สรุปการประชุมเช้าวันที่ 13 มิถุนายน
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) ข้อมูลที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าผลกระทบเต็มรูปแบบจากการขึ้นภาษีศุลกากรทั่วไปของทรัมป์ยังไม่ปรากฏอย่างเต็มที่ โดยอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในทุกด้าน ข้อมูลระบุว่า อัตรา CPI รายปีที่ไม่ได้ปรับตัวตามฤดูกาลของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 2.4% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และอัตรา CPI รายเดือนที่ปรับตัวตามฤดูกาลในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 0.1% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และต่ำกว่าค่าก่อนหน้าที่ 0.2% ทรัมป์เรียกร้องให้เฟดสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 จุดฐาน
(2) ระหว่างวันที่ 9-10 มิถุนายน ตามเวลาท้องถิ่น เหอ ลี่เฟิง หัวหน้าฝ่ายจีนในการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐฯ และรองนายกรัฐมนตรีแห่งรัฐสภา ได้จัดการประชุมครั้งแรกของกลไกการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐฯ กับหัวหน้าฝ่ายสหรัฐฯ ซึ่งได้แก่ เบสเซนท์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ, ไรมอนโด รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ และไท ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ ณ กรุงลอนดอน ประเทศอังกฤษ ทั้งสองฝ่ายได้มีการพูดคุยกันอย่างตรงไปตรงมาและลึกซึ้ง แลกเปลี่ยนความคิดเห็นอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับประเด็นเศรษฐกิจและการค้าที่ทั้งสองฝ่ายให้ความสนใจร่วมกัน บรรลุฉันทามติในหลักการเกี่ยวกับกรอบมาตรการในการดำเนินการตามฉันทามติที่สำคัญที่บรรลุได้ระหว่างการสนทนาทางโทรศัพท์ระหว่างผู้นำทั้งสองประเทศเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน และเพื่อเสริมสร้างผลลัพธ์ของการเจรจาเศรษฐกิจและการค้าที่เจนีวา และมีความคืบหน้าใหม่ในการแก้ไขข้อกังวลด้านเศรษฐกิจและการค้าซึ่งกันและกัน
นิกเกิลกลั่น:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ที่ 120,650-123,150 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 121,900 หยวน/ตัน ลดลง 800 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาสปอตพรีเมียมของนิกเกิลกลั่น Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,350-2,500 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,425 หยวน/ตัน ลดลง 25 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาสปอตพรีเมียม/ดิสเคานต์ของนิกเกิลอิเล็กโทรพลาติ้งจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ -100-300 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2507) เปิดตลาดในช่วงกลางคืนเมื่อวานนี้ที่ระดับต่ำกว่า และราคาได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ทะลุระดับ 120,000 หยวน/ตัน อีกครั้ง และผันผวนอยู่ที่ระดับประมาณ 120,500 หยวน/ตัน ในช่วงกลางวัน ณ เวลา 11:30 น. นิกเกิล SHFE ปิดตลาดที่ระดับ 120,490 หยวน/ตัน ลดลง 1,020 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า โดยมีการเปลี่ยนแปลง 0.84%
การเจรจาด้านเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณเชิงบวกออกมา ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีความแตกต่างกัน แต่สถานการณ์ความต้องการที่อ่อนแอทำให้ยากที่จะปรับปรุงได้ ภาวะอุปทานที่เกินความต้องการยังคงกดดันให้ราคานิกเกิลไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้ และราคานิกเกิลมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ ระหว่าง 118,000-123,000 หยวน/ตัน ในระยะสั้น
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM อยู่ที่ 27,585 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,580-28,050 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
ในด้านต้นทุน ราคานิกเกิลในตลาด LME มีความผันผวนในวันนี้ ในด้านความต้องการ แม้ว่าจะมีสัญญาณการฟื้นตัวของความต้องการเกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือน แต่ความต้องการโดยรวมก็ยังคงอยู่ในช่วงที่ซบเซา ได้รับผลกระทบจากสต๊อกวัตถุดิบบางส่วนและความต้องการสั่งซื้อที่อ่อนแอ การสอบถามและกิจกรรมการซื้อขายของบริษัทผู้ผลิตสารตั้งต้นสำหรับเกลือนิกเกิลจึงอยู่ในระดับต่ำในช่วงเวลาการจัดซื้อตามปกติในสัปดาห์นี้ ในด้านอุปทาน สถานการณ์การลงนามสั่งซื้อของผู้ผลิตเกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนไม่ดีในสัปดาห์นี้ โดยมีบริษัทผู้ผลิตเกลือนิกเกิลรายใหญ่บางแห่งวางแผนที่จะหยุดเครื่องจักรเพื่อซ่อมบำรุงในเดือนมิถุนายน จากความต้องการที่อ่อนแอและต้นทุนที่ลดลง ผู้ผลิตเกลือนิกเกิลบางรายได้แสดงสัญญาณของการผ่อนคลายราคาเสนอขายของตน
เมื่อมองไปข้างหน้า หากพิจารณาจากความต้องการในตลาดต่อเนื่องที่ไม่ค่อยดีนัก และอำนาจต่อรองที่อ่อนแอลงของผู้ซื้อบางราย ราคาเกลือนิกเกิลมีแนวโน้มที่จะอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะสั้น
นิกเกิลหมักเหล็ก (NPI):
เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 939 หยวน/MTU (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 5 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ในด้านอุปทาน ในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยโรงหลอมยังคงประสบกับการขาดทุนและการผลิตที่ดำเนินการในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย ราคาแร่ซาโปไรต์ในการค้าภายในประเทศยังคงเพิ่มขึ้น ผลักดันให้ต้นทุนของโรงหลอมเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่อ่อนแอทำให้โรงหลอมประสบกับการขาดทุนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางสถานการณ์ความต้องการที่อ่อนแอสำหรับนิกเกิลแมตต์เกรดสูง อินโดนีเซียยังคงเน้น NPI เกรดสูงเป็นผลิตภัณฑ์หลัก ทำให้การผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในด้านความต้องการ ภาคสแตนเลสได้เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาล โดยมีโรงงานเหล็กบางแห่งดำเนินการซ่อมบำรุงในช่วงเวลานี้ ส่งผลให้การผลิตลดลงและความต้องการ NPI เกรดสูงอ่อนแอลงนอกจากนี้ ราคาสแตนเลสที่อ่อนแอได้ส่งผลกระทบไปยังภาคเศษสแตนเลส ทำให้ข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจของเศษสแตนเลสเพิ่มขึ้น และกดดันราคา NPI เกรดสูง โดยรวมแล้ว ราคา NPI เกรดสูงคาดว่าจะยังคงซบเซาในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสแตนเลส (SS) มีการแกว่งตัวอยู่ที่ราว 12,600 หยวน/ตัน แม้ว่าโรงงานผลิตสแตนเลสจะกลับมาใช้กลยุทธ์การกำหนดราคาสูงสุด แต่ราคาตลาดก็ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยมีราคาเสนอขายโดยรวมที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ในช่วงสองวันก่อนหน้านี้ที่ราคามีความผันผวน ตลาดเน้นการซื้อขายสินค้าที่ราคาต่ำ วันนี้ สินค้าที่ราคาต่ำมากได้ค่อยๆ ลดลง และการซื้อขายก็กลับมาเป็นปกติ ราคาที่ต่ำในช่วงสัปดาห์นี้ได้กระตุ้นให้ผู้ค้าเติมสต๊อกสินค้า ทำให้ปริมาณสินค้าคงคลังในสังคมเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ เข้าใกล้ 1 ล้านตันอีกครั้ง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันอย่างมากต่อการลดสต๊อกสินค้าคงคลังสแตนเลสในระยะต่อไป
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2508 มีการแกว่งตัว เมื่อเวลา 10.30 น. SS2508 มีราคาเสนอขายที่ 12,605 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคอู๋ซี มูลค่าเพิ่ม/ลดของสินค้าสด 304/2B อยู่ในช่วง 365-565 หยวน/ตัน ในตลาดสด ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในอู๋ซีและฝอซาน มีราคาเสนอขายที่ 7,800 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ยที่ 12,925 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 12,925 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B มีราคาที่ 24,000 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 24,000 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 มีราคาเสนอขายที่ 23,350 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B มีราคาที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในอู๋ซีและฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสกำลังตกอยู่ในช่วงฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามประเพณี โดยมีความต้องการจากภาคล่างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการขาดทุนอย่างแพร่หลายในหมู่ผู้ประกอบการและมีการลดการผลิตโดยโรงงานผลิตเหล็กบางแห่ง แต่ปริมาณการผลิตในปัจจุบันก็ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากฐานการผลิตที่ใหญ่ในช่วงต้น ซึ่งทำให้ปัญหาการผลิตเกินความต้องการในตลาดรุนแรงขึ้น โรงงานผลิตสแตนเลสและตัวแทนจำหน่ายกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการจัดส่งสินค้าที่เพิ่มขึ้น โดยมีความเศร้าโศกในตลาดแพร่กระจายผู้ค้ากำลังแย่งกันขาย ทำให้ราคาสแตนเลสปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานเหล็ก ทำให้แรงขับเคลื่อนราคา NPI เกรดสูงในการปรับตัวสูงขึ้นถูกขัดขวาง ราคาเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ซึ่งยิ่งทำให้การสนับสนุนต้นทุนของสแตนเลสอ่อนแอลงไปอีก หากการลดการผลิตในช่วงต่อไปไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ภายใต้สถานการณ์ที่ความต้องการในช่วงนอกฤดูกาลอ่อนแอ ทิศทางในระยะสั้นของราคาสแตนเลสที่อ่อนแอก็ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลง
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์มีแนวโน้มปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากฝนตกและปัจจัยหลายประการในอินโดนีเซีย
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลเลเทอร์ไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 59-60 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 49-51 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกที่เหมืองแร่นิกเกิล โดยความคืบหน้าในการบรรทุกโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI ในตลาดต้นน้ำจะคงที่แล้ว แต่โรงงานหลอม NPI ในประเทศก็ยังคงขาดทุนอย่างหนัก ทำให้บรรยากาศในการจัดซื้อวัตถุดิบอ่อนแอลง การสนับสนุนด้านอุปสงค์สำหรับราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแอลงต่อเนื่อง ในแง่ของการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม การส่งออกแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 4 ล้านเมตริกตัน เพิ่มขึ้นกว่า 300% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงทำให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ลังเลที่จะลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากทางด้านอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจยังคงทรงตัวได้ดีในระยะสั้น บริษัทในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการซื้อในราคาสูงหรือลดการผลิต
ค่าธรรมเนียมแร่ของอินโดนีเซียยังคงคงที่ในเดือนมิถุนายน โดยโรงงานผลิต NPI เกรดสูงของอินโดนีเซียยังคงขาดทุน
ราคาแร่ในประเทศอินโดนีเซียปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในแง่ของเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-30 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวีต (WMT) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่มีการบันทึกการทำธุรกรรมในราคาที่สูงขึ้นบ้าง โดยรวมแล้ว ราคาแร่ซาโปรไลต์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซีย (1.6%) ตามราคา SMM อยู่ที่ 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT เพิ่มขึ้น 0.5 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในแง่ของราคาแร่ไลโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซีย (1.3%) ตามราคา SMM ยังคงทรงตัวที่ 25-27 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT เพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน
ในแง่ของแร่ซาโปรไลต์ จากฝั่งอุปทาน ฝนตกบ่อยครั้งในซูลาเวสีและฮัลมาเฮรายังคงส่งผลกระทบต่อการบรรทุกและการจัดหาแร่จากเหมือง เมื่อเราเข้าสู่ครึ่งหลังของปี การอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมได้เริ่มขึ้นแล้ว แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะบรรเทาสถานการณ์อุปทานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่เหมืองแร่บางแห่งได้รับโควตาแล้ว ราคาประมูลก็สูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ ซึ่งกลับทำให้ความรู้สึกในการปรับราคาขึ้นในระยะสั้นเพิ่มขึ้น มองไปข้างหน้า ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมในช่วงเวลาต่อมา จากฝั่งอุปสงค์ โรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงขาดทุน ซึ่งจำกัดความสามารถในการรับราคาแร่นิกเกิลที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในแง่ของสินค้าคงคลัง ระดับสินค้าคงคลังของโรงงานหลอมโดยทั่วไปยังคงอยู่ในระดับต่ำ และยังคงมีความต้องการในการจัดซื้อแบบทันเวลา โดยรวมแล้ว แม้ว่าจะถูกดึงลงโดยอุปสงค์ในตลาดต่อเนื่อง แต่การจัดหาแร่ก็ยังคงตึงตัว และเหมืองแร่ก็ยังคงมีอำนาจต่อรองที่สำคัญ เป็นเรื่องปกติที่โรงงานหลอมจะแข่งขันกันประมูลแร่ มองไปข้างหน้า เบี้ยประกันภัยเดือนมิถุนายนได้รับการตกลงกันแล้ว และคาดว่าราคาแร่ซาโปรไลต์จะคงที่ในระยะสั้น หากมีการนำระบบกระตุ้นใหม่ ๆ มาใช้ ยังมีโอกาสที่ราคาจัดซื้อของโรงงานจะเพิ่มขึ้น
ในแง่ของแร่ไลโมไนต์ จากฝั่งอุปทาน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการจัดหาแร่ไลโมไนต์เมื่อเร็ว ๆ นี้ จากฝั่งอุปสงค์ โครงการ HPAL บางโครงการในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมก่อนหน้านี้ได้กลับมาดำเนินการผลิตแล้ว ราคาแร่ไลโมไนต์ในเดือนมิถุนายนได้กลับมาอยู่ในระดับเดียวกับเดือนมีนาคม มองไปข้างหน้า คาดว่าจะมีการเปิดใช้งานโครงการหลอม HPAL สองโครงการที่มีกำลังการผลิตค่อนข้างใหญ่ในครึ่งหลังของปี ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของความต้องการแร่ไลโมไนต์ที่คาดว่าจะสูงขึ้นอย่างมากนอกจากนี้ ฮัลมาเฮราจะค่อย ๆ เข้าสู่ฤดูฝน ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการจัดซื้อข้ามเกาะ โดยรวมแล้ว ราคาแร่ลิโมไนต์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะลดลง
