สรุปการประชุมเช้าเรื่องนิกเกิล 6.16
ข่าวเศรษฐกิจและการเมือง:
(1) ภาษีศุลกากร - ① ทรัมป์จะลงนามในส่วนสำคัญของข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐ-อังกฤษภายในไม่กี่วัน ② นายกรัฐมนตรีแคนาดา: มีความคืบหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-แคนาดา ③ ทรัมป์: ภาษีรถยนต์อาจเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ ④ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐประกาศกระบวนการเครดิตภาษีรถยนต์ใหม่ และยังประกาศเพิ่มภาษีเครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านที่ทำจากเหล็ก รวมถึงเครื่องซักผ้าและตู้เย็น เริ่มตั้งแต่วันที่ 23
(2) ได้รับผลกระทบจากการ leo ขึ้นอย่างรวดเร็วของความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐและเบรนท์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยกำไรขยายตัวถึง 4% ทองคำราคาตลาดสดทะลุ 3,410 ดอลลาร์/ออนซ์ ทำสถิติสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม อิสราเอลได้ปิดพื้นที่อากาศจนกว่าจะมีการแจ้งให้ทราบต่อไป สถานีโทรทัศน์รัฐอิหร่านรายงานว่าระบบป้องกันทางอากาศของอิหร่านอยู่ในภาวะเตือนภัยเต็มรูปแบบ ตามรายงานของ CNN ทรัมป์ได้เรียกประชุมระดับคณะรัฐมนตรี สหรัฐและอิหร่านมีกำหนดจะจัดการเจรจาด้านนิวเคลียร์รอบที่หกในโอมานในวันอาทิตย์
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสด:
วันนี้ ราคา SMM นิกเกิลบริสุทธิ์เกรด 1# อยู่ที่ 119,950-123,050 หยวน/ตัน ด้วยราคาเฉลี่ย 121,500 หยวน/ตัน ลดลง 400 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ราคาพรีเมียมหลักสำหรับนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,400-2,600 หยวน/ตัน ด้วยพรีเมียมเฉลี่ย 2,500 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 75 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ราคาพรีเมียมและดิสเคานต์สำหรับแบรนด์หลักของนิกเกิลที่ผลิตโดยการชุบนิกเกิลอยู่ที่ 0-400 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญา SHFE นิกเกิลที่มีการซื้อขายมากที่สุด (NI2507) ลดลงต่ำกว่า 120,000 หยวน/ตันอีกครั้งหลังเปิดต่ำในเซสชันกลางคืนเมื่อวาน ลดลงต่ำสุดที่ 119,700 หยวน/ตัน ราคาฟื้นตัวในเซสชันกลางวัน กลับมาเหนือ 120,000 หยวน/ตัน ณ เวลา 11:30 น. SHFE นิกเกิลปิดที่ 120,330 หยวน/ตัน ลดลง 140 หยวน/ตัน หรือ 0.12% จากวันทำการก่อนหน้า มีสัญญาณบวกจากการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีน-สหรัฐ และคาดการณ์ว่าเฟดสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ความต้องการที่อ่อนแอเป็นยากที่จะปรับปรุง และส่วนเกินของการผลิตยังคงกดดันราคาของนิกเกิล ในระยะสั้น ราคานิกเกิลอาจยังคงเคลื่อนไหวในแนวขวางในช่วง 118,000-123,000 หยวน/ตัน
นิกเกิลซัลเฟต:
ณ สุดสัปดาห์ที่แล้ว ราคาดัชนี SMM นิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,583 หยวน/ตัน ด้วยราคาเสนอซื้อขายของนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,580-28,050 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ด้านความต้องการ อาทิตย์นี้ไม่ใช่ช่วงเวลาการจัดซื้อแบบดั้งเดิม และความกระตือรือร้นของตลาดต่ำ บางโรงงานสารตั้งต้นได้เพิ่มความสนใจในการสอบถามเนื่องจากคำสั่งซื้อใหม่ปลายเดือน อย่างไรก็ตาม การสอบถามและธุรกรรมในตลาดโดยรวมค่อนข้างเงียบเหงา ด้านการผลิต เนื่องจากความต้องการตลาดที่อ่อนแอในปัจจุบัน บางโรงกลั่นนิกเกิลซัลเฟตได้หยุดเสนอราคา ขณะนี้สต็อกสินค้าสำเร็จรูปของโรงกลั่นนิกเกิลซัลเฟตค่อนข้างเพียงพอ และบางแห่งมีความต้องการส่งมอบสูง แต่เนื่องจากมีการสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่ง ราคาเสนอซื้อขายของนิกเกิลซัลเฟตยังคงเท่าเดิมเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน มองไปข้างหน้า ด้วยความต้องการที่ยังคงอ่อนแอและการต่อรองราคาของผู้ขายบางคนที่อ่อนแอลง คาดว่าราคานิกเกิลซัลเฟตจะอ่อนแอลงในระยะสั้น
