งสองฝ่ายควรเสริมสร้างการแลกเปลี่ยน ขยายความเข้าใจ เสริมสร้างความไว้วางใจซึ่งกันและกัน และขับเคลื่อนความร่วมมือเพื่อร่วมกันรักษาความสงบเรียบร้อยระหว่างประเทศหลังสงคราม
(2) ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน: การจ้างงานของ ADP ลดลง 33,000 ตําแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 จำนวนการลดตําแหน่งงานที่ประกาศโดย Challenger, Gray & Christmas ในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 47,999 ตําแหน่ง ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 ฟิวเจอร์สดอกเบี้ยได้คาดการณ์ราคาเต็มที่เกือบว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
นิกเกิลแท่ง:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลแท่ง SMM 1# อยู่ที่ 121,200-123,900 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 122,550 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 500 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมี่ยมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลแท่ง Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,200-2,400 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมี่ยมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,300 หยวน/ตัน ลดลง 200 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมี่ยมและดิสคาวนต์สปอตสำหรับนิกเกิลชุบไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ -100-300 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (2508) มีความแข็งแกร่งในช่วงกลางคืน แต่มีแรงกดดันในช่วงกลางวัน: ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.70% ที่ 121,670 หยวน/ตัน ในช่วงกลางคืน (นิกเกิล LME ก็เพิ่มขึ้น 0.9% เป็น 15,320 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) ในช่วงกลางวัน ราคาได้ลดลง: เปิดตลาดที่ 121,280 หยวน/ตัน (เพิ่มขึ้น 460 หยวนจากการชำระราคาปิดก่อนหน้า) แต่ลดลงภายใต้แรงกดดันในช่วงบ่าย ปิดตลาดที่ 121,440 หยวน/ตัน ในช่วงกลางวัน เพิ่มขึ้น 0.51% สำหรับวันนั้น
ขับเคลื่อนโดยอารมณ์ทางเศรษฐกิจโลกของ "ต่อต้านการแข่งขันที่รุนแรง" ราคานิกเกิลได้ฟื้นตัวขึ้นในช่วงเวลาล่าสุด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความต้องการในตลาดล่างมีฤดูที่ซบเซาในขณะนี้ การเกินดุลในระยะยาวของนิกเกิลจึงยากที่จะกลับตัว และราคานิกเกิลยังคงมีแรงกดดันในตลาดอนาคต
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,194 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,200-27,600 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับเมื่อวาน
ในด้านต้นทุน ราคานิกเกิลในตลาด LME ฟื้นตัวขึ้น ซึ่งได้รับอิทธิพลจากการปรับตัวสูงขึ้นโดยทั่วไปของโลหะที่ไม่ใช่เหล็กและการฟื้นตัวหลังจากราคาตกต่ำเกินไป ทั้งนี้ ราคาต้นทุนการผลิตนิกเกิลซัลเฟตในทันทีได้เพิ่มขึ้นโดยรวมแล้ว ในด้านอุปทาน บางโรงงานผลิตนิกเกิลซัลเฟตได้หยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุงเนื่องจากขาดทุน ในขณะที่บางโรงงานก็ยังคงรักษาราคาคงที่ ในด้านอุปสงค์ โรงงานผลิตสารตั้งต้นได้เห็นการลดลงของความกระตือรือร้นในการสอบถามเนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ กิจกรรมการซื้อขายและการสอบถามในตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ำในสัปดาห์นี้
เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่าราคาจะคงที่เนื่องจากอุปสงค์จากลูกค้าในตลาดล่างน้อยลงและการไม่ยอมลดราคาจากโรงงานผลิตนิกเกิลซัลเฟต
NPI:
เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% SMM อยู่ที่ 908.5 หยวนต่อเมตริกตัน (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ซึ่งลดลง 1.5 หยวนต่อเมตริกตันจากวันทำการก่อนหน้า ในด้านอุปทาน ภายในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างผันผวน ส่งผลให้โรงงานหลอมภายในประเทศขาดทุนอย่างรุนแรง ด้วยแรงจูงใจในการผลิตที่ลดลง มีความคาดหวังว่าการผลิตจะลดลง ในอินโดนีเซีย พรีเมี่ยมแร่นิกเกิลลดลงเล็กน้อย ซึ่งช่วยลดความขาดทุนของโรงงานหลอม แต่ในระดับที่จำกัด ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ต่ำทำให้โรงงานหลอมบางแห่งลดการผลิต ส่งผลให้การผลิตอ่อนแอลง ในด้านอุปสงค์ สแตนเลสได้เข้าสู่ฤดูการบริโภคแบบดั้งเดิมที่อ่อนแอ และราคาสปอตสแตนเลสก็ไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่สำคัญ มีความคาดหวังว่าการผลิตสแตนเลสจะลดลง ส่งผลให้อุปสงค์สำหรับ NPI เกรดสูงอ่อนแอลง นอกจากนี้ เนื่องจากสัญญาระยะยาวของโรงงานเหล็กในลูกค้าในตลาดล่างได้ตอบสนองความต้องการบางส่วนแล้ว การซื้อสั่งซื้อสปอตในตลาดก็ชะลอตัวลง ในระยะสั้น ราคา NPI เกรดสูงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม SMM รายงานว่าตลาดฟิวเจอร์สสแตนเลสยังคงแข็งแกร่งขึ้นต่อไป ซึ่งได้สำรวจและทะลุระดับ 12,700 หยวนต่อเมตริกตันได้สำเร็จ ในตลาดสปอต ด้วยการขับเคลื่อนจากการปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดฟิวเจอร์ส กิจกรรมในตลาดสปอตสแตนเลสได้เพิ่มขึ้น และปริมาณการซื้อขายก็ฟื้นตัวขึ้นด้วย แม้ว่าจะอยู่ในฤดูการบริโภคที่อ่อนแอ แต่แรงขับเคลื่อนในการปรับตัวสูงขึ้นของราคาสปอตสแตนเลสก็ไม่ได้ตรงกับของตลาดฟิวเจอร์สอย่างไรก็ตาม ด้วยแรงผลักดันจากตลาดฟิวเจอร์ส ปริมาณสินค้าราคาถูกที่วางจำหน่ายได้ลดลงอย่างต่อเนื่อง สัปดาห์นี้ ปริมาณสินค้าคงคลังสังคมของสแตนเลสลดลงเพิ่มเติมอีก 1.42% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ลดลงเหลือ 978,000 ตัน
ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายกันมากที่สุด 2508 ได้แข็งค่าขึ้นและเพิ่มขึ้น ในเวลา 10:30 น. SS2508 ราคาอยู่ที่ 12,675 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 40 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคอู่ซี ราคาพรีเมี่ยมและดิสเคานท์ของสแตนเลส 304/2B อยู่ในช่วง 135-335 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในอู่ซีและฝอซานราคาอยู่ที่ 7,625 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,700 หยวน/ตัน ในอู่ซี และ 12,700 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 23,800 หยวน/ตัน ในอู่ซี และ 23,800 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,100 หยวน/ตัน ในอู่ซีและฝอซาน และม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,250 หยวน/ตัน ในอู่ซีและฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสยังคงอยู่ในช่วงฤดูอ่อนแอของการบริโภคแบบดั้งเดิม และความต้องการในตลาดล่างไม่สามารถเทียบเท่ากับระดับการจัดหาในปัจจุบันได้ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอน เช่น ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ยังคงมีความสำคัญอย่างมาก ทำให้เกิดแนวโน้มการรอดูสถานการณ์อย่างแข็งขันในหมู่ผู้เล่นในตลาดล่าง แม้ว่าโรงงานผลิตสแตนเลสโดยทั่วไปจะเผชิญกับปัญหาขาดทุนและมีข่าวลือในตลาดเกี่ยวกับการลดการผลิต แต่เนื่องจากฐานการผลิตที่มีขนาดใหญ่ในช่วงต้น การจัดหาในตลาดปัจจุบันยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์สำหรับช่วงเวลาเดียวกัน การฟื้นฟูความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการยังคงต้องใช้เวลา ทั้งสินค้าคงคลังของโรงงานเหล็กและสินค้าคงคลังสังคมอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง ในบริบทของฤดูอ่อนแอของการบริโภค ความเร็วในการลดสินค้าคงคลังได้ชะลอลงอย่างมาก ทำให้โรงงานผลิตสแตนเลส ตัวแทนจำหน่าย และผู้ค้าต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างมากในการขายสินค้า จึงจำกัดการฟื้นตัวและการเพิ่มขึ้นของราคาสแตนเลส ภาควัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากเช่นกัน ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานเหล็ก มีเพียงเฟอร์โครมคาร์บอนสูงเท่านั้นที่สามารถรักษาราคาประมูลของโรงงานเหล็กให้คงที่ได้ในช่วงการลดการผลิตของผู้ผลิตเฟอร์โครมในต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ราคาขายปลีกในตลาดได้ลดลงต่ำกว่าราคาประมูลราคาวัตถุดิบอื่น ๆ เช่น นิกเกิลไพไพร์อินค์เกรดสูงและเศษสแตนเลสก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน ซึ่งยิ่งทำลายการสนับสนุนต้นทุนของสแตนเลส ตลาดกำลังรอดูว่าความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการจะฟื้นตัวอย่างไรหลังจากโรงงานผลิตสแตนเลสลดการผลิต
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงทรงตัว ในขณะที่โรงงานหลอมมีการขาดทุน การยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงจากผู้ซื้อในตลาดล่างมีจำกัด
