ข่าว SMM วันที่ 13 พฤษภาคม:
เมื่อ Alphamin ประกาศการกลับมาผลิตในเฟสต่างๆ ที่เหมือง Bisie และการประชุมเพื่อฟื้นฟูการผลิตเหมืองแร่ดีบุกในเมียนมาประสบความสำเร็จ ความคาดหวังของตลาดต่อการจำกัดอุปทานแร่ดีบุกในอนาคตจึงดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนในการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและแนวโน้มความต้องการที่เกิดจากภาษีศุลกากรก็ส่งผลกระทบต่อราคาดีบุกเช่นกัน เมื่อรวมกับการลดลงอย่างมากของความเต็มใจรับความเสี่ยงในตลาด ราคาดีบุกซึ่งขึ้นไปถึงระดับสูงสุดใหม่ในช่วงต้นเดือนเมษายน ก็ได้มีการปรับตัวลงอย่างเห็นได้ชัด ในที่สุด ราคาดีบุกในตลาด LME ลดลง 14.46% ในเดือนเมษายน ในขณะที่ราคาดีบุกในตลาด SHFE ลดลง 9.03% ในเดือนเดียวกัน หลังจากการลดลงอย่างรุนแรงในเดือนเมษายน ตั้งแต่เข้าสู่เดือนพฤษภาคม ยกเว้นการผันผวนที่เห็นได้ชัดของราคาดีบุกในตลาด LME ในช่วงสองวันทำการแรกของเดือน ทั้งราคาดีบุกในตลาด LME และ SHFE ส่วนใหญ่จะผันผวนอยู่ในกรอบที่จำกัด ณ เวลาประมาณ 15:37 น. ของวันที่ 13 พฤษภาคม ราคาดีบุกในตลาด LME ลดลง 0.09% ซื้อขายที่ 32,545 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยเส้นรายเดือนของเดือนพฤษภาคมชั่วคราวเพิ่มขึ้น 3.83% ราคาดีบุกในตลาด SHFE เพิ่มขึ้น 0.37% ซื้อขายที่ 262,070 หยวน/ตัน โดยเส้นรายเดือนของเดือนพฤษภาคมชั่วคราวเพิ่มขึ้น 0.1%
》คลิกเพื่อดูแดชบอร์ดข้อมูลฟิวเจอร์ส SMM
ในตลาดสปอต
ราคาดีบุกสปอตลดลง % ในเดือนเมษายน
》สมัครสมาชิกเพื่อดูราคาประวัติศาสตร์โลหะสปอต SMM
ในแง่ของราคาดีบุกสปอต: ตามราคาอ้างอิงของ SMMราคาเฉลี่ยของดีบุกสปอตเกรด 1 ของ SMMเมื่อวันที่ 31 มีนาคมอยู่ที่ 282,200 หยวน/ตัน ในขณะที่เมื่อวันที่ 30 เมษายน ราคาอยู่ที่ 261,200 หยวน/ตัน ในช่วงเวลาหนึ่งเดือน ราคาเฉลี่ยลดลง 21,000 หยวน/ตัน ซึ่งแสดงถึงการลดลง 7.44% ในเดือนเมษายน ตั้งแต่เข้าสู่เดือนพฤษภาคม ราคาดีบุกสปอตมีการผันผวน โดยราคาเฉลี่ยของดีบุกสปอตเกรด 1 ของ SMM เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคมอยู่ที่ 262,100 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 900 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ย 261,200 หยวน/ตัน เมื่อวันที่ 30 เมษายน ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 0.34%
ปัจจัยพื้นฐาน
การผลิตดีบุกบริสุทธิ์ในเดือนเมษายนลดลงทั้งเมื่อเทียบรายเดือนและรายปี
การผลิต:
ตามข้อมูลของ SMM จากการประมวลผลการแลกเปลี่ยนในตลาด ในเดือนเมษายน 2568 การผลิตดีบุกบริสุทธิ์ของจีนลดลง 0.52% เมื่อเทียบรายเดือน และลดลง 8.13% เมื่อเทียบรายปี การกระชับอย่างต่อเนื่องของห่วงโซ่อุปทานแร่ดีบุกและดีบุกเศษได้ก่อให้เกิดข้อจำกัดที่แข็งกร้าวต่อกำลังการผลิต ส่งผลให้อัตราการดำเนินงานโดยรวมลดลงเล็กน้อย---เริ่มต้นข้อความ--- พื้นที่ผลิตในยูนนาน: มีแรงกดดันอย่างมากในด้านวัตถุดิบ โดยการนำเข้าแร่จากเมียนมาร์ยังคงต่ำกว่าเส้นเตือน 10,000 ตันทางกายภาพเป็นเวลาหลายเดือนติดต่อกัน ค่าธรรมเนียมการแปรรูปแร่ดีบุกเข้มข้น (TC) ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้กำไรของโรงงานหลอมลดลงและจำกัดความกระตือรือร้นในการผลิต สถานะการกลับมาผลิต: ในเดือนเมษายน อัตราการใช้กำลังการผลิตฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่เนื่องจากผลกระทบจากการหยุดผลิตที่เหมืองดีบุก Bisie ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก (ซึ่งคิดเป็น 