สรุปการประชุมเช้าวันที่ 19 มิถุนายน
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) ในงานฟอรั่มหลู่เจียจือปี 2568 นายปัน กงเซิง ผู้ว่าการธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน ได้ประกาศนโยบายทางการเงินหลัก 8 ประการ ดังนี้ ประการแรก สร้างระบบรายงานการซื้อขายในตลาดระหว่างธนาคาร ประการที่สอง สร้างศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศสำหรับเงินหยวนดิจิทัล ประการที่สาม สร้างหน่วยงานรายงานเครดิตส่วนบุคคล ประการที่สี่ เปิดตัวโครงการนำร่องการปฏิรูปอย่างครอบคลุมสำหรับบริการทางการเงินการค้านอกประเทศในเขตพิเศษหลิงกัง เซี่ยงไฮ้ ประการที่ห้า พัฒนาพันธบัตรนอกประเทศเพื่อการค้าเสรี ประการที่หก ปรับปรุงและยกระดับฟังก์ชันบัญชีการค้าเสรี ประการที่เจ็ด สร้างสรรค์เครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างในเซี่ยงไฮ้ ในลักษณะ "นำร่องก่อน" ประการที่แปด ร่วมมือกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศจีน เพื่อศึกษาและส่งเสริมการซื้อขายฟิวเจอร์สอัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวนต่อสกุลเงินต่างประเทศ
(2) เมื่อวันอังคาร ตามเวลาท้องถิ่น สภาวุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ผ่านร่างกฎหมายเพื่อจัดตั้งกรอบการกำกับดูแลสำหรับโทเค็นสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ หรือที่เรียกว่า สเตเบิลคอยน์ ซึ่งถือเป็นขีดหมายสำคัญของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ร่างกฎหมายนี้ ที่เรียกว่า พระราชบัญญัติการให้อำนาจแก่ความคิดสร้างสรรค์ระดับชาติของสหรัฐฯ สำหรับสเตเบิลคอยน์ (GENIUS Act) ได้รับการสนับสนุนจากทั้งสองพรรค โดยมีสมาชิกพรรคเดโมแครตหลายคนเข้าร่วมกับสมาชิกพรรครีพับลิกันส่วนใหญ่ในการสนับสนุนข้อบังคับของรัฐบาลกลางที่เสนอ ร่างกฎหมายนี้ผ่านด้วยคะแนนเสียง 68 เห็นด้วย 30 คัดค้าน ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่มีการผ่านกฎหมายสกุลเงินดิจิทัลที่สำคัญในสภาวุฒิสภา
นิกเกิลแท่ง:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลแท่ง SMM 1# อยู่ที่ 118,500-121,150 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 119,825 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าเบี้ยประกันภัยสปอตหลักสำหรับนิกเกิลแท่ง Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,500-2,700 หยวน/ตัน โดยมีเบี้ยประกันภัยเฉลี่ยอยู่ที่ 2,600 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าเบี้ยประกันภัย/ส่วนลดสปอตสำหรับนิกเกิลชุบไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ 0-400 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิลที่ซื้อขายมากที่สุดของ SHFE (NI2507) เปิดตลาดในราคาที่ต่ำกว่าและยังคงลดลงต่อเนื่องในวันนี้ ถึงระดับต่ำสุดที่ 118,050 หยวน/ตัน ณ เวลา 11:30 น. นิกเกิล SHFE ปิดตลาดที่ 118,390 หยวน/ตัน ลดลง 590 หยวน/ตัน หรือ 0.50% จากวันซื้อขายก่อนหน้า
ในระยะสั้น คาดว่าราคานิกเกิลจะแกว่งตัวในกรอบ 118,000-123,000 หยวน/ตันหากอินโดนีเซียเข้มงวดนโยบายแร่นิกเกิลของตน อาจก่อให้เกิดการฟื้นตัวเป็นระยะ อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและระยะยาว ความกดดันจากปริมาณการผลิตที่เกินความต้องการเป็นเรื่องยากที่จะแก้ไข รวมถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นไม่เพียงพอ จึงจำกัดช่วงราคานิกเกิลที่จะปรับตัวสูงขึ้นได้
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน ดัชนีราคา SMM สำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรีอยู่ที่ 27,402 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรีอยู่ที่ 27,400-27,830 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเมื่อวาน
ในด้านต้นทุน ราคานิกเกิลกลับมาอยู่ในระดับพื้นฐานและลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตเกลือนิกเกิลอ่อนแอลง ในด้านความต้องการ โรงงานผลิตสารตั้งต้นบางแห่งเริ่มสอบถามราคาสำหรับคำสั่งซื้อในเดือนหน้าในสัปดาห์นี้ แต่ความต้องการโดยรวมยังคงซบเซา และการยอมรับราคาสำหรับเกลือนิกเกิลมีจำกัด ในด้านการผลิต โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งเผชิญกับปัญหาสต๊อกสูงและแรงกดดันในการจัดส่ง ส่งผลให้ราคาเสนอขายเกลือนิกเกิลผ่อนคลายลง
เมื่อมองไปข้างหน้า เนื่องจากความต้องการในตลาดต้นน้ำที่ยังคงไม่ดีนักและอำนาจต่อรองของผู้ซื้อที่อ่อนแอลง ราคาเกลือนิกเกิลคาดว่าจะอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะสั้น
