วันนี้ ในการแถลงข่าวที่จัดขึ้นโดยสำนักข่าวสารของรัฐบาล ธนาคารแห่งประเทศจีน (PBOC) ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ PBOC ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างอย่างครอบคลุม ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการของ PBOC ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 ยอดคงเหลือของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างอยู่ที่ 5.9 ล้านล้านหยวน ทำให้เป็นช่องทางสําคัญในการสูบฉีดเงินฐานเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจของ PBOC
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าวกับผู้สื่อข่าวจาก Cailian Press ว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงโครงสร้างก็คือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการเสริมสร้างแรงจูงใจทางนโยบายให้กับธนาคารพาณิชย์ การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25 เปอร์เซ็นต์ครั้งนี้จะช่วยเพิ่มแรงจูงใจทางนโยบายให้กับธนาคารพาณิชย์ ส่งเสริมให้ธนาคารเหล่านี้เพิ่มการให้สินเชื่อเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์หลัก ขอบเขตสําคัญ และจุดอ่อนต่าง ๆ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง PBOC ยังเสนอการสนับสนุนอย่างครอบคลุมในสามขอบเขตสําคัญ ได้แก่ การจัดตั้งเงินให้สินเชื่อเพิ่มเติม 5 แสนล้านหยวน สําหรับการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ การเพิ่มโควตาเงินให้สินเชื่อเพิ่มเติมสําหรับนวัตกรรมและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี และการเพิ่มโควตาเงินให้สินเชื่อเพิ่มเติมสําหรับการสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็ก ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าวว่า เครื่องมือนโยบายใหม่เหล่านี้จะกระตุ้นความมีชีวิตชีวาของตลาดการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ และยังสนับสนุนการดําเนินการอย่างรวดเร็วและขยายตัวของ "โครงการอัพเกรดอุปกรณ์ขนาดใหญ่และการแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภค" ชี้แนะสถาบันการเงินให้เร่งการจ่ายเงินกู้ในด้านที่เกี่ยวข้อง และผลักดันการพัฒนาการเงินเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกอย่างครอบคลุมสําหรับเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้าง
ในการแถลงข่าววันนี้ PBOC ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ PBOC ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือเหล่านี้อย่างครอบคลุม
อัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้าง คือ อัตราดอกเบี้ยที่ PBOC ให้สินเชื่อเพิ่มเติมแก่ธนาคารพาณิชย์ มีการเข้าใจว่า นี่เป็นครั้งแรกที่ PBOC ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างครอบคลุมสําหรับเครื่องมือนโยบายเชิงโครงสร้างต่าง ๆ รวมถึงทั้งเครื่องมือระยะยาว เช่น เงินให้สินเชื่อเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็ก รวมถึงเครื่องมือระยะสั้น เช่น สิ่งอํานวยความสะดวกในการสนับสนุนการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอน เงินให้สินเชื่อเพิ่มเติมเพื่อนวัตกรรมและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี เงินให้สินเชื่อเพิ่มเติมเพื่อที่อยู่อาศัยราคาประหยัด และเงินให้สินเชื่อเพิ่มเติมเพื่อซื้อหุ้นคืนและเพิ่มหุ้นส่วน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นายปัน กงเซิง ผู้ว่าการธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ระบุว่า PBOC มีแผนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้าง ซึ่งรวมถึงการให้สินเชื่อซ้ำเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็ก การให้สินเชื่อซ้ำเพื่อนวัตกรรมและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี สิ่งอำนวยความสะดวกเพื่อสนับสนุนการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก การให้สินเชื่อซ้ำเพื่อซื้อหุ้นคืนและเพิ่มการถือหุ้น และการให้สินเชื่อซ้ำเพื่อที่อยู่อาศัยราคาประหยัด จาก 1.75% ในปัจจุบัน เป็น 1.5% นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยของการให้สินเชื่อเพิ่มเติมที่มีหลักประกัน (PSL) แก่สถาบันการเงินเพื่อนโยบายจะลดลงจาก 2.25% ในปัจจุบัน เป็น 2%
"การลดอัตราดอกเบี้ยเชิงโครงสร้างก็คือการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการเสริมสร้างแรงจูงใจทางนโยบายสำหรับธนาคารพาณิชย์" ผู้เชี่ยวชาญชั้นนำคนหนึ่งระบุต่อผู้สื่อข่าวจาก Cailian Press การลดอัตราดอกเบี้ย 0.25 เปอร์เซ็นต์นี้จะช่วยเพิ่มแรงจูงใจทางนโยบายสำหรับธนาคารพาณิชย์ และใช้ประโยชน์จากบทบาทนำทางของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างในการขับเคลื่อนให้ธนาคารพาณิชย์เพิ่มการให้สินเชื่อเครดิตเพื่อกลยุทธ์หลัก ขอบเขตสำคัญ และจุดอ่อนต่าง ๆ
ข้อมูลอย่างเป็นทางการจากธนาคารกลางแสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 ยอดคงเหลือของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างอยู่ที่ 5.9 ล้านล้านหยวน ทำให้เป็นช่องทางที่สำคัญสำหรับธนาคารกลางในการสูบฉีดเงินฐาน
นายปัน กงเซิง ระบุว่า ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ภายใต้การนำทางของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้าง โครงสร้างการจัดสรรสินเชื่อของสถาบันการเงินได้มีการเปลี่ยนแปลงทางคุณภาพอย่างมาก เสริมสร้างความเข้มข้น ความสามารถในการปรับตัว และความแม่นยำของการสนับสนุนทางการเงินต่อเศรษฐกิจจริง ณ สิ้นเดือนเมษายน มีเครื่องมือที่กำลังดำเนินการอยู่เก้าเครื่องมือ ซึ่งเน้นไปที่ขอบเขตสำคัญ กลยุทธ์หลัก และจุดอ่อนของเศรษฐกิจประเทศ ด้วยยอดคงเหลือประมาณ 5.9 ล้านล้านหยวน คิดเป็น 13% ของขนาดงบดุลของธนาคารประชาชนจีน ซึ่งอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล
"การลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างทั้งหมดลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ เครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างโดยทั่วไปหมายถึงเงินกู้ที่ธนาคารกลางให้แก่ธนาคารพาณิชย์ คาดว่านี่จะช่วยประหยัดต้นทุนการระดมทุนของธนาคารได้ประมาณ 15-20 พันล้านหยวนต่อปี ช่วยส่งเสริมให้ธนาคารเพิ่มการสนับสนุนการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจ" นายปัน กงเซิง กล่าว
การขยายนโยบาย "โครงการอัพเกรดอุปกรณ์ขนาดใหญ่และการแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภค" พร้อมการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นในสามขอบเขตสำคัญ
ในการประชุม ธนาคารกลางได้เสนอมาตรการเฉพาะเจาะจงสามประการ ซึ่งรวมถึงการจัดตั้งเครื่องมือให้สินเชื่อซ้ำมูลค่า 500,000 ล้านหยวน สำหรับการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ การเพิ่มวงเงินสินเชื่อซ้ำเพื่อนวัตกรรมและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี และการเพิ่มวงเงินสินเชื่อซ้ำเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็ก
เกี่ยวกับการจัดตั้งเครื่องมือการให้สินเชื่อซ้ำมูลค่า 500,000 ล้านหยวน สำหรับการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ นายปัน กงเซิง กล่าวว่า เครื่องมือนี้เป็นมาตรการนวัตกรรมของธนาคารประชาชนจีนเพื่อสนับสนุนและกระตุ้นการบริโภค "เพื่อเพิ่มและปรับปรุงการจัดหาการบริโภคบริการ ธนาคารประชาชนจีนได้จัดตั้งเครื่องมือการให้สินเชื่อซ้ำสำหรับการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ ซึ่งจะส่งเสริมและชี้นำสถาบันการเงินให้เพิ่มการสนับสนุนทางการเงินในด้านสำคัญของการบริโภคบริการ เช่น ที่พักอาศัยและร้านอาหาร วัฒนธรรม กีฬา และความบันเทิง การศึกษา รวมถึงอุตสาหกรรมการดูแลผู้สูงอายุ นอกจากนี้ ยังจะประสานงานกับนโยบายการคลังและนโยบายอุตสาหกรรมอื่น ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของประชาชนในการอัพเกรดการบริโภคได้ดีขึ้น" เขากล่าว
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าวกับผู้สื่อข่าวของ Caixin ว่า เครื่องมือนโยบายใหม่นี้จะกระตุ้นความมีชีวิตชีวาของตลาดการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ "ในทางหนึ่ง พวกเขาสามารถปลดปล่อยศักยภาพของการบริโภคบริการภายในประเทศได้มากขึ้น ส่งเสริมการขยายตัวของการจัดหาการบริโภคบริการและกระตุ้นความต้องการการบริโภคบริการ ในทางอื่น พวกเขาสามารถสนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมการดูแลผู้สูงอายุ ซึ่งก็เป็นประโยชน์ต่อการปรับปรุงความมั่นคงในการดูแลผู้สูงอายุและปลดปล่อยศักยภาพการบริโภคของผู้อยู่อาศัยในระยะยาว" พวกเขากล่าว
