สรุปการประชุมเช้าวันที่ 29 พฤษภาคม
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) การประชุมเต็มคณะของคณะที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญของคณะกรรมการต่อต้านการผูกขาดและการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมแห่งรัฐสภาได้จัดขึ้นที่กรุงปักกิ่ง การประชุมเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับให้สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับแผนงานการทำงานของคณะกรรมการ โดยมุ่งเน้นไปที่ภารกิจสำคัญต่าง ๆ เช่น การเร่งการสร้างตลาดแห่งชาติที่เป็นเอกภาพ การแก้ไขปัญหา "การแข่งขันที่รุนแรง" อย่างครอบคลุม และการเสริมสร้างการกำกับดูแลการแข่งขันและการบังคับใช้กฎหมาย คณะที่ปรึกษาได้รับการเรียกร้องให้ดำเนินมาตรการอย่างแข็งขันและปฏิบัติหน้าที่ของตนในฐานะหน่วยงานที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญให้ดีขึ้น เพื่อมีส่วนร่วมในการเสริมสร้างความสามารถในการกำกับดูแลการแข่งขันที่เป็นธรรมและรักษาความเป็นธรรมและระเบียบการแข่งขันในตลาด
(2) โรเบิร์ต ฮอลท์ซมันน์ สมาชิกสภาผู้ว่าการธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า ธนาคารควรเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมออกไปจนถึงอย่างน้อยเดือนกันยายน โดยเตือนว่าควรใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากสงครามการค้าที่กำลังเกิดขึ้นระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา เขาเชื่อว่า "ไม่มีเหตุผล" ที่ ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม ฮอลท์ซมันน์กล่าวว่า "ความเสี่ยงจากการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะมากกว่าประโยชน์จากการรักษาระดับปัจจุบัน" เขาโต้แย้งว่า การลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในขั้นตอนนี้อาจ "ไม่มีประสิทธิภาพเลย" สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในยูโรโซน ความเห็นที่แข็งกร้าวของฮอลท์ซมันน์บ่งชี้ถึงความแตกแยกในหมู่ผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยของ ECB เนื่องจากพวกเขาพิจารณาว่าจะตอบสนองต่อสงครามการค้าที่ทรัมป์เป็นผู้ริเริ่มอย่างไรก่อนการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 5 มิถุนายน
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM 1# อยู่ที่ 122,000-124,500 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 123,250 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,100-2,300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,200 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและส่วนลดสำหรับนิกเกิลบริสุทธิ์รัสเซียอยู่ที่ 100-400 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 250 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2507) เปิดตลาดในระดับที่ต่ำลงและอ่อนแอลงในช่วงการซื้อขายกลางคืนเมื่อวานนี้ราคาดิ่งลงอย่างต่อเนื่องในช่วงเช้า และปิดตลาดที่ 121,620 หยวน/ตัน เมื่อเวลา 11:30 น. ลดลง 0.73% ราคานิกเกิลได้ทะลุแพลตฟอร์ม 123,000 หยวน/ตันก่อนหน้านี้ และปิดตลาดต่ำกว่าต่อเนื่องตั้งแต่นั้นมา โดยมีแรงหนุนจากด้านล่างที่อ่อนแอ
ปัจจุบัน ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคมีผลกระทบต่อราคานิกเกิลค่อนข้างน้อย ราคานิกเกิลอยู่ภายใต้แรงกดดันเป็นหลักเนื่องจากอุปทานเกินอุปสงค์และระดับสินค้าคงคลังสูง โดยมีแรงหนุนจากต้นทุนด้านล่างที่อ่อนแอ ทิศทางตลาดชี้ให้เห็นว่า ราคานิกเกิลมีแนวโน้มที่จะยังคงซบเซา
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM อยู่ที่ 27,813 หยวน/ตัน ช่วงราคาเสนอขายของนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,760-28,270 หยวน/ตัน โดยราคาเฉลี่ยไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว
จากมุมมองด้านต้นทุน นิกเกิล LME ได้กลับไปสู่ปัจจัยพื้นฐานอีกครั้ง โดยแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่อ่อนแอลง ซึ่งนำไปสู่การลดลงเล็กน้อยของต้นทุนการผลิตของโรงงานหลอมเกลือนิกเกิล ทางด้านอุปสงค์ คาดว่าความต้องการเกลือนิกเกิลจะเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน เมื่อเทียบรายเดือน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้ผลิตสารตั้งต้นได้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมในการสอบถามราคาเกลือนิกเกิลอย่างมาก และความเต็มใจในการซื้อของพวกเขาก็เพิ่มขึ้น ทางด้านอุปทาน โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งได้รักษาราคาเสนอขายที่คงที่ ในขณะที่ผู้ผลิตอื่น ๆ ได้เพิ่มสัมประสิทธิ์การเสนอราคาเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและสินค้าคงคลังวัตถุดิบที่จำกัด มองไปข้างหน้า สัปดาห์หน้าเป็นช่วงเวลาจัดซื้อตามประเพณี เมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การฟื้นตัวของความต้องการในตลาดในเดือนมิถุนายน และแรงหนุนจากต้นทุนของเกลือนิกเกิล คาดว่าราคาเกลือนิกเกิลจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์หน้า
นิกเกิลหมักเหล็ก (NPI):
เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 954 หยวน/MTU (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) เพิ่มขึ้น 0.5 หยวน/MTU จากวันทำการก่อนหน้า ทางด้านอุปทาน ในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง สร้างภาระต้นทุนที่สำคัญต่อโรงงานหลอม และการผลิตในประเทศยังคงดำเนินการในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย รอบล่าสุดของ HPM สำหรับแร่นิกเกิลเพื่อการค้าภายในประเทศได้ลดลงเพียงเล็กน้อย รวมกับเบี้ยประกันภัยที่ค่อนข้างคงที่และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในการเจรจาสั่งซื้อที่กำลังดำเนินอยู่ ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ต่ำทำให้โรงงานหลอมขาดทุน และคาดว่าการผลิตจะลดลงเล็กน้อยในแง่ของความต้องการ ราคาเบนช์มาร์กของโรงงานผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมรายใหญ่ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดถูกครอบงำด้วยธุรกรรมราคาต่ำ ความต้องการในภาคล่างได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีและฤดูการซื้อขายที่ซบเซาในตลาดเหล็กกล้าไร้สนิมในปัจจุบัน ส่งผลให้ความเต็มใจซื้อ NPI เกรดสูงของโรงงานเหล็กกล้าลดลง อย่างไรก็ตาม ด้วยการสนับสนุนจากต้นทุนพื้นฐานและความจริงที่ว่าสภาพคล่องของตลาดยังไม่คลายตัว ศูนย์กลางราคาจึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยรวมแล้ว คาดว่าราคา NPI เกรดสูงจะคงที่ในระยะสั้น
เหล็กกล้าไร้สนิม:
เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SS ได้หลุดพ้นจากรูปแบบการรวมตัวก่อนหน้านี้และประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็ว โดยราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุดตกลงต่ำกว่าเกณฑ์ 12,700 หยวนอีกครั้ง ตลาดสปอตยังคงซบเซาต่อเนื่อง ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความอ่อนแอที่ยังคงดำเนินอยู่ในความต้องการภาคล่างและตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ่อนแอลง ส่งผลให้ราคาธุรกรรมลดลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีรายงานเกี่ยวกับการลดการผลิตของโรงงานผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมในตลาดบ่อยครั้งในปัจจุบัน แต่ขนาดการลดจริงของการลดการผลิตเหล่านี้ในปัจจุบันยังคงมีจำกัด และผลกระทบที่แท้จริงของการลดการผลิตทางด้านอุปทานต่อตลาดจะใช้เวลาในการปรากฏขึ้น ดังนั้น คาดว่าตลาดเหล็กกล้าไร้สนิมจะยังคงซบเซาในระยะสั้น
