บันทึกความสัมพันธ์กับนักลงทุนที่ Shenghe Resources ประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นดังนี้:
1. การพิจารณาหลักสำหรับการเสนอซื้อหุ้นเพิ่มเติมของ Peak ของบริษัทคืออะไร
Shenghe Resources ตอบกลับว่า: บริษัทยึดมั่นในธุรกิจแร่หายากเป็นหลัก ในขณะเดียวกันก็พิจารณาธุรกิจซิรคอนเนียมและไทเทเนียมด้วย บริษัทใช้ทรัพยากรและตลาดทั้งในและต่างประเทศ โดยมีวิสัยทัศน์ที่จะเป็นผู้จัดหาวัตถุดิบหลักระดับนานาชาติที่รับผิดชอบ เพื่อเสริมสร้างฐานทรัพยากรของบริษัทให้มั่นคงยิ่งขึ้นสำหรับการพัฒนา ปรับปรุงโครงสร้างธุรกิจระดับโลก และส่งเสริมการดำเนินการและพัฒนาโครงการเหมืองแร่หายาก Ngualla อย่างรวดเร็ว Chenguang Rare Earth ซึ่งเป็นบริษัทลูกในเครือของบริษัท ได้ตกลงกับ Peak ผ่านการปรึกษาหารือกันอย่างเป็นมิตร และตั้งใจที่จะลงนามใน "หนังสือสัญญาการดำเนินการตามแผน" โดยมีเนื้อหาหลักคือการซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดที่ Peak ออกให้แก่ผู้อื่น
2. ความคืบหน้าล่าสุดของโครงการซื้อ Peak คืออะไร
Shenghe Resources ตอบกลับว่า: หลังจากการเปิดเผยแผนโครงการอย่างเป็นทางการแล้ว ทีมงานภายในที่เกี่ยวข้องของบริษัทกำลังเร่งดำเนินการยื่นคำขออนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลโครงการ บริษัทจะรักษาการติดต่ออย่างใกล้ชิดกับทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง ตอบสนองอย่างทันท่วงที และให้การสื่อสารและข้อเสนอแนะอย่างทันเวลา เพื่อผลักดันการดำเนินการโครงการนี้อย่างมั่นคง
3. คุณมองอนาคตของอุตสาหกรรมนี้อย่างไร
Shenghe Resources ตอบกลับว่า: ผลิตภัณฑ์หลักในปัจจุบันของบริษัท ได้แก่ แร่หายาก ซิรคอนเนียม และไทเทเนียม
แร่หายากเป็นแหล่งทรัพยากรแร่เชิงกลยุทธ์ที่สำคัญ ธาตุแร่หายากมีคุณสมบัติทางแม่เหล็ก แสง และไฟฟ้าที่อุดมสมบูรณ์ และสามารถใช้ในวัสดุต่าง ๆ เช่น แม่เหล็กถาวร ตัวเร่งปฏิกิริยา การจัดเก็บไฮโดรเจน การขัดเงา เซรามิกความแม่นยำ ฟลูออเรสเซนต์ เลเซอร์ และเส้นใยแก้วนำแสง มีการใช้งานอย่างกว้างขวางในหลายสาขา เช่น พลังงานใหม่ วัสดุใหม่ การอนุรักษ์พลังงานและสิ่งแวดล้อม อวกาศ อุตสาหกรรมการทหาร และข้อมูลข่าวสารอิเล็กทรอนิกส์ ด้วยการเปลี่ยนผ่านพลังงานทั่วโลกและการพัฒนาของอุตสาหกรรมต้นน้ำ เช่น รถยนต์ไฟฟ้าอัจฉริยะ และการอนุรักษ์พลังงานและสิ่งแวดล้อม ทัศนะตลาดของอุตสาหกรรมแร่หายากจึงกว้างขวาง
ซิรคอนเนียมมีคุณสมบัติทางกายภาพและเคมีที่ยอดเยี่ยม และใช้กันอย่างแพร่หลายในภาคผู้บริโภค เช่น ซิลิเกตซิรคอนเนียม สารเคมีซิรคอนเนียม ซิรคอนเนียมหลอมเหลว การหล่อแม่นยำ และวัสดุทนไฟความต้องการผลิตภัณฑ์ซิร์โคเนียมในอุตสาหกรรมการผลิตระดับสูงกําลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยความต้องการในตลาดต่าง ๆ เช่น ซิร์โคเนียมโลหะ ซิร์โคเนียมคอมโพสิต และซิร์โคเนียมฟองน้ำเกรดนิวเคลียร์เพิ่มขึ้นทุกปี
ไทเทเนียมเป็นธาตุโลหะที่มีความหนาแน่นต่ำที่สุดในกลุ่มโลหะทนความร้อนสูง มีข้อได้เปรียบหลักสองประการ คือ ความแข็งแกร่งเฉพาะสูงและความต้านทานการกัดกร่อนที่แข็งแกร่ง มีการใช้งานอย่างกว้างขวางในหลายสาขา เช่น อวกาศ อุตสาหกรรมทางทหาร วิศวกรรมทางทะเล การแพทย์ สีย้อมเคมี โลหะวิทยา และพลังงานไฟฟ้า
4. อัตราการใช้กำลังการผลิตปัจจุบันของบริษัทเป็นเท่าไร
เซิงเหอ รีซอร์สเซส ตอบว่า อัตราการใช้กำลังการผลิตในการหลอมและแยกแร่หายาก รวมถึงการแปรรูปโลหะของบริษัทยังคงอยู่ในระดับสูง
5. ผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทในปัจจุบันเป็นอย่างไร