NPI:
สัปดาห์ที่แล้ว ราคาเฉลี่ย NPI เกรดสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 942.3 หยวน/mtu (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 12.3 หยวน/mtu จากสัปดาห์ก่อน อาทิตย์นี้ ราคานิกเกิล NPI ยังคงอ่อนแอ ด้านการผลิต การส่งออกนิกเกิลออเรจากฟิลิปปินส์ยังคงเพิ่มขึ้น และสต็อกวัตถุดิบของโรงกลั่นค่อนข้างเพียงพอ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาสินค้าสำเร็จรูปลดลง บางโรงกลั่นในประเทศอาจพิจารณาลดกำลังการผลิต และเนื้อหาโลหะในประเทศอาจอ่อนแอ ในอินโดนีเซีย ตอนนี้พรีเมียมนิกเกิลออเรที่ค้าภายในประเทศยังคงแข็งแกร่ง ทำให้ต้นทุนของโรงกลั่นสูง ราคานิกเกิล NPI ที่อ่อนแอทำให้โรงกลั่นขาดทุนต่อเนื่อง และสายการผลิตที่มีต้นทุนสูงอาจลดกำลังการผลิต อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรของนิกเกิลแมทที่สูงน้อย นิกเกิล NPI ยังคงเป็นผลิตภัณฑ์หลัก และการผลิตโดยรวมอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ด้านความต้องการ อาทิตย์นี้ ตลาดสเตนเลสสตีลมีความผันผวนอย่างมาก บริษัทชั้นนำได้ดำเนินนโยบายไม่มีข้อจำกัดราคาหรือปริมาณ ทำให้ราคัสเตนเลสสตีลต่ำสุดในหลายปี ความต้องการจ่ายเงินสำหรับการจัดซื้อวัตถุดิบของโรงกลั่นลดลงอีกครั้ง ในระยะสั้น สถานการณ์อุปทานและความต้องการของนิกเกิล NPI ยังคงกดดัน และราคายังคงอ่อนแอ
สเตนเลสสตีล:
สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดสเตนเลสสตีลสดยังคงอ่อนแอ ด้วยความไม่สมดุลของอุปทานและความต้องการที่เด่นชัด และความต้องการที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง การพยายามควบคุมราคาก่อนหน้านี้โดยโรงกลั่นไม่ประสบความสำเร็จ ทำให้มีการสะสมสต็อกในโรงงานเนื่องจากยอดขายที่ไม่ดี ในสัปดาห์นี้ ได้ยกเลิกการจำกัดราคาชั่วคราว ทำให้ตัวแทนและผู้ค้าลดราคาเพื่อกระตุ้นยอดขาย ทำให้ราคามาอยู่ที่ต่ำสุดในห้าปี แม้จะมีการจำกัดราคาอีกครั้ง ราคาก็ยังคงต่ำ ราคาที่ต่ำกระตุ้นให้ผู้ค้าเติมสต็อก ช่วยลดแรงกดดันสต็อกในโรงงาน อย่างไรก็ตาม สต็อกสังคมเพิ่มขึ้นถึงเกือบ 1 ล้านตัน ทำให้มีแรงกดดันต่อการบริโภคในภายหลัง ปัจจุบัน ตลาดอยู่ในช่วงนอกฤดูกาล แม้จะมีการลดกำลังการผลิตของบางโรงกลั่นเนื่องจากขาดทุน แต่อุปทานยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ทำให้สถานการณ์การผลิตเกินความต้องการรุนแรงขึ้น โรงกลั่นสเตนเลสสตีลและตัวแทนเผชิญแรงกดดันในการส่งมอบ และภายใต้การแพร่กระจายของอารมณ์เชิงลบ ผู้ค้าแข่งขันกันส่งมอบ ทำให้ราคาเสนอซื้อขายลดลงอย่างต่อเนื่อง ด้านวัตถุดิบก็ยังคงกดดัน ด้วยการผลิตนิกเกิล NPI ที่ถูกจำกัดด้วยการคาดการณ์การลดกำลังการผลิต และราคาเฟอร์โรโครมคาร์บอนสูงที่ลดลง ทำให้การสนับสนุนต้นทุนอ่อนแอ หากการลดกำลังการผลิตในภายหลังไม่เป็นไปตามคาด ราคัสเตนเลสสตีลอาจไม่สามารถกลับมาเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่งในระยะสั้นได้ในช่วงนอกฤดูกาลที่ความต้องการอ่อนแอ
นิกเกิลออเร:
