ดัชนีแร่สังกะสีเข้มข้นนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ 53 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกแห้ง เพิ่มขึ้น 5.26% เมื่อเทียบรายสัปดาห์
ค่า TC สปอตเฉลี่ยของแร่ตะกั่วเข้มข้นนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ -45 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกแห้ง
อัปเดตตลาดสปอตและการประมูล
-
มีการประมูลหลายรายการเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึง New Century, Dugald River และ Black Mountain Mine (BMM) แต่ละรายการมีปริมาณแร่สังกะสีเข้มข้นประมาณ 10,000 ตัน ทั้งหมดปิดการประมูลในวันศุกร์ และคาดว่าจะประกาศผลในสัปดาห์หน้า การจัดส่งของ New Century มีกำหนดในเดือนสิงหาคม ส่วนของ BMM มีกำหนดในช่วงปลายไตรมาสที่ 3
-
มีข่าวว่าแร่เข้มข้นจาก Bisha ได้มีการซื้อขายในช่วงราคาต่ำกว่า 50 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกแห้ง สำหรับการจัดส่งในไตรมาสที่ 3 โดยมีจุดหมายปลายทางที่ท่าเรือฝางเฉิงและท่าเรือเหลียวหยุนกัง มีปริมาณประมาณ 10,000 ตันสำหรับแต่ละท่าเรือ
-
แร่สังกะสีเข้มข้นจากโรงงาน Broken Hill Operation ของ Zhongjin Lingnan Nonfemet (ผ่าน Perilya) ในออสเตรเลีย ถูกขายในระดับ TC ที่ใกล้เคียงกัน ประมาณ 50 ดอลลาร์สหรัฐ+/ตันเมตริกแห้ง มีปริมาณ 10,000 ตันเช่นกัน
-
มีข่าวว่าแร่สังกะสีเข้มข้นจากอเมริกาใต้ สำหรับการจัดส่งในไตรมาสที่ 3 มีการเสนอราคาประมาณ 70 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกแห้ง ในเงื่อนไขการขนส่งแบบคอนเทนเนอร์
-
แร่สังกะสีเข้มข้นจาก Ozernoye ยังคงมีให้บริการที่ท่าเรือมาน์จูรีและท่าเรือจินโจวในประเทศจีน โดยมีเกรดสังกะสีประมาณ 41–42% และตะกั่วประมาณ 4–5% มีปริมาณประมาณ 10,000–20,000 ตัน
-
ค่า TC สปอตของแร่ตะกั่วเข้มข้นนำเข้ากำลังผันผวนอย่างมาก โดยมีการเสนอราคาที่สูงผิดปกติ ในสัปดาห์นี้ มีการพูดถึงในตลาดว่า Glencore ได้เสนอเงื่อนไขที่ต่ำถึง -100 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกแห้ง และแม้กระทั่ง -130 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกแห้ง
ข้อมูลเชิงลึกเหมืองแร่และโรงงานหลอมโลหะทั่วโลก
-
หลังจากเกิดอุบัติเหตุร้ายแรงที่ Antamina ในเดือนเมษายน เหมืองแร่ได้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและพร้อมที่จะกลับมาดำเนินการตามปกติภายในระยะเวลาที่ค่อนข้างสั้น อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบหลังเหตุการณ์และกระบวนการทางการบริหารที่เกี่ยวข้องหลายรายการยังคงคาดว่าจะมีผลกระทบเชิงลบต่อระดับการผลิตในไตรมาสที่ 2 ของเหมืองแร่ นอกจากนี้ เนื่องจากเหมืองแร่ได้กำหนดกลยุทธ์การผลิตในปี 2026 เพื่อให้ความสำคัญกับการผลิตทองแดง การผลิตแร่สังกะสีเข้มข้นคาดว่าจะลดลงอย่างมากในไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 แม้ว่าแนวทางการผลิตอย่างเป็นทางการของ Antamina สำหรับปี 2025 จะยังคงอยู่ที่ประมาณ 440,000 ตันของสังกะสีในรูปแร่เข้มข้น แต่ผลผลิตจริงอาจไม่ถึงเป้าหมายนี้ ตาม SMM ภายใต้สถานการณ์ที่ค่อนข้างดี การจัดส่งสินค้าตลอดทั้งปีอาจถึงเพียงประมาณ 400,000 ตันของสังกะสีในรูปแร่เข้มข้นนอกจากนี้ ตั้งแต่ปี 2569 ถึง 2572 คาดว่า Antamina จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่การผลิตแร่ทองแดงโดยส่วนใหญ่ โดยปริมาณการผลิตสังกะสีในแร่ผสมต่อปีอาจลดลงต่ำกว่า 25,000 ตัน
-
มีข่าวลือในตลาดที่ยังไม่ได้รับการยืนยันว่า เกี่ยวกับสัญญาระยะยาว 60,000 ตันระหว่าง Red Dog และโรงหลอม Nanfang ในประเทศจีน ข้อตกลงค่าใช้จ่ายด้านภาษีนำเข้าที่เสนอคือ ผู้ซื้อชาวจีนจะต้องรับภาระภาษีนำเข้า 10% ในขณะที่อีก 90% รายงานว่าจะถูกดูแลโดย Teck โครงสร้างนี้ — หากเป็นจริง — จะสะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับอย่างมากจาก Teck ในการรักษาการซื้อของจีนท่ามกลางภาษีที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดดังกล่าวยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการ
-
ตลาดได้เสนอแนะเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า การดำเนินงานแปรรูปเศษแร่ของ Sibanye-Stillwater ที่เหมือง Century ในออสเตรเลียกำลังจะหยุดการผลิตและปิดเหมืองประมาณเดือนมิถุนายน 2569 ตามรายงานทางเทคนิคปี 2562 การดำเนินงานดังกล่าวได้รับการประเมินอย่างแท้จริงว่ามีอายุเหมืองที่เหลือยืดออกไปจนถึงกลางปี 2569 โดยสมมติว่าไม่มีการเพิ่มทรัพยากรใหม่และไม่มีการขยายกำลังการผลิตในการแปรรูป อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์นี้เป็นเพียงการประเมินทางเทคนิคที่ขึ้นอยู่กับปริมาณเศษแร่และกำลังการผลิตที่ทราบในขณะนั้น และไม่ได้เป็นการตัดสินใจอย่างเป็นทางการหรือมีผลผูกพันในการหยุดดำเนินงานภายในเวลานั้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2567 รายงานทรัพยากรแร่และปริมาณแร่สำรองล่าสุดของ Sibanye-Stillwater ระบุว่า ปริมาณแร่สำรองที่พิสูจน์แล้วบนพื้นผิวของ TSF (Tailings Storage Facility) ที่สถานที่ดังกล่าวยังคงอยู่ที่ 18.7 ล้านตัน ในขณะที่ปริมาณการผลิตแร่ของโครงการในปี 2567 อยู่ที่ประมาณ 6.8 ล้านตัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการผลิตอีกหลายปียังคงเป็นไปได้ในอัตราการแปรรูปปัจจุบัน เหมืองแร่ใกล้เคียงอื่น ๆ เช่น เหมือง Silver King ที่ค้นพบในปี 2530 ยังคงอยู่ในขั้นตอนการสำรวจและยังไม่ได้รวมเข้าในแผนเหมืองแร่ ดังนั้น แม้ว่าการประเมินกลางปี 2569 จะยังคงเป็นเครื่องหมายทางเทคนิคที่เกี่ยวข้อง แต่ระยะเวลาการดำเนินงานจริงจะขึ้นอยู่กับการประเมินทรัพยากรที่กำลังดำเนินอยู่ สภาพตลาด และการพัฒนาเหมืองแร่ดาวเทียมรอบ ๆ ที่อาจเกิดขึ้น
ข้อมูลสินค้าคงคลัง SMM รายสัปดาห์
-
ณ สัปดาห์นี้ ปริมาณสินค้าคงคลังแร่สังกะสีทั้งหมดที่ท่าเรือหลักของจีนอยู่ที่ 335,000 ตัน ลดลง 10,500 ตัน จากสัปดาห์ที่แล้ว การลดลงเล็กน้อยสะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมการขนถ่ายที่คงที่ในขณะเดียวกัน ณ วันที่ 12 มิถุนายน ปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมของแท่งสังกะสีใน 7 ภูมิภาคหลักของประเทศรวมแล้วอยู่ที่ 77,100 ตัน ซึ่งเป็นการลดสินค้าคงคลังประมาณ 4,600 ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และลดลง 2,200 ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์ การลดสินค้าคงคลังดังกล่าวส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มสินค้าคงคลังจากผู้ใช้ในตลาดต้นน้ำที่ใช้ประโยชน์จากราคาสังกะสีที่ลดลงซึ่งมีแนวโน้มลดลงตลอดสัปดาห์
-
ปริมาณสินค้าคงคลังของแร่ตะกั่วดิบทั้งหมดที่ท่าเรือหลักของจีนอยู่ที่ 7,000 ตัน ในสัปดาห์นี้ ลดลง 3,000 ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ซึ่งบ่งชี้ว่าความตึงตัวในตลาดแร่ตะกั่วดิบภายในประเทศยังคงไม่ได้รับการแก้ไข ปริมาณการเข้ามาที่ต่ำและแรงกดดันในการจัดซื้อที่คงอยู่จากโรงหลอมทำให้ปริมาณแร่ตะกั่วดิบที่มีอยู่จำกัด ณ วันที่ 12 มิถุนายน ปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมของแท่งตะกั่วบริสุทธิ์ใน 7 ภูมิภาคที่สำรวจเพิ่มขึ้นเป็น 54,700 ตัน เพิ่มขึ้น 1,300 ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และเพิ่มขึ้น 800 ตัน เมื่อเทียบกับตัวเลขเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังส่วนใหญ่เกิดจากการผลิตที่แข็งแกร่งและการขายที่กระตือรือร้นของโรงหลอมตะกั่วหลักท่ามกลางราคาตะกั่วที่แข็งแกร่งขึ้น นอกจากนี้ เนื่องจากวันที่ส่งมอบสัญญา SHFE 2506 ใกล้เข้ามา ผู้ถือครองบางรายได้ย้ายแท่งตะกั่วของตนเข้าไปในคลังสินค้าที่ลงทะเบียน ซึ่งมีส่วนทำให้ปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นโดยรวมค่อนข้างเล็กน้อย
ผู้เขียน: Yueang He นักวิเคราะห์สังกะสีและตะกั่วของ SMM UK
ติดต่อ: yueanghe@smm.cn | +44 (0)7522 173725