เซิงเหอ รีซอร์สเซส ตอบว่า บริษัทยังคงเสริมสร้างการติดตามและวิเคราะห์ตลาดอย่างต่อเนื่อง และกําหนดและดําเนินกลยุทธ์ทางธุรกิจอย่างมีวิทยาศาสตร์ ตั้งแต่ต้นปีนี้เป็นต้นมา บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงกําไรโดยรวมที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ยกตัวอย่างเช่น ในส่วนการแปรรูปโลหะแร่หายาก ค่าใช้จ่ายในการผลิตและอัตราส่วนวัสดุของบริษัทอยู่ในระดับนําหน้าในอุตสาหกรรม โดยมีตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ปริมาณการผลิต อัตราผ่านการตรวจสอบคุณภาพ และประสิทธิภาพการใช้แรงงาน ล้วนแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
เซิงเหอ รีซอร์สเซส เปิดเผยรายงานไตรมาสที่ 1 ปี 2568 เมื่อวันที่ 30 เมษายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ในไตรมาสแรกของปีนี้ บริษัทมีรายได้จากการดําเนินงานทั้งหมด 2,992 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.66% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และมีกําไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้น 168 ล้านหยวน จากการขาดทุนเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว เกี่ยวกับสาเหตุของการเพิ่มขึ้นของกําไรสุทธิ เซิงเหอ รีซอร์สเซส อธิบายว่า เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ราคาผลิตภัณฑ์แร่หายากหลักได้ฟื้นตัวขึ้นอย่างมากในปีนี้ ส่งผลให้กําไรขั้นต้นจากการขายเพิ่มขึ้น รวมถึงการกลับตัวของการสูญเสียจากการลดมูลค่าสินค้าคงคลังบางส่วน
รายงานประจําปี 2567 ของเซิงเหอ รีซอร์สเซส แสดงให้เห็นว่า ในปี 2567 บริษัทมีรายได้จากการดําเนินงานทั้งหมด 11,371 ล้านหยวน ลดลง 36.39% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และมีกําไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้น 207 ล้านหยวน ลดลง 37.73% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วสาเหตุหลักที่ทำให้กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว คือ ในปี 2567 ราคาตลาดของผลิตภัณฑ์ธาตุหายากหลักลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และราคาตลาดของผลิตภัณฑ์ซิรคอนิอัม-ไทเทเนียมก็อยู่ในภาวะซบเซา ส่งผลให้ราคาขายเฉลี่ยและกำไรขั้นต้นจากการขายของผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ทำให้กำไรของบริษัทในงวดรายงานนี้ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
เกี่ยวกับสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการดำเนินงาน Shenghe Resources ระบุว่า ส่วนใหญ่เป็นเพราะผลกระทบจากสภาพตลาดในปี 2567 ซึ่งนำไปสู่การลดลงอย่างมากของราคาขายของผลิตภัณฑ์ธาตุหายากและซิรคอนิอัม-ไทเทเนียมเมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะเดียวกัน ขนาดของธุรกิจการค้าของบริษัทก็ลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน
เกี่ยวกับแผนธุรกิจของบริษัท Shenghe Resources ระบุในรายงานประจำปี 2567 ว่า ในปี 2568 บริษัทจะพยายามใช้ประโยชน์จากความร่วมมือระหว่างส่วนธุรกิจต่าง ๆ ของบริษัทอย่างเต็มที่ ใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านทรัพยากรแร่ของตนอย่างเต็มที่ ขุดคุ้ยศักยภาพ ปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตและการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง และเพิ่มคุณภาพการพัฒนาของบริษัท ในปี 2568 บริษัทวางแผนที่จะบรรลุรายได้จากการดำเนินงานรวมตลอดทั้งปีเป็น 15,000 ล้านหยวน เป้าหมายดังกล่าวเป็นเพียงการจัดวางแผนของบริษัทเท่านั้น ซึ่งได้รับอิทธิพลอย่างมากจากอุปสงค์และอุปทานในตลาด และมีความไม่แน่นอนว่าจะสามารถบรรลุได้ตามกำหนดเวลาหรือไม่ ในปี 2568 บริษัทจะผลักดันโครงการผงขัดเงา Leshan ที่มีกำลังการผลิต 15,000 ตันต่อปี โครงการทรัพยากรธาตุหายากและซิรคอนิอัม-ไทเทเนียมในต่างประเทศ รวมถึงโครงการลงทุนอื่น ๆ ของบริษัทอย่างเป็นระเบียบ ผ่านการก่อสร้างใหม่ การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี การปรับปรุงคุณภาพ และการเพิ่มประสิทธิภาพ บริษัทจะเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาดอย่างต่อเนื่อง
Minsheng Securities ได้ออกรายงานวิจัยเมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม เพื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับ Shenghe Resources โดยชี้ให้เห็นว่า บริษัทประกาศว่า บริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดของบริษัท คือ Ganzhou Chenguang Rare Earth New Materials Co., Ltd. มีเจตนาที่จะเข้าซื้อหุ้นทั้งหมด 100% ของ Peak Rare Earths Limited Peak เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของออสเตรเลีย ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองเพิร์ธ รัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย (รหัส: PEK)สินทรัพย์หลักของบริษัท คือ โครงการเหมืองแร่ธาตุหายาก Ngualla ในแทนซาเนีย (โดยมีหุ้นส่วน 84%) ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับเหมืองแร่ธาตุหายาก Ngualla: เหมืองแร่ธาตุหายาก Ngualla ตั้งอยู่ใกล้หมู่บ้าน Ngwala ในภูมิภาค Song ของแทนซาเนีย ประมาณ 1,000 กิโลเมตรทางตะวันตกของเมืองดาร์ เอส ซาลาม (อดีตเมืองหลวง) และ 150 กิโลเมตรจากเมือง Mbeya (ใกล้ชายแดนแซมเบีย) เป็นหนึ่งในแหล่งแร่ธาตุหายากที่ใหญ่ที่สุด มีเกรดสูงที่สุด และต้นทุนต่ำที่สุดในโลก การวิเคราะห์ผลประโยชน์จากเหมืองแร่: เมื่อการเข้าซื้อกิจการเสร็จสมบูรณ์ บริษัทจะถือหุ้น 100% ใน Peak และถือหุ้น 84% ในสินทรัพย์หลัก คือ โครงการเหมืองแร่ธาตุหายาก Ngualla การทำธุรกรรมคาดว่าจะเสร็จสมบูรณ์ในช่วงต้นเดือนตุลาคม 2568 โดยมีต้นทุนการเข้าซื้อกิจการทั้งหมด 158 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (743 ล้านหยวน) ตามการศึกษา FEED ของ Peak ค่าใช้จ่ายในการลงทุนทั้งหมดสำหรับเหมืองแร่ Ngualla คาดว่าจะอยู่ที่ 287 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายในการลงทุนโดยตรง 182 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และค่าใช้จ่ายในการลงทุนโดยอ้อม 105 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โครงการ Ngualla มีอายุการใช้งาน 24 ปี โดยคาดว่าจะมีการผลิต REO เฉลี่ยต่อปี 16,200 ตัน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของเหมืองแร่คือ 64 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด รวมถึงค่าใช้จ่ายในการขนส่ง คือ 76.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากการผลิต REO ประจำปี 16,200 ตัน ค่าใช้จ่ายต่อหน่วย REO คือ 4,735 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน Ngualla แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางการเงินที่ยอดเยี่ยม โดยมีต้นทุนรวมในการรักษาระดับการผลิต (AISC) ที่ต่ำ จากการวิเคราะห์ของบริษัท แม้ราคาแร่ธาตุหายากจะเพิ่มขึ้นจาก 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ/กิโลกรัม เป็น 120 ดอลลาร์สหรัฐฯ/กิโลกรัม การเพิ่มขึ้นของต้นทุนของ Ngualla ก็ยังไม่มีนัยสำคัญ ดังนั้น โครงการนี้จึงสามารถสร้างกำไรที่ดีได้ แม้ในช่วงที่ราคาแร่ธาตุหายากอยู่ในระดับต่ำ บริษัทได้สร้างห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่ค่อนข้างสมบูรณ์ ครอบคลุมตั้งแต่การแยกแร่ธาตุหายาก การหลอมและแยกธาตุ ไปจนถึงการแปรรูปลึก พร้อมกับมีปริมาณสำรองแร่ธาตุหายากที่อุดมสมบูรณ์ ด้วยการเปิดดำเนินการในอนาคตของโครงการและเหมืองแร่ที่มีอยู่ของบริษัท เช่น Ngualla การผลิตแร่ธาตุหายากของบริษัทคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทุกปี เมื่อรวมกับการคงที่และฟื้นตัวของราคาแร่ธาตุหายากอย่างค่อยเป็นค่อยไป ผลประกอบการในอนาคตของบริษัทจึงมีแนวโน้มที่ดี คำเตือนความเสี่ยง: ความเสี่ยงรวมถึงความคืบหน้าในการเข้าซื้อกิจการและการก่อสร้างโครงการที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ความผันผวนอย่างมากของราคาแร่ธาตุหายาก และความเสี่ยงในการดำเนินงานในตลาดต่างประเทศ