6% ของอุปทานทั่วโลก) และระยะเวลาเตรียมการที่ยืดเยื้อในการกลับมาผลิตในเมียนมาร์ การขาดแคลนวัตถุดิบจึงทวีความรุนแรงขึ้น และอัตราการดำเนินงานยังคงต่ำกว่าระดับในไตรมาสที่ 4 ปี 2024พื้นที่ผลิตในเจียงซี: การพึ่งพาระบบรีไซเคิลแร่ดีบุกเศษ ปริมาณการรีไซเคิลแร่ดีบุกเศษลดลงหลังจากเทศกาลตรุษจีน ร่วมกับการลดลงของค่าธรรมเนียมการแปรรูป ทำให้ต้นทุนการผลิตของโรงงานหลอมในภูมิภาคเจียงซีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้โรงงานหลอมบางแห่งทยอยลดการผลิต ทำให้ยากที่จะฟื้นฟูระดับการผลิตในอดีตในอนาคตพื้นที่ผลิตในมองโกเลียใน: ได้รับผลกระทบจากการผลิตเหมืองของตนเอง การผลิตได้รับอุปสรรคในเดือนเมษายน ส่งผลให้ผลผลิตลดลงเล็กน้อยพื้นที่ผลิตในอานฮุยและพื้นที่ผลิตที่กำลังเติบโต: ได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนแร่ดีบุกเศษและแร่ดีบุกเข้มข้น การผลิตโดยรวมไม่เป็นไปตามความคาดหวัง และอัตราการดำเนินงานลดลงเล็กน้อย》คลิกเพื่อดูรายละเอียด
อัตราการดำเนินงานของโรงงานหลอมดีบุกบริสุทธิ์ในยูนนานและเจียงซียังคงอยู่ในระดับต่ำ
》คลิกเพื่อเข้าถึงฐานข้อมูลห่วงโซ่อุตสาหกรรมดีบุกของ SMM
ตามข้อมูลการแปรรูปของ SMM ที่ได้รับจากการสำรวจตลาดเชิงลึก ณ วันที่ 9 พฤษภาคม อัตราการดำเนินงานของโรงงานหลอมดีบุกบริสุทธิ์ในยูนนานและเจียงซี ซึ่งเป็นจังหวัดผลิตดีบุกหลักสองแห่ง ยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยมีอัตราการดำเนินงานรวมอยู่ที่ 57.16% ยูนนาน: อัตราการดำเนินงานของโรงงานหลอมดีบุกบริสุทธิ์ในยูนนานยังคงอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากการขาดแคลนวัตถุดิบ ซึ่งต่ำกว่าระดับในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อย่างมาก การนำเข้าแร่ดีบุกจากเมียนมาร์อยู่ต่ำกว่าเส้นเตือน 5,000 ตันเป็นเวลาหลายเดือนติดต่อกัน นอกจากนี้ เหมืองดีบุก Bisie ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกยังไม่ได้กลับมาผลิตเต็มที่ Alphamin Resources Corp. ประกาศการกลับมาดำเนินงานเป็นขั้นเป็นตอนที่เหมือง Bisie โดยเน้นย้ำถึงการกลับมาทำงานของพนักงานอย่างค่อยเป็นค่อยไปและการสะสมวัสดุอุปกรณ์ให้เพียงพอเพื่อรับประกันความต่อเนื่องของการกลับมาผลิต ---จบข้อความ---คาดว่าการกลับมาดำเนินการผลิตจะช่วยบรรเทาสถานการณ์ขาดแคลนอุปทานที่กำหนดไว้เดิมในไตรมาส 2 ปี 2568 แต่การฟื้นตัวอย่างเต็มที่จะใช้เวลาหลายเดือน การกลับมาสู่ภาวะปกติของอัตราการดำเนินการที่ต่ำ: อัตราการดำเนินการของโรงงานหลอมโลหะในมณฑลเจียงซียังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยส่วนใหญ่พึ่งพาระบบรีไซเคิลเศษดีบุก บางบริษัทถูกบังคับให้ลดการผลิตเนื่องจากเศษดีบุกไม่เพียงพอ ความกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้น: ความยากลำบากในการรีไซเคิลเศษดีบุกเพิ่มขึ้น รวมกับการลดลงของค่าธรรมเนียมการแปรรูป ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กำลังการผลิตบางส่วนอาจออกจากตลาดอย่างถาวร ความต้องการใช้งานปลายทางที่ถูกกดขวาง: ราคาแท่งดีบุกที่สูงได้ส่งผลให้ความตั้งใจในการเติมสต๊อกในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์/เครื่องใช้ในบ้านอ่อนแอลง ส่งผลให้เกิดการอุดตันในการส่งต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรมและลดการหมุนเวียนของเศษดีบุกเพิ่มเติม
รายงาน SMM เพิ่มขึ้นของสต๊อกแท่งดีบุกในสังคมใน 3 ภูมิภาค
สต๊อกแท่งดีบุกในประเทศ:จากการสำรวจของ SMM ณ วันที่ 9 พฤษภาคม สต๊อกแท่งดีบุกในสังคมทั้งหมดใน 3 ภูมิภาคที่ SMM ได้สำรวจอยู่ที่ 10,193 ตัน เพิ่มขึ้น 360 ตัน เมื่อเทียบกับข้อมูลสต๊อกจากสัปดาห์การซื้อขายก่อนหน้า
