6.4 สรุปการประชุมเช้า
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) ภาษีศุลกากร: ① เจ้าหน้าที่การค้าจากยุโรปและสหรัฐฯ จะประชุมกันในวันพุธ โดยสหภาพยุโรปได้ย้ำเตือนถึงมาตรการตอบโต้ทางภาษีศุลกากร ② สื่อต่างประเทศ: เพื่อเร่งรัดการเจรจา ทรัมป์เรียกร้องให้ประเทศต่าง ๆ ส่ง "ข้อเสนอที่ดีที่สุด" ภายในวันพุธ ③ รัฐบาลทรัมป์ยื่นอุทธรณ์คำสั่งจากศาลแขวงสหรัฐฯ สำหรับเขตโคลัมเบีย ที่ตัดสินว่านโยบายภาษีศุลกากรของตน "ไม่ชอบด้วยกฎหมาย" ④ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น: ไม่มีเจตนาที่จะยอมรับการผ่อนปรนในประเด็นภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ
(2) เมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม สมาพันธ์โลจิสติกส์และการจัดซื้อแห่งประเทศจีน (CFLP) และศูนย์สำรวจอุตสาหกรรมบริการของสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) ได้ประกาศดัชนี PMI ของจีนประจำเดือนพฤษภาคม ดัชนี PMI ภาคการผลิตประจำเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 49.5% เพิ่มขึ้น 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์ เทียบรายเดือน
นิกเกิลกลั่น:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ที่ 121,400-124,300 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 122,850 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 525 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลกลั่น Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,500-2,600 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,550 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและดิสคาวนต์สำหรับนิกเกิลกลั่นจากรัสเซียอยู่ที่ 100-500 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 300 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2507) เปิดตลาดในระดับที่สูงขึ้นในเช้าวันนี้ และกลับมาอยู่ที่ระดับ 122,000 หยวน/ตัน ในช่วงเวลาซื้อขาย โดยส่วนใหญ่แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ผันผวน ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดตลาดอยู่ที่ 121,380 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.25%
ในระยะกลางและระยะยาว ความสามารถในการผลิตนิกเกิลทั่วโลกที่เกินความต้องการยังคงไม่ได้รับการแก้ไข โดยตลาดนิกเกิลอยู่ภายใต้แรงกดดันสามประการ คือ "อุปทานสูง ความต้องการอ่อนแอ และเงินทุนที่ตึงตัว" ในระยะสั้น ระดับต่ำสุดของช่วงการผันผวนอยู่ที่ 118,000 หยวน/ตัน ในขณะที่ระดับสูงสุดถูกจำกัดไว้ที่ 123,000 หยวน/ตัน
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,702 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,700-28,130 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบรายสัปดาห์
ในแง่ของต้นทุน ราคานิกเกิล LME มีการปรับตัวเล็กน้อยในวันนี้ ซึ่งทำให้การสนับสนุนต้นทุนในทันทีแข็งแกร่งขึ้น ในแง่ของความต้องการ แม้ว่าจะมีสัญญาณของการปรับปรุงความต้องการเกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือน แต่ความต้องการโดยรวมก็ยังคงซบเซา ได้รับผลกระทบจากสินค้าคงคลังวัตถุดิบบางส่วนและความต้องการสั่งซื้อที่อ่อนแอ ในช่วงเวลาการจัดซื้อแบบดั้งเดิมของสัปดาห์นี้ บริษัทผลิตสารตั้งต้นแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมการสอบถามและการทำธุรกรรมที่ต่ำสำหรับเกลือนิกเกิล ในแง่ของอุปทาน การลงนามสั่งซื้อของโรงกลั่นเกลือนิกเกิลสำหรับเดือนมิถุนายนไม่ดีในสัปดาห์นี้ โดยมีบริษัทเกลือนิกเกิลขนาดใหญ่บางแห่งวางแผนที่จะดำเนินการหยุดการผลิตเพื่อการบำรุงรักษาในเดือนมิถุนายนเนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอ รวมกับต้นทุนที่ลดลง ราคาเสนอขายของโรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งมีสัญญาณผ่อนคลายลง
เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อพิจารณาจากความต้องการในภาคล่างที่ยังคงปานกลางและอำนาจต่อรองของผู้ซื้อบางรายที่อ่อนแอลง ราคาเกลือนิกเกิลคาดว่าจะอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะสั้น
นิกเกิลหมัก (NPI):
เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของ SMM 8-12% NPI เกรดสูงอยู่ที่ 955 หยวน/mtu (ราคาโรงงาน รวมภาษี) เพิ่มขึ้น 1 หยวน/mtu จากวันทำการก่อนหน้า ในด้านอุปทาน ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งในประเทศ ซึ่งก่อให้เกิดภาระต้นทุนที่สำคัญต่อโรงงานหลอม ขับเคลื่อนโดยการกลับมาผลิตของโรงงานหลอมแห่งหนึ่งในภาคเหนือของจีนหลังจากการซ่อมบำรุง การผลิตจึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในอินโดนีเซีย ราคาพรีเมี่ยมการค้าภายในประเทศปัจจุบันสำหรับแร่ซาโปไรต์ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยมีการลดลงของ HPM เพียงเล็กน้อย โรงงานหลอมได้รับการสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งจากแร่นิกเกิล และความยากลำบากในการปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทำให้โรงงานหลอมหลักๆ ขาดทุน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแรงจูงใจในการผลิตนิกเกิลแมตต์เกรดสูงที่อ่อนแอ คาดว่าการลดลงของการผลิตโดยรวมจะมีจำกัด ในด้านอุปสงค์ สแตนเลสได้เข้าสู่ช่วงลดสต๊อกตามฤดูกาล ในช่วงวันหยุดเทศกาลเรือพาย โรงงานสแตนเลสหลักๆ ได้ลดราคาแนะนำสำหรับผลิตภัณฑ์รีดเย็นและรีดร้อน ซึ่งก่อให้เกิดแรงกดดันต่อราคาวัตถุดิบ ในขณะเดียวกัน เนื่องจากสินค้าราคาถูกในตลาดมีจำนวนจำกัด และการสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งสำหรับ NPI เกรดสูง ศูนย์ราคาในการจัดซื้อของโรงงานเหล็กบางแห่งสำหรับสินค้าคงคลังที่ตรงเวลาจึงเลื่อนขึ้น โดยรวมแล้ว คาดว่าราคา NPI เกรดสูงจะดำเนินการภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ตลาดฟิวเจอร์ส SS ยังคงมีแนวโน้มอ่อนแอ โดยราคาลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 12,600 หยวน/ตันในระหว่างการซื้อขาย ในช่วงวันหยุดเทศกาลเรือพาย มีข่าวว่าตัวแทนของโรงงานเหล็กแห่งหนึ่งในภาคใต้ของจีนได้ลดราคาสแตนเลสรีดเย็นและรีดร้อน 304 โดยราคาสแตนเลสรีดร้อน 304 ได้ปรับตามอย่างรวดเร็ว แม้ว่าหลังจากการปรับราคาแล้ว ราคาสแตนเลสรีดเย็น 304 จะยังคงสูงกว่าราคาซื้อขายหลักในตลาดก่อนหน้านี้ และราคาเสนอขายในตลาดคงที่ชั่วคราว แต่ข่าวนี้ก็ได้ทำลายความเชื่อมั่นในตลาดอย่างรุนแรง ดังนั้น ในวันซื้อขายแรกหลังจากวันหยุดเทศกาลเรือพาย การซื้อขายในตลาดยังคงซบเซา และผลการดำเนินงานโดยรวมยังคงอ่อนแอ
ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญา 2507 ซึ่งเป็นสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดอยู่ในภาวะซบเซา เมื่อเวลา 10.30 น. สัญญา SS2507 ราคาอยู่ที่ 12,700 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้านี้ ส่วนส่วนต่างราคาสปอตของสแตนเลส 304/2B ในพื้นที่เมืองอู่ซี อยู่ในช่วง 470-670 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กเย็น 201/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซาน ราคาอยู่ที่ 7,950 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด ราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 13,100 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และ 13,100 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 24,050 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และ 24,050 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,350 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซาน และม้วนเหล็กเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสได้เข้าสู่ช่วงฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามประเพณีแล้ว โดยความต้องการจากภาคล่างยังคงซบเซา แม้ว่าการผลิตสแตนเลสจะลดลงตั้งแต่เดือนมีนาคม แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้มีปริมาณสินค้าเกินความต้องการในตลาดอย่างมาก และปริมาณสินค้าคงคลังในสังคมยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง ในขั้นตอนนี้ การซื้อขายในตลาดส่วนใหญ่จะเน้นไปที่สินค้าในคลังที่มีราคาต่ำ ในขณะที่สินค้าที่มีราคาสูงและไม่เป็นมาตรฐานส่วนใหญ่จะจัดซื้อตามความต้องการในเวลาที่เหมาะสม ส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าบริษัทสแตนเลสโดยทั่วไปกําลังเผชิญกับการขาดทุน และโรงงานหลายแห่งได้ประกาศลดการผลิตแล้ว แต่มาตรการเหล่านี้ก็ยังไม่สามารถกระตุ้นตลาดสปอตได้อย่างมีประสิทธิภาพ ท่ามกลางแรงกดดันจากความต้องการในตลาดที่อ่อนแอและปริมาณสินค้าคงคลังที่สูง จากด้านวัตถุดิบ ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานสแตนเลส ราคาของ NPI เกรดสูงพยายามที่จะเพิ่มขึ้น แต่ราคาของโลหะเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงได้แสดงให้เห็นถึงการลดลงแล้ว ซึ่งส่งผลให้การสนับสนุนต้นทุนของสแตนเลสอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง หากการลดการผลิตในช่วงต่อไปน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ท่ามกลางสถานการณ์การบริโภคที่ซบเซา ราคาสแตนเลสอาจยังคงอยู่ในภาวะซบเซาในระยะสั้น
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากฝนตกและปัจจัยหลายประการจากอินโดนีเซีย
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์คงที่ในสัปดาห์นี้ ราคา CIF ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งไปยังจีนอยู่ในช่วง 43.5-45 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก และราคา FOB อยู่ในช่วง 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้วราคา CIF ของแร่ NI 1.5% อยู่ในช่วง 58-59 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก และราคา FOB อยู่ในช่วง 47-50 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์จะประสบกับฝนตก แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกที่เหมืองแร่นิกเกิล ทำให้เกิดความล่าช้าอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI ในตลาดต้นน้ำจะคงที่หลังจากหยุดการลดลง แต่โรงกลั่น NPI ในประเทศก็ยังคงประสบกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งทำให้บรรยากาศในการจัดซื้อวัตถุดิบซบเซาและส่งผลให้การสนับสนุนด้านอุปสงค์ต่อราคาแร่นิกเกิลอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง สำหรับการขนส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซีย ณ กลางเดือนพฤษภาคม ปริมาณแร่นิกเกิลที่ขนส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 4 ล้านตันเมตริกเปียก การเพิ่มขึ้นของการนำเข้าแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียได้กระตุ้นให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ยิ่งไม่ยอมลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากทางด้านอินโดนีเซีย อาจมีพื้นที่จำกัดสำหรับการลดลงอย่างมากของราคาแร่นิกเกิลฟิลิปปินส์ในระยะสั้น