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญา 2507 ที่ซื้อขายมากที่สุดลดลงอย่างรวดเร็ว เมื่อเวลา 10:30 น. SS2507 ราคาอยู่ที่ 12,750 หยวน/ตัน ลดลง 85 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในตลาดสปอต ราคาสปอตพรีเมียม/ดิสเคานต์สำหรับ 304/2B ในเมืองอู๋ซีอยู่ในช่วง 420-620 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กกล้าไร้สนิมรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 7,950 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กกล้าไร้สนิมรีดเย็นขอบไม่ตัด 304/2B มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 13,100 หยวน/ตัน ในเมืองอู๋ซี และ 13,100 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กกล้าไร้สนิมรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 24,050 หยวน/ตัน ในเมืองอู๋ซี และ 24,050 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กกล้าไร้สนิมรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,350 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซาน และม้วนเหล็กกล้าไร้สนิมรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดเหล็กกล้าไร้สนิมได้เข้าสู่ฤดูการซื้อขายที่ซบเซาตามธรรมเนียม โดยความต้องการในภาคล่างอ่อนแออย่างมาก อย่างไรก็ตาม ด้านอุปทานยังคงรักษาระดับการผลิตที่สูง ซึ่งก่อให้เกิดแรงกดดันอย่างมากต่อโรงงานเหล็กกล้าไร้สนิมในการจัดส่งสินค้าผลก็คือ นายหน้าซื้อขายสินค้ากำลังประสบปัญหาสินค้าคงคลังค้างสต๊อกจำนวนมาก และสินค้าคงคลังในสังคมยังคงผันผวนอยู่ในระดับสูง เนื่องจากมีคำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางในภาคอุตสาหกรรมล่างไม่เพียงพอ นักเทรดที่ทำการซื้อขายแบบอาร์บิทราจระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สและสินค้าในปัจจุบันบางรายจึงขายสินค้าในปัจจุบันในราคาต่ำหลังจากทำการซื้อขายแบบอาร์บิทราจในตลาดสัญญาฟิวเจอร์สเสร็จสิ้น สินค้าบางส่วนก็หมุนเวียนอยู่ในภาคการซื้อขายเท่านั้น และไม่สามารถไปถึงผู้ใช้ปลายทางได้ แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวของราคาเหล็กกล้าไนโตรเจนสูง (NPI) ราคาสแตนเลสอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ และมีการสร้างแรงหนุนบางอย่างจากการขาดทุนของบริษัท แต่ในบริบทของความต้องการที่ลดลงในช่วงฤดูอ่อนแอและรูปแบบการจัดหาที่สูงไม่เปลี่ยนแปลง หากแรงกดดันในการจัดส่งยังคงดำเนินต่อไป ราคาสแตนเลสก็จะยังคงเผชิญกับแรงกดดันในการลดลงในระยะสั้น
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์มีพื้นที่ในการลดลงเพียงเล็กน้อยในระยะสั้นเนื่องจากฝนตกและปัจจัยหลายประการในอินโดนีเซีย
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์คงที่ ราคา CIF ของแร่นิกเกิลเลตไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 43.5-45 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 32-35 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 58-59 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 47-50 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ซึ่งก็ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อนเช่นกัน ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ในแง่ของอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดโหลดแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่ฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการโหลดของเหมืองแร่นิกเกิล โดยความคืบหน้าในการโหลดโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ในแง่ของอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI ในภาคอุตสาหกรรมล่างจะคงที่และหยุดลดลงแล้ว แต่โรงหลอม NPI ในประเทศก็ยังคงประสบกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งทำให้ความรู้สึกต่อการจัดซื้อวัตถุดิบของพวกเขาอ่อนแอลง การสนับสนุนราคาแร่นิกเกิลจากอุปสงค์ยังคงอ่อนแอลง ในแง่ของต้นทุน ราคาซื้อขายสำหรับเหมืองแร่นิกเกิลฟิลิปปินส์บางแห่งที่มีเกรด NI 1.3% ได้รับการสรุปในสัปดาห์นี้ เนื่องจากมีการจัดซื้ออย่างแข็งขันจากนักเทรด ราคา CIF สุดท้ายจึงไม่ลดลง ผลก็คือ กำไรในทันทีของโรงงาน NPI ในภาคอุตสาหกรรมล่างก็ยากที่จะฟื้นตัว และการจัดซื้อวัตถุดิบก็เข้าสู่ทางตัน ไม่ได้ตัดออกว่าในอนาคต โรงงานอาจมีความตั้งใจที่จะลดการผลิต