ข่าว SMM วันที่ 14 พฤษภาคม: ในช่วงเย็นวันที่ 13 พฤษภาคม Yahua Group ประกาศว่า บริษัทย่อยในเครือที่ถือหุ้นทั้งหมดของบริษัท คือ Yahua International ได้ลงนามใน "สัญญาชำระหนี้ ยกเลิก และปลดปล่อย" กับ Lithium Development ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในเครือที่ถือหุ้นทั้งหมดของ Core เพื่อยกเลิก "สัญญาซื้อขายแร่ลิเธียม" และข้อตกลงเสริมเดิม ประกาศดังกล่าวเปิดเผยว่า ในเดือนกรกฎาคม 2024 Core ได้ประกาศระงับการดำเนินงานในโครงการเหมืองลิเธียม Finniss โดยการแปรรูปแร่ได้หยุดลงในเดือนมิถุนายน 2024 หลังจากได้รับความเห็นชอบร่วมกัน ทั้งสองฝ่ายได้ตัดสินใจยกเลิก "สัญญาซื้อขายแร่ลิเธียม" และข้อตกลงเสริมเดิม ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงชำระหนี้ Core ได้ตกลงที่จะจ่ายค่าชดเชยให้กับ Yahua International เป็นจำนวน 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
การลงนามในข้อตกลงนี้สามารถย้อนกลับไปได้ถึงวันที่ 29 มีนาคม 2019 เมื่อ Yahua International และ Lithium Development ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในเครือของ Core ได้ลงนามใน "สัญญาซื้อขายแร่ลิเธียม" ข้อตกลงระบุว่า ตั้งแต่เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ที่แหล่งแร่ลิเธียมจนถึงวันที่ 30 พฤศจิกายน 2023 Yahua International จะซื้อแร่ลิเธียมอย่างน้อย 300,000 ตันเมตริก (dmt) ซึ่งประกอบด้วยลิเธียมออกไซด์ประมาณ 6% จาก Lithium Development หลังจากเริ่มการผลิตแร่ลิเธียม Yahua International จะซื้อแร่ลิเธียมอย่างน้อย 75,000 ตันเมตริกต่อปี (มีการเปลี่ยนแปลงไม่เกิน 10%) ซึ่งประกอบด้วยลิเธียมออกไซด์
หลังจากการยกเลิกข้อตกลง Yahua Group ระบุว่า การยกเลิกจะไม่ส่งผลกระทบต่อความมั่นคงของแหล่งแร่ลิเธียมของบริษัท บริษัทได้จัดตั้งช่องทางการจัดหาที่หลากหลาย ผสมผสานระหว่างเหมืองที่ควบคุมเองและแร่ที่ซื้อจากภายนอก เพื่อสร้างระบบความมั่นคงของแหล่งแร่ลิเธียมที่มั่นคง ในแง่ของเหมืองที่ควบคุมเอง โครงการระยะที่ 1 และระยะที่ 2 ของบริษัทที่เหมืองแร่ลิเธียม Kamativi ในซิมบับเวได้เสร็จสมบูรณ์แล้วในปี 2024 ซึ่งปัจจุบันสามารถแปรรูปแร่ดิบได้ถึง 2.3 ล้านตันต่อปี ผลิตภัณฑ์ได้ถูกส่งกลับประเทศจีนเพื่อการผลิตแล้ว ในแง่ของแร่ที่ซื้อจากภายนอก บริษัทได้รับสิทธิการจัดหาแร่เป็นลำดับความสำคัญโดยการถือหุ้นในเหมืองแร่ลิเธียม Lijiagou ในมณฑลเสฉวน และรับประกันสิทธิในการซื้อแร่ลิเธียมผ่านข้อตกลงระยะยาวกับแหล่งทรัพยากรต่าง ๆ เช่น Pilbara ในออสเตรเลีย, DMCC ในแอฟริกา และ Atlas ในบราซิลแหล่งลิเธียมเหล่านี้สามารถตอบสนองความต้องการในการผลิตลิเธียมเคมีของบริษัทได้
ในแง่ของแหล่งลิเธียมที่ควบคุมได้เอง บริษัทถือหุ้นใหญ่ 68% ในเหมืองลิเธียม Kamativi ในซิมบับเว ปัจจุบัน เหมืองแห่งนี้มีกำลังการผลิตแปรรูปแร่ลิเธียมต่อปี 2.3 ล้านตัน เทียบเท่ากับแร่ลิเธียมเข้มข้นประมาณ 350,000 ตัน ซึ่งเป็นรากฐานสำหรับการพัฒนาธุรกิจลิเธียมที่มั่นคงในระยะยาว การเริ่มดำเนินงานของเหมืองลิเธียมที่ควบคุมได้เองจะช่วยลดการพึ่งพาแร่ที่ซื้อจากภายนอกของบริษัทได้อย่างมาก และช่วยเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างต้นทุนภายในห่วงโซ่อุปทานแหล่งลิเธียม
โครงการระยะที่ 2 ของบริษัทที่ Kamativi ในซิมบับเวได้เริ่มดำเนินการผลิตอย่างเป็นทางการในเดือนพฤศจิกายน 2567 เนื่องจากผลกระทบจากการเพิ่มกำลังการผลิตและรอบการขนส่งจากแอฟริกาไปยังจีน การผลิตลิเธียมของบริษัทในไตรมาสที่ 1 2568 จะยังคงพึ่งพาแร่ที่ซื้อจากภายนอกเป็นหลัก คาดว่าอัตราการผลิตแร่ลิเธียมเข้มข้นเพื่อใช้เองจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 2 2568
