เซี่ยงไฮ้ 24 มิ.ย. (SMM) –
ทองแดง
เมื่อคืนนี้ ราคาทองแดง LME เปิดตลาดที่ 9,643.5 ดอลลาร์ต่อตัน ลดลงต่ำสุดที่ 9,615.0 ดอลลาร์ต่อตัน และสูงสุดที่ 9,697.0 ดอลลาร์ต่อตัน ก่อนปิดตลาดที่ 9,694.5 ดอลลาร์ต่อตัน เพิ่มขึ้น 0.35% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 13,137 ล็อต และตำแหน่งเปิดอยู่ที่ 286,663 ล็อต ในแง่ของแนวโน้ม ราคาแกว่งตัวในตอนแรกโดยมีการเปลี่ยนแปลงไปทางลดลงก่อนที่จะแกว่งตัวขึ้นและสูงสุดใกล้ช่วงปิดตลาด เมื่อคืนนี้ สัญญา SHFE ทองแดง 2507 เปิดตลาดที่ 78,340 หยวนต่อตัน ลดลงต่ำสุดที่ 78,200 หยวนต่อตัน และสูงสุดที่ 78,460 หยวนต่อตัน ก่อนปิดตลาดที่ 78,450 หยวนต่อตัน เพิ่มขึ้น 0.15% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 13,276 ล็อต และตำแหน่งเปิดอยู่ที่ 154,041 ล็อต ในแง่ของแนวโน้ม ราคาลดลงในตอนแรกก่อนที่จะแกว่งตัวขึ้น โดยมีการแกว่งตัวในระดับที่ค่อนข้างสูง ในแง่มหภาค เจ้าหน้าที่เฟดอย่างโบว์แมนและกูลส์บีต่างก็แสดงความเห็นว่า หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อถูกควบคุมได้ พวกเขาจะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม กูลส์บีอ้างว่า ตั้งแต่ทรัมป์เรียกเก็บภาษีเมื่อวันที่ 2 เมษายน ไม่มีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่สำคัญ ซึ่งอาจอนุญาตให้เฟดกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยได้ โบว์แมนระบุว่า หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่ไม่รุนแรง เธอจะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงลดลง ซึ่งสนับสนุนราคาทองแดง ในแง่ปัจจัยพื้นฐาน ณ วันจันทร์ที่ 23 มิถุนายน สต๊อกทองแดงในภูมิภาคหลักทั่วประเทศจีนที่ติดตามโดย SMM ลดลง 16,300 ตันเมื่อเทียบรายสัปดาห์ เหลือ 129,600 ตัน เมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงสต๊อกเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว สต๊อกลดลงในทุกภูมิภาคทั่วประเทศ ส่วนใหญ่เนื่องจากการมาถึงที่ลดลงและการไหลออกของใบรับรอง เมื่อใกล้สิ้นเดือน ผู้จัดจำหน่ายกำลังขายอย่างแข็งขัน แต่ตลาดมีแนวโน้มลบต่อแนวโน้ม คาดว่าส่วนต่างราคาสดจะลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว ด้วยดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ยังคงลดลง คาดว่าราคาทองแดงจะพบแนวรับด้านล่างในวันนี้
อลูมิเนียม
ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อคืนนี้ สัญญา SHFE อลูมิเนียม 2508 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 20,415 หยวนต่อตัน สูงสุดที่ 20,450 หยวนต่อตัน ต่ำสุดที่ 20,325 หยวนต่อตัน และปิดตลาดที่ 20,445 หยวนต่อตัน ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 45,000 ล็อต และตำแหน่งเปิดอยู่ที่ 256,000 ล็อต เมื่อคืนนี้ ราคาอลูมิเนียม LME เปิดตลาดที่ 2,588 ดอลลาร์ต่อตัน สูงสุดที่ 2,588 ดอลลาร์ต่อตัน ต่ำสุดที่ 2,564.5 ดอลลาร์ต่อตัน และปิดตลาดที่ 2,578 ดอลลาร์ต่อตัน
สรุป: ในแง่ของภาวะเศรษฐกิจมหภาค ความน่าจะเป็นของการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในระยะสั้นในตะวันออกกลางลดลง และค่าพรีเมียมที่ขับเคลื่อนจากอารมณ์การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงก่อนหน้านี้อาจลดลง ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ความสามารถในการดำเนินงานในประเทศสำหรับอลูมิเนียมดิบยังคงคงที่ โดยสัดส่วนของอลูมิเนียมเหลวยังคงอยู่ในระดับสูง และอุปทานแท่งหล่อในตลาดยังคงตึงตัว ในแง่ของความต้องการ โดยรวมแล้ว ภาคส่วนต่างๆ ทางด้านล่างส่วนใหญ่อยู่ในสภาวะฤดูอ่อนแอแบบดั้งเดิม โดยมีการลดการผลิตที่สังเกตได้ชัดเจนในภาคส่วนทางด้านล่างในภาคกลางของจีน การซื้อขายสินค้าในท้องถิ่นได้อ่อนแอลง และราคาซื้อขายในตลาดได้แสดงให้เห็นถึงส่วนลดที่มากขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความอ่อนแอของความต้องการในช่วงฤดูอ่อนแอในภาคพลังงานแสงอาทิตย์และเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านไม่สามารถมองข้ามได้ โดยมีการลดลงอย่างเห็นได้ชัดในอัตราการดำเนินงานของภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง อัตราการดำเนินงานในภาคสายไฟและสายเคเบิลก็ลดลงเช่นกัน เนื่องจากการสิ้นสุดของระยะเวลาการส่งมอบก่อนหน้านี้และราคาอลูมิเนียมที่สูง ในแง่ของสินค้าคงคลัง อัตราการลดสินค้าคงคลังชะลอตัว และระดับสินค้าคงคลังที่ต่ำยังคงให้การสนับสนุนตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในวันจันทร์ของสัปดาห์นี้ มีการสะสมสินค้าคงคลัง และจำเป็นต้องสังเกตว่าจุดเปลี่ยนของการลดสินค้าคงคลังได้เกิดขึ้นอย่างเป็นทางการหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ค่าพรีเมียม/ส่วนลดของสินค้าสดได้ลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยรวมแล้ว ในระยะสั้น ด้วยการสนับสนุนจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และระดับสินค้าคงคลังที่ต่ำ ราคาอลูมิเนียมอาจทรงตัวอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม ภายใต้แรงกดดันจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงและการสะสมสินค้าคงคลังในปัจจัยพื้นฐาน ช่วงราคาที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างจำกัด ค่าพรีเมียม/ส่วนลดของสินค้าสดอาจลดลงจากระดับสูง และจำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงของสินค้าคงคลังและความต้องการในอนาคตอย่างใกล้ชิด
ตะกั่ว
เมื่อคืนนี้ ราคาตะกั่ว LME เปิดที่ 1,992.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงเซสชันเอเชีย ราคาลดลงก่อนแล้วเพิ่มขึ้น ในช่วงเซสชันยุโรป ราคาดำเนินต่อไปในแนวโน้มเพิ่มขึ้น ถึงระดับสูงสุดที่ 2,010.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และปิดที่ 2,007 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 12 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หรือ 0.6% เมื่อคืนนี้ สัญญา SHFE ตะกั่ว 2507 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 16,925 หยวน/ตัน หลังจากรวมตัวกันสั้นๆ ที่เส้นค่าเฉลี่ยรายวันในช่วงต้นเซสชันแล้ว ราคาลดลงไปที่ 16,870 หยวน/ตัน จากนั้นก็ผันผวนเพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดที่ 16,950 หยวน/ตัน และปิดที่ 16,905 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 35 หยวน/ตัน หรือ 0.21%
ราคาตะกั่วได้ผันผวนเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เมื่อใกล้ถึงสิ้นเดือน บางบริษัทในห่วงโซ่อุปทานด้านล่างเริ่มรอสัญญาระยะยาวใหม่ในเดือนถัดไป จึงจำกัดการซื้อสินค้าตามสัญญาสปอต ในแง่ของอุปทานตะกั่วบริสุทธิ์ บริษัทผลิตตะกั่วรีไซเคิลโดยทั่วไปอยู่ในสภาวะลดการผลิตหรือหยุดการผลิต ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน บริษัทผลิตตะกั่วบริสุทธิ์ในภาคเหนือ ภาคตะวันตกเฉียงใต้ และภาคใต้ของจีน ได้เข้ารับการบำรุงรักษาตามกำหนดการ โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับแบรนด์ที่ส่งมอบ ทำให้อุปทานแท่งตะกั่วตึงตัว แม้ว่าบริษัทในห่วงโซ่อุปทานด้านล่างขนาดใหญ่บางแห่งอาจลดการซื้อสินค้าตามสัญญาสปอตเนื่องจากการปิดบัญชีสิ้นปี แต่คลังสินค้าทางสังคมยังคงลดลงเล็กน้อย ในระยะสั้น อุปทานและอุปสงค์ในตลาดตะกั่วต่างก็อ่อนแอ และราคาตะกั่วคาดว่าจะยังคงผันผวนในระดับสูง
สังกะสี
ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อคืน LME สังกะสีเปิดตลาดที่ 2,644.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงต้นการซื้อขาย LME สังกะสีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 2,628 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ก่อนที่ฝ่ายซื้อจะเพิ่มพอร์ตการลงทุน ทำให้ราคาปรับตัวขึ้นตลอดการซื้อขายไปสู่ระดับสูงสุดที่ 2,690 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ใกล้กับเวลาปิดตลาด ในที่สุดก็ปิดตลาดที่ 2,686 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 37 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หรือ 1.40% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 12,083 ล็อต ในขณะที่ตำแหน่งเปิดเพิ่มขึ้น 1,944 ล็อต เป็น 210,000 ล็อต เมื่อคืน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า SHFE สังกะสี 2508 ที่ซื้อขายมากที่สุดเปิดตลาดที่ 21,875 หยวน/ตัน ในช่วงต้นการซื้อขาย SHFE สังกะสีรวมตัวกันตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ก่อนที่ฝ่ายซื้อจะเพิ่มพอร์ตการลงทุน ผลักดันราคาขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดที่ 22,030 หยวน/ตัน ในที่สุดก็ปิดตลาดที่ 21,995 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 215 หยวน/ตัน หรือ 0.99% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 95,930 ล็อต ในขณะที่ตำแหน่งเปิดเพิ่มขึ้น 7,042 ล็อต เป็น 118,000 ล็อต
เมื่อคืน LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนเชิงบวก อิหร่านได้ยอมรับข้อเสนอหยุดยิง ลดความเสี่ยงจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้แสดงความเห็นเชิงนกหวีด ทำให้ดอลลาร์สหรัฐถอยกลับ และราคาสังกะสีปรับตัวขึ้นจากอารมณ์เชิงบวก เมื่อคืน SHFE สังกะสีบันทึกแท่งเทียนเชิงบวกขนาดใหญ่ ย้อนกลับไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน การผลิตของโรงหลอมบางแห่งในภาคใต้ของจีนได้รับผลกระทบจากฝนตกหนัก แต่สิ่งนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มการผ่อนคลายอุปทาน การบริโภคอ่อนแอลง ปัจจัยพื้นฐานอ่อนแอ สร้างแรงกดดันต่อราคาสังกะสีอย่างไรก็ตาม อัตราการสะสมสินค้าคงคลังมีการเปลี่ยนแปลง และราคาสังกะสีในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของ SHFE มีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขึ้น
ดีบุก
ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดีบุกที่ซื้อขายมากที่สุดของ SHFE (SN2507) มีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขึ้นและยังคงอยู่ในระดับสูง ปิดตลาดที่ราคาใกล้เคียง 263,000 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ปัจจัยพื้นฐาน: (1) การหยุดชะงักด้านอุปทาน: การจัดหาแร่ดีบุกโดยรวมในพื้นที่ผลิตหลัก เช่น ยูนนาน มีความตึงตัว เมื่อเข้าสู่เดือนมิถุนายน บางโรงกลั่นกำลังพิจารณาหยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุงหรือลดการผลิตเล็กน้อย (แนวโน้มขาขึ้น ★) (2) ด้านอุปสงค์: อุตสาหกรรม PV: หลังจากการติดตั้งเร่งด่วนสิ้นสุดลง คำสั่งซื้อแผ่นดีบุก PV ในภาคตะวันออกของจีนลดลง และอัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตบางรายลดลง อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์: ตลาดอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ในภาคใต้ของจีนเข้าสู่ช่วงฤดูอ่อนแอ เมื่อรวมกับราคาดีบุกที่สูง ผู้ใช้ปลายทางยังคงมีทัศนคติรอดูสถานการณ์อย่างแข็งขัน และคำสั่งซื้อเพียงแค่ตอบสนองความต้องการในทันทีเท่านั้น ภาคอื่น ๆ: ความต้องการในพื้นที่ต่าง ๆ เช่น แผ่นดีบุกและเคมีภัณฑ์ยังคงคงที่ โดยไม่มีการเติบโตที่คาดไม่ถึง
นิกเกิล:
ตลาดสปอต: เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ที่ 118,100-120,900 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยที่ 119,500 หยวน/ตัน ลดลง 1,125 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นของส่วนต่างราคาสปอตหลักสำหรับนิกเกิลกลั่น Jinchuan #1 อยู่ในช่วง 2,600-2,900 หยวน/ตัน โดยมีส่วนต่างราคาเฉลี่ยที่ 2,600 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 150 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาสปอตและส่วนลดสำหรับนิกเกิลที่ชุบด้วยไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ในช่วง 0-400 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญาซื้อขายล่วงหน้านิกเกิลที่ซื้อขายมากที่สุดของ SHFE (2507) เปิดตลาดที่ 118,190 หยวน/ตัน ลดลง 590 หยวน จากราคาชำระราคาเมื่อวาน ราคายังคงอ่อนแอต่อเนื่องในช่วงการซื้อขาย ปิดตลาดที่ 117,100 หยวน/ตัน ในช่วงเที่ยง ลดลง 1,680 หยวน/ตัน หรือ 1.41%
รูปแบบการมีสินค้าคงคลังส่วนเกินของนิกเกิลกลั่นยากที่จะกลับตัว และศูนย์กลางราคาอาจค่อย ๆ ลดลง คาดว่าราคานิกเกิลจะคงอยู่ในช่วง 115,000-121,000 หยวน/ตัน การสนับสนุนจากราคาแร่และเส้นค่าใช้จ่ายเป็นพื้นฐาน แต่ทัศนคติการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในเชิงมหภาคและแรงกดดันจากสินค้าคงคลังยับยั้งแรงผลักดันในการฟื้นตัว