ราคาแร่นิกเกิลสูงในฟิลิปปินส์อาจบังคับให้บริษัทในประเทศเลือกระหว่างการจัดซื้อในราคาสูงหรือการลดกำลังการผลิต สัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิลออเรในฟิลิปปินส์ทรงตัว ราคา CIF ของนิกเกิลออเร Laterite (NI1.3%) ที่ส่งออกไปยังจีนอยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์/wmt และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์/wmt ราคา CIF ของนิกเกิลออเร Laterite (NI1.5%) อยู่ที่ 59-60 ดอลลาร์/wmt และราคา FOB อยู่ที่ 49-51 ดอลลาร์/wmt ด้านอุปทานและความต้องการ ด้านอุปทาน แม้จะมีฝนตกที่จุดโหลดนิกเกิลออเรหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ส่งผลกระทบต่อความคืบหน้าในการโหลดที่เหมือนนิกเกิล ทำให้มีการล่าช้ากว่าที่คาดไว้ ด้านความต้องการ ราคานิกเกิล NPI ลดลงอีกครั้ง และโรงกลั่นนิกเกิล NPI ในประเทศยังคงขาดทุนอย่างรุนแรง ทำให้ความต้องการวัตถุดิบลดลง แรงสนับสนุนราคานิกเกิลออเรจากความต้องการลดลงอย่างต่อเนื่อง เกี่ยวกับการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ความต้องการนิกเกิลออเรฟิลิปปินส์ในอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคานิกเกิลออเรสูงในอินโดนีเซียยังคงทำให้เหมือนนิกเกิลในฟิลิปปินส์ไม่ยอมลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยการต่อรองราคามากมายระหว่างฝ่ายต่างๆ ร่วมกับการรบกวนราคามาจากอินโดนีเซีย ราคานิกเกิลออเรในฟิลิปปินส์อาจยังคงทรงตัวในระยะสั้น และบริษัทในประเทศอาจต้องเลือกระหว่างการจัดซื้อในราคาสูงหรือการลดกำลังการผลิตราคาแร่ลิโมไนต์ในประเทศอินโดนีเซียปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่ ราคาแร่ลิโมไนต์ในประเทศอินโดนีเซียปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่ ในแง่ของพรีเมียม พรีเมียมหลักสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก (wmt) ในสัปดาห์นี้ สำหรับแร่ซาโปรไลต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.6%) ของ SMM อยู่ที่ 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน สำหรับราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.3%) ของ SMM ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก หรือ 3.8% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในแง่ของอุปทานแร่ซาโปรไลต์ ฤดูฝนยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้อุปทานแร่ซาโปรไลต์ไม่เพียงพอ ส่งผลกระทบต่อการผลิตและการขนส่งแร่ ตามการให้ข้อมูลจากบริษัทเหมืองแร่หลายแห่งในอินโดนีเซีย ฝนตกหนักอย่างต่อเนื่องได้รบกวนการดำเนินงานอย่างรุนแรง ส่งผลให้อุปทานแร่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ บางเหมืองยังไม่ได้รับการอนุมัติโควตาเสริม RKAB ซึ่งเป็นการจำกัดการขายแร่นิกเกิลในตลาดบางส่วน ในแง่ของอุปสงค์ ตามดัชนีวัฏจักรสินค้าคงคลังแร่ซาโปรไลต์ของ SMM ในประเทศอินโดนีเซีย สินค้าคงคลังเฉลี่ยของโรงงานหลอมโลหะด้วยไฟในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน โดยมีสินค้าคงคลังเฉลี่ย 2.2 เดือน ความรู้สึกในการจัดซื้อของตลาดอ่อนแอลง ในขณะเดียวกัน โรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงเผชิญกับความยากลำบากในการกลับราคาต้นทุน และไม่สามารถรับภาระการเพิ่มขึ้นของราคาแร่นิกเกิลได้มากขึ้น ดังนั้น คาดว่าจะมีช่วงที่จำกัดสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาแร่นิกเกิลในเดือนมิถุนายน ในแง่ของอุปทานแร่ลิโมไนต์ การจัดหาแร่ลิโมไนต์ในช่วงนี้คงที่ แต่ฤดูฝนที่กำลังจะมาถึงในภูมิภาคฮัลมาเฮราอาจส่งผลกระทบต่อการขนส่งแร่นิกเกิลลาเทอไรต์เกรดต่ำ ในแง่ของอุปสงค์ อุตสาหกรรม MOROWALI ซึ่งเคยหยุดการผลิตเนื่องจากอุบัติเหตุ ได้กลับมาดำเนินการผลิตเป็นส่วนใหญ่แล้ว อุปสงค์ได้เพิ่มขึ้น ทำให้ราคาแร่ลิโมไนต์ปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ มองไปข้างหน้า ด้วยโครงการแร่ลิโมไนต์ที่มีกำลังการผลิตสูงกว่าสองโครงการที่คาดว่าจะเริ่มดำเนินการผลิตในครึ่งหลังของปี ความต้องการแร่ลิโมไนต์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน ความต้องการในการจัดซื้อข้ามเกาะยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันให้ราคาแร่ปรับตัวสูงขึ้นมากขึ้น โดยรวมแล้ว ราคาแร่ลิโมไนต์ของอินโดนีเซียอาจคงที่ได้ดี