เกี่ยวกับกำลังการผลิตลิเธียมเคมี Yahua Group ระบุว่า บริษัทได้ดำเนินการก่อสร้างและเปิดใช้งานสายการผลิตลิเธียมคาร์บอเนต 30,000 ตันเสร็จสิ้นแล้วในปี 2567 กำลังการผลิตลิเธียมเคมีที่ครอบคลุมในปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 99,000 ตัน โดยมีกำลังการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์ 63,000 ตัน และกำลังการผลิตลิเธียมคาร์บอเนต 36,000 ตัน คาดว่าสายการผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์ 30,000 ตันจะดำเนินการก่อสร้างเสร็จสิ้นในครึ่งหลังของปี 2568 ทำให้กำลังการผลิตลิเธียมเคมีที่ครอบคลุมของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 130,000 ตันภายในสิ้นปี 2568
เมื่อสิ้นเดือนเมษายน บริษัทได้เผยแพร่รายงานการสำรวจกิจกรรมนักลงทุน ซึ่งระบุว่าในปี 2567 บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 7,716 ล้านหยวน ลดลง 35.14% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 257 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 539.36% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ในไตรมาสที่ 1 2568 บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 1,537 ล้านหยวน ลดลง 17.03% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 82.4644 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 452.32% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
Yahua Group ยึดมั่นในกลยุทธ์การพัฒนาธุรกิจแบบสองแกน ในช่วงเวลารายงานนี้ คำสั่งซื้อของลูกค้าที่มีสัญญาระยะยาวในธุรกิจลิเธียมเคมีของบริษัทยังคงมีเสถียรภาพ และสายการผลิตก็ได้รับการก่อสร้างและเปิดใช้งานอย่างค่อยเป็นค่อยไปในขณะเดียวกัน กลุ่มบริษัทได้ใช้ประโยชน์จากผลลัพธ์ที่เกิดจากการทำงานร่วมกันของการผลิต การจัดหา และการขายโดยรวม ทำให้สามารถจับคู่ทรัพยากรการจัดซื้อและการขายได้อย่างดีเยี่ยม บริษัทได้ใช้ประโยชน์จากขีดความสามารถและข้อได้เปรียบในตลาดของธุรกิจวัตถุระเบิดเพื่อการพลเรือน ขยายบริการระเบิดอย่างแข็งขัน พร้อมกับปล่อยขีดความสามารถออกมาอย่างมีประสิทธิภาพ ราคาวัตถุดิบและวัสดุเสริมหลัก ๆ เช่น แอมโมเนียมไนเตรต ลดลง ซึ่งมีส่วนช่วยในการเติบโตของกำไรของธุรกิจวัตถุระเบิดเพื่อการพลเรือนของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังได้เสริมสร้างการควบคุมในด้านต่าง ๆ ของการผลิตและการดำเนินงานผ่านโครงการลดต้นทุน ปรับปรุงประสิทธิภาพ และบรรลุการลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพได้อย่างมีประสิทธิภาพ
สิ่งที่ควรกล่าวถึงคือ ก่อนหน้านี้ อัตราภาษีตอบแทนของสหรัฐฯ มีผลกระทบต่อธุรกิจที่เกี่ยวข้องของบางบริษัทในห่วงโซ่อุตสาหกรรมพลังงานใหม่ ยาหัว กรุ๊ป ก็ถูกถามถึงประเด็นที่เกี่ยวข้อง ซึ่งบริษัทได้ตอบว่า ผลิตภัณฑ์เคมีลิเธียมที่ผลิตจากสายการผลิตในประเทศที่มีอยู่และส่งมอบให้กับลูกค้าในต่างประเทศ ส่วนใหญ่ใช้ในแบตเตอรี่หรือยานยนต์พลังงานใหม่ที่ขายในประเทศจีนและตลาดที่ไม่ใช่สหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ผลิตภัณฑ์วัตถุระเบิดเพื่อการพลเรือนของบริษัทไม่ได้ส่งออกไปยังสหรัฐฯ
อย่างไรก็ตาม ตามข่าวล่าสุด ประเทศจีนและสหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงที่จะระงับการเพิ่มอัตราภาษีตอบแทน 24% เป็นเวลา 90 วัน SMM เข้าใจว่า โดยรวมแล้ว เนื่องจากมีการยกเว้นสำหรับยานยนต์พลังงานใหม่และชิ้นส่วนของยานยนต์ดังกล่าว ทั้งก่อนและหลังการปรับอัตราภาษีตอบแทนนี้ การเปลี่ยนแปลงของอัตราภาษีตอบแทนจะมีผลกระทบที่มากขึ้นต่อการส่งออกแบตเตอรี่ระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้า (ESS) ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งรีบในการส่งออกเซลล์แบตเตอรี่ระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้าของจีนตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความต้องการลิเธียมคาร์บอเนต