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา FOB ของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงทรงตัว และราคาซื้อขายภายในประเทศก็คงที่ชั่วคราวเช่นกัน ราคา CIF ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งไปยังจีนอยู่ที่ 46-47 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 37-38 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 59-61 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 52-53 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ในแง่ของอุปทานและความต้องการ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่ฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกแร่ที่เหมืองนิกเกิล ทำให้เกิดการล่าช้าอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านความต้องการ ราคา NPI ยังคงลดลงในสัปดาห์นี้ และโรงงานหลอม NPI ในประเทศก็ยังคงประสบกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ความรู้สึกในการซื้อวัตถุดิบก็ถูกกดขวาง และการสนับสนุนจากฝั่งความต้องการต่อราคาแร่นิกเกิลก็ยังคงอ่อนแอลงต่อไป มองไปข้างหน้า ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลายประการ เช่น การลดลงของราคาแร่นิกเกิลในประเทศอินโดนีเซียในสัปดาห์นี้ การขาดทุนอย่างต่อเนื่องของโรงงานหลอมในตลาดล่าง และความเต็มใจในการซื้อในราคาสูงที่มีจำกัด ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจอ่อนแอลง
ราคาแร่นิกเกิลจากอินโดนีเซียเปลี่ยนแปลงไปในสัปดาห์ที่แล้ว โดยราคาแร่นิกเกิลประเภทซาโปรไลท์มีแนวโน้มลดลง
ในสัปดาห์นี้ ราคาแร่นิกเกิลในประเทศอินโดนีเซียก็ลดลงเช่นกัน ในแง่ของพรีเมี่ยม พรีเมี่ยมหลักของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซียในสัปดาห์นี้ลดลงมาอยู่ที่ 24-26 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ปัจจุบัน ราคาส่งมอบถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ 1.6% ในประเทศอินโดนีเซียอยู่ที่ 50.9-54.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ลดลง 2.5 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน สำหรับราคาแร่นิกเกิลประเภทลิโมไนต์ ราคาส่งมอบถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ 1.3% ในประเทศอินโดนีเซียยังคงทรงตัวที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว
สำหรับแร่ซาโปรไลต์ ในด้านการจัดหา ซูลาเวซีและฮัลมาเฮราซึ่งเป็นภูมิภาคหลักในการขุดแร่นิกเกิล ยังคงประสบปัญหาการขัดขวางการจัดหาเนื่องจากมีฝนตกบ่อยครั้งในสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อกระบวนการขุดและการขนส่งของแร่บางแห่ง อย่างไรก็ตาม คาดว่าการอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมบางส่วนอาจจะดำเนินไปได้ หลังจากเข้าสู่เดือนกรกฎาคมแล้ว ความก้าวหน้าในการอนุมัติ RKAB อาจจะเร่งขึ้น ในด้านความต้องการ เนื่องจากมีการขาดทุนในการดำเนินงานที่สูงอย่างต่อเนื่อง ผู้ผลิตโลหะผสมนิกเกิล-เหล็ก (NPI) ส่วนใหญ่ในอินโดนีเซียพบว่ายากที่จะรักษาราคาเพิ่มเติมในระดับสูงไว้ได้ โดยรวมแล้ว แม้ว่าแร่ซาโปรไลต์ในอินโดนีเซียจะอยู่ในสถานะที่ตึงตัว แต่บริษัทในอุตสาหกรรมต่อเนื่องก็ยังคงกดดันเพื่อลดราคาเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถซื้อแร่นิกเกิลได้ในราคาที่เหมาะสม ราคา HMA ในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคมได้ลดลงแล้ว มองไปข้างหน้า ราคาในเดือนกรกฎาคมยังมีพื้นที่ในการลดลงอีก
สำหรับแร่ลิโมไนต์ ในด้านการจัดหา เนื่องจากมีการสะสมสินค้าคงคลังหลายเดือนหลังจากเกิดอุบัติเหตุ QMB ในเดือนมีนาคม การจัดหาแร่ลิโมไนต์ในซูลาเวซีในปัจจุบันยังคงคงที่ในระดับที่ค่อนข้างดี ซึ่งตอบสนองความต้องการในตลาดปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าฤดูฝนในซูลาเวซีและฮัลมาเฮรายังคงดำเนินอยู่ และหากฤดูฝนยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสที่ 3 อาจจะก่อให้เกิดความเสี่ยงในการจัดหา ในด้านความต้องการ คาดว่าโครงการ HPAL ที่สำคัญสองโครงการจะเริ่มการผลิตในครึ่งหลังของปีนี้ ซึ่งอาจจะขับเคลื่อนความต้องการในตลาดขึ้นอย่างมาก ดังนั้น ยังคงมีความต้องการแร่ลิโมไนต์ มองไปข้างหน้า ราคาแร่ลิโมไนต์ในอินโดนีเซียมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะลดลง
