การวิเคราะห์ตลาดทองแดงโลกในปี 2025 [[งานประชุม SMM Copper Conference]]

เมื่อวันที่ 23 เมษายน ที่การประชุมอุตสาหกรรมทองแดงและงานแสดงสินค้าอุตสาหกรรมทองแดง CCIE-2025SMM (ครั้งที่ 20) — ฟอรั่มหลัก ซึ่งจัดโดย SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center และ Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd. ร่วมสนับสนุนโดย Jiangxi Copper Corporation และ Yingtan Land Port Holding Co., Ltd. และร่วมจัดโดย Shandong Humon Smelting Co., Ltd. และร่วมจัดโดย Xinhuang Group และ Zhongtiaoshan Nonferrous Metals Group Co., Ltd. นายเบน นูฟเลอร์ ประธานกรรมการบริษัท KCI Group ได้วิเคราะห์ตลาดทองแดงโลกในปี 2568 ความต้องการโลกที่เพิ่มขึ้นขัดแย้งกับอุปทานที่จำกัด ทองแดงกลายเป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์สำหรับการใช้ไฟฟ้าและการเติบโตทางดิจิทัล บทความนี้จะสำรวจปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการ ความเสี่ยงด้านอุปทาน และกลยุทธ์ต่างๆ ► ปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการ — อนาคตที่ต้องใช้ทองแดงมากขึ้น • พลังงานหมุนเวียน: ใช้ทองแดง 3.6 ล้านตันต่อเมกะวัตต์ (พลังงานลม) ใช้ทองแดงในอินเวอร์เตอร์พลังงานแสงอาทิตย์ • ยานยนต์ไฟฟ้า (EVs): ใช้ทองแดง 83 กิโลกรัมต่อคัน เมื่อเทียบกับรถยนต์แบบดั้งเดิมที่ใช้เพียง 20 กิโลกรัม • โครงสร้างพื้นฐาน: การพัฒนาเมือง เมืองอัจฉริยะ และอาคารสีเขียว • โอกาสในการเติบโต: ยานยนต์ไฟฟ้ามีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) 22% พลังงานหมุนเวียนมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) 8.4% ► ข้อจำกัดด้านอุปทาน — ช่องว่างอุปทานที่ขยายตัว • เหมืองแร่ที่มีอายุมากขึ้นและเกรดแร่ที่ลดลง: เหมืองแร่ขนาดใหญ่ส่วนใหญ่กําลังประสบปัญหาการลดลงของการผลิตทองแดงต่อล้านตันของแร่ • โครงการใหม่ที่ไม่เพียงพอ: การพัฒนาเหมืองแร่ใช้เวลามากกว่า 10 ปี และมีการลงทุนในอุปทานใหม่ไม่เพียงพอ • ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และกฎระเบียบ: ความไม่มั่นคงทางการเมือง กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม และความล่าช้าในการอนุมัติเป็นอุปสรรคต่อการผลิต • การลงทุนไม่เพียงพอ: การลงทุนทุนที่อ่อนแอมาเป็นเวลาหลายทศวรรษได้ชะลอการสํารวจและการพัฒนาโครงการ • โรงงานหลอมเหล็กต้องเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญในการรักษาการผลิต ► ทิศทางราคา — มุมมองเชิงบวกต่อราคาทองแดง • ระยะสั้น: ซิตี้กรุ๊ปคาดว่าราคาจะถึงระดับ 10,000 ถึง 12,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านตัน • ระยะกลาง: ในปี 2568 ราคาทองแดงอาจผันผวนระหว่าง 8,800 ถึง 9,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านตัน • ระยะยาว: ด้วยการเปลี่ยนแปลงทางพลังงาน คาดว่าราคาจะเกิน 15,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านตัน • (แนวโน้มราคา) ขับเคลื่อนโดยความต้องการเชิงโครงสร้าง อุปทานที่ตึงตัว และปัจจัยภาษีศุลกากร ► การตอบสนองเชิงกลยุทธ์ — การจับมูลค่าในตลาดอุปทานที่ตึงตัว • เล็งไปที่แหล่งแร่ขนาดกลางและขนาดเล็กที่มีเกรดสูง • เน้นไปที่ภูมิภาคที่มีการอนุมัติง่ายขึ้นและมีความต้องการเชิงกลยุทธ์ • จัดการความพยายามในการสํารวจให้สอดคล้องกับความต้องการของผู้ซื้อในอุตสาหกรรม • ดําเนินการด้วยจิตวิญญาณของนักลงทุนทุน — มีความยืดหยุ่นและดําเนินการอย่างรวดเร็ว ► การปลดล็อกศักยภาพของเหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) — ตัวขับเคลื่อนที่ยังไม่ถูกใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่ในการขุดทองแดง ความท้าทาย: • ต้นทุนการลงทุนเริ่มต้นสูง: ไม่เหมือนกับทองคําหรือดีบุก การขุดทองแดงต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ • อุปสรรคทางกฎระเบียบ: เหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) ประสบปัญหาในการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมและแรงงาน • ปัญหาการเข้าถึงตลาด: ห่วงโซ่อุปทานที่ไม่เป็นทางการทำให้การขยายการผลิตเป็นไปได้ยาก • เหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) ขาดสิ่งอํานวยความสะดวกหรือการสนับสนุนทางการเงินในการปรับปรุงคุณภาพวัตถุดิบและได้รับประโยชน์จาก "เศรษฐกิจของขนาด" โอกาส: • เหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) คิดเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างน้อยของอุปทานทองแดงโลก แต่มีบทบาทสําคัญในอุปทานทองคํา (20%) ดีบุก (25%) และแทนทาลัม (26%) ทั่วโลก • จนถึงปัจจุบัน ไม่มีสถิติหรือทะเบียนเกี่ยวกับการผลิตทองแดงจากเหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) แม้แต่ในเปรู ซึ่งเป็นผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่ของโลก • เมื่อพิจารณาจากข้อมูลเกี่ยวกับแร่ธาตุและโลหะอื่น ๆ เหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) มีศักยภาพอย่างมาก • เหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) สามารถเติมเต็มช่องว่างอุปทานได้อย่างรวดเร็วเนื่องจากมีแหล่งทรัพยากรที่เข้าถึงได้และมีความพร้อมในตลาด ► บทสรุป — การวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของทองแดง ทองแดงเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ (มีช่องว่างระหว่างความต้องการและอุปทาน) ในตลาดกระทิงของทองแดง ในขณะที่มีเพียงบริษัทจํานวนน้อยเท่านั้นที่สามารถคว้าโอกาสได้ แต่ส่วนใหญ่ไม่ได้ดําเนินการเพื่อรักษาธุรกิจ/อุปทานในอนาคต คําแนะนํา: • ลงทุนในการดําเนินงานเหมืองแร่ขนาดเล็กเพื่อนําทองแดงเข้าสู่ตลาดได้เร็วขึ้น • รับประกันอุปทานโดยตรงผ่านข้อตกลงระยะยาว/การลงทุนระดับไมโครกับเหมืองแร่ • เน้นไปที่แหล่งแร่ที่มีเกรดสูงที่สามารถเข้าถึงได้โดยบุคคลและเหมืองแร่ช่างฝีมือและขนาดเล็ก (ASM) เข้าร่วมการควบรวมและซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ และส่งเสริมการขุดแร่ที่ยั่งยืน ทิศทางสุดท้าย — การคว้าอนาคตเชิงกลยุทธ์ของอุตสาหกรรมทองแดง • การเติบโตของความต้องการเหนือกว่าการเติบโตของอุปทาน — ความขาดแคลนเชิงโครงสร้างจะยังคงดํารงอยู่จนถึงปี 2578 เป็นต้นไป • ราคาระยะยาวยังคงเป็นแนวโน้มเชิงบวก แต่มีความผันผวนเป็นวัฏจักร • รูปแบบการลงทุนเชิงกลยุทธ์และยืดหยุ่นมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์มากที่สุด • ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยทองแดงมากขึ้น ผู้ริเริ่มจะได้รับข้อได้เปรียบในการแข่งขัน 》คลิกเพื่อดูรายงานพิเศษเกี่ยวกับการประชุมอุตสาหกรรมทองแดงและงานแสดงสินค้าอุตสาหกรรมทองแดง CCIE-2025SMM (ครั้งที่ 20)