6.5 สรุปการประชุมเช้า
ข่าวสารมหภาค:
(1) ภาษีศุลกากร - ① รัฐบาลของประธานาธิบดีทรัมป์ได้ปรับขึ้นภาษีศุลกากรเหล็กและอลูมิเนียมเป็น 50% มีผลตั้งแต่วันที่ 4 เป็นต้นไป ② แหล่งข่าว: สหรัฐฯ ได้เสนอรายการข้อเรียกร้องที่ "ยาวและเข้มงวด" ต่อเวียดนามในการเจรจาภาษีศุลกากร ③ แหล่งข่าว: สหภาพยุโรปยังไม่ได้รับจดหมายจากสหรัฐฯ ที่ขอให้เสนอ "ข้อเสนอทางการค้าที่ดีที่สุด" ④ ประธานาธิบดีบราซิล: หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับภาษีศุลกากรกับสหรัฐฯ ได้ บราซิลจะยื่นเรื่องต่อองค์การการค้าโลก (WTO) หรือดำเนินมาตรการตอบโต้ ⑤ การเจรจา FTA ระหว่างอินเดียและสหภาพยุโรปเร่งรัดขึ้น โดยมีข้อตกลงร่วมกันเกือบครึ่งหนึ่งของประเด็นที่เกี่ยวข้อง
(2) กระทรวงพาณิชย์และหน่วยงานอื่น ๆ อีกสี่แห่งได้จัดแคมเปญส่งเสริมการขายรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ในชนบทปี 2568 หน่วยงานต่าง ๆ ในตลาด รวมถึงการผลิต การขาย การเงิน การเปลี่ยนแบตเตอรี่ การชาร์จ และบริการหลังการขายของ NEV ได้รับการส่งเสริมให้เข้าร่วม โดยการรวมเครื่องมือนโยบายต่าง ๆ เช่น โครงการเทิร์นอินและการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จและการเปลี่ยนแบตเตอรี่ในระดับจังหวัด จะมีการปรับแต่งแผนการส่งเสริมการขายที่ครอบคลุม "ส่วนลดการซื้อรถยนต์ + การสนับสนุนการใช้พลังงาน + การรับประกันบริการ" และจะมีการปรับปรุงเครือข่ายบริการหลังการขายที่ครอบคลุมทั้งวงจรชีวิตของการซื้อ การใช้ และการบำรุงรักษารถยนต์
นิกเกิลแท่ง:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลแท่ง SMM 1# อยู่ที่ 122,100-124,750 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 123,425 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 575 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาสปอตของนิกเกิลแท่ง Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,400-2,600 หยวน/ตัน โดยมีเบี้ยประกันภัยเฉลี่ยอยู่ที่ 2,500 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาเบี้ยประกันภัยและส่วนลดของนิกเกิลแท่งจากรัสเซียอยู่ที่ 100-600 หยวน/ตัน โดยมีเบี้ยประกันภัยเฉลี่ยอยู่ที่ 350 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิลที่ซื้อขายมากที่สุดของ SHFE (NI2507) เปิดตลาดในช่วงกลางคืนที่ราคาต่ำกว่าและปิดตลาดที่ราคาสูงขึ้น ปิดที่ 121,860 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.25% ราคาได้ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นต่อเนื่องในช่วงกลางวัน ปิดที่ 122,700 หยวน/ตัน เมื่อเวลา 11:30 น. เพิ่มขึ้น 0.94%
ในระยะกลางและระยะยาว ปัญหาการผลิตนิกเกิลเกินความต้องการของโลกยังคงไม่ได้รับการแก้ไข โดยตลาดนิกเกิลอยู่ภายใต้แรงกดดันสามประการ คือ "อุปทานสูง ความต้องการอ่อนแอ และเงินทุนตึงตัว"คาดว่าช่วงการแกว่งตัวในระยะสั้นจะมีจุดต่ำสุดอยู่ที่ 118,000 หยวน/ตัน และจุดสูงสุดอยู่ที่ 123,000 หยวน/ตัน
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM อยู่ที่ 27,700 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,700-28,130 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
