สรุปการประชุมเช้าวันที่ 22 พฤษภาคม
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) หวง ฉีฟาน ที่ปรึกษาวิชาการของสมาคมการเงินจีน 40 คน และอดีตนายกเทศมนตรีเมืองฉงชิ่ง กล่าวว่า หลังจากการพัฒนามากว่าทศวรรษ ผลิตภัณฑ์จำนวนมากใน 10 อุตสาหกรรมการผลิตชั้นนำของจีน ได้บรรลุความเป็นผู้นำระดับโลกหรือเทียบเท่ากับประเทศพัฒนาแล้ว สถานการณ์ที่อุตสาหกรรมการผลิตของจีน "มีขนาดใหญ่ แต่ไม่แข็งแกร่ง" ซึ่งครอบงำด้วยผลิตภัณฑ์ระดับกลางถึงระดับล่าง ได้เปลี่ยนไปเป็น "มีขนาดใหญ่และค่อนข้างแข็งแกร่ง" หรือ "มีขนาดใหญ่และแข็งแกร่ง" ตั้งแต่การจัดทำ "แผน 5 ปี ครั้งที่ 15" ในปี 2568 ไปจนถึงการดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบตั้งแต่ปี 2569 ถึง 2573 และจากนั้นไปจนถึงเป้าหมายการพัฒนาระยะยาวในปี 2583 รัฐบาลกลางได้เสนอทิศทางที่ชัดเจนสำหรับการพัฒนาภาคการผลิตของจีน คือ ส่งเสริมการพัฒนาแรงผลักดันคุณภาพใหม่ ๆ แรงผลักดันคุณภาพใหม่ ๆ จะกลายเป็นแรงผลักดันที่ทรงพลังที่สุดสำหรับการพัฒนาภาคการผลิตของจีนใน "แผน 5 ปี ครั้งที่ 15" และแม้แต่ในแผนระยะยาวสำหรับปี 2583
(2) เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ได้จัดงานแถลงข่าวประจำเดือนพฤษภาคม หลี่ เฉา รองผู้อำนวยการสำนักงานวิจัยนโยบายของ NDRC และโฆษกคณะกรรมการ กล่าวว่า ปัจจุบัน เศรษฐกิจของจีนอยู่ในช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงจากแรงผลักดันการเติบโตแบบเก่าไปสู่แรงผลักดันการเติบโตแบบใหม่ โดยมีอุตสาหกรรมใหม่ ๆ รูปแบบธุรกิจใหม่ ๆ และโมเดลธุรกิจใหม่ ๆ เกิดขึ้นในการแข่งขัน และอุตสาหกรรมดั้งเดิมเร่งการเปลี่ยนแปลงและการอัพเกรด ในกระบวนการนี้ อุตสาหกรรมบางแห่งก็ได้พบเจอกับปัญหาเชิงโครงสร้างจริง ๆ บางแห่งก็ตามเทรนด์การลงทุนอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า และบางแห่งก็ไม่สามารถตามทันอัตราการอัพเดทและการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี บางบริษัทก็ตกอยู่ใน "การแข่งขันที่ดุเดือด" โดยบางแห่งขายในราคาต่ำ ต่ำมาก หรือแม้แต่ต่ำกว่าต้นทุน และบางแห่งก็มีส่วนร่วมในการปลอมแปลง ขายสินค้าที่มีคุณภาพต่ำ และแอบอ้างสินค้าที่มีคุณภาพต่ำเป็นสินค้าที่มีคุณภาพสูง การปฏิบัติเหล่านี้ได้ละเมิดขอบเขตและขีดจำกัดของการแข่งขันในตลาด บิดเบือนกลไกตลาด และทำลายระเบียบของการแข่งขันที่เป็นธรรม จึงจำเป็นต้องมีการแก้ไข
นิกเกิลกลั่น:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ที่ 123,400-125,650 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 124,525 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้าช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลรีไฟน์รีด Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,000-2,200 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยพรีเมียมอยู่ที่ 2,100 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและดิสคาวนต์สำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ 100-300 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยพรีเมียมอยู่ที่ 200 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิลที่ซื้อขายมากที่สุดของ SHFE (NI2506) เปิดตลาดในช่วงเช้าที่ระดับราคาต่ำกว่าเล็กน้อย และหลังจากนั้นก็คงแนวโน้มการแกว่งตัว ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดตลาดอยู่ที่ 123,120 หยวน/ตัน ลดลง 0.23% ในแง่ของสต๊อก ณ วันที่ 20 พฤษภาคม สต๊อกนิกเกิลของ LME เพิ่มขึ้น 90 ตัน เป็น 202,098 ตัน ในวันเดียว
ปัจจุบัน ราคานิกเกิลได้รับอิทธิพลจาก "การรบกวนนโยบายที่รุนแรงขึ้นและความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น" ทำให้คงรูปแบบการแกว่งตัวในระยะสั้น โดยมีระดับแนวรับที่ 122,000 หยวน/ตัน และระดับแนวต้านที่ 128,000 หยวน/ตัน ในระยะกลางและระยะยาว แนวโน้มคาดว่าจะอ่อนแอ