สำหรับการจัดส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซีย ณ กลางเดือนพฤษภาคม ปริมาณแร่นิกเกิลที่ส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 3 ล้านเมตริกตัน ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าในช่วงเวลาเดียวกันมากกว่า 200%การเพิ่มขึ้นของการนำเข้าแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียได้ทำให้ความลังเลของเหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ที่จะลดราคาแร่เพิ่มขึ้นอีก มองไปข้างหน้า จะมีการเจรจาต่อรองราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในห่วงโซ่อุปทานและอุปสงค์ รวมถึงความผันผวนของราคาจากทางฝั่งอินโดนีเซีย ในระยะสั้น มีแนวโน้มว่าจะมีพื้นที่จำกัดสำหรับการปรับลดราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ลงอย่างมาก
ราคาแร่ของอินโดนีเซียยังคงคงที่ในสัปดาห์นี้ โดยตลาดกำลังรอการทำธุรกรรมราคาเสนอราคารอบต่อไป
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาการทำธุรกรรมของแร่อินโดนีเซียยังคงคงที่ สำหรับแร่ซาโปไรต์ ราคาพรีเมี่ยมหลักของแร่ในประเทศอินโดนีเซียในเดือนพฤษภาคมยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียก (wmt) ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ราคาส่งถึงโรงงานของแร่ในประเทศอินโดนีเซียของ SMM (1.6%) อยู่ที่ 53.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียก สำหรับแร่ไลโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่ในประเทศอินโดนีเซียของ MM (1.3%) อยู่ที่ 23-25 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียก
แร่ซาโปไรต์: ทางด้านอุปทาน การหยุดชะงักของการจัดหาแร่นิกเกิลที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศยังคงดำเนินต่อไป ฝนตกบ่อยครั้งตั้งแต่กลางวันจนถึงกลางคืนยังคงดำเนินต่อไปในซูลาเวสี และเกาะฮัลมาเฮราก็เข้าสู่ฤดูฝนในเดือนพฤษภาคม ฝนตกบ่อยครั้งได้ส่งผลกระทบต่อการจัดส่งที่มีอยู่จากเหมืองแร่ ทางด้านอุปสงค์ ราคา NPI ได้หยุดลดลงที่ระดับต่ำ และมีแนวโน้มรอดูสถานการณ์อย่างแข็งขัน จากราคาแร่ในปัจจุบัน ทั้งโรงงานหลอม NPI ในประเทศและอินโดนีเซียกำลังประสบกับการขาดทุน จำกัดการยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูง ในแง่ของสินค้าคงคลัง: หลังจากประสบกับระดับสินค้าคงคลังต่ำและการซื้อสินค้าคงคลังแร่ในเดือนเมษายน ระดับสินค้าคงคลังปัจจุบันของบริษัทโลหะผสมไฟฟ้าอินโดนีเซียได้ดีขึ้นเล็กน้อย และความเต็มใจที่จะแข่งขันเพื่อแร่ในราคาที่สูงกว่าอัตราตลาดได้ลดลง นอกจากนี้ ขั้นตอนการอนุมัติโควตาเสริมต่อมาสำหรับ RKAB คาดว่าจะเริ่มในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการอนุมัติโควตาเสริมต่อมาสำหรับ RKAB โดยรวมแล้ว แม้จะมีการหยุดชะงักทางด้านอุปทาน เช่น ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ และความเป็นไปได้ที่ความคืบหน้าในการอนุมัติ RKAB อาจไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ซึ่งถูกดึงลงโดยราคาในห่วงโซ่อุปสงค์ที่อ่อนแอ มีพื้นที่จำกัดสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาในระยะสั้นในตลาดแร่ซาโปไรต์การค้าภายในประเทศอินโดนีเซีย
แร่ลิโมไนต์: เนื่องจากได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์เขื่อนเก็บกักเศษแร่พังถล่มในโครงการบางแห่งในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ทำให้การผลิต MHP ลดลงในเดือนเมษายน และโรงหลอมแร่ในตลาดต้นน้ำได้กดราคาแร่ลิโมไนต์ลง ณ เดือนพฤษภาคม โครงการที่เกี่ยวข้องส่วนใหญ่ในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ได้กลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง และความต้องการแร่ลิโมไนต์ในตลาดก็ฟื้นตัวขึ้น มองไปข้างหน้า คาดว่าจะมีโครงการ HPAL ใหม่เริ่มดำเนินการผลิตในครึ่งหลังของปี และอุปทานและอุปสงค์ของแร่ลิโมไนต์ในช่วงเวลาต่อมาอาจเริ่มตึงตัวขึ้น SMM คาดว่า ราคาแร่ลิโมไนต์อาจยังคงอยู่ในระดับที่ดีในอนาคต
