รายงานการประชุมเช้าวันที่ 27 มิถุนายน
ข่าวสารเศรษฐกิจโลก:
(1) เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ได้จัดงานแถลงข่าวในเวลา 10.00 น. นายหลีเฉา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของ NDRC กล่าวว่า เงินทุนนโยบายการซื้อคืนสินค้าเพื่อการบริโภคชุดที่สามจะถูกจัดสรรในเดือนกรกฎาคมปีนี้ ในขณะเดียวกัน NDRC จะประสานงานกับฝ่ายที่เกี่ยวข้องเพื่อยึดมั่นในหลักการของความต่อเนื่องและความสมดุลที่มากขึ้น โดยจัดทำแผนการใช้เงินทุนสนับสนุนจากรัฐบาลในแต่ละเดือนและแต่ละสัปดาห์ในด้านต่าง ๆ เพื่อให้แน่ใจว่านโยบายการซื้อคืนสินค้าเพื่อการบริโภคจะดำเนินไปอย่างเป็นระเบียบตลอดทั้งปี
(2) ในเช้าวันที่ 25 มิถุนายน นายหลีฉียง นายกรัฐมนตรีของสภาแห่งชาติได้เข้าร่วมและกล่าวสุนทรพจน์ในพิธีเปิดเวทีดาวอสฤดูร้อนปี 2025 ที่เทียนจิน นายหลีฉียงกล่าวว่า จีนจะยังคงรวมตัวเข้ากับตลาดโลกอย่างแข็งขัน และจะนำเสนอสิ่งที่เศรษฐกิจจีนสามารถนำเสนอได้เพื่อตอบสนองความต้องการของเศรษฐกิจโลก มาหลายปีแล้ว เศรษฐกิจจีนเป็นเครื่องยนต์สำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ไม่เพียงแต่เนื่องจากความเสถียรและศักยภาพในการเติบโตที่สูงเท่านั้น แต่ยังเนื่องจากความเปิดกว้างและการเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจโลกด้วย การเติบโตอย่างต่อเนื่องและมั่นคงของเศรษฐกิจจีนจะให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งในการเร่งฟื้นฟูเศรษฐกิจโลก การขยายตัวและการปรับปรุงตลาดจีนอย่างต่อเนื่องจะสร้างพื้นที่เพิ่มเติมในการกลับสู่ภาวะปกติของการค้าและการพาณิชย์ระหว่างประเทศ การบุกลุ่มและความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องในนวัตกรรมของจีนจะเพิ่มพลังชีวิตใหม่ให้กับการพัฒนาโลก โดยเอาชนะการขาดแคลนแรงขับเคลื่อน
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิเกิลบริสุทธิ์ SMM 1# อยู่ในช่วง 120,000 ถึง 123,300 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 121,650 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,800-3,000 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,900 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและส่วนลดสปอตสำหรับนิเกิลที่ชุบด้วยไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ 0-400 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (2507) เพิ่มขึ้นทั้งในช่วงคืนและช่วงกลางวัน: ปิดตลาดในช่วงคืนเพิ่มขึ้น 1.19% ที่ 119,490 หยวน/ตัน ในขณะที่นิเกิล LME เพิ่มขึ้น 1.14% เป็น 15,075 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ช่วงกลางวันยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยราคาได้กลับมาอยู่ที่ระดับ 120,000 หยวน/ตัน ในช่วงซื้อขายณ เวลาปิดตลาดกลางวัน ราคานิกเกิลในตลาดซางไฮ่ฟิวเจอร์ส (SHFE) อยู่ที่ 120,400 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,460 หยวน/ตัน หรือ 2.09%
เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้คลายตัวลง ความรู้สึกไม่ต้องการรับความเสี่ยงได้ลดลง และมีการนำมาตรการกระตุ้นการบริโภคร่วมกันจากหกหน่วยงาน รวมถึงธนาคารกลาง ทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดได้รับการส่งเสริม และราคานิกเกิลได้ฟื้นตัวขึ้นในช่วงนี้ ในระยะกลางและระยะยาว แบบแผนการมีนิกเกิลเกินดุลยากที่จะกลับตัว และพื้นที่ฟื้นตัวคาดว่าจะมีขีดจำกัด
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของเอสเอ็มเอ็มอยู่ที่ 27,199 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,200-27,600 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับเมื่อวานนี้
ในด้านต้นทุน ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปของโลหะที่ไม่ใช่เหล็กและการฟื้นตัวจากสภาวะขายเกิน ราคานิกเกิลในตลาดแอลเอ็มอีได้ฟื้นตัวขึ้น ทั้งนี้ ราคาต้นทุนการผลิตของเกลือนิกเกิลในทันทีได้เพิ่มขึ้น ในด้านการผลิต บางโรงงานผลิตเกลือนิกเกิลได้หยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุงเนื่องจากขาดทุน ในขณะที่บางโรงงานได้รักษาราคาเสนอขายให้คงที่ ในด้านความต้องการ โรงงานผลิตสารตั้งต้นได้เห็นการลดลงของความกระตือรือร้นในการสอบถามเนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอ สัปดาห์นี้ การซื้อขายในตลาดและกิจกรรมการสอบถามยังคงอยู่ในระดับต่ำ
เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่าอารมณ์จะขับเคลื่อนราคาเกลือนิกเกิลให้สูงขึ้น แต่ขอบเขตของการเพิ่มขึ้นจะยังคงมีขีดจำกัดจากความต้องการด้านล่างที่อ่อนแอ
เอ็นพีไอ:
เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน เอสเอ็มเอ็มรายงานว่า ราคาเฉลี่ยของเอ็นพีไอเกรดสูง 8-12% อยู่ที่ 914 หยวน/ตันนิกเกิลเมตริก (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า ในด้านการผลิต ภายในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ได้สั่นคลอนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้โรงงานหลอมภายในประเทศขาดทุนอย่างรุนแรง บางโรงงานหลอมได้ลดการผลิตลง โดยมีความคาดหวังว่าการผลิตจะลดลง ในอินโดนีเซีย ราคาเพิ่มเติมในการค้าภายในประเทศสำหรับแร่นิกเกิลที่หลอมด้วยไฟฟ้ายังคงมั่นคง การลดลงของราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้นำไปสู่การขาดทุนอย่างต่อเนื่องของโรงงานหลอม อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ แร่นิกเกิลเมตต์เกรดสูงที่หลอมด้วยไฟฟ้าก็อยู่ในช่วงขาดทุนเช่นกัน และความต้องการด้านล่างอ่อนแอกว่าเอ็นพีไอเกรดสูง ดังนั้นอาจมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในการผลิต ในด้านความต้องการ การลดลงของสินค้าคงคลังในสังคมยังคงช้าราคาสแตนเลสยังคงทดสอบระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ และโรงงานผลิตเหล็กหลักมีความต้องการซื้อวัตถุดิบที่อ่อนแอ ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจของเศษสแตนเลสในฐานะวัตถุดิบขยายตัว ความต้องการ NPI คุณภาพสูงอาจจะอ่อนแอลง โดยรวมแล้ว ในระยะสั้น สแตนเลสจะยังคงเน้นการลดสต๊อกอย่างแข็งขัน และราคาอาจจะยังคงผันผวนในระดับต่ำ ด้านวัตถุดิบอยู่ภายใต้แรงกดดัน และราคา NPI คุณภาพสูงอาจจะยังคงอยู่ในภาวะซบเซา
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน SMM รายงานว่า ตลาดฟิวเจอร์สสแตนเลสยังคงรักษาแนวโน้มการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งขับเคลื่อนโดยการปรับตัวขึ้นโดยทั่วไปของฟิวเจอร์สโลหะไม่มีธาตุเหล็กและข่าวการลดการผลิตของโรงงานผลิตเหล็ก ซึ่งประสบความสำเร็จในการทะลุระดับ 12,600 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ราคาเสนอขายของโรงงานผลิตเหล็กยังคงปรับตัวขึ้นในช่วงเช้า และราคาเสนอขายในตลาดก็แข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน แม้ว่าการปรับตัวขึ้นโดยรวมจะไม่รวดเร็วเท่ากับในตลาดฟิวเจอร์ส แต่การเสนอขายในราคาต่ำก็ได้หายไปเกือบหมดแล้ว ในสภาพของราคาที่คงที่และฟื้นตัวขึ้น แม้ว่าตลาดยังคงมีอารมณ์รอดูอย่างแข็งขัน แต่เมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่ผ่านมา มีสัญญาณที่ชัดเจนของการฟื้นตัวในธุรกรรมตลาดแล้ว สัปดาห์นี้ ด้วยการฟื้นตัวในธุรกรรม สต๊อกสังคมของสแตนเลสได้ลดลง และตกลงไปต่ำกว่า 1 ล้านตันอีกครั้ง ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อราคาเสนอขายของโรงงานผลิตเหล็กอยู่ในระดับต่ำก่อนหน้านี้ นักค้าได้มีการซื้อออร์เดอร์ฟิวเจอร์สอย่างแข็งขันมากขึ้น ดังนั้นจึงช่วยบรรเทาแรงกดดันในการจัดส่งของโรงงานผลิตเหล็กได้ในระดับหนึ่ง
ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2508 ได้แข็งแกร่งขึ้นและปรับตัวขึ้น เมื่อเวลา 10:30 น. SS2508 ราคาเสนอขายอยู่ที่ 12,670 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 19 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมี่ยม/ดิสคาวน์ต์สปอตสำหรับสแตนเลส 304/2B ในพื้นที่อู่ซีอยู่ในช่วง 100-300 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในอู่ซีและฝอซานราคาเสนอขายอยู่ที่ 7,625 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,700 หยวน/ตัน ในอู่ซีและเท่ากันในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B มีราคาอยู่ที่ 23,800 หยวน/ตัน ในอู่ซีและเท่ากันในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาเสนอขายอยู่ที่ 23,100 หยวน/ตัน ในทั้งสองเมือง ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B มีราคาอยู่ที่ 7,350 หยวน/ตัน ในอู่ซีและฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสยังคงอยู่ในช่วงฤดูอ่อนแรงตามปกติในด้านการบริโภค โดยความต้องการจากลูกค้าในอุตสาหกรรมต่อเนื่องไม่สามารถตอบสนองระดับการผลิตในปัจจุบันได้ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอน เช่น ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ยังคงมีความสำคัญอย่างมาก ทำให้เกิดแนวโน้มการรอดูสถานการณ์อย่างแข็งขันในหมู่ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมต่อเนื่อง แม้ว่าโรงงานผลิตสแตนเลสโดยทั่วไปจะประสบกับการขาดทุนและมีข่าวลือเกี่ยวกับการลดการผลิตในตลาด แต่เนื่องจากฐานการผลิตที่มีขนาดใหญ่ในช่วงต้น การจัดหาในตลาดปัจจุบันยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์สำหรับช่วงเวลาเดียวกัน และการซ่อมแซมความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการจะใช้เวลา ทั้งสินค้าคงคลังในโรงงานและสินค้าคงคลังในสังคมอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง ในสภาพแวดล้อมของฤดูอ่อนแรงในด้านการบริโภค ความเร็วในการลดสินค้าคงคลังได้ชะลอตัวลงอย่างมาก ทำให้โรงงานผลิตสแตนเลส ตัวแทน และผู้ค้าต้องรับแรงกดดันอย่างมากในการส่งมอบสินค้า ซึ่งจำกัดการฟื้นตัวและการเพิ่มขึ้นของราคาสแตนเลส ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานผลิตเหล็ก มีเพียงเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงเท่านั้นที่สามารถรักษาราคาประมูลที่คงที่ได้ท่ามกลางการลดการผลิตของผู้ผลิตเฟอร์โครเมียมในต่างประเทศ แต่ราคาขายปลีกในตลาดได้ลดลงต่ำกว่าราคาประมูลแล้ว ราคาวัตถุดิบอื่น ๆ เช่น NPI คุณภาพสูงและเศษสแตนเลสก็อ่อนแรงลงอย่างมากเช่นกัน ซึ่งทำให้การสนับสนุนต้นทุนสแตนเลสอ่อนแรงลงไปอีก ตลาดกำลังรอดูว่าความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการจะซ่อมแซมได้อย่างไรหลังจากการลดการผลิตของโรงงานผลิตสแตนเลส
แร่นิกเกิล:
ราคาเสนอขายจากเหมืองในฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้น ขาดทุนของบริษัทในประเทศเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา FOB ของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ราคาซื้อขายในประเทศคงที่ชั่วคราว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) จากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 46-47 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 37-38 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 59-61 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 52-53 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ในแง่ของอุปทานและความต้องการ ในด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่ฝนตกต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความก้าวหน้าในการบรรทุกของเหมืองแร่นิกเกิล โดยความก้าวหน้าในการบรรทุกโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ในด้านความต้องการ ราคา NPI ในอุตสาหกรรมต่อเนื่องลดลงอีกครั้ง โรงงานหลอม NPI ในประเทศยังคงขาดทุนอย่างรุนแรง ความรู้สึกในการจัดซื้อวัตถุดิบผิดหวัง และการสนับสนุนจากฝ่ายความต้องการต่อราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแรงลงในส่วนของการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ความต้องการของอินโดนีเซียสำหรับแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงของอินโดนีเซียยังคงทำให้แหล่งแร่ในฟิลิปปินส์ไม่ยอมลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยเกมราคาที่ชัดเจนระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ และการรบกวนราคาจากฝั่งอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ในระยะสั้นอาจยังคงอยู่ในระดับสูงและคงที่ ความสูญเสียของบริษัทในประเทศยังคงขยายตัว และพวกเขาอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการจัดซื้อในราคาสูงหรือการลดการผลิต
ราคา HPM ยังคงลดลง โดยราคาในอินโดนีเซียมีการแปรปรวนในสัปดาห์นี้ แต่เงินเพิ่มยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่ในประเทศของอินโดนีเซียมีการเปลี่ยนแปลง ในส่วนของเงินเพิ่ม เงินเพิ่มหลักสำหรับแร่ laterite nickel ในประเทศของอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ในส่วนของราคาอ้างอิง ราคา HMA ยังคงคงที่โดยมีการลดลงเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของเดือนมิถุนายน ถึง 15,221 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ลดลง 1.19% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยรวมแล้ว ราคาแร่ saprolite ลดลงในสัปดาห์นี้ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่ laterite nickel ในประเทศของอินโดนีเซียที่มีความเข้มข้น 1.6% อยู่ที่ 53.9-56.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ลดลง 0.4 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า สำหรับราคาแร่ limonite ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่ laterite nickel ในประเทศของอินโดนีเซียที่มีความเข้มข้น 1.3% ยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว
สำหรับแร่ saprolite ในส่วนของการจัดหา ฤดูฝนที่กำลังดำเนินอยู่ในซูลาเวซีและฮัลมาเฮรายังคงเป็นข้อจำกัดหลักในการทำเหมืองและการขนส่ง นอกจากนี้ แม้ว่าโควตาเสริมของ RKAB ของอินโดนีเซียจะเริ่มได้รับการอนุมัติในครึ่งหลังของปี แต่ก็ยังไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในโควตาจนถึงขณะนี้ ดังนั้น ความคืบหน้าในการอนุมัติที่ช้าลงได้ทำให้สถานการณ์การจัดหาแร่ saprolite ยิ่งตึงเครียดขึ้น ในส่วนของความต้องการ ราคา NPI ของ SMM ในอินโดนีเซียลดลงอีกครั้งในสัปดาห์นี้ โดยโรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงดำเนินการในสถานะที่ต้นทุนสูงกว่าราคาขาย นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นในการซื้อของตลาดสำหรับสแตนเลสลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการลดการผลิตที่โรงงานหลอมบางแห่ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสถานการณ์การจัดหาแร่ที่ตึงเครียดดังกล่าวข้างต้น โรงงานหลอมของอินโดนีเซีย เพื่อรักษาการจัดหาวัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการผลิต แม้จะดำเนินการในสถานะที่ขาดทุน ก็ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องยอมรับราคาสูงในปัจจุบันอย่างถูกบังคับ
สำหรับแร่ลิโมไนต์ ในแง่ของการจัดหา ถึงแม้ว่าฤดูฝนในอินโดนีเซียจะยังคงดำเนินอยู่ แต่ก็ไม่มีการขาดแคลนแร่ลิโมไนต์ในตลาดอย่างมากในช่วงเวลาล่าสุด ในแง่ของความต้องการ โครงการ HPAL ส่วนใหญ่ในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ได้กลับมาผลิตแล้ว ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการแร่ลิโมไนต์ในตลาด นอกจากนี้ ด้วยการคาดการณ์ว่าจะมีการเปิดใช้งานโครงการหลอม HPAL ที่มีขนาดใหญ่ขึ้นในครึ่งหลังของปี อาจจะมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากของความต้องการแร่ลิโมไนต์ในช่วงเวลาต่อมา หากมองไปข้างหน้า ราคาแร่ลิโมไนต์ของอินโดนีเซียอาจจะยังคงอยู่ในระดับที่ดี