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม ราคาดัชนี SMM สำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,768 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอซื้อสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,760-28,270 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
ด้านต้นทุน นิกเกิลของ LME กลับมาสู่ปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่อ่อนแอ ทำให้ต้นทุนการผลิตของโรงงานหลอมเกลือนิกเกิลลดลงเล็กน้อย ด้านอุปสงค์ คาดว่าอุปสงค์โดยรวมสำหรับเกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนจะเพิ่มขึ้น ล่าสุด โรงงานผลิตสารตั้งต้นได้เพิ่มการสอบถามเกี่ยวกับเกลือนิกเกิลอย่างมาก และความเต็มใจในการซื้อก็เพิ่มขึ้น ด้านอุปทาน โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งคงราคาเสนอซื้อที่คงที่ ในขณะที่โรงงานอื่น ๆ ได้เพิ่มสัมประสิทธิ์การเสนอราคาเนื่องจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและสต๊อกวัตถุดิบที่จำกัด มองไปข้างหน้า สัปดาห์หน้าเป็นช่วงเวลาซื้อสินค้าตามประเพณี เมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การฟื้นตัวของอุปสงค์ตลาดที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมิถุนายน และการสนับสนุนต้นทุนสำหรับเกลือนิกเกิล คาดว่าราคาเกลือนิกเกิลจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า
NPI:
ณ วันที่ 21 พฤษภาคม ราคาเฉลี่ยของ SMM 8-12% NPI เกรดสูงอยู่ที่ 946.5 หยวน/mtu (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) เพิ่มขึ้น 0.5 หยวน/mtu เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้าด้านอุปทาน ในประเทศ บางโรงงานหลอมที่เข้าสู่ช่วงซ่อมบำรุงได้กลับมาผลิตอีกครั้ง และการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตได้ผลักดันให้ปริมาณการผลิตโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในอินโดนีเซีย ค่าเบี้ยประกันภัยการค้าในประเทศปัจจุบันสำหรับแร่ที่ผ่านการหลอมด้วยความร้อนยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง และราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าใช้จ่ายแล้ว เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการขาดทุน บางสายการผลิตที่มีต้นทุนสูงได้ลดปริมาณการผลิตลง และคาดว่าปริมาณการผลิตโดยรวมจะลดลงเล็กน้อย ด้านอุปสงค์ ราคาสแตนเลสได้รับการสนับสนุนจากการผ่อนคลายนโยบายภาษีศุลกากร ทำให้ราคาคงที่และเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์การทำธุรกรรมโดยรวมยังไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ราคาซื้อวัตถุดิบที่ตั้งใจไว้ของโรงงานเหล็กหลักได้คงที่ และผู้ค้าบางรายแสดงความเต็มใจที่จะสะสมสินค้าคงคลัง โดยราคาซื้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้านี้ โดยรวมแล้ว คาดว่าราคา NPI เกรดสูงจะคงที่ในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม ตามรายงานของ SMM วันนี้ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SS มีความผันผวน เมื่อปัจจัยรบกวนระดับมหภาคค่อยๆ หายไป ตรรกะการซื้อขายในตลาดก็กลับมาถูกครอบงำโดยปัจจัยพื้นฐาน ท่ามกลางการดึงรั้งระหว่างแรงกดดันในเชิงบวกและเชิงลบ ทิศทางตลาดระยะสั้นยังคงไม่ชัดเจน ย้อนกลับไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขับเคลื่อนโดยปัจจัยมหภาคที่เอื้ออำนวย ราคาสปอตสแตนเลสได้แข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก ภายใต้จิตวิทยาตลาดที่ว่า "รีบซื้อท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างต่อเนื่องและยับยั้งท่ามกลางการลดลงของราคา" ความต้องการซื้อของลูกค้าในภาคล่างได้รวมตัวและปล่อยออกมา อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่สัปดาห์นี้ ความต้องการที่ถูกกดขังไว้ในช่วงก่อนหน้านี้ได้รับการตอบสนองเป็นส่วนใหญ่ และกิจกรรมการทำธุรกรรมในตลาดได้ลดลงอย่างมาก เพิ่มแรงกดดันต่อผู้ค้าในการขาย เพื่อกระตุ้นยอดขาย ผู้ค้าบางรายเลือกที่จะเสนอส่วนลด ส่งผลให้ราคาสปอตโดยรวมอ่อนแอลง
