6.3 สรุปการประชุมเช้านิกเกิล
ข่าวสารมหภาค:
(1) สถานการณ์ตะวันออกกลาง - ① รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน: ปัจจุบัน อิหร่านไม่มีแผนที่จะเริ่มการเจรจานิวเคลียร์ใหม่ ③ ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน คามาเนอี ปรากฏตัวครั้งแรกหลังการหยุดยิง โดยกล่าวว่าการโจมตีของสหรัฐฯ ต่อโรงงานนิวเคลียร์มี "ผลกระทบน้อย" และทรัมป์กำลังแสดงละคร ④ CNN: สหรัฐฯ มีแผนที่จะหารือเกี่ยวกับการผ่อนปรนการคว่ำบาตรอิหร่านเพื่อดึงกลับเข้าสู่การเจรจานิวเคลียร์
(2) ธนาคารกลางสหรัฐฯ - ① บาร์คิน: อัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางที่คาดการณ์อาจเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ตามเวลา; ภาษีจะเริ่มผลักดันเงินเฟ้อ ② กูลส์บี: หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในช่วง 2% และความไม่แน่นอนถูกแก้ไข ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ย; การประกาศล่วงหน้าของทรัมป์เกี่ยวกับผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์จะไม่มีผลกระทบต่อ FOMC ③ เดลี: การลดอัตราดอกเบี้ยในฤดูใบไม้ร่วงดูมีความเป็นไปได้ ④ คอลลินส์: การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอาจเร็วเกินไป
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต: วันนี้ ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM #1 อยู่ที่ 120,900-123,700 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ย 122,300 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 650 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักของนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,700-2,900 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ย 2,800 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและส่วนลดสปอตของนิกเกิลอิเล็กโทรดีโพซิทจากแบรนด์ในประเทศหลักอยู่ที่ 0-400 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุด (2508) เคลื่อนไหวส่วนใหญ่อยู่เหนือ 120,000 หยวน/ตันในวันนี้ ณ การปิดตลาดช่วงกลางวัน นิกเกิล SHFE ถูกเสนอราคาที่ 120,660 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 880 หยวน/ตัน หรือเพิ่มขึ้น 0.73%
ด้วยการผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการลดลงของความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยง หน่วยงานหกแห่งรวมถึงธนาคารกลางได้ร่วมกันเปิดตัวมาตรการกระตุ้นการบริโภคเพื่อเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาด ราคานิกเกิลได้ฟื้นตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ในระยะกลางและระยะยาว รูปแบบส่วนเกินของนิกเกิลยังคงยากที่จะเปลี่ยนแปลง และพื้นที่การฟื้นตัวคาดว่าจะมีจำกัด
นิกเกิลซัลเฟต:
ณ วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาดัชนีนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,194 หยวน/ตัน ช่วงราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่คือ 27,200-27,600 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ด้านความต้องการ ไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในความต้องการจากอุตสาหกรรมปลายน้ำ ส่งผลให้ความกระตือรือร้นในการสอบถามเกี่ยวกับเกลือนิกเกิลจากผู้ผลิตสารตั้งต้นยังคงอยู่ในระดับต่ำในสัปดาห์นี้ ในขณะเดียวกัน การยอมรับราคาของเกลือนิกเกิลโดยผู้ผลิตสารตั้งต้นยังคงอยู่ในระดับต่ำ ด้านอุปทาน ได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูง ผู้ผลิตเกลือนิกเกิลบางรายได้ดำเนินการหยุดการผลิตเพื่อบำรุงรักษา ประกอบกับความต้องการปลายน้ำที่อ่อนแอ ราคาที่เสนอของผู้ผลิตเกลือนิกเกิลโดยทั่วไปอยู่ในภาวะซบเซา เผชิญกับแรงกดดันที่สำคัญในการปรับราคาขึ้น มองไปข้างหน้าสู่ตลาดในอนาคต เนื่องจากความต้องการปลายน้ำยังคงซบเซา คาดว่าราคาของเกลือนิกเกิลอาจอ่อนตัวลงอีกในระยะสั้น