เครื่องมือการให้สินเชื่อซ้ำสำหรับการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุได้รับการกล่าวถึงหลายครั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้ การประชุมของสำนักเลขาธิการคณะกรรมการกลางเมื่อวันที่ 25 เมษายน ระบุอย่างชัดเจนถึงความจำเป็นในการจัดตั้งเครื่องมือการให้สินเชื่อซ้ำสำหรับการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ธนาคารกลางได้ประกาศเปิดตัวเครื่องมือการให้สินเชื่อซ้ำสำหรับการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุอย่างเป็นทางการ ส่งเสริมและชี้นำสถาบันการเงินให้เพิ่มการสนับสนุนทางการเงินในด้านสำคัญของอุตสาหกรรมการบริโภคบริการและการดูแลผู้สูงอายุ
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นว่า เครื่องมือนโยบายใหม่นี้เป็นการขยายและอัพเกรดนโยบายการให้สินเชื่อซ้ำพิเศษก่อนหน้านี้สำหรับการดูแลผู้สูงอายุแบบครอบคลุม ในเดือนเมษายน 2565 ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ได้จัดตั้งเครื่องมือการให้สินเชื่อซ้ำพิเศษสำหรับการดูแลผู้สูงอายุแบบครอบคลุม ด้วยวงเงิน 40,000 ล้านหยวน เริ่มต้นเปิดตัวเป็นโครงการนำร่อง ก่อนที่จะขยายไปทั่วประเทศในภายหลัง เครื่องมือนโยบายใหม่นี้มีวงเงินที่ใหญ่กว่า มีพื้นที่สนับสนุนที่กว้างขวางกว่า และมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า และใช้ได้ทั่วประเทศ มันเป็นการขยายและอัพเกรดเครื่องมือการให้สินเชื่อซ้ำพิเศษสำหรับการดูแลผู้สูงอายุแบบครอบคลุม สะท้อนให้เห็นถึงการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นของนโยบายการเงินต่อการบริโภค การดูแลผู้สูงอายุ และภาคส่วนอื่น ๆ
ในขณะเดียวกัน ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBOC) ได้เสนอเพิ่มวงเงินสินเชื่อเพื่อสนับสนุนนวัตกรรมทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี และการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี จาก 5 แสนล้านหยวน เป็น 8 แสนล้านหยวน ซึ่งบ่งชี้ถึงการสนับสนุนที่เข้มข้นและขยายตัวต่อ "โครงการอัพเกรดอุปกรณ์ขนาดใหญ่และการแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภค" ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การเพิ่มวงเงินสินเชื่อเพื่อสนับสนุนดังกล่าวจะช่วยอำนวยความสะดวกในการดำเนินการ "โครงการอัพเกรดอุปกรณ์ขนาดใหญ่และการแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภค" ด้วยการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นและครอบคลุมมากขึ้น นำทางสถาบันการเงินให้เร่งการปล่อยสินเชื่อในภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง และผลักดันการพัฒนาเทคโนโลยีการเงินอย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้ วงเงินสินเชื่อเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็กก็เพิ่มขึ้น 3 แสนล้านหยวน หลังจากการเพิ่มวงเงินครั้งนี้ วงเงินสินเชื่อเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็กของ PBOC จะถึง 3 ล้านล้านหยวน เมื่อรวมกับการลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อเพื่อสนับสนุนดังกล่าว จะสร้างผลรวมของปริมาณและราคา ซึ่งจะสนับสนุนให้ธนาคารขยายการปล่อยสินเชื่อให้กับภาคเกษตร ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธุรกิจเอกชนขนาดเล็กและขนาดกลาง
"สินเชื่อเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็กเป็นเครื่องมือระยะยาวที่ PBOC ใช้เพื่อสนับสนุนการเงินรวม เมื่อต้นปีนี้ PBOC ได้รวมการจัดการสองเครื่องมือสินเชื่อเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็ก และปฏิรูปแนวทางการจัดการเพื่อกระตุ้นและนำทางสถาบันการเงินนิติบุคคลในท้องถิ่นให้เพิ่มการสนับสนุนทางเครดิตให้กับภาคเกษตร ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง และธุรกิจเอกชนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การเพิ่มวงเงินครั้งนี้เป็นครั้งแรกหลังจากการปฏิรูป และคาดว่าจะช่วยเพิ่มการสนับสนุนของสินเชื่อเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็กต่อภาคการเงินรวมมากขึ้น" ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมดังกล่าวกล่าว