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญา 2507 ที่ซื้อขายมากที่สุดมีความผันผวนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อเวลา 10:30 น. SS2507 ราคาอยู่ที่ 12,870 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ค่าเบี้ยประกันภัย/ส่วนลดสปอตสำหรับสแตนเลส 304/2B ในพื้นที่เมืองอู๋ซีอยู่ในช่วง 350-600 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 8,100 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ยของม้วนรีดเย็นขอบไม่ตัด 304/2B อยู่ที่ 13,175 หยวน/ตัน ในเมืองอู๋ซี และ 13,175 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ราคาม้วนรีดเย็น 316L/2B อยู่ที่ 23,875 หยวน/ตัน ในเมืองอู๋ซี และ 23,875 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน ม้วนรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,100 หยวน/ตัน ในทั้งสองเมือง ม้วนรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซาน
เนื่องจากผลกระทบจากนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่มักจะสร้างความวุ่นวายในตลาดในช่วงต้น ๆ ได้ค่อย ๆ ซาลง ทำให้ตลาดสแตนเลสกลับมาอยู่ภายใต้หลักการดำเนินงานที่ถูกกำหนดโดยปัจจัยพื้นฐานด้านอุปทานและอุปสงค์อีกครั้ง ปัจจุบัน ราคาสแตนเลสได้สัมผัสกับระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ผ่านมา รวมถึงราคา NPI เกรดสูงได้หยุดลดลงและเริ่มฟื้นตัว การปรับตัวลงอย่างรุนแรงเพิ่มเติมจึงต้องเผชิญกับแรงต้านทานบางอย่าง อย่างไรก็ตาม ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในอุตสาหกรรมยังคงเด่นชัด: ในด้านอุปทาน การผลิตสแตนเลสยังคงอยู่ในระดับสูง และสินค้าคงคลังในสังคมก็ยังคงอยู่ในระดับสูง ในด้านวัตถุดิบ ตลาดคาดว่าจะมีอุปทานส่วนเกินของโลหะเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงในเดือนนี้ โดยมีช่องว่างในการลดราคา ในด้านอุปสงค์ ด้วยการสิ้นสุดของฤดูกาลบริโภคสูงสุดแบบดั้งเดิม ความต้องการในภาคล่างยังคงซบเซา รวมถึงความผันผวนของราคาที่รุนแรงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ทำให้สภาพจิตใจของตลาดระมัดระวังมากขึ้น เพิ่มแรงกดดันอย่างมากต่อผู้ค้าในการขาย หากไม่มีการสนับสนุนด้านนโยบายเศรษฐกิจมหภาคใหม่ที่เป็นประโยชน์ในอนาคต ภายใต้แรงกดดันคู่ของอุปทานสูงและอุปสงค์อ่อนแอ ราคาสแตนเลสอาจยังคงอยู่ในภาวะซบเซาในระยะสั้น
แร่นิกเกิล:
แร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่โดยทั่วไป โดยมีราคา CIF ของแร่เกรดกลางลดลงเล็กน้อย
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่โดยทั่วไป โดยมีราคาลดลงเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ NI1.3% จากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 43.5-45 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ราคา FOB ของ NI1.3% อยู่ที่ 32-35 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 58-59 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ลดลง 1 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB ของ NI1.5% อยู่ที่ 47-50 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในด้านอุปทานและอุปสงค์ ในด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกหนักที่จุดโหลดแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ โดยมีฝนตกหนักในพื้นที่ต่าง ๆ เช่น Sta Cruz, Eastern Davao และ Tawi Tawi แต่ปริมาณฝนใน Surigao ลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า โดยรวมแล้ว หลังจากปริมาณฝนลดลงใน Surigao การจัดหาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในด้านอุปสงค์ ด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคา NPI ในภาคล่างและการขยายตัวของอัตรากำไรต่อลบ สภาพจิตใจของโรงงานหลอม NPI ในประเทศในการจัดซื้อวัตถุดิบได้รับความผิดหวัง และการสนับสนุนราคาแร่นิกเกิลจากด้านอุปสงค์ยังคงอ่อนแอลงสำหรับการขนส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซีย ณ ช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ปริมาณแร่นิกเกิลที่ขนส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 3 ล้านตันเมตริก ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 200% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว การเพิ่มขึ้นของการนำเข้าแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซีย ยิ่งทำให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ยืนกรานในราคาที่ไม่ยอมลดลง มองไปข้างหน้า ราคาซื้อขายแร่นิกเกิลในประเทศของฟิลิปปินส์อาจถูกดึงลงโดยความต้องการจากภาคล่างและเผชิญกับแรงกดดันในการลดราคา อย่างไรก็ตาม ฝ่ายอินโดนีเซียมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาแร่ของฟิลิปปินส์
HPM ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น แต่เบี้ยประกันภัยแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อนพยายามที่จะไม่เพิ่มขึ้นเนื่องจากปัจจัยพื้นฐาน
ราคาซื้อขายแร่ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่วนใหญ่เนื่องจาก HPM เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของเดือนพฤษภาคม สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่ในประเทศของอินโดนีเซียในเดือนพฤษภาคมยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่ในประเทศของอินโดนีเซียที่มีความเข้มข้น 1.6% อยู่ที่ 53.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก เพิ่มขึ้น 0.7 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก หรือ 1.28% เมื่อเทียบรายสัปดาห์ สำหรับแร่ลิโมไนต์ ราคาซื้อขายยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์นี้ โดยราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่ในประเทศของอินโดนีเซียที่มีความเข้มข้น 1.3% อยู่ที่ 23-25 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก
สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน: ทางด้านอุปทาน สภาพอากาศยังคงรบกวนการจัดหาแร่นิกเกิล โดยมีฝนตกบ่อยครั้งในซูลาเวซีและฮัลมาเฮรา เข้าสู่ฤดูฝนในเดือนพฤษภาคม ฝนตกบ่อยครั้งส่งผลกระทบต่อการจัดส่งที่มีให้จากเหมืองแร่ ทางด้านความต้องการ ราคา NPI ได้หยุดลดลงที่ระดับต่ำ และมีแนวโน้มรอดูสถานการณ์อย่างแข็งขัน จากราคาแร่ในปัจจุบัน ทั้งโรงงานหลอม NPI ในประเทศและอินโดนีเซียกำลังประสบกับการขาดทุน จำกัด การยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงของพวกเขา ทางด้านสินค้าคงคลัง: หลังจากประสบกับระดับสินค้าคงคลังต่ำและการซื้อสินค้าคงคลังแร่ในเดือนเมษายน ระดับสินค้าคงคลังของโรงงานหลอมด้วยความร้อนในอินโดนีเซียได้ดีขึ้น ลดความเต็มใจในการซื้อแร่ในราคาที่สูงกว่าราคาตลาด โดยรวมแล้ว แม้จะมีการรบกวนทางด้านอุปทาน เช่น สภาพอากาศและความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในการอนุมัติ RKAB เนื่องจากแรงกดดันจากราคาภาคล่างที่อ่อนแอ มีพื้นที่จำกัดสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาที่สำคัญในระยะสั้นสำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อนในประเทศของอินโดนีเซีย
สำหรับแร่ลิโมไนต์ ได้รับผลกระทบจากการลดกำหนดการผลิต MHP ในอินโดนีเซียในเดือนเมษายน ทำให้โรงหลอมแร่ในตลาดต้นน้ำได้กดราคาแร่ลิโมไนต์ลง หลังจากวันหยุดวันแรงงาน ราคาซื้อขายในตลาดของแร่ลิโมไนต์ลดลง ในขณะที่กำไรจาก MHP ยังคงอยู่ในระดับที่ดี SMM คาดว่าเมื่อโครงการ MHP ในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI เริ่มกลับมาดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไปในเดือนพฤษภาคม และการก่อสร้างโครงการแร่ลิโมไนต์ใหม่ในครึ่งปีหลัง ราคาแร่ลิโมไนต์อาจจะฟื้นตัวขึ้น