ในแง่ของต้นทุน ราคานิกเกิล LME มีการปรับตัวเล็กน้อยในวันนี้ ทำให้การสนับสนุนต้นทุนในทันทีแข็งแกร่งขึ้น ในแง่ของความต้องการ แม้ว่าจะมีสัญญาณของการฟื้นตัวของความต้องการเกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่ความต้องการโดยรวมก็ยังคงซบเซา ได้รับผลกระทบจากสินค้าคงคลังวัตถุดิบบางส่วนและความต้องการสั่งซื้อที่อ่อนแอ บริษัทผู้ผลิตสารตั้งต้นแสดงให้เห็นถึงการสอบถามและกิจกรรมการซื้อขายเกลือนิกเกิลที่ต่ำในช่วงระยะเวลาการจัดซื้อแบบดั้งเดิมในสัปดาห์นี้ ในแง่ของอุปทาน ผู้ผลิตเกลือนิกเกิลรายงานว่าการจองสั่งซื้อในเดือนมิถุนายนของสัปดาห์นี้มีความอ่อนแอ โดยมีบริษัทเกลือนิกเกิลรายใหญ่บางแห่งวางแผนที่จะหยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุงในเดือนมิถุนายน เนื่องจากความต้องการซบเซาควบคู่ไปกับต้นทุนที่ลดลง ผู้ผลิตเกลือนิกเกิลบางรายแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของการลดราคาเสนอขาย
เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อพิจารณาจากความต้องการในตลาดตอนท้ายที่ยังคงปานกลางและอำนาจต่อรองที่อ่อนแอในหมู่ผู้ซื้อบางราย คาดว่าราคานิกเกิลซัลเฟตจะอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะใกล้นี้
NPI:
เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของ SMM สำหรับ NPI เกรดสูง 8-12% อยู่ที่ 956 หยวน/MTU (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) เพิ่มขึ้น 1 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในแง่ของอุปทาน ในประเทศ ราคาแร่ฟิลิปปินส์ยังคงแข็งแกร่ง สร้างแรงกดดันต้นทุนที่สำคัญต่อโรงหลอม การผลิตมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากโรงหลอมในภาคเหนือของจีนกลับมาดำเนินการหลังจากการซ่อมบำรุง ในอินโดนีเซีย พรีเมี่ยมการค้าภายในประเทศสำหรับแร่ซาโปไรต์ยังคงทนทาน โดยมีการลดลงของ HPM เพียงเล็กน้อย ทำให้การสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งสำหรับวัตถุดิบแร่ของโรงหลอม อย่างไรก็ตาม ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปพยายามที่จะเพิ่มขึ้น ทำให้โรงหลอมหลักขาดทุน ในขณะเดียวกัน แรงจูงใจในการผลิตที่อ่อนแอสำหรับแมตนิกเกิลเกรดสูงชี้ให้เห็นถึงการลดลงของผลผลิตโดยรวมที่จำกัด ในแง่ของความต้องการ สแตนเลสเข้าสู่ช่วงลดสต๊อกตามฤดูกาล และโรงงานเหล็กหลักลดราคาแนะนำสำหรับผลิตภัณฑ์รีดร้อนและรีดเย็นในช่วงเทศกาลเรือพายเรือมังกร สร้างแรงกดดันต่อราคาวัตถุดิบ ในขณะเดียวกัน การมีสินค้าคงคลังจุดส่งมอบราคาต่ำที่จำกัดและการสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งสำหรับ NPI เกรดสูงได้ผลักดันศูนย์กลางราคาสำหรับการจัดซื้อตามเวลาที่เหมาะสมของโรงงานเหล็กบางแห่งขึ้นโดยรวมแล้ว ราคา NPI เกรดสูงมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน SMM รายงานว่า ฟิวเจอร์ส SS เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับซีรีส์โลหะเหล็กโดยทั่วไป อย่างไรก็ตาม ตลาดสปอตตอบสนองอย่างไม่กระตือรือร้น โดยมีการซื้อขายที่ครอบงำด้วยการจัดซื้อแบบทันเวลาและสภาพอารมณ์การซื้อขายที่ซบเซาโดยรวม นักเทรดขาดความมั่นใจในแนวโน้มในอนาคต แม้ว่าในปัจจุบันราคาสแตนเลสจะอยู่ในระดับต่ำและมีแนวโน้มลดลงเพิ่มเติมที่ถูกจำกัดโดยการลดการผลิตของโรงงานเหล็ก แต่ความต้องการในภาคล่างที่อ่อนแออย่างมากและความระมัดระวังของตลาดที่สูงก็บ่งชี้ว่ากิจกรรมในระยะใกล้จะไม่ดีขึ้นมากนัก
ในด้านฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2507 เคลื่อนไหวขึ้นลง ในเวลา 10:30 น. SS2507 ซื้อขายที่ 12,660 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากเซสชันก่อนหน้า ในเมืองอู๋ซี มูลค่าเพิ่ม/ลดของสปอตสำหรับ 304/2B อยู่ระหว่าง 470-670 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 7,950 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็นขอบไม่ตัด 304/2B ราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 13,100 หยวน/ตัน ในทั้งสองเมือง ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 24,050 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ซื้อขายที่ 23,350 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาเท่ากันที่ 7,500 หยวน/ตัน
ในปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสได้เข้าสู่ช่วงฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามธรรมเนียมอย่างเต็มที่ โดยความต้องการในภาคล่างยังคงซบเซา แม้ว่าการผลิตสแตนเลสจะลดลงตั้งแต่เดือนมีนาคม แต่ก็ยังคงรักษาระดับสูงเป็นประวัติการณ์ไว้ ซึ่งนำไปสู่ภาวะเกินดุลอย่างมากในอุปทานตลาดและสต๊อกสังคมที่สูงอย่างต่อเนื่อง ในขั้นตอนนี้ การซื้อขายในตลาดส่วนใหญ่จะเน้นไปที่สินค้าวอแรนต์ราคาต่ำ ในขณะที่สินค้าที่ไม่ได้มาตรฐานและราคาสูงจะจัดซื้อตามความต้องการเป็นหลัก ส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายโดยรวมต่ำ แม้ว่าบริษัทสแตนเลสโดยทั่วไปกำลังเผชิญกับการขาดทุนและโรงงานหลายแห่งได้ประกาศลดการผลิตแล้ว แต่มาตรการเหล่านี้ก็ยังไม่สามารถกระตุ้นตลาดสปอตได้อย่างมีประสิทธิภาพท่ามกลางแรงกดดันคู่ขนานจากความต้องการตลาดที่อ่อนแอลงและสต๊อกสินค้าที่สูง จากด้านวัตถุดิบ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานสแตนเลส ราคา NPI เกรดสูงพยายามที่จะเพิ่มขึ้น แต่ราคาของโลหะเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงกลับแสดงให้เห็นถึงการถอยหลัง ซึ่งนำไปสู่การอ่อนแออย่างต่อเนื่องของการสนับสนุนต้นทุนสำหรับสแตนเลสหากการลดการผลิตในช่วงเวลาถัดไปไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ภายใต้สถานการณ์ที่เป็นช่วงฤดูอ่อนแอของการบริโภค ราคาสแตนเลสอาจยังคงอยู่ในภาวะซบเซาในระยะสั้น
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางสภาพอากาศฝนตกและปัจจัยหลายประการจากอินโดนีเซีย
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่ในสัปดาห์นี้ ราคา CIF ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ NI1.3% จากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 43.5-45 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 58-59 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 47-50 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ในแง่ของอุปทาน แม้ว่าจุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์จะประสบกับฝนตก และฝนตกต่อเนื่องตลอดสัปดาห์ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกแร่นิกเกิล แต่ความคืบหน้าในการบรรทุกโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ในแง่ของอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI ในตลาดต้นน้ำได้คงที่หลังจากหยุดการลดลง แต่โรงหลอม NPI ในประเทศก็ยังคงประสบกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งทำให้บรรยากาศในการจัดซื้อวัตถุดิบซบเซา และนำไปสู่การอ่อนแออย่างต่อเนื่องของการสนับสนุนจากฝั่งอุปสงค์ต่อราคาแร่นิกเกิล สำหรับการจัดส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซีย ณ กลางเดือนพฤษภาคม ปริมาณแร่นิกเกิลที่จัดส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 4 ล้านตันเมตริก การเพิ่มขึ้นของปริมาณการนำเข้าแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียได้กระตุ้นให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ยิ่งไม่ยอมลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากอินโดนีเซีย อาจมีพื้นที่จำกัดสำหรับการปรับลดราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ลงอย่างมากในระยะสั้น
ค่าเบี้ยปรับแร่จากอินโดนีเซียยังคงคงที่ในเดือนมิถุนายน บริษัท NPI ระดับสูงของอินโดนีเซียยังคงประสบกับการขาดทุน