เบี้ยประกันภัยแร่อินโดนีเซียยังคงคงที่ในเดือนมิถุนายน ผู้ประกอบการ NPI คุณภาพสูงของอินโดนีเซียยังคงประสบกับการขาดทุน
ราคาแร่ในประเทศของอินโดนีเซียคงที่ในสัปดาห์นี้ ในแง่ของเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่นิกเกิลดินเผาในประเทศของอินโดนีเซียยังคงอยู่ในช่วง 26-28 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียกในสัปดาห์นี้ สำหรับราคาอ้างอิง ราคา HMA สำหรับครึ่งแรกของเดือนมิถุนายนคงที่โดยมีการลดลงเล็กน้อยที่ 15,405 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 0.06% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของเดือนก่อน โดยรวมแล้ว ราคาแร่ซาโปไรต์คงที่ในสัปดาห์นี้ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลดินเผาในประเทศของ SMM อินโดนีเซีย (1.6%) อยู่ในช่วง 53.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว ในแง่ของราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลดินเผาในประเทศของ SMM อินโดนีเซีย (1.3%) คงที่ที่ 23-25 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก เช่นเดียวกับสัปดาห์ที่แล้ว
ในแง่ของแร่ซาโปไรต์ ทางด้านอุปทาน ซูลาเวสีและฮัลมาเฮรา ซึ่งเป็นภูมิภาคเหมืองแร่นิกเกิลหลัก ยังคงประสบกับการหยุดชะงักของอุปทานในสัปดาห์นี้เนื่องจากฝนตกบ่อยครั้ง ซึ่งขัดขวางกระบวนการทำเหมืองและการขนส่งที่บางเหมืองนอกจากนี้ ความคืบหน้าที่ช้าของการอนุมัติ RKAB ยังคงส่งผลกระทบต่ออุปทาน มีการเข้าใจว่า กระบวนการอนุมัติโควตาเสริมสำหรับ RKAB ในช่วงต่อไป คาดว่าจะเริ่มขึ้นในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมของครึ่งหลังปีนี้ แต่ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการอนุมัติโควตาเสริมเหล่านี้ ล่าสุด มีข่าวลือแพร่สะพัดในตลาดว่ามีการอนุมัติโควตา RKAB เป็นจำนวนมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หลังจากตรวจสอบกับกระทรวงพลังงานและแร่ธาตุอินโดนีเซีย (ESDM) แล้ว ข่าวลือเหล่านี้อาจไม่เป็นความจริง และอุปทานแร่นิกเกิลที่ตึงตัวก็ยังไม่ได้คลี่คลาย จากด้านอุปสงค์ แม้ว่าในสัปดาห์นี้ราคา NPI จะฟื้นตัวช้า แต่โรงกลั่น NPI ของอินโดนีเซียก็ยังคงขาดทุนจนถึงปัจจุบัน และความสามารถในการรับราคาแร่นิกเกิลที่เพิ่มขึ้นต่อไปก็มีข้อจำกัด โดยรวมแล้ว แม้ว่าอินโดนีเซียจะยังคงเผชิญกับการหยุดชะงักของอุปทานเนื่องจากฤดูฝนและความคืบหน้าที่ช้าของการอนุมัติโควตา RKAB แต่ก็ถูกกดดันจากอุปสงค์ในภาคล่างที่อ่อนแอ ช่องว่างในการปรับราคาขึ้นของราคาแร่ซัปโพไรต์ในประเทศอินโดนีเซียในระยะสั้นอาจมีข้อจำกัด และคาดว่าราคาแร่ซัปโพไรต์จะคงที่ในเดือนมิถุนายน
ในแง่ของแร่ลิโมไนต์ จากด้านอุปทาน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอุปทานแร่ลิโมไนต์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ตามรายงานของ SMM เหมืองแร่หลักแห่งหนึ่งในอินโดนีเซียได้ยื่นขอโควตาแร่ลิโมไนต์เสริม แต่ยังไม่ได้รับการอนุมัติ จากด้านอุปสงค์ โครงการ HPAL ส่วนใหญ่ในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมในเดือนพฤษภาคมได้กลับมาผลิตแล้ว และอุปสงค์ในตลาดสำหรับแร่ลิโมไนต์ก็ฟื้นตัวขึ้นบ้าง นอกจากนี้ ยังมีความคาดหวังในการเปิดใช้งานโครงการกลั่น HPAL สองโครงการที่มีกำลังการผลิตค่อนข้างใหญ่ในครึ่งหลังปีนี้ ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของอุปสงค์แร่ลิโมไนต์ในช่วงต่อไป มองไปข้างหน้า SMM คาดว่า ราคาแร่ลิโมไนต์อาจยังคงอยู่ในระดับที่ดี