SMM คาดว่า เนื่องจากความต้องการเร่งรีบในการติดตั้งระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้าที่ [กำหนดเวลาเชื่อมต่อเข้ากับระบบไฟฟ้า (31 พฤษภาคม)] ที่ระบุไว้ในเอกสารหมายเลข 136 ของจีน เซลล์แบตเตอรี่ระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้าที่ผลิตในเดือนพฤษภาคมอาจไม่สามารถตอบสนองความต้องการเร่งรีบในการติดตั้งในเดือนเดียวกันได้ทันเวลา ดังนั้น ตลาดจึงคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่า ปริมาณการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้าในเดือนพฤษภาคมอาจลดลง 5-10% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม ได้รับผลกระทบจากช่วงเวลาหน้าต่างการส่งออกที่ดีที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราภาษีของสหรัฐฯ รวมถึงเวลาในการขนส่งและการผ่านพิธีการศุลกากรจากประเทศจีนไปยังสหรัฐฯ ที่ใช้เวลาประมาณหนึ่งเดือน คาดว่ากำหนดการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้าสำหรับบริษัทชั้นนำจะยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน โดยมีอัตราการเติบโตของการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้าคาดว่าจะเปลี่ยนจากลบเป็นบวกในแต่ละเดือน
ในขณะเดียวกัน สิ่งที่สำคัญคือต้องระบุว่ายังคงมีความไม่แน่นอนมากมายในอนาคต หลังจากวันที่ 3 มีนาคม 2568 ทรัมป์ได้ปรับนโยบายภาษีศุลกากรหลายครั้ง ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับประสิทธิภาพของวงจรนโยบายหลังจากการปรับภาษีศุลกากรรอบนี้ นอกจากนี้ เนื่องจากภาษีศุลกากรทั้งหมดที่สหรัฐฯ เรียกเก็บจากเซลล์แบตเตอรี่ ESS ของจีนยังคงอยู่ที่ 40.9% ซึ่งยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง จึงจำเป็นต้องมีการเจรจาเพิ่มเติมระหว่างเจ้าของสหรัฐฯ และผู้ผลิต ESS ของจีนเกี่ยวกับสัดส่วนการแบ่งปันภาระภาษีศุลกากร สุดท้าย ระยะเวลาหน้าต่าง 90 วันสำหรับการปรับนโยบายภาษีศุลกากรรอบนี้จะนำไปสู่การเร่งส่งออกเพิ่มเติมของบางบริษัทในประเทศอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากระดับสินค้าคงคลังของเซลล์แบตเตอรี่ ESS ในสหรัฐฯ ที่สูงในปัจจุบัน มีความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับขนาดและอัตราการเร่งส่งออกในครั้งต่อไป 》คลิกเพื่อดูรายละเอียด
ขับเคลื่อนด้วยความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อความต้องการแบตเตอรี่ ESS ราคาเสนอขายสดสำหรับลิเธียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน เป็นช่วง 63,600-65,800 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 64,700 หยวน/ตัน
》คลิกเพื่อดูราคาเสนอขายสดของ SMM สำหรับผลิตภัณฑ์พลังงานใหม่
จากมุมมองพื้นฐาน ราคาลิเธียมคาร์บอเนตในปัจจุบันยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ภายใต้แรงกดดันจากการขาดทุนต้นทุน โรงงานเคมีลิเธียมในต้นน้ำได้แสดงให้เห็นถึงเจตจำนงที่แข็งแกร่งในการยืนหยัดราคาเสนอขาย ในปัจจุบัน มีเพียงระดับการทำธุรกรรมระหว่างผู้ค้าและบริษัทในล่างน้ำเท่านั้น แม้ว่าจะมีปัจจัยขับเคลื่อนนโยบายที่เป็นประโยชน์ดังกล่าวและการลดสินค้าคงคลังลิเธียมคาร์บอเนตเล็กน้อยหลังจากวันหยุดวันแรงงานแห่งชาติ แต่ระดับสินค้าคงคลังสะสมของลิเธียมคาร์บอเนตก็ยังคงสูง นอกจากนี้ ราคาแร่ยังคงลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ โดยมีการสนับสนุนต้นทุนที่อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น แนวโน้มราคาโดยรวมของลิเธียมคาร์บอเนตจะยังคงผันผวนในระดับต่ำต่อไป
