ข่าว SMM วันที่ 4 มิถุนายน:
ลิเทียมคาร์บอเนต
ในเดือนพฤษภาคม 2568 ผลผลิตลิเทียมคาร์บอเนตทั้งหมดของ SMM ลดลง 2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากราคาลิเทียมคาร์บอเนตลดลงอย่างมากในเดือนพฤษภาคม ราคาเฉลี่ยรายเดือนลดลงกว่า 10% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน โรงงานเคมีลิเทียมที่ไม่ได้บูรณาการบางแห่งไม่สามารถทนต่อแรงกดดันด้านต้นทุนได้ จึงลดหรือหยุดการผลิต รวมถึงการลดการผลิตจากโรงงานเคมีลิเทียมบางแห่งเนื่องจากการบำรุงรักษาสายการผลิต ผลผลิตลิเทียมคาร์บอเนตทั้งหมดในเดือนพฤษภาคมจึงลดลงเล็กน้อย แม้ว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง จากประเภทวัตถุดิบ ผลผลิตลิเทียมคาร์บอเนตที่ได้จากสโปดูเมนลดลง 4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าโรงงานเคมีลิเทียมบางแห่งจะลดการผลิตเนื่องจากปัญหาด้านต้นทุนหรือการบำรุงรักษาสายการผลิต แต่การผลิตที่มั่นคงของบริษัทบูรณาการได้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งต่อผลผลิตลิเทียมคาร์บอเนตที่ได้จากสโปดูเมน จำกัดการลดลง ผลผลิตลิเทียมคาร์บอเนตที่ได้จากเลพิโดไลต์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งได้รับประโยชน์จากการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องของโรงงานเคมีลิเทียมชั้นนำ อุณหภูมิที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคทะเลสาบเกลือได้กระตุ้นการผลิตลิเทียมคาร์บอเนต โดยมีผลผลิตโดยรวมเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ผลผลิตจากโรงงานรีไซเคิลลดลงอย่างมากในเดือนพฤษภาคม ลดลง 16% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สาเหตุหลักคือ ท่ามกลางการลดลงอย่างรุนแรงของราคาลิเทียมคาร์บอเนต ราคาของเศษวัสดุและแบล็คแมสไม่ได้ลดลงตามไปด้วย ส่งผลให้โรงงานเคมีลิเทียมรีไซเคิลขาดทุนอย่างหนักและลดการผลิตลงอย่างมาก
ลิเทียมไฮดรอกไซด์
จากข้อมูลของ SMM การผลิตลิเทียมไฮดรอกไซด์ในเดือนนี้ค่อนข้างคงที่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่ลดลงกว่า 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการจำแนกประเภทวัตถุดิบ สายการผลิตส่วนใหญ่ของบริษัทหลอมโลหะดำเนินการค่อนข้างมั่นคง อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางการลดลงอย่างต่อเนื่องและรุนแรงของราคาลิเทียมคาร์บอเนต บริษัทบางแห่งได้ปรับโครงสร้างสายการผลิตที่ยืดหยุ่นของตน ส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการผลิตของโครงสร้างคาร์บอน-ไฮโดรเจน ในส่วนของการทำให้เป็นด่าง หลังจากการเพิ่มกำลังการผลิตเป็นเวลาหลายเดือน ผลผลิตและคุณภาพของบริษัทบางแห่งได้คงที่แล้ว ส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นบางส่วนต่อผลผลิตโดยรวม ส่งผลให้ผลผลิตในส่วนของการทำให้เป็นด่างเพิ่มขึ้นประมาณ 30% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แม้ว่าจะยังคงลดลง 22% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเมื่อมองไปข้างหน้าถึงเดือนมิถุนายน คาดว่าแต่ละบริษัทโรงกลั่นจะหยุดการผลิตชั่วคราวเพื่อปรับปรุงเทคโนโลยี ในขณะที่การเพิ่มกำลังการผลิตของสายการผลิตใหม่ของบางบริษัทจะช่วยเติมเต็มผลผลิตรวม ทั้งนี้เมื่อหักลบการเพิ่มขึ้นและลดลงแล้ว คาดว่าผลผลิตรวมจะคงที่เทียบกับเดือนก่อนหน้าและลดลงประมาณ 25% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
โคบอลต์ซัลเฟต
ในเดือนพฤษภาคม 2568 ผลผลิตโคบอลต์ซัลเฟตลดลง 13% เทียบกับเดือนก่อนหน้า ล่าสุดราคาโคบอลต์ซัลเฟตลดลง และความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจของการผลิตโคบอลต์ซัลเฟตก็ลดลงเช่นกัน ส่งผลให้อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นลดลงเล็กน้อย ดังนั้น ผลผลิตโคบอลต์ซัลเฟตจึงลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนนี้ เมื่อเข้าสู่เดือนมิถุนายน ด้วยราคาผลิตภัณฑ์กลางโคบอลต์ที่ยังคงสูง ความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจของการผลิตโคบอลต์ซัลเฟตจึงค่อนข้างต่ำ คาดว่าผลผลิตโคบอลต์ซัลเฟตจากแร่จะลดลงเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ด้วยการเติบโตของภาควัสดุรีไซเคิล คาดว่าผลผลิตโคบอลต์ซัลเฟตรวมจะคงที่โดยทั่วไป คาดว่าผลผลิตโคบอลต์ซัลเฟตจะลดลงประมาณ 1% เทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน
Co3O4
ในเดือนพฤษภาคม 2568 ผลผลิต Co3O4 เพิ่มขึ้นทั้งเทียบกับเดือนก่อนหน้าและเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในแง่ของอุปทาน แม้ว่าแนวโน้มราคาสปอต Co3O4 จะลดลงโดยรวมในเดือนพฤษภาคม แต่ราคายังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า โดยมีอัตรากำไรที่ค่อนข้างดี ผลลัพธ์คืออัตราการดำเนินงานของบางบริษัทเพิ่มขึ้น และความกระตือรือร้นในการผลิตสูง ส่งผลให้อุปทานในตลาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากมุมมองของความต้องการ บริษัท LCO ยังคงมีทัศนคติรอดูอย่างแข็งขัน โดยเน้นการจัดซื้อแบบจัสต์อินไทม์และการปฏิบัติตามคำสั่งซื้อที่มีอยู่ ซึ่งความต้องการค่อนข้างคงที่ คาดว่าภายในเดือนมิถุนายน ปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบจะยังคงเป็นเรื่องยากที่จะแก้ไข บริษัท Co3O4 จะใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นในการจัดตารางการผลิต โดยบางบริษัทอาจประสบกับการลดการผลิตอย่างมาก ดังนั้น คาดว่าอุปทานในตลาดโดยรวมจะลดลง
สารตั้งต้นแคโทดเทอร์นารี
ในเดือนพฤษภาคม 2568 ผลผลิตสารตั้งต้นแคโทดเทอร์นารีของ SMM ลดลง 3.99% เทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 4.53% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในแง่ของโครงสร้างตามชุดผลิตภัณฑ์ ชุด 5 มีสัดส่วน 19% ชุด 6 มีสัดส่วน 42% และชุด 8 มีสัดส่วน 28% ในจำนวนนี้ ผลิตภัณฑ์ชุด 6 ได้รับความนิยมจากผู้ผลิตมากขึ้นท่ามกลางสงครามราคาที่ดำเนินอยู่ในตลาดรถยนต์ปลายทาง เนื่องจากมีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนที่สำคัญ ส่วนแบ่งตลาดของผลิตภัณฑ์ชุด 6 ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้ส่วนแบ่งตลาดของผลิตภัณฑ์ชุด 5 และชุด 8 ถูกบีบอัด ในตลาด NEV ยอดขายรถยนต์ปลายทางในประเทศไม่เป็นไปตามความคาดหวัง มีผลการดำเนินงานโดยรวมที่อ่อนแอ ตลาดต่างประเทศก็แสดงสัญญาณอ่อนแอเช่นกัน พร้อมกับการย้ายคำสั่งซื้อไปในระดับหนึ่ง ในตลาดผู้บริโภค ความต้องการใช้งานปลายทางสำหรับเทอร์มินัล 3C และเทอร์มินัลพลังงานขนาดเล็กในภาคล่างมีปริมาณปานกลาง อย่างไรก็ตาม ภายใต้อิทธิพลจากการเปิดตัวคำสั่งซื้อที่เข้มข้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ภาคส่วนของสารตั้งต้นกำลังอยู่ในช่วงลดสต๊อก แม้ว่าคำสั่งซื้อจะคงที่ในเดือนพฤษภาคม แต่ก็ยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการในเดือนมิถุนายน โดยรวมแล้ว ผลการดำเนินงานของตลาดสารตั้งต้นแคโทดเทอร์เนียรีในเดือนพฤษภาคมค่อนข้างอ่อนแอ เมื่อมองไปข้างหน้าถึงเดือนมิถุนายน คาดว่าแนวโน้มลดสต๊อกในตลาดผู้บริโภคจะดำเนินต่อไป โดยอาจมีการลดลงของคำสั่งซื้อ อย่างไรก็ตาม ในตลาด NEV รถยนต์รุ่นใหม่บางรุ่นที่กำหนดจะเปิดตัวอาจกระตุ้นให้ผู้ผลิตสะสมสินค้าล่วงหน้า ซึ่งอาจช่วยเพิ่มกำหนดการผลิตของบางบริษัทผู้ผลิตสารตั้งต้น จากการประเมินโดยรวม คาดว่าการผลิตสารตั้งต้นแคโทดเทอร์เนียรีจะเพิ่มขึ้น 1.63% เทียบรายเดือนในเดือนมิถุนายน
วัสดุแคโทดเทอร์เนียรี
ในเดือนพฤษภาคม 2568 การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์เนียรี SMM เพิ่มขึ้น 3.52% เทียบรายเดือน และ 23.91% เทียบรายปี อัตราการดำเนินงานโดยรวมของอุตสาหกรรมในเดือนนั้นอยู่ที่ 43% เพิ่มขึ้นจากเดือนเมษายน ในแง่ของโครงสร้างตามชุดผลิตภัณฑ์ ชุด 5 มีสัดส่วน 16% ชุด 6 มีสัดส่วน 35% ชุด 8 มีสัดส่วน 33% และชุด 9 มีสัดส่วน 14% ในเดือนพฤษภาคม ในจำนวนนี้ ส่วนแบ่งตลาดของวัสดุแคโทดเทอร์เนียรีชุด 5 ลดลงอย่างมาก เนื่องจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและยอดขายรถยนต์แบบดั้งเดิมบางรุ่นในตลาดภาคล่างที่ต่ำกว่าความคาดหวัง ด้วยข้อได้เปรียบทั้งด้านต้นทุนและประสิทธิภาพ ส่วนแบ่งตลาดของวัสดุชุด 6 จึงเพิ่มขึ้นมากขึ้น ทำให้พื้นที่ตลาดของวัสดุชุด 8 ถูกบีบอัด ในขณะเดียวกัน ส่วนแบ่งตลาดของวัสดุชุด 9 เพิ่มขึ้นเนื่องจากมีคำสั่งซื้อจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น ในตลาด NEV ผลการดำเนินงานยอดขายรถยนต์ปลายทางโดยรวมค่อนข้างธรรมดาเมื่อรวมกับการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาลิเธียมคาร์บอเนต ความรู้สึกโดยรวมของตลาดต่อการสะสมสินค้าคงคลังก็กลายเป็นความระมัดระวัง ในตลาดผู้บริโภค ความต้องการของเทอร์มินัล 3C และพลังงานขนาดเล็กมีผลงานที่ดี โดยมีบริษัทชั้นนำในวัสดุแคโทดผู้บริโภคที่รักษาอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงอย่างต่อเนื่อง มองไปข้างหน้าถึงเดือนมิถุนายน ตลาดยังคงมีทัศนคติเป็นลบต่อราคาวัตถุดิบ และแผนการผลิตก็มีแนวโน้มที่จะระมัดระวังมากขึ้น นอกจากนี้ ช่วงเวลาที่มีการสะสมสินค้าคงคลังสูงสุดก่อนเทศกาลช้อปปิ้ง "618" ในตลาดผู้บริโภคก็สิ้นสุดลงแล้ว และตลาดก็เข้าสู่ช่วงลดสินค้าคงคลัง คาดว่าการผลิตวัสดุแคโทดเทอร์เนอรีจะลดลง 1.17% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน
ไอรอนฟอสเฟต
ในเดือนพฤษภาคม ตลาดไอรอนฟอสเฟตในประเทศมีผลงานที่มั่นคง โดยมีการเพิ่มขึ้นของการผลิต 2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ในด้านอุปทาน การกลับมาผลิตของบริษัท LFP แบบบูรณาการได้ขับเคลื่อนให้มีการเพิ่มขึ้นของการผลิตไอรอนฟอสเฟตที่ผลิตเอง บริษัทที่มีข้อได้เปรียบในด้านต้นทุนวัตถุดิบได้รับออเดอร์มากขึ้นเนื่องจากสายการผลิตที่มั่นคง บริษัทส่วนใหญ่ที่มีราคาคงที่รักษาระดับการผลิตที่คล้ายคลึงกับเดือนก่อนหน้า ในด้านความต้องการ ความต้องการด้านล่างของวัสดุ LFP ฟื้นตัวขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน ในแง่ของต้นทุน ราคาของ MAP และกรดฟอสฟอริกเกรดอุตสาหกรรมคงที่ ในขณะที่ราคาเฟอร์รัสซัลเฟตเพิ่มขึ้น ทำให้ต้นทุนการผลิตไอรอนฟอสเฟตอยู่ในระดับสูง เมื่อเข้าสู่เดือนมิถุนายน ด้วยการมาถึงของช่วงเวลาผลักดันเป้าหมายกลางปี บริษัทต่าง ๆ จะพยายามยึดครองส่วนแบ่งการตลาดโดยเสนอส่วนลดและโปรโมชันเพื่อกระตุ้นปริมาณการขาย พร้อมกันนี้ กำลังการผลิตใหม่จะเริ่มดำเนินการตามลำดับ และงานตรวจสอบยืนยันด้านล่างจะเริ่มขึ้น คาดว่าการผลิตไอรอนฟอสเฟตจะเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 59% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนมิถุนายน ซึ่งอาจทำให้การแข่งขันในตลาดรุนแรงขึ้นมากยิ่งขึ้น
LFP
ในเดือนพฤษภาคม 2568 การผลิต LFP ของจีนเพิ่มขึ้นประมาณ 6.7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 43% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว โดยมีอัตราการดำเนินงานโดยรวมของอุตสาหกรรมอยู่ที่ประมาณ 56% ในภาค ESS ออเดอร์ ESS จากต่างประเทศเผชิญกับความคาดหวังในการลดลงบางส่วนในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม เนื่องจากผลกระทบจากนโยบายภาษีตอบโต้ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งนำไปสู่การชะลอตัวของอัตราการผลิตของโรงงานวัสดุบางแห่ง อย่างไรก็ตาม หลังจากการเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกาสิ้นสุดลงในกลางเดือนพฤษภาคม ภาษีตอบโต้ก็ลดลงอย่างมากจาก 125% เป็น 10% ภายใน 90 วันถัดไปการปรับอัตราภาษีศุลกากรครั้งนี้ได้กระตุ้นให้ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ในตลาดต่อเนื่องเร่งการผลิตและเร่งส่งออก ซึ่งขับเคลื่อนให้มีการฟื้นตัวของออร์เดอร์สำหรับโรงงานผลิตวัสดุ LFP และนำไปสู่สภาพแวดล้อมการผลิตที่มีความเคลื่อนไหวมากขึ้น ในภาคอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ผลการดำเนินงานด้านการจัดตารางการผลิตโดยรวมของโรงงานผลิตวัสดุได้เปลี่ยนจากแข็งแกร่งเป็นอ่อนแอในเดือนนี้ ยอดขายรถยนต์ยังคงอยู่ในระดับที่ดีในช่วงต้นเดือน แต่ได้ลดลงอย่างรวดเร็วตั้งแต่กลางเดือนเป็นต้นไป ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ในตลาดต่อเนื่องได้ค่อยๆ ลดออร์เดอร์สำหรับแคโทด LFP ลง ส่งผลให้โรงงานผลิตวัสดุบางแห่งประสบปัญหาการผลิตและการส่งมอบที่ต่ำกว่าความคาดหวังในที่สุด เมื่อมองไปข้างหน้าถึงเดือนมิถุนายน ตลาด LFP จะเผชิญกับความแตกต่างของความต้องการ ซึ่งได้รับผลกระทบจากฤดูการขายรถยนต์ที่ซบเซาตามปกติ จะเป็นเรื่องยากที่ความต้องการในภาคอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่จะสามารถบรรลุความก้าวหน้าได้ และความคาดหวังด้านการจัดตารางการผลิตสำหรับวัสดุ LFP และเซลล์แบตเตอรี่คาดว่าจะลดลง อย่างไรก็ตาม ในตลาด ESS หลังจากการลดภาษีศุลกากร ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ในตลาดต่อเนื่องจะยังคงผลิตอย่างแข็งขันและเร่งส่งออก โดยความต้องการยังคงรักษาแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยรวมแล้ว การเพิ่มขึ้นของตารางการผลิตวัสดุ LFP ในเดือนมิถุนายนมีจำกัด
LCO
ในเดือนพฤษภาคม 2568 การผลิต LCO เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในด้านความต้องการ ได้รับแรงผลักดันจากนโยบายการสนับสนุนของรัฐในปีนี้ ผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาดผู้บริโภคปลายทางได้รับการปรับปรุงในครึ่งปีแรก โดยความต้องการในตลาดต่อเนื่องที่แข็งแกร่งสนับสนุนความต้องการในการจัดซื้อ LCO ที่แข็งแกร่ง ในด้านอุปทาน ราคา LCO ได้รับอิทธิพลจากต้นทุนของ Co3O4 และลิเธียมคาร์บอเนตเป็นหลัก สถานการณ์การผลิตเกินความต้องการในตลาดลิเธียมคาร์บอเนตคาดว่าจะยังคงดำเนินต่อไปเป็นระยะเวลานาน ในตลาดโคบอลต์ มีความคาดหวังอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับการสรุปนโยบายการทำเหมืองแร่ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกภายในสิ้นเดือน ส่งผลให้สภาวะตลาดค่อนข้างธรรมดา ภายใต้สภาพแวดล้อมนี้ ผู้ผลิต LCO ยังคงยึดมั่นในกลยุทธ์การผลิตที่เน้นการขาย ด้วยการรักษาระดับสินค้าคงคลังที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม ในเดือนมิถุนายน ความต้องการในตลาดผู้บริโภคปลายทางคาดว่าจะยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี โดยมีผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่ชั้นนำคาดว่าจะรักษาปริมาณการจัดซื้อวัสดุ LCO หลักในปริมาณที่สูง ด้วยการสนับสนุนจากสิ่งนี้ คาดว่าตารางการผลิตของผู้ประกอบการ LCO จะยังคงคงที่โดยพื้นฐานเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม โดยมีโอกาสเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า
ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM
หวัง ชง 021-51666838
มา เจ๋อ 021-51595780
ลู่ หยานหลิน 021-20707875
เฟิง ติ๋เซิง 021-51666714
