4.3 สรุปการประชุมเช้าประจำวันเกี่ยวกับนิกเกิล
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) ดัชนีคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา 1 ปี พุ่งจาก 5.0% เมื่อเดือนที่แล้ว เป็น 6.5% ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1980 และเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 0.5% หรือมากกว่า เป็นเวลา 4 เดือนติดต่อกัน ดัชนีคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะยาว เพิ่มจาก 4.1% ในเดือนมีนาคม เป็น 4.4% ในเดือนเมษายน การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) อยู่ที่ 2.941% ซึ่งแม้ว่าจะต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานส่วนบุคคล (Core PCE) แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายระยะยาวของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)
(2) แหล่งข่าวระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีความมั่นใจมากขึ้นในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่จะไม่มีการลดลงอย่างมาก ในสัปดาห์ที่แล้ว สมาชิกคณะกรรมการ ECB หลายคนเข้าร่วมการประชุมฤดูใบไม้ผลิของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลก เพื่อหารือถึงความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจของยูโรโซนและเศรษฐกิจโลกจะทรุดตัวลงเนื่องจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากยูโรโซนก็สะท้อนให้เห็นถึงปรากฏการณ์นี้เช่นกัน สำหรับเงินเฟ้อ ยังไม่มีสัญญาณว่าจะทรุดตัวลงเนื่องจากภาษีศุลกากร
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต: วันนี้ ราคานิกเกิลบริสุทธิ์เกรด 1 ตาม SMM อยู่ที่ 124,350-126,850 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 125,600 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 550 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า มาร์จิ้นสปอตหลักสำหรับนิกเกิลเกรด 1 ของ Jinchuan อยู่ในช่วง 1,900-2,300 หยวน/ตัน โดยมีมาร์จิ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 2,100 หยวน/ตัน ลดลง 150 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า มาร์จิ้นและส่วนลดสำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ในช่วง 0-300 หยวน/ตัน โดยมีมาร์จิ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 150 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2506) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.16% เป็น 124,890 หยวน/ตัน ในช่วงกลางคืน แต่อ่อนแรงลงอย่างต่อเนื่องในช่วงกลางวัน เนื่องจากสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค ราคาปิดเวลา 11:30 น. อยู่ที่ 124,130 หยวน/ตัน ลดลงประมาณ 0.4% จากราคาชำระราคาวันซื้อขายก่อนหน้า
ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น ร่วมกับการฟื้นตัวของข้อมูลการผลิตของสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคานิกเกิล LME ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดัน ราคานิกเกิลในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ รวมถึงการเจรจาภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐฯ การปรับนโยบายในอินโดนีเซีย และการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งมีทั้งแรงหนุนจากต้นทุนและแรงกดดันจากภาวะเกินดุล
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 29 เมษายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ตาม SMM อยู่ที่ 27,818 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,820-28,340 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
ด้านต้นทุน ราคานิกเกิล LME ซึ่งได้รับแรงหนุนจากต้นทุนและได้รับอิทธิพลจากนโยบายของอินโดนีเซีย ได้ให้แรงหนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งแก่นิกเกิลซัลเฟตเมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ เนื่องจากการลดการผลิตในโครงการ MHP และโครงการนิกเกิลแมตต์เกรดสูงในอินโดนีเซีย การจัดหาวัตถุดิบจึงตึงตัว ส่งผลให้ค่าสัมประสิทธิ์ MHP ผันผวนที่ระดับสูง โดยมีแรงกดดันในการลดลงที่จำกัด ด้านอุปทาน โรงงานผลิตเกลือนิกเกิลบางแห่งมีปริมาณการขายที่เหลืออยู่จำกัดสำหรับเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้ราคาเสนอขายแข็งแกร่ง โรงงานผลิตเกลือนิกเกิลบางแห่งที่ยังไม่ได้จัดหาวัตถุดิบครบถ้วน