NPI:
ราคานิกเกิลเหล็กเกรดสูง SMM 8-12% เฉลี่ยลดลง 16.8 หยวน/mtu เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า และดัชนี FOB นิกเกิลเหล็กอินโดนีเซียก็ลดลงเช่นกันเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ตลาดนิกเกิลเหล็กเกรดสูงโดยรวมยังคงอ่อนแอ โดยราคายังคงลดลง ด้านอุปทาน ในประเทศ ราคาสินแร่นิกเกิลฟิลิปปินส์ที่แข็งแกร่งนำไปสู่การขาดทุนอย่างรุนแรงสำหรับโรงหลอมในประเทศ โดยบางแห่งลดภาระการผลิตและคาดว่าจะลดลงในผลผลิต ในอินโดนีเซีย พรีเมียมสินแร่นิกเกิลในตลาดภายในประเทศยังคงแข็งแกร่ง แต่การลดลงของราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปนำไปสู่การขาดทุนอย่างต่อเนื่องสำหรับโรงหลอม แม้ว่าการขาดทุนในปัจจุบันของนิกเกิลแมตต์เกรดสูงแบบไพโรเมทัลลูร์จิคจะยังคงอยู่ แต่เนื่องจากความต้องการปลายน้ำที่อ่อนแอสำหรับ NPI เกรดสูง อาจมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในผลผลิต ตลาดสปอตสแตนเลสยังคงอ่อนแอ โดยราคายังคงทดสอบระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ โรงเหล็กหลักมีความต้องการวัตถุดิบที่อ่อนแอ และด้วยข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจที่ขยายตัวของเศษเหล็กสแตนเลสในฐานะวัตถุดิบ ความต้องการสำหรับ NPI เกรดสูงยิ่งอ่อนแอลง สรุปแล้ว ในระยะสั้น ราคาของ NPI เกรดสูงคาดว่าจะยังคงอ่อนแอต่อไป
สแตนเลส:
สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดสปอตสแตนเลสมีความผันผวน โดยลดลงในช่วงแรกและเพิ่มขึ้นในภายหลัง ในช่วงต้นสัปดาห์ ได้รับผลกระทบจากการทำธุรกรรมราคาต่ำของ NPI เกรดสูงและการปรับลดราคาของโรงเหล็กสแตนเลส ราคาสแตนเลสลดลงสู่จุดต่ำสุดในรอบเกือบห้าปี โดยราคาฐานของขดลวดเหล็กสแตนเลส 304 แบบรีดเย็นที่ไม่มีขอบตัดบางรายการลดลงถึง 12,100 หยวน/ตัน ต่อมา ตลาดได้รับข่าวการลดการผลิตจากโรงเหล็กสแตนเลสขนาดใหญ่ ซึ่งยุติการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาสปอตสแตนเลสในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาและเกิดการฟื้นตัวขึ้น บรรยากาศการสอบถามในตลาดอุ่นขึ้น และสภาพการทำธุรกรรมดีขึ้นเล็กน้อย สต็อกสินค้าสังคมก็ลดลงในสัปดาห์ โดยลดลงต่ำกว่า 1 ล้านตัน นอกจากนี้ เมื่อราคาของโรงเหล็กอยู่ในระดับต่ำในช่วงต้นสัปดาห์ ผู้ค้ากระตือรือร้นที่จะซื้อคำสั่งซื้อฟิวเจอร์สมากขึ้น ซึ่งช่วยลดแรงกดดันในการจัดส่งของโรงเหล็กในระดับหนึ่ง แม้ว่าองค์กรต่างๆ จะเผชิญกับภาวะขาดทุนโดยทั่วไป ความเชื่อมั่นในตลาดก็อุ่นขึ้น ราคาสูงขึ้น กิจกรรมการสอบถามเพิ่มขึ้น และการทำธุรกรรมสินค้าราคาต่ำดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ และตลาดยังคงมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการลดการผลิตจริงของโรงเหล็ก ราคาปัจจุบันยังคงอยู่ในช่วงการปรับขึ้นแบบทดลอง ด้านวัตถุดิบยังคงเผชิญกับแรงกดดันที่สำคัญ โดยราคาวัตถุดิบ เช่น NPI เกรดสูงและเศษเหล็กสแตนเลสอ่อนตัวลงพร้อมกัน ทำให้การสนับสนุนต้นทุนสำหรับสแตนเลสอ่อนแอลง ตลาดกำลังรอการซ่อมแซมความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานหลังจากการลดการผลิตของโรงเหล็กสแตนเลส
สินแร่นิกเกิล:
ราคาสินแร่นิกเกิลฟิลิปปินส์ยังคงทรงตัว ภายใต้การขาดทุนของโรงหลอม การยอมรับสินแร่นิกเกิลราคาสูงจากปลายน้ำมีจำกัด สัปดาห์ที่แล้ว ราคาสินแร่นิกเกิล FOB จากฟิลิปปินส์ยังคงทรงตัว และราคาการทำธุรกรรมในประเทศก็ยังคงทรงตัวชั่วคราว ราคาสินแร่นิกเกิลแบบลูเตอร์ไรต์ (NI1.3%) CIF จากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ $46-47/wmt และราคาสินแร่นิกเกิล FOB อยู่ที่ $37-38/wmt ราคาสินแร่นิกเกิลแบบลูเตอร์ไรต์ (NI1.5%) CIF อยู่ที่ $59-61/wmt และราคาสินแร่นิกเกิล FOB อยู่ที่ $52-53/wmt ในแง่ของอุปสงค์และอุปทาน ในแง่อุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดโหลดสินแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศที่มีฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการโหลดของเหมืองนิกเกิล และความคืบหน้าในการโหลดโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ในแง่ของอุปสงค์ ราคาของ NPI ยังคงลดลงในสัปดาห์นี้ และโรงหลอม NPI ในประเทศยังคงเผชิญกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ความรู้สึกในการซื้อวัตถุดิบลดลง และการสนับสนุนราคาสินแร่นิกเกิลจากด้านอุปสงค์ยังคงอ่อนแอลง มองไปข้างหน้า ภายใต้ผลกระทบของปัจจัยหลายประการ เช่น การลดลงของราคาสินแร่นิกเกิลในท้องถิ่นของอินโดนีเซียในสัปดาห์นี้ การขาดทุนอย่างต่อเนื่องของโรงหลอมปลายน้ำ และความเต็มใจที่จำกัดในการซื้อในราคาสูง ราคาสินแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจอ่อนตัวลงราคาแร่นิกเกิลในอินโดนีเซียมีการเปลี่ยนแปลงในสัปดาห์นี้ โดยราคาแร่ซาปโรไลท์แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มลดลง ราคาแร่นิกเกิลในประเทศอินโดนีเซียลดลงในสัปดาห์นี้ ในแง่ของพรีเมี่ยม พรีเมี่ยมหลักสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซียลดลงเหลือ 24-26 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน (WMT) ในสัปดาห์นี้ ปัจจุบัน ราคาส่งมอบถึงโรงงานของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.6%) ตามราคา SMM คือ 50.9-54.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน (WMT) ลดลง 2.5 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในแง่ของราคาแร่ลิโมไนท์ ราคาส่งมอบถึงโรงงานของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.3%) ตามราคา SMM ยังคงทรงตัวที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน (WMT) เช่นเดียวกับสัปดาห์ที่แล้ว ในแง่ของแร่ซาปโรไลท์ จากฝั่งการจัดหา สุลาเวสีและฮัลมาเฮราซึ่งเป็นภูมิภาคการขุดแร่นิกเกิลหลัก ยังคงเผชิญกับการรบกวนในสภาพการจัดหาในสัปดาห์นี้เนื่องจากฝนตกบ่อยครั้ง ซึ่งขัดขวางกระบวนการขุดและการขนส่งของแร่บางแห่ง อย่างไรก็ตาม การอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมบางส่วนอาจคาดว่าจะดำเนินไปได้ หลังจากเข้าสู่เดือนกรกฎาคมแล้ว ความก้าวหน้าในการอนุมัติ RKAB อาจเร่งขึ้น จากฝั่งความต้องการ เนื่องจากมีการขาดทุนจากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องในระดับสูง ส่วนใหญ่ของโรงงานหลอม NPI ในอินโดนีเซียพบว่ายากที่จะรับภาระพรีเมี่ยมที่สูงอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว แม้ว่าแร่ซาปโรไลท์ในอินโดนีเซียจะอยู่ในสภาพตึงตัว แต่บริษัทในอุตสาหกรรมต่อเนื่องก็ยังคงกดดันเพื่อลดพรีเมี่ยมเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถซื้อแร่นิกเกิลได้ในราคาที่เหมาะสม ราคา HMA ในครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคมได้ลดลงแล้ว เมื่อมองไปข้างหน้า ยังมีพื้นที่ลดลงสำหรับราคาในเดือนกรกฎาคม ในแง่ของแร่ลิโมไนท์ จากฝั่งการจัดหา เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากสินค้าคงคลังหลายเดือนที่สะสมหลังจากอุบัติเหตุ QMB ในเดือนมีนาคม การจัดหาแร่ลิโมไนท์ในสุลาเวสีในปัจจุบันยังคงคงที่ในระดับที่ค่อนข้างดี เพื่อตอบสนองความต้องการในตลาดปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าฤดูฝนในสุลาเวสีและฮัลมาเฮรายังคงดำเนินต่อไป และหากยืดเยื้อไปจนถึงไตรมาสที่ 3 อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงในการจัดหา จากฝั่งความต้องการ คาดว่าจะมีโครงการ HPAL ที่สำคัญสองโครงการเริ่มดำเนินการผลิตในครึ่งหลังของปีนี้ ซึ่งอาจเพิ่มความต้องการในตลาดได้อย่างมาก ดังนั้น ยังคงมีความต้องการแร่ลิโมไนท์ เมื่อมองไปข้างหน้า ราคาแร่ลิโมไนท์ในอินโดนีเซียมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะลดลง
