เมื่อวันพฤหัสบดี (19 มิถุนายน) ตามเวลาท้องถิ่น ฮิโรชิ โมริทากะ รองประธานบริษัท นิปปอนสตีล คอร์ปอเรชัน กล่าวว่า บริษัทจะพิจารณาหาเงินทุนเพื่อใช้ในการซื้อกิจการของ US Steel และข้อผูกพันการลงทุนที่เกี่ยวข้อง
ในเดือนธันวาคม 2566 นิปปอนสตีลได้ประกาศซื้อกิจการของ US Steel มูลค่า 14,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับการต่อต้านอย่างรุนแรงตั้งแต่แรกเริ่ม
นิปปอนสตีลได้พยายามใช้มาตรการต่าง ๆ เพื่อช่วยให้การซื้อกิจการนี้สำเร็จ หลังจากรอคอยเป็นเวลา 18 เดือน นิปปอนสตีลก็ได้รับการอนุมัติจากทำเนียบขาวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้ประกาศอนุมัติการซื้อกิจการนี้ภายใต้เงื่อนไขพิเศษ ซึ่งรวมถึงข้อผูกพันของนิปปอนสตีลที่จะลงทุนใน US Steel มูลค่า 11,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และตกลงที่จะมอบสิทธิ "หุ้นทองคำ" ให้แก่รัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งจะให้สิทธิในการยับยั้งการตัดสินใจที่สำคัญ
การซื้อกิจการของ US Steel โดยนิปปอนสตีลได้เสร็จสิ้นลงเมื่อวันพุธของสัปดาห์นี้
ในการแถลงข่าวเมื่อวันพฤหัสบดี โมริทากะกล่าวว่า นิปปอนสตีลจะไม่ปฏิเสธความเป็นไปได้ในการออกหุ้นใหม่ แต่บริษัทจะหลีกเลี่ยงโครงสร้างทางการเงินที่จะส่งผลกระทบต่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นเดิมและกำไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทที่รวมเข้าด้วยกัน เขาไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติม
"เนื่องจากการซื้อกิจการนี้ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก การหาเงินทุนจึงเป็นทางเลือกหนึ่งที่เรากำลังพิจารณาอยู่ อย่างไรก็ตาม เราได้กล่าวไปหลายครั้งแล้วว่า เราจะไม่พิจารณาวิธีการหาเงินทุนที่จะนำไปสู่ผลกระทบในการเจือจางหุ้น" โมริทากะกล่าว "แม้ว่าเราจะดำเนินการทางการเงินต่อไป ก็จะทำภายในขอบเขตที่ไม่ส่งผลกระทบต่อ EPS"
ตามรายงานวิจัยที่ออกโดย ธานห์ ฮา ฟาม นักวิเคราะห์จากเจฟเฟอรีส นิปปอนสตีลได้เปิดเผยต่อนักวิเคราะห์ว่า บริษัทจะแต่งตั้งสมาชิก 8 คนจากทั้งหมด 9 คนในคณะกรรมการของ US Steel ที่รวมเข้าด้วยกัน โดย 2 คนเป็นพลเมืองสหรัฐฯ และตำแหน่งบริหารที่สำคัญก็จะถูกดำรงโดยชาวอเมริกันด้วย
มีรายงานว่า เพื่อควบคุมอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน นิปปอนสตีลวางแผนที่จะหาเงินทุนโดยการออกเครื่องมือทางการเงินแบบผสมมูลค่า 500,000 ล้านเยน (ประมาณ 3,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)
เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ราคาหุ้นของนิปปอนสตีลได้รับแรงกดดันและลดลงเนื่องจากความกังวลของตลาดว่าการหาเงินทุนอาจนำไปสู่การเจือจางหุ้น แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นในตอนแรกหลังจากการซื้อกิจการได้รับการอนุมัติ แต่ก็ได้ลดลงในเวลาต่อมาในวันพฤหัสบดี หุ้นเพิ่มขึ้นสูงถึง 5.1% และปิดตลาดด้วยการเพิ่มขึ้นประมาณ 2.3% ซึ่งกลับตัวจากการปรับตัวลงติดต่อกันสองวัน
นักวิเคราะห์ อะตสึชิ ยามากุจิ และ ทาคุยะ มาเอดะ จาก SMBC Nikko Securities ระบุในรายงานว่า “ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเวลาและวิธีการที่บริษัทจะระดมทุนอาจกดดันราคาหุ้นในระยะสั้น เรายังต้องสังเกตว่ากำไรของ US Steel สามารถปรับปรุงได้จริงหรือไม่ ประสบการณ์ในอดีตแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนจากการลงทุนมักใช้เวลาในการปรากฏผล”