จากรายงานไตรมาสที่ 1 ของ Shenghe Resources ในปีนี้และรายงานประจำปี 2024 สามารถเห็นได้ว่า การเปลี่ยนแปลงของราคาแร่หายากมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับผลประกอบการของบริษัทแร่หายาก
》คลิกเพื่อดู ฐานข้อมูลห่วงโซ่อุตสาหกรรมแร่หายากของ SMM
ยกตัวอย่างเช่น จากแนวโน้มราคาในอดีตของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัม (Pr-Nd oxide): ราคาของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัมโดยทั่วไปเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 1 ของปี 2568 เมื่อเทียบกับปลายปี 2567 หากทบทวนแนวโน้มราคาของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัมของ SMM ในไตรมาสที่ 1 จะพบว่า ราคาเฉลี่ยของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัมในวันที่ 31 มีนาคม ปีนี้อยู่ที่ 444,500 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 46,500 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ย 398,000 หยวน/ตัน ในวันที่ 31 ธันวาคม 2567 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 11.68% ในไตรมาสที่ 1 เมื่อเปรียบเทียบราคาเฉลี่ยรายวันของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัมในไตรมาสที่ 1 ของปี 2568 (429,605.26 หยวน/ตัน) กับไตรมาสที่ 1 ของปี 2567 (381,646.55 หยวน/ตัน) จะพบว่า ราคาเฉลี่ยรายวันในไตรมาสที่ 1 ของปีนี้เพิ่มขึ้น 12.57% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
เมื่อทบทวนแนวโน้มราคาเฉลี่ยของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัมของ SMM ในปี 2567 สามารถเห็นได้ว่า ราคาเฉลี่ยในวันที่ 31 ธันวาคม 2567 อยู่ที่ 398,000 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ย 442,500 หยวน/ตัน ในวันที่ 29 ธันวาคม 2566 ราคาเฉลี่ยในปี 2567 ลดลง 44,500 หยวน/ตัน ซึ่งแสดงถึงการลดลง 10.06% ราคาเฉลี่ยรายวันของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัมในปี 2567 อยู่ที่ 391,871.9 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ยรายวันประจำปี 529,274.79 หยวน/ตัน ในปี 2566 ราคาเฉลี่ยรายวันประจำปีลดลง 137,402.89 หยวน/ตัน ซึ่งแสดงถึงการลดลง 25.96% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
ตามราคาอ้างอิงของ SMM ราคาเฉลี่ยของออกไซด์พราซีโอไดมิอัม-นีโอไดมิอัมของ SMM ในวันที่ 26 พฤษภาคมอยู่ที่ 435,000 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 6,000 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 1.4% มีรายงานว่า เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้จัดหาแร่หายากส่วนใหญ่ยังคงไม่เต็มใจที่จะขายสินค้าคงคลังของตน และมีความกระตือรือร้นในการจัดส่งสินค้าที่ต่ำ ทำให้โรงงานแยกส่วนประกอบประสบความยากลำบากในการซื้อวัตถุดิบ ภายใต้อิทธิพลจากการประมูลจัดซื้อเมื่อเร็วๆ นี้จากผู้ผลิตรายใหญ่ที่มีราคาประมูลค่อนข้างสูง ความมั่นใจของผู้จัดหาบางรายในการปฏิเสธที่จะลดราคาได้เพิ่มขึ้น ส่งผลให้การจัดหาสินค้าในราคาต่ำในตลาดตึงตัว ซึ่งส่งเสริมให้ราคาแร่หายากเพิ่มขึ้น ปัจจุบัน มีแนวโน้มรอดูสถานการณ์ในตลาดอย่างแข็งขัน โดยผู้ซื้อในตลาดต้นน้ำมีความระมัดระวังในการซื้อสำหรับตลาดในอนาคต จำเป็นต้องติดตามความยั่งยืนของการประมูลจากผู้ผลิตรายใหญ่ต่อไป และว่าจะมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากของความต้องการในภาคล่างหรือไม่