ราคาแร่ในประเทศของอินโดนีเซียคงที่ในสัปดาห์นี้ ในแง่ของค่าเบี้ยปรับ ค่าเบี้ยปรับหลักสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศของอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ในสัปดาห์นี้ สำหรับราคาเบนช์มาร์ค ราคา HMA สำหรับครึ่งแรกของเดือนมิถุนายนคงที่และลดลงเล็กน้อย อยู่ที่ 15,405 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 0.06% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของเดือนก่อนโดยรวมแล้ว ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่ในสัปดาห์นี้ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลเลตไทร์ท้องถิ่นของอินโดนีเซียที่มีปริมาณนิกเกิล 1.6% อยู่ที่ 53.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียก (wmt) ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับราคาแร่ไลโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลเลตไทร์ท้องถิ่นของอินโดนีเซียที่มีปริมาณนิกเกิล 1.3% คงที่ที่ 23-25 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียก (wmt) เช่นเดียวกับสัปดาห์ที่แล้ว
สำหรับแร่ซาโปรไลต์ ในแง่ของอุปทาน เนื่องจากซูลาเวสีและฮัลมาเฮราเป็นภูมิภาคหลักในการขุดแร่นิกเกิล สถานการณ์อุปทานในสัปดาห์นี้ยังคงได้รับผลกระทบจากฝนตกบ่อยครั้ง ซึ่งขัดขวางกระบวนการขุดและการขนส่งที่แหล่งแร่บางแห่ง นอกจากนี้ ความคืบหน้าที่ช้าของการอนุมัติ RKAB ยังคงส่งผลกระทบต่ออุปทาน มีการเข้าใจว่าโควตาเสริมสำหรับ RKAB ในช่วงต่อไปคาดว่าจะเข้าสู่กระบวนการอนุมัติในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมของครึ่งปีหลัง แต่ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการอนุมัติโควตาเหล่านี้ เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีข่าวลือแพร่สะพัดในตลาดว่ามีการอนุมัติโควตา RKAB จำนวนมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หลังจากตรวจสอบกับกระทรวงพลังงานและทรัพยากรแร่ (ESDM) ของอินโดนีเซียแล้ว ข่าวลือเหล่านี้อาจไม่เป็นความจริง และอุปทานแร่นิกเกิลที่ตึงตัวยังไม่ได้รับการบรรเทา ในแง่ของอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI ในอินโดนีเซียจะแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างช้า ๆ ในสัปดาห์นี้ แต่จนถึงขณะนี้ โรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงขาดทุน มีความสามารถในการรับการเพิ่มขึ้นของราคาแร่นิกเกิลเพิ่มเติมได้อย่างจำกัด โดยรวมแล้ว แม้ว่าอุปทานในอินโดนีเซียจะได้รับผลกระทบจากฤดูฝนและความคืบหน้าที่ช้าของการอนุมัติโควตา RKAB แต่ช่วงราคาที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้นสำหรับราคาแร่ซาโปรไลต์ท้องถิ่นของอินโดนีเซียอาจมีข้อจำกัดเนื่องจากอุปสงค์ในตลาดล่างลาก ราคาแร่ซาโปรไลต์คาดว่าจะคงที่ในเดือนมิถุนายน
สำหรับแร่ไลโมไนต์ ในแง่ของอุปทาน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอุปทานแร่ไลโมไนต์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ตามรายงานของ SMM แหล่งแร่หลักในอินโดนีเซียได้ยื่นขอโควตาแร่ไลโมไนต์เสริม แต่ยังไม่ได้รับการอนุมัติ ในแง่ของอุปสงค์ โครงการ HPAL ส่วนใหญ่ในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมในเดือนพฤษภาคมได้กลับมาผลิตแล้ว ซึ่งนำไปสู่การฟื้นตัวของอุปสงค์ในตลาดสำหรับแร่ไลโมไนต์ นอกจากนี้ ยังมีความคาดหวังในการเปิดใช้งานโครงการหลอม HPAL สองโครงการที่มีกำลังการผลิตค่อนข้างใหญ่ในครึ่งปีหลัง ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของอุปสงค์แร่ไลโมไนต์ในช่วงต่อไปในอนาคต SMM คาดว่า ราคาแร่ลิโมไนต์อาจยังคงอยู่ในระดับที่ดี