สต๊อกดีบุกใน LME:ข้อมูลสต๊อกดีบุกใน LME ณ วันที่ 31 มีนาคมอยู่ที่ 3,050 ตัน และในวันที่ 30 เมษายนอยู่ที่ 2,755 ตัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงของสต๊อกดีบุกใน LME ในเดือนเมษายน ข้อมูลสต๊อกดีบุกใน LME ล่าสุด ณ วันที่ 13 พฤษภาคมอยู่ที่ 2,790 ตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันที่ 30 เมษายน
แนวโน้มของ SMM
มุมมองมหภาค:หลังจากการเผยแพร่แถลงการณ์ร่วมจากการเจรจาเศรษฐกิจและการค้าเจนีวาระหว่างจีนและสหรัฐฯ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้าโลกได้ลดลง และความต้องการรับความเสี่ยงของตลาดได้ฟื้นตัว ในอนาคตควรให้ความสนใจต่อผลกระทบของการระดมทุนทางสังคมทั้งหมดของจีน เงินกู้ใหม่ในสกุลเงินหยวน และข้อมูล PMI อย่างเป็นทางการของเดือนพฤษภาคม รวมถึงข้อมูลของสหรัฐฯ เช่น CPI ของเดือนเมษายน การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ ดัชนีราคา PCE หลักของเดือนเมษายน และ PMI ของเดือนพฤษภาคมต่อราคาดีบุก
ปัจจัยพื้นฐาน: ในแง่ของอุปทาน: จากการประเมินของ SMM คาดว่าเมื่อมีการกลับมาดำเนินการผลิตของบางบริษัทที่หยุดดำเนินการเพื่อซ่อมบำรุง การผลิตดีบุกบริสุทธิ์ในเดือนพฤษภาคมอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายไตรมาส นอกจากนี้ ตั้งแต่การเริ่มดำเนินการใหม่ของเหมืองดีบุก Bisie เศษดีบุกชุดแรกที่มีเอกสารครบถ้วนและได้รับการอนุมัติแล้วซึ่งพร้อมส่งออกได้ถูกขนส่งด้วยรถบรรทุกเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม 2568จากรายงานของ SMM ระยะเวลาในการขนส่งแร่ดีบุกจากสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก (DRC) ไปยังเอเชียโดยทั่วไปใช้เวลาประมาณ 4-6 สัปดาห์ การส่งออกล็อตแรกเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม คาดว่าจะเข้าสู่กระบวนการหลอมในเดือนมิถุนายน ในระยะสั้น ตลาดดีบุกสปอตจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากปริมาณสินค้าคงคลังที่ตึงตัว อย่างไรก็ตาม เมื่อการกลับมาผลิตในแหล่งแร่ดีบุก Bisie ดำเนินไปตามขั้นตอน อาจช่วยยับยั้งความรู้สึกเกี่ยวกับการเก็งกำไรที่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งจะช่วยยับยั้งราคาดีบุกในตลาด SHFE ทางด้านอุปสงค์: จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีการปรับปรุงที่สำคัญใดๆ ที่สังเกตได้ ตลาดสปอตยังคงซบเซาเนื่องจากราคาดีบุกที่สูง และคาดว่าจนกว่าจะมีปัจจัยขับเคลื่อนอุปสงค์ใหม่เกิดขึ้น สถานการณ์อุปสงค์ที่อ่อนแอจะยังคงก่อให้เกิดแรงกดดันบางส่วนต่อราคาดีบุก
สรุปแล้ว สภาพแวดล้อมมหภาคที่เอื้ออำนวยอาจสนับสนุนราคาดีบุก ในขณะที่อุปทานและอุปสงค์ที่อ่อนแอในด้านปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงการผ่อนคลายของความคาดหวังของตลาดต่ออุปทานที่ตึงตัว ได้ทำให้การสนับสนุนราคาดีบุกจากปัจจัยพื้นฐานอ่อนแอลง ก่อนที่จะมีการปรับปรุงที่สำคัญเกิดขึ้นในปัจจัยพื้นฐานของตลาดดีบุก ควรให้ความสนใจในระยะสั้นต่อแนวโน้มมหภาคที่มีผลต่อราคาดีบุก คาดว่าจนกว่าจะมีปัจจัยมหภาคที่เอื้ออำนวยหรือไม่เอื้ออำนวยที่สำคัญเกิดขึ้น ราคาดีบุกอาจยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบ
บทความแนะนำ:
》SMM เผยแพร่ข้อมูลการผลิตโลหะประจำเดือนเมษายน 2568
》วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอุปทานและอุปสงค์ตลาดดีบุกทั่วโลกและในประเทศไทย ไตรมาส 1 2568 [วิเคราะห์ SMM]
