5.13 สรุปการประชุมเช้าของนิกเกิล
ข่าวสารเศรษฐกิจโลก:
(1) โฆษกจากกระทรวงพาณิชย์ (MOFCOM) ได้ออกแถลงการณ์เกี่ยวกับแถลงการณ์ร่วมในการเจรจาเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐฯ ที่กรุงเจนีวา MOFCOM ระบุว่า มีความคืบหน้าอย่างมากในการเจรจาเศรษฐกิจและการค้าระดับสูงระหว่างจีนและสหรัฐฯ โดยมีการลดระดับภาษีศุลกากรทวิภาคีลงอย่างมาก ฝ่ายสหรัฐฯ ได้ยกเลิกการขึ้นภาษีรวม 91% และจีนก็ได้ยกเลิกภาษีตอบโต้ 91% ตามลำดับ ฝ่ายสหรัฐฯ ยังได้ระงับการใช้มาตรการ "ภาษีตอบโต้" 24% และจีนก็ได้ระงับการใช้มาตรการตอบโต้ 24% ตามลำดับ
(2) หลังจากแถลงการณ์ร่วมระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์เพื่อบรรเทาความตึงเครียดทางการค้า ธนาคารหลัก ๆ ของวอลล์สตรีทและผู้ค้าในตลาดอัตราดอกเบี้ยได้ลดการเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ ภายในปีนี้ ปัจจุบัน พวกเขาคาดการณ์เพียงการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2568 โดยมีการเลื่อนเวลาที่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปออกไปอย่างมาก สัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยล่าสุดที่ติดตามความคาดหวังในการประชุมของเฟดสหรัฐฯ ระบุว่า เฟดอาจจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงประมาณ 55 จุดพื้นฐานในปีนี้ ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 75 จุดพื้นฐานที่เดิมพันเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว นักเทรดยังคาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM 1# อยู่ที่ 123,550-126,350 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 124,950 หยวน/ตัน ลดลง 2,275 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลหมายเลข 1 ของ Jinchuan อยู่ที่ 2,100-2,300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,200 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและส่วนลดสำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ 0-300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 150 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2506) เปิดตลาดในช่วงกลางคืนเมื่อวานนี้ที่ระดับต่ำกว่าและยังคงลดลงต่อเนื่อง โดยในช่วงกลางวันได้ขยายแนวโน้มการลดลงอย่างช้า ๆ และราคาลดลงอย่างต่อเนื่อง กลับไปอยู่ที่ระดับก่อนการปรับตัวขึ้นของวันจันทร์ ณ เวลาปิดตลาดเวลา 11:30 น. ราคาอยู่ที่ 123,230 หยวน/ตัน ลดลง 2.02%
ในปัจจุบัน ราคานิกเกิลได้ลดลงกลับมาอยู่ที่ระดับราคาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความคืบหน้าเชิงบวกเกี่ยวกับประเด็นภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐฯ ได้ถูกคำนวณราคาไว้แล้ว และผลกระทบจากข่าวลือเกี่ยวกับการห้ามทำเหมืองแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ต่อราคานิกเกิลนั้นมีจำกัด ปัจจุบัน ราคานิกเกิลยังคงถูกจำกัดด้วยสถานการณ์ที่มีปริมาณเกิน และควรให้ความสนใจต่อไปในผลกระทบจากการลดภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐฯ ต่อความต้องการในภาคต่อไป
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM อยู่ที่ 27,864 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,860-28,370 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
ด้านต้นทุน การผลิต MHP ในอินโดนีเซียในเดือนเมษายนได้รับผลกระทบอย่างมากจากน้ำท่วม ส่งผลให้เกิดช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ และทำให้ค่าสัมประสิทธิ์อยู่ในระดับสูง โดยรวมแล้ว การสนับสนุนด้านต้นทุนสำหรับ MHP นั้นแข็งแกร่ง ด้านความต้องการ ได้รับอิทธิพลจากการลดสต๊อกของโรงงานวัสดุในภาคต่อไปในเดือนนี้ ทำให้กำหนดการผลิตของสารตั้งต้นบางชนิดลดลง ส่งผลให้ความต้องการซื้อเกลือนิกเกิลอ่อนแอลง ด้านอุปทาน โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งมีระดับสินค้าคงคลังวัตถุดิบต่ำ และมีความคาดหวังว่าจะลดการผลิต โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลไม่กระตือรือร้นในการจัดส่งสินค้า การหมุนเวียนของเกลือนิกเกิลในตลาดก็ค่อนข้างจำกัดเช่นกัน มองไปข้างหน้า ตลาดเกลือนิกเกิลในปัจจุบันมีลักษณะเป็นอุปทานและอุปสงค์ที่อ่อนแอ โดยมีการแข่งขันกันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ คาดว่าราคาเกลือนิกเกิลจะคงที่
นิกเกิลหมักเหล็ก (NPI):
เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 942.5 หยวน/MTU (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า ด้านอุปทาน ในประเทศ โรงงานหลอมบางแห่งที่ได้รับการซ่อมบำรุงก่อนหน้านี้ได้กลับมาผลิตอีกครั้ง โดยมีการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปลดลง ทำให้โรงงานหลอมขาดทุนเพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของการผลิตโดยรวมจึงมีจำกัด ในอินโดนีเซีย มูลค่าเพิ่มของแร่นิกเกิลอินโดนีเซียในปัจจุบันมีความเสถียรโดยทั่วไปและเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งให้การสนับสนุนด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งแก่โรงงานหลอม อย่างไรก็ตาม ได้รับอิทธิพลจากราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าใช้จ่าย สายการผลิตบางสายในบางภูมิภาคได้ลดอัตราการดำเนินงาน และคาดว่าการผลิตจะลดลงเล็กน้อยทางด้านอุปสงค์ เนื่องจากการผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมมีการขาดทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้านี้ บางโรงงานเหล็กจึงได้ลดปริมาณการผลิตเหล็กดิบ ทำให้อุปสงค์สำหรับ NPI เกรดสูงลดลง นอกจากนี้ ข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจของเศษเหล็กกล้าไร้สนิมก็ยังคงมีอยู่ ทำให้ราคาซื้อขายในตลาด NPI เกรดสูงลดลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ การส่งผ่านนโยบายเศรษฐกิจมหภาคไปยังอุตสาหกรรมยังต้องใช้เวลา ดังนั้นคาดว่าในระยะสั้น ราคา NPI เกรดสูงจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
เหล็กกล้าไร้สนิม:
เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม SMM รายงานว่า ท่ามกลางผลกระทบเชิงบวกจากการผ่อนคลายนโยบายภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐฯ ราคาตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SS ได้คงที่เหนือระดับ 12,900 หยวน/ตันในวันนี้ แต่โดยรวมแล้ว ราคาเคลื่อนไหวอย่างผันผวน และเผชิญกับแรงต้านในการสำรวจราคาเพิ่มขึ้นต่อไป ราคาสปอตก็ถูกผลักดันให้คงที่ได้ดีเช่นกัน แต่การเพิ่มขึ้นชะลอลงเมื่อเทียบกับเมื่อวาน หลังจากราคาเพิ่มขึ้นเมื่อวาน ความต้องการซื้อที่ถูกกดดันจากความรู้สึกเฝ้าดูอย่างมองโลกในแง่ร้ายในตลาดได้ถูกปล่อยออกมา โดยมีการซื้อขายดีขึ้นอย่างมาก ในวันนี้ การซื้อขายได้เย็นลงบ้าง แต่ก็ยังดีกว่าเมื่อก่อน
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญา 2507 ที่ซื้อขายมากที่สุดแสดงการเคลื่อนไหวอย่างผันผวน เมื่อเวลา 10:30 น. SS2506 รายงานราคาที่ 12,910 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 160 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคอู๋ซี พรีเมี่ยม/ดิสเคานต์ สปอตสำหรับ 304/2B อยู่ในช่วง 350-500 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในอู๋ซีและฝอซานรายงานราคาที่ 8,050 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบตัด มีราคาเฉลี่ยที่ 13,175 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 13,150 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 23,850 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และเท่ากันในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 รายงานราคาที่ 23,050 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในอู๋ซีและฝอซาน
ปัจจุบัน มีการปรับเปลี่ยนนโยบายภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐฯ อย่างมาก: ภาษี 91% ที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้จะถูกยกเลิก และในจำนวนภาษีตอบโต้ 34% จะมีการระงับการเก็บภาษีเป็นเวลา 90 วัน สำหรับ 24% โดยเหลือเพียง 10% เท่านั้นผลลัพธ์นี้ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้อย่างมาก ซึ่งคาดว่าจะ "รักษาอัตราภาษีอยู่ที่ 40-60%" ทำให้ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสแตนเลสได้รับแรงหนุนอย่างมากและผลักดันราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้สูงขึ้น โดยมีศักยภาพที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นได้อีก อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนในระดับนโยบายยังคงมีอยู่ ประกอบกับอุปทานในตลาดสแตนเลสยังคงอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และการสนับสนุนด้านต้นทุนที่อ่อนแอลงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาที่ผ่านมา ทำให้ตลาดยังคงเผชิญกับแรงกดดันหลายประการ แนวโน้มราคาสแตนเลสในอนาคตยังคงต้องติดตามการฟื้นตัวของการบริโภคของผู้ใช้ปลายทางในภาคล่างอย่างใกล้ชิด
แร่นิกเกิล:
ข่าว SMM เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม:
แร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์: วันนี้ ราคาแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่ โดยราคาซื้อขายยังคงอยู่ในระดับหลังจากลดลงเล็กน้อยจากสัปดาห์ที่แล้ว วันนี้ ราคา CIF NI1.3% ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์อยู่ที่ 43.5~45 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ลดลง 0.25 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ราคา FOB NI1.3% อยู่ที่ 32~35 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ลดลง 1.5 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ราคา CIF NI1.5% อยู่ที่ 59~60 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ลดลง 1 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB NI1.5% อยู่ที่ 47~50 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ลดลง 2.5 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน
ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ในด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกหนักในจุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ โดยมีฝนตกหนักในพื้นที่ต่างๆ เช่น สตาครูซ ดาเวาตะวันออก และตาวีตาวี แต่ปริมาณฝนในภูมิภาคซูริเกาอูลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยรวมแล้ว หลังจากปริมาณฝนในซูริเกาอูลดลง อุปทานแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในด้านอุปสงค์ ด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคา NPI ในภาคล่างและการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้น ทำให้บรรยากาศในการจัดซื้อวัตถุดิบในหมู่โรงหลอม NPI ในประเทศได้รับผลกระทบ และการสนับสนุนราคาแร่นิกเกิลจากด้านอุปสงค์ยังคงอ่อนแอลง มองไปข้างหน้า ราคาซื้อขายในประเทศของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจถูกดึงลงโดยภาคล่างและดำเนินการภายใต้แรงกดดัน
แร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย: สัปดาห์นี้ ราคาแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย 1.3% (ราคาส่งถึงโรงงาน) ของ SMM อยู่ที่ 23~25 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ลดลง 2 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์ ราคาแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย 1.6% (ราคาส่งถึงโรงงาน) ของ SMM อยู่ที่ 52.6~56.6 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์
แร่นิกเกิลที่ใช้ในการหลอมโลหะด้วยความร้อน: ในแง่ของอุปทาน ฤดูฝนยืดเยื้อมากขึ้นในปีนี้ แม้ว่าปริมาณน้ำฝนในซูลาเวซีจะดีขึ้น แต่ก็ยังคงตกต่อเนื่อง และฮัลมาเฮราก็เข้าสู่ฤดูฝนในเดือนพฤษภาคม ฝนตกบ่อยครั้งส่งผลกระทบต่อการจัดส่งจากเหมือง นอกจากนี้ หลังจากการดำเนินนโยบาย PNBP ค่าใช้จ่ายในการขายแร่นิกเกิลก็เพิ่มขึ้น ทำให้เหมืองแร่มีทัศนคติที่เข้มแข็งในการยืนหยัดในราคาที่เสนอ ในแง่ของอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI จะลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ปริมาณสินค้าคงคลังแร่นิกเกิลของโรงงานหลอมโลหะในตลาดต่อไปก็ยังคงค่อนข้างต่ำ และยังคงมีความต้องการในการจัดซื้อแบบทันเวลา รวมถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการอนุมัติโควตาเสริมต่อไปสำหรับ RKAB ทำให้ทัศนคติในการจัดซื้อแร่นิกเกิลยังคงสูง หลังจากราคาเพิ่มขึ้น องค์กร NPI ในตลาดต่อไปก็ประสบปัญหา
เกี่ยวกับแร่นิกเกิลที่ใช้ในการหลอมโลหะด้วยวิธีเคมี: ได้รับผลกระทบจากการลดลงของตารางการผลิต MHP ในอินโดนีเซียในเดือนเมษายน โรงงานหลอมโลหะในตลาดต่อไปพยายามผลักดันราคาแร่นิกเกิลที่ใช้ในการหลอมโลหะด้วยวิธีเคมีลง หลังจากวันหยุดวันแรงงานแห่งชาติ ราคาซื้อขายในตลาดของแร่นิกเกิลที่ใช้ในการหลอมโลหะด้วยวิธีเคมีลดลง ในขณะที่กำไร MHP ยังคงเป็นที่น่าพอใจ SMM คาดการณ์ว่า ด้วยการกลับมาผลิตของโครงการ MHP ใน MOROWALI Industrial Park อย่างค่อยเป็นค่อยไปในเดือนพฤษภาคม และการก่อสร้างโครงการหลอมโลหะด้วยวิธีเคมีใหม่ในครึ่งปีหลัง ราคาแร่นิกเกิลที่ใช้ในการหลอมโลหะด้วยวิธีเคมีอาจฟื้นตัวขึ้น