NPI:
18 มิถุนายน (SMM) – ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% อยู่ที่ 925 หยวน/MTU (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 2.5 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ในด้านการผลิต ราคาผลิตภัณฑ์ที่ลดลงในประเทศทำให้โรงงานหลอมขาดทุนมากขึ้น โดยโรงงานหลอมในภาคตะวันออกของจีนกำลังเข้าสู่ช่วงซ่อมบำรุงและลดการผลิต ในอินโดนีเซีย ค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับแร่ซาโปไรต์ยังคงสูงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ทำให้ต้นทุนแร่ของโรงงานหลอมคงที่ นอกจากนี้ การเปลี่ยนไปสู่การผลิตนิกเกิลแมทท์เกรดสูงยังไม่เพียงพอ โดยกำลังการผลิต RKEF ยังคงให้ผลผลิตเป็น NPI เกรดสูงเป็นหลัก ซึ่งบ่งชี้ว่าการผลิตโดยรวมอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในด้านความต้องการ โรงงานผลิตสแตนเลสรายใหญ่ยังคงรักษาอัตราส่วนสัญญาวัตถุดิบระยะยาวที่สูง และบรรลุปริมาณคำสั่งซื้อสินค้าสดจำนวนมากในช่วงต้นเดือนนี้ ทำให้ความต้องการซื้อจากภายนอกในปัจจุบันอ่อนแอลง ประกอบกับสต๊อกสังคมที่สูงและแรงกดดันในการลดสต๊อกที่สำคัญ ทำให้โรงงานบางแห่งลดการผลิตเหล็กดิบ ซึ่งยิ่งทำให้ความต้องการ NPI เกรดสูงอ่อนแอลง การสอบถามราคาในตลาดวันนี้ไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหว โดยปริมาณการผลิตที่เกินความต้องการทำให้ราคาอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยรวมแล้ว ตลาดของผู้ซื้อในระยะสั้นยังคงอยู่ และราคา NPI เกรดสูงอาจทดสอบระดับที่ต่ำลง
สแตนเลส:
18 มิถุนายน (SMM) – วันนี้ ฟิวเจอร์สสแตนเลส (SS) ยืนได้ดีระยะสั้นหลังจากเปิดตลาดในช่วงกลางวัน แต่ก็ยังคงแกว่งตัวในระดับต่ำต่อเนื่อง การซื้อขายในตลาดสปอตยังคงซบเซา โดยผู้ค้าโดยทั่วไปขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มตลาด ผู้ถือครองบางรายบางครั้งก็เสนอส่วนลดสำหรับสเปคเฉพาะเนื่องจากแรงกดดันในการจัดส่ง การจัดซื้อในภาคต้นน้ำยังคงระมัดระวัง โดยเน้นการเติมสต๊อกน้อยที่สุดเพื่อตอบสนองความต้องการที่จำเป็น การลดลงของราคา NPI เกรดสูงและราคาเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ยิ่งทำให้การสนับสนุนด้านต้นทุนอ่อนแอลง ซึ่งทำให้ตลาดโดยรวมยังคงซบเซา
ในด้านฟิวเจอร์ส สัญญาที่ซื้อขายมากที่สุด 2508 อ่อนแรงลง เมื่อเวลา 10.30 น. SS2508 ซื้อขายที่ 12,490 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตัน จากรอบการซื้อขายก่อนหน้า มูลค่าเพิ่ม/ส่วนลดสปอต 304/2B ของเมืองอู่ซีอยู่ระหว่าง 380-680 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ของเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน ราคาอยู่ที่ 7,750 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็นขอบไม่ตัด 304/2B มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,850 หยวน/ตัน ในทั้งสองเมือง ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B ของเมืองอู่ซีมีราคาอยู่ที่ 24,000 หยวน/ตัน เท่ากับเมืองโฟซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ซื้อขายที่ 23,350 หยวน/ตัน ในทั้งสองสถานที่ ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน มีราคาเท่ากันที่ 7,500 หยวน/ตัน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสกำลังตกอยู่ในช่วงฤดูอ่อนแอของการบริโภคแบบดั้งเดิม โดยความต้องการในภาคต้นน้ำยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการขาดทุนอย่างแพร่หลายในหมู่ผู้ประกอบการและมีการลดการผลิตของโรงงานเหล็กบางแห่ง แต่ปัจจุบันอุปทานยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ส่วนใหญ่เนื่องจากฐานการผลิตที่ใหญ่ในช่วงต้น โรงงานสแตนเลสและตัวแทนจำหน่ายกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการจัดส่งสินค้าที่เพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การแพร่กระจายของความเศร้าโศกในตลาด ผู้ค้ากำลังแย่งกันขาย ผลักดันให้ราคาสแตนเลสลดลง ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานเหล็ก ทำให้แรงผลักดันในการเพิ่มขึ้นของราคา NPI เกรดสูงถูกขัดขวาง การลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูง ยิ่งทำให้การสนับสนุนด้านต้นทุนของสแตนเลสอ่อนแอลงไปอีก หากการลดการผลิตในช่วงต่อไปไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ภายใต้สถานการณ์ความต้องการที่อ่อนแอในช่วงฤดูอ่อนแอ แนวโน้มราคาสแตนเลสที่อ่อนแอในระยะสั้นน่าจะไม่กลับตัว
