4.29 สรุปการประชุมเช้าประจำวันเกี่ยวกับนิกเกิล
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) ค่าเฉลี่ยสุดท้ายของอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ในสหรัฐอเมริกาในระยะเวลาหนึ่งปี เพิ่มขึ้นจาก 5.0% เมื่อเดือนที่แล้ว เป็น 6.5% ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1980 เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 0.5 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่าในอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้เป็นเวลาสี่เดือนติดต่อกัน ค่าเฉลี่ยระยะยาวของอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ เพิ่มขึ้นจาก 4.1% ในเดือนมีนาคม เป็น 4.4% ในเดือนเมษายน การคาดการณ์เงินเฟ้อพื้นฐานในระยะสั้นอยู่ที่ 2.941% แม้ว่าตัวเลขนี้จะต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE แต่ก็ยังคงสูงกว่าเป้าหมายระยะยาวของธนาคารกลางสหรัฐฯ
(2) แหล่งข่าวระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีความมั่นใจมากขึ้นในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน เพื่อตอบสนองต่อการลดลงอย่างต่อเนื่องของอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าพวกเขาจะไม่ดำเนินการลดลงอย่างมากก็ตาม เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สมาชิกสภาผู้ว่าการ ECB หลายคนเข้าร่วมการประชุมฤดูใบไม้ผลิของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลก เพื่อหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจของยูโรโซนและเศรษฐกิจโลกจะทรุดตัวลงเนื่องจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่เผยแพร่ในยูโรโซนก็สะท้อนให้เห็นถึงปรากฏการณ์นี้เช่นกัน สำหรับเงินเฟ้อ ไม่มีสัญญาณของการทรุดตัวเนื่องจากภาษีศุลกากรในขณะนี้
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต: ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM 1# อยู่ในช่วง 125,600 ถึง 127,950 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 126,775 หยวน/ตัน ลดลง 175 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลหมายเลข 1 ของ Jinchuan อยู่ในช่วง 2,000 ถึง 2,300 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยพรีเมียมอยู่ที่ 2,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมียมและส่วนลดสำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ในช่วง 100 ถึง 300 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยพรีเมียมอยู่ที่ 200 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุดเปิดตลาดในช่วงเช้าที่ระดับต่ำกว่าเล็กน้อย โดยราคาต่ำสุดลดลงมาอยู่ที่ 125,500 หยวน/ตัน ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดตลาดอยู่ที่ 125,770 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 0.06% จากราคาชำระราคาของวันซื้อขายก่อนหน้า
ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนได้เพิ่มขึ้น ร่วมกับการฟื้นตัวของข้อมูลการผลิตของสหรัฐฯ ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคานิกเกิล LME ที่ระบุเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจุบัน ราคานิกเกิลได้รับอิทธิพลจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ รวมถึงข้อพิพาทภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐฯ การปรับนโยบายของอินโดนีเซีย และการแข็งค่าของสภาพคล่องดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีทั้งแรงหนุนจากต้นทุนและแรงกดดันจากภาวะเกินดุล
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 28 เมษายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,815 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,820-28,340 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
ด้านต้นทุน: ราคานิกเกิล LME ได้รับแรงหนุนจากต้นทุนและได้รับอิทธิพลจากนโยบายของอินโดนีเซียเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งให้การสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งสำหรับนิกเกิลซัลเฟต นอกจากนี้ เนื่องจากการลดการผลิตในโครงการ MHP และโครงการนิกเกิลแมตต์เกรดสูงของอินโดนีเซีย การจัดหาวัตถุดิบจึงตึงตัว ส่งผลให้ค่าสัมประสิทธิ์ MHP ยังคงอยู่ในระดับสูงโดยไม่มีแรงกดดันในการลดลงอย่างเพียงพอ ด้านอุปทาน: โรงงานผลิตเกลือนิกเกิลบางแห่งมีปริมาณจำกัดสำหรับการขายภายนอกในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้ราคาเสนอขายแข็งแกร่ง โรงงานผลิตเกลือนิกเกิลบางแห่งมีความคาดหวังในการลดการผลิตเนื่องจากการสต๊อกวัตถุดิบไม่สมบูรณ์ นอกจากนี้ ด้วยราคาวัตถุดิบที่ผันผวนในระดับสูง ราคาของพวกเขาจึงยังคงแข็งแกร่ง ด้านอุปสงค์: เนื่องจากการหมุนเวียนของนิกเกิลซัลเฟตที่ผลิตจากวัสดุรีไซเคิลต้นทุนต่ำได้หมดไปแล้วเป็นส่วนใหญ่ การสอบถามของโรงงานผลิตสารตั้งต้นสำหรับนิกเกิลซัลเฟตที่ผลิตจากวัสดุหลักจึงเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ความยอมรับราคาของโรงงานผลิตสารตั้งต้นสำหรับนิกเกิลซัลเฟตก็ดีขึ้นด้วย มองไปข้างหน้า จากปัจจัยพื้นฐาน เช่น การจัดหาวัตถุดิบที่ตึงตัว การสนับสนุนต้นทุนที่มั่นคง และการพึ่งพาอุปสงค์ในตลาดตอนล่าง ราคานิกเกิลซัลเฟตคาดว่าจะแสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น
นิกเกิลหมักเหล็ก (NPI):
เมื่อวันที่ 28 เมษายน ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% SMM อยู่ที่ 967.5 หยวน/mtu (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 1.5 หยวน/mtu จากวันทำงานก่อนหน้า ด้านอุปทาน: ในประเทศ กำไรของโรงงานหลอมเริ่มลดลง และขอบเขตของการขาดทุนสำหรับโรงงานหลอมที่มีต้นทุนสูงบางแห่งก็เพิ่มขึ้น ส่งผลให้แรงจูงใจในการผลิตอ่อนแอและผลผลิตต่ำ ในอินโดนีเซีย พรีเมียมสำหรับแร่ท้องถิ่นของอินโดนีเซียยังคงคงที่ และเส้นค่าใช้จ่ายของโรงงานหลอมโดยทั่วไปก็ทรงตัวได้ดี อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาสปอตได้ทําลายเส้นค่าใช้จ่ายของโรงงานหลอมบางแห่ง ส่งผลให้แรงจูงใจในการผลิตอ่อนแอลงเหมือนกับในจีน โดยมีผลผลิตโดยรวมคงที่ ด้านอุปสงค์: ราคาสปอตสแตนเลสอยู่ในระดับต่ำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และต้นทุนวัตถุดิบในทันทีก็สูง ส่งผลให้เกิดการขาดทุน ในระยะสั้น โรงงานผลิตสแตนเลสตอนล่างมีอุปสงค์ในการจัดซื้อวัตถุดิบที่อ่อนแอ และศูนย์กลางของแรงโน้มถ่วงสำหรับการทำธุรกรรมในตลาดยังคงเคลื่อนตัวลง คาดว่า ราคา NPI เกรดสูงจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 28 เมษายน ฟิวเจอร์ส SS เริ่มต้นด้วยการเปิดตลาดที่ระดับต่ำและฟื้นตัวหลังจากเปิดตลาดในช่วงกลางวