สรุปการประชุมเช้า วันที่ 20 มิถุนายน
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) การประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เดือนมิถุนายน - ยังคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน แผนภูมิดอทพลอตระบุว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แต่จำนวนเจ้าหน้าที่ที่คาดว่าจะไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มขึ้นเป็นเจ็ดคน และจำนวนการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในปีหน้าลดลงเหลือเพียงครั้งเดียว พาวเวลยังคงเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอน โดยระบุว่าสถานการณ์เศรษฐกิจปัจจุบันเหมาะสมกับการรอดูสถานการณ์ เขายังคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยภาษีศุลกากรในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
(2) รายงาน Treasury International Capital (TIC) ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของนักลงทุนต่างชาติในเดือนเมษายนอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของจีนในเดือนเมษายนอยู่ที่ 757,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงจาก 765,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม การถือครองของอังกฤษอยู่ที่ 808,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 779,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม และการถือครองของญี่ปุ่นอยู่ที่ 1.135 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 1.131 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม
นิกเกิลกลั่น:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ในช่วง 119,050 ถึง 121,600 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 120,325 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 500 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลกลั่น Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,500-2,700 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,600 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและส่วนลดสปอตสำหรับนิกเกิลที่ชุบด้วยไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ 0-400 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (2507) ดีดตัวขึ้นในช่วงกลางคืนและแกว่งตัวในกรอบระหว่างวัน: ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.6% ที่ 119,050 หยวน/ตัน ในช่วงกลางคืน เนื่องจากมีการประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค ในช่วงกลางวัน เปิดตลาดในระดับที่สูงขึ้นและยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำสถิติสูงสุดที่ 119,100 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขาย และรายงานชั่วคราวที่ 118,800 หยวน/ตัน ณ เวลาพักเที่ยง เพิ่มขึ้น 0.39% นิกเกิล LME ก็ดีดตัวขึ้นพร้อมกัน รายงานชั่วคราวที่ 15,095 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.07% เมื่อเทียบราคาปิดตลาดเมื่อคืน
ในระยะสั้น คาดว่าราคานิกเกิลจะแกว่งตัวในกรอบระหว่าง 118,000-123,000 หยวน/ตันหากอินโดนีเซียเข้มงวดนโยบายแร่นิกเกิลของตน อาจก่อให้เกิดการฟื้นตัวเป็นขั้นตอน อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและระยะยาว แรงกดดันจากภาวะอุปทานเกินดุลยากที่จะแก้ไขได้ รวมถึงการขาดแคลนความต้องการเพิ่มขึ้นในด้านอุปสงค์ ทำให้ช่วงราคานิกเกิลที่ปรับตัวขึ้นมีจำกัด
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM อยู่ที่ 27,363 หยวน/ตัน และช่วงราคาเสนอขายของนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,370-27,800 หยวน/ตัน โดยราคาเฉลี่ยลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเมื่อวาน
ในด้านต้นทุน ราคานิกเกิลกลับมาสู่ปัจจัยพื้นฐานและลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตเกลือนิกเกิลอ่อนแอลง จากด้านอุปสงค์ โรงงานผลิตสารตั้งต้นบางแห่งเริ่มสอบถามรายการสั่งซื้อของเดือนหน้าในสัปดาห์นี้ แต่โดยรวมแล้วอุปสงค์ยังคงซบเซา และการยอมรับราคาเกลือนิกเกิลของพวกเขาอยู่ในระดับต่ำ ในด้านอุปทาน โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งมีระดับสินค้าคงคลังสูงและเผชิญกับแรงกดดันในการจัดส่งสินค้า ส่งผลให้ราคาเสนอขายเกลือนิกเกิลคลายตัวลง
เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อพิจารณาจากอุปสงค์ในตลาดต่อไปที่ยังคงปานกลางและอำนาจต่อรองที่อ่อนแอลงของผู้ซื้อบางราย คาดว่าราคาเกลือนิกเกิลจะอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะสั้น
NPI:
เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 924 หยวน/MTU (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 1 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ในด้านอุปทาน ในประเทศ การลดลงของราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้ส่งผลให้โรงงานหลอมมีการขาดทุนเพิ่มขึ้น โดยโรงงานหลอมในภาคตะวันออกของจีนเข้าสู่โหมดการซ่อมบำรุง ส่งผลให้การผลิตลดลง ในอินโดนีเซีย ราคาเสริมสำหรับแร่ซาโปไรต์ยังคงสูงอยู่ในช่วงนี้ ทำให้เส้นค่าใช้จ่ายสำหรับแร่นิกเกิลที่โรงงานหลอมคงที่ นอกจากนี้ ความพยายามในการเปลี่ยนไปใช้การผลิตแมตต์นิกเกิลเกรดสูงยังไม่ได้รับการตอบสนอง และปัจจุบัน กำลังการผลิต RKEF ยังคงผลิต NPI เกรดสูงเป็นหลัก โดยคาดว่าการผลิตโดยรวมจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว ในด้านอุปสงค์ โรงงานผลิตสแตนเลสรายใหญ่มีสัดส่วนสัญญาวัตถุดิบระยะยาวค่อนข้างสูง และได้บรรลุปริมาณการซื้อขายรายการสั่งซื้อสินค้าสำเร็จรูปที่ค่อนข้างมากก่อนเดือนนี้ ส่งผลให้อุปสงค์การซื้อภายนอกอ่อนแอลง รวมกับระดับสินค้าคงคลังสังคมสูงสำหรับสแตนเลสและแรงกดดันในการลดสินค้าคงคลังที่สำคัญ โรงงานผลิตสแตนเลสบางแห่งได้ลดการผลิตเหล็กดิบ ส่งผลให้อุปสงค์สำหรับ NPI เกรดสูงอ่อนแอลงวันนี้กิจกรรมการสอบถามตลาดค่อนข้างซบเซา และปริมาณอุปทานที่เกินความต้องการของ NPI เกรดสูงได้กดดันราคาให้ลดลง โดยรวมแล้ว แนวโน้มตลาดของผู้ซื้อคาดว่าจะยังคงดำเนินต่อไปในระยะสั้น และศูนย์กลางตลาดของ NPI เกรดสูงอาจลดลงอีกครั้ง
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน SMM รายงานว่า วันนี้ตลาดฟิวเจอร์ส SS ปรับตัวขึ้นตามการแข็งค่าของนิกเกิล SHFE โดยรักษาราคาให้อยู่เหนือ 12,500 หยวน/ตันตลอดทั้งวัน อย่างไรก็ตาม ตลาดสปอตไม่ได้ปรับตัวตามแนวโน้มการปรับตัวขึ้นของตลาดฟิวเจอร์ส โดยราคาสปอตยังคงอ่อนแอ ความต้องการสแตนเลสยังคงซบเซา โดยผู้ค้าส่วนใหญ่รายงานว่าการซื้อขายซบเซาและมีความยากลำบากในการลดสต๊อก สัปดาห์นี้ สต๊อกสังคมของสแตนเลสได้เพิ่มขึ้นมากขึ้นอีกครั้ง ซึ่งเกินระดับ 1 ล้านตันแล้ว ปัจจุบัน ราคาสแตนเลสได้ลดลงสู่จุดต่ำสุดในรอบเกือบ 5 ปี แต่มุมมองของตลาดหลักไม่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการหยุดการลดลงและฟื้นตัวในระยะสั้น ด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาวัตถุดิบ เช่น นิกเกิลและโครเมียม เมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมกับสต๊อกสแตนเลสที่ยังคงสูง ราคาคาดว่าจะยังคงซบเซาในระยะสั้น
ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2508 มีความแข็งแกร่งและปรับตัวขึ้น เมื่อเวลา 10.30 น. SS2508 ราคาอยู่ที่ 12,555 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 65 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาส่วนต่าง/ลดของสินค้าสปอต 304/2B ในเมืองอู๋ซีอยู่ในช่วง 315-615 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 7,675 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,850 หยวน/ตัน ในเมืองอู๋ซี และ 12,850 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 24,000 หยวน/ตัน ในเมืองอู๋ซี และ 24,000 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,350 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซาน และม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสอยู่ในช่วงฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามปกติ โดยความต้องการในภาคล่างยังคงซบเซาอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าบริษัทต่าง ๆ จะเผชิญกับสถานการณ์ขาดทุนโดยทั่วไป แต่โรงงานเหล็กบางแห่งก็ได้เริ่มลดการผลิตแล้วอย่างไรก็ตาม เนื่องจากฐานการผลิตที่มีขนาดใหญ่ในช่วงต้น ปัจจุบันอุปทานในตลาดยังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งทำให้ความขัดแย้งของอุปทานเกินความต้องการทวีความรุนแรงขึ้น ความกดดันในการขายของโรงงานผลิตสแตนเลส เอเย่นต์ และผู้ค้าเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยทั้งสต๊อกของโรงงานผลิตเหล็กและสต๊อกในสังคมยังคงอยู่ในระดับสูง ความเศร้าโศกในตลาดได้แพร่กระจายไปอย่างกว้างขวาง และผู้ค้ากำลังแย่งกันขาย ทำให้ราคาเสนอขายสแตนเลสลดลงอย่างต่อเนื่อง ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากเช่นกัน ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานผลิตเหล็ก ราคาวัตถุดิบ เช่น NPI เกรดสูง และโครเมียมเหล็กคาร์บอนสูง ก็อ่อนแอลงพร้อมกัน ซึ่งยิ่งทำลายการสนับสนุนต้นทุนของสแตนเลส ตลาดโดยทั่วไปคาดว่าโรงงานผลิตสแตนเลสจะนำแผนการลดการผลิตเพิ่มเติมมาใช้เพื่อแก้ไขความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในปัจจุบัน
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงอยู่ในระดับสูง ผู้ประกอบการในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการซื้อในราคาสูงหรือลดการผลิต
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์คงที่ในสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) จากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 59-60 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 49-51 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ในด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกที่เหมืองแร่นิกเกิล โดยความคืบหน้าในการบรรทุกโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ในด้านอุปสงค์ ราคา NPI ด้านล่างลดลงอีกครั้ง และโรงงานหลอม NPI ในประเทศยังคงเผชิญกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งทำให้ความรู้สึกในการซื้อวัตถุดิบลดลง การสนับสนุนด้านอุปสงค์สำหรับราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง สำหรับการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงทำให้เหมืองแร่ฟิลิปปินส์ไม่เต็มใจที่จะลดราคา เมื่อมองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาต่อรองราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในอุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากฝั่งอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจยังคงอยู่ในระดับที่ดีในระยะสั้น ผู้ประกอบการในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการซื้อในราคาสูงหรือลดการผลิต
ราคาแร่ลิโมไนต์ในประเทศอินโดนีเซียปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่
ราคาแร่ลิโมไนต์ในประเทศอินโดนีเซียปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่ ในแง่ของพรีเมียม พรีเมียมหลักสำหรับแร่นิกเกิลเลเทอร์ไรต์ในประเทศอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกในสัปดาห์นี้
สำหรับแร่ซาโปรไลต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลเทอร์ไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.6%) ของ SMM อยู่ที่ 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน สำหรับราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลเทอร์ไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.3%) ของ SMM ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกจากสัปดาห์ก่อน หรือเพิ่มขึ้น 3.8% ในแง่ของแร่ซาโปรไลต์ ด้านอุปทาน ฤดูฝนยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้อุปทานแร่นิกเกิลเลเทอร์ไรต์ (ซาโปรไลต์) ไม่เพียงพอ ส่งผลกระทบต่อการผลิตและการขนส่งแร่ ตามการให้ข้อมูลจากบริษัทเหมืองแร่หลายแห่งในอินโดนีเซีย ฝนตกหนักอย่างต่อเนื่องได้รบกวนการดำเนินงานอย่างรุนแรง ส่งผลให้อุปทานแร่ยังคงตึงตัวต่อไป นอกจากนี้ ผู้ขุดแร่บางรายยังไม่ได้รับการอนุมัติโควตาเสริม RKAB ซึ่งได้จำกัดการขายแร่นิกเกิลในตลาดบางส่วน ในแง่ของอุปสงค์ ตามดัชนีวัฏจักรสินค้าคงคลังแร่ซาโปรไลต์ของอินโดนีเซียของ SMM สินค้าคงคลังเฉลี่ยที่โรงงานหลอมโลหะด้วยไฟในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน โดยมีสินค้าคงคลังเฉลี่ย 2.2 เดือน บรรยากาศการซื้อในตลาดอ่อนแอลงบ้าง ในขณะเดียวกัน โรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงเผชิญกับสถานการณ์ขาดทุนในการดำเนินงาน ทำให้ยากที่จะรับมือกับการเพิ่มขึ้นของราคาแร่นิกเกิลต่อไป ดังนั้น คาดว่าจะมีช่วงที่ราคาแร่นิกเกิลจะปรับตัวสูงขึ้นในเดือนมิถุนายนมีจำกัด
ในแง่ของแร่ลิโมไนต์ ด้านอุปทาน อุปทานแร่ลิโมไนต์ในช่วงนี้คงที่ แต่ฤดูฝนที่กำลังจะมาถึงในภูมิภาคฮัลมาเฮรา คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการขนส่งแร่นิกเกิลเลเทอร์ไรต์เกรดต่ำในอนาคต ในแง่ของอุปสงค์ อุตสาหกรรม MOROWALI ซึ่งเคยหยุดการผลิตเนื่องจากอุบัติเหตุก่อนหน้านี้ ได้กลับมาดำเนินการผลิตเป็นส่วนใหญ่แล้ว อุปสงค์ได้เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาแร่ลิโมไนต์ปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ในอนาคต ด้วยการคาดว่าจะมีการเปิดใช้งานโครงการแร่ลิโมไนต์ขนาดใหญ่สองโครงการในครึ่งปีหลัง ความต้องการแร่ลิโมไนต์ในช่วงเวลาต่อมาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ความต้องการในการจัดซื้อข้ามเกาะยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจทำให้แรงกดดันในการปรับราคาแร่ขึ้นไปอีก โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาแร่ลิโมไนต์ของอินโดนีเซียจะยังคงอยู่ในระดับที่ดี