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงสูง ผู้ประกอบการในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างซื้อในราคาสูงหรือลดการผลิต
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ขณะที่ราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ส่วนราคา CIF สำหรับ NI1.5% อยู่ที่ 59-60 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 49-51 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกหนักที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกที่เหมืองแร่นิกเกิล โดยความคืบหน้าในการบรรทุกโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านอุปสงค์ ราคา NPI ในตลาดต้นน้ำลดลงอีกครั้ง และโรงงานหลอม NPI ในประเทศยังคงประสบกับขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งส่งผลให้บรรยากาศในการซื้อวัตถุดิบซบเซา การสนับสนุนจากอุปสงค์ต่อราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง สำหรับการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงเป็นปัจจัยที่ทำให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ลังเลที่จะลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากฝั่งอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจยังคงทรงตัวได้ดีในระยะสั้น ผู้ประกอบการในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างซื้อในราคาสูงหรือลดการผลิต
ราคาแร่ลิโมไนต์ในอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่
ราคาแร่ลิโมไนต์ในอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่ ในแง่ของเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกในสัปดาห์นี้
สำหรับแร่ซาโปรไลต์ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซีย (1.6%) อยู่ที่ 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซีย (1.3%) เพิ่มขึ้นเป็น 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว หรือเพิ่มขึ้น 3.8%สำหรับแร่ซัปโพไรต์ ในด้านอุปทาน ฤดูฝนยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้อุปทานแร่ซัปโพไรต์ไม่เพียงพอ ส่งผลกระทบต่อการผลิตและการขนส่งแร่ในทางลบ ตามการให้ข้อมูลกลับจากบริษัทเหมืองแร่หลายแห่งในอินโดนีเซีย พบว่า ฝนตกหนักยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานอย่างรุนแรง และทำให้อุปทานแร่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ผู้ขุดแร่บางรายยังไม่ได้รับการอนุมัติโควตาเสริม RKAB ซึ่งได้จำกัดการขายแร่นิกเกิลในตลาดบางส่วน ในด้านผู้ซื้อ ตามดัชนีวัฏจักรสินค้าคงคลังแร่ซัปโพไรต์อินโดนีเซียของ SMM พบว่า สินค้าคงคลังเฉลี่ยของโรงกลั่นโลหะด้วยความร้อนในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน โดยมีสินค้าคงคลังเฉลี่ย 2.2 เดือน ความรู้สึกในการซื้อของตลาดอ่อนแอลงบ้าง ในขณะเดียวกัน โรงกลั่น NPI ของอินโดนีเซียยังคงเผชิญกับสถานการณ์ขาดทุนในการดำเนินงาน ทำให้ยากที่จะรับมือกับการเพิ่มขึ้นของราคาแร่นิกเกิลต่อไป ดังนั้น คาดว่าจะมีช่วงที่ราคาแร่นิกเกิลจะเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายนได้อย่างจำกัด
ในด้านอุปทานแร่ลิโมไนต์ การจัดหาแร่ลิโมไนต์มีความเสถียรในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม ฤดูฝนที่กำลังจะมาถึงในภูมิภาคฮัลมาเฮรา คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการขนส่งแร่นิกเกิลลาเทอไรต์เกรดต่ำในอนาคต ในด้านอุปสงค์ เขตอุตสาหกรรม MOROWALI ซึ่งเคยหยุดการผลิตเนื่องจากอุบัติเหตุที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ ได้กลับมาดำเนินการผลิตเป็นส่วนใหญ่แล้ว อุปสงค์ได้เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาแร่ลิโมไนต์เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ มองไปข้างหน้า ด้วยโครงการแร่ลิโมไนต์ขนาดใหญ่สองโครงการที่คาดว่าจะเริ่มดำเนินการผลิตในครึ่งหลังของปี ความต้องการแร่ลิโมไนต์ในอนาคตยังคงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ความต้องการในการจัดซื้อข้ามเกาะยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจทำให้แรงกดดันในการเพิ่มขึ้นของราคาแร่รุนแรงขึ้นไปอีก โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาแร่ลิโมไนต์ของอินโดนีเซียจะยังคงอยู่ในระดับที่ดี