มีความคาดหวังในการลดการผลิต ด้วยราคาวัตถุดิบที่ผันผวนที่ระดับสูง ราคาของพวกเขาจึงยังคงแข็งแกร่ง ด้านอุปสงค์ เนื่องจากการหมุนเวียนของเกลือนิกเกิลที่ผลิตจากวัสดุรีไซเคิลต้นทุนต่ำเกือบหมดแล้ว การสอบถามของผู้ผลิตสารตั้งต้นสำหรับนิกเกิลซัลเฟตที่ผลิตจากวัสดุหลักจึงเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ การยอมรับราคานิกเกิลซัลเฟตของผู้ผลิตสารตั้งต้นก็ดีขึ้นด้วย มองไปข้างหน้า จากพื้นฐานของอุปทานวัตถุดิบที่ตึงตัว แรงหนุนต้นทุนที่แข็งแกร่ง และอุปสงค์จากลูกค้าที่ยังคงดำเนินต่อไป คาดว่าราคาเกลือนิกเกิลจะแสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น
NPI:
เมื่อวันที่ 29 เมษายน ราคาเฉลี่ย NPI เกรดสูง 8-12% ตาม SMM อยู่ที่ 967.5 หยวน/MTU (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า ด้านอุปทาน ในประเทศ กำไรของโรงงานหลอมเริ่มตึงตัว และโรงงานหลอมที่มีต้นทุนสูงกำลังประสบกับขาดทุนที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ส่งผลให้ระดับการผลิตต่ำ ในอินโดนีเซีย มาร์จิ้นในประเทศยังคงคงที่พร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งเพิ่มภาระต้นทุนให้กับโรงงานหลอมมากขึ้น ด้วยกำไรที่อ่อนแอลงหรือแม้กระทั่งขาดทุน จึงมีแรงต้านต่อการเพิ่มการผลิตอย่างมาก และอาจมีความคาดหวังในการลดปริมาณโลหะ ด้านอุปสงค์ ความต้องการสะสมสินค้าก่อนวันหยุดเทศกาลแรงงานของสแตนเลสไม่ได้เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ และราคาสปอตสแตนเลสยังคงอยู่ในภาวะซบเซา การจัดซื้อ NPI เกรดสูงของโรงงานผลิตสแตนเลสชะลอตัว และโรงงานบางแห่งก็ได้ตอบสนองความต้องการในการจัดหาวัตถุดิบในอนาคตแล้ว คาดว่า NPI เกรดสูงจะได้รับผลกระทบจากตลาดสแตนเลสที่อ่อนแอต่อไป และราคาจะยังคงอยู่ในภาวะซบเซาในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 29 เมษายน สัญญาฟิวเจอร์ส SS แสดงรูปแบบการลดลงก่อนแล้วเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการต่อเนื่องของแนวโน้มผันผวนก่อนหน้านี้ เนื่องจากวันหยุดเทศกาลแรงงานใกล้เข้ามา ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำจึงมีท่าทีรอดู และความต้องการสะสมสินค้าก่อนวันหยุดก็เงียบเหงา โดยมีการซื้อขายในตลาดที่ยังคงซบเซา ปัจจุบัน ราคาสแตนเลสลดลงไปอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และผู้ผลิตสแตนเลสหลายรายกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ต้นทุนสูงกว่าราคาขาย ทำให้การลดลงของราคาเพิ่มเติมเป็นไปได้ยาก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สลดลงอย่างต่อเนื่อง การซื้อขายในตลาดปัจจุบันส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายวอแรนต์ราคาต่ำและการจัดซื้อแบบจัสต์อินไทม์ และกิจกรรมในตลาดจึงต้องการการปรับปรุง
ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญา 2506 ที่ซื้อขายมากที่สุดผันผวน เวลา 10:30 น. SS2506 ราคาอยู่ที่ 12,685 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า มาร์จิ้นและส่วนลดสปอตสำหรับแผ่นรีดเย็น 304/2B ในเมืองอู่ซีอยู่ในช่วง 335-585 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต แผ่นรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 8,100 หยวน/ตัน แผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบตัด เฉลี่ยอยู่ที่ 12,950 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และ 13,000 หยวน/ตัน ในเมืองฝอซาน แผ่นรีดเย็น 316L/2B ในเมืองอู่ซีอยู่ที่ 23,550 หยวน/ตัน และในเมืองฝอซานอยู่ที่ 23,650 หยวน/ตัน แผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ในทั้งสองภูมิภาคอยู่ที่ 22,775 หยวน/ตัน แผ่นรีดเย็น 430/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซานอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน
ปัจจุบัน ความต้องการจัดซื้อและสะสมสินค้าก่อนวันหยุดเทศกาลแรงงานไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ และการซื้อขายในตลาดยังคงซบเซา แม้ว่าตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่า ราคาสแตนเลสอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำและมีศักยภาพในการฟื้นตัว แต่ตลาดฟิวเจอร์สก็ยังคงแสดงแนวโน้มผันผวนที่อ่อนแอ ซึ่งกดดันราคาสปอตและทำให้ราคาอยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าจะมีรายงานเป็นครั้งคราวเกี่ยวกับการลดการผลิตของโรงงานผลิตสแตนเลส แต่การลดการผลิตโดยรวมก็มีจำกัด ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างระหว่างเกรดเหล็ก และไม่มีการลดการผลิตที่สำคัญ ได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากร ความรู้สึกระมัดระวังและมองโลกในแง่ร้ายในหมู่ผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำยังคงแพร่กระจาย และคาดว่าตลาดจะยังคงอยู่ในสถานะของการต่อรองระหว่างหลายฝ่ายในระยะสั้น โดยราคาอาจคงที่ในแนวโน้ม
แร่นิกเกิล:
สัปดาห์ที่แล้ว ราคา FOB แร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคา CIF คงที่พร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากมุมมองของอุปทานและอุปสงค์ ฤดูฝนในภาคใต้ของฟิลิปปินส์ส่วนใหญ่สิ้นสุดลงแล้ว และคาดว่าเหมืองในภูมิภาคซูริกาโอจะเห็นการเพิ่มขึ้นของการจัดส่งแร่นิกเกิลเกรดกลาง ด้านอุปสงค์ ราคา NPI ในประเทศลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ และการยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงของโรงงานหลอมในประเทศก็ลดลง จากมุมมองของสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังของโรงงานผลิตเหล็กนิกเกิลในประเทศยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และความต้องการจัดซื้อแบบจัสต์อินไทม์ก็ยังคงมีอยู่ แต่การยอมรับราคาแร่นิกเกิลก็มีจำกัด ด้านต้นทุน ราคาซื้อขายแร่นิกเกิล 1.3% จากฟิลิปปินส์ส่วนใหญ่อยู่เหนือ 35 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันเมตริก FOB เพิ่มขึ้นต้นทุนการนำเข้าแร่นิกเกิล โดยรวมแล้ว ราคาเสนอขายที่สูงจากฟิลิปปินส์และการยอมรับลดลงของแร่นิกเกิลราคาสูงจากผู้ประกอบการ NPI ในประเทศ สร้างความไม่สมดุล ทำให้โรงงาน NPI ตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากเกี่ยวกับการจัดซื้อวัตถุดิบ อัตราค่าขนส่งทางทะเลคงที่พร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยมีอัตราจากซูริกาโอไปยังเหลียนหยุนกังอยู่ในช่วง 10.5-11 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันเมตริก การส่งออกจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียยังคงเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลจากอินโดนีเซียก็คงที่โดยทั่วไปพร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งให้การสนับสนุนบางอย่างแก่ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์จะคงที่ได้ดีในช่วงเวลาที่จะถึงนี้
ราคาแร่จากอินโดนีเซียคงที่ในสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน ฝ่ายต้นน้ำและปลายน้ำกำลังเจรจาเกี่ยวกับมาร์จิ้นสำหรับเดือนพฤษภาคม และราคาซื้อขายก็คงที่ชั่วคราว สัปดาห์ที่แล้ว มาร์จิ้นหลักสำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อนในซูลาเวสีคงที่ที่ 24-26 ดอลลาร์สหรัฐฯ SMM ราคาแร่ในประเทศอินโดนีเซีย 1.6% ส่งถึงโรงงานอยู่ที่ 51.5-53.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันเมตริก สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยกรด ราคาอ่อนตัวลงเล็กน้อย โดยมีราคาแร่ในประเทศอินโดนีเซีย 1.2% ส่งถึงโรงงานของ SMM อยู่ที่ 23.5-24.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันเมตริก
สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน: ด้านอุปทาน ฤดูฝนในซูลาเวสียาวนานขึ้น โดยมีฝนตกบ่อยครั้งในสัปดาห์นี้ ทำให้การฟื้นตัวของอุปทานแร่นิกเกิลชะลอตัว ด้านอุปสงค์ ผู้ประกอบการ NPI ในปลายน้ำยังคงมีความต้องการจัดซื้อแบบจัสต์อินไทม์ และความยากลำบากในการจัดหาวัตถุดิบในไตรมาสที่ 1 หมายความว่าอุปทานแร่นิกเกิลที่ตึงตัวยังคงดำเนินต่อไป ด้านนโยบาย นโยบาย PNBP ซึ่งรวมถึงการเพิ่มค่าธรรมเนียมแร่นิกเกิล มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 26 เมษายน ซึ่งเพิ่มขึ้นต้นทุนการขายแร่นิกเกิล โดยรวมแล้ว คาดว่า ราคาแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อนจะคงที่ได้ดีพร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยกรด: ด้านอุปทาน สถานการณ์อุปทานที่ตึงตัวสำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยกรดไม่ชัดเจนในสัปดาห์นี้ ด้านอุปสงค์ อุบัติเหตุที่โครงการหลอมด้วยกรดในซูลาเวสีส่งผลกระทบต่อความต้องการแร่สำหรับการหลอมด้วยกรดจากโรงงานหลอม HPAL ในเดือนเมษายน โดยรวมแล้ว คาดว่า ราคาแร่สำหรับการหลอมด้วยกรดจะอยู่ในภาวะซบเซาและอาจลดลงเล็กน้อย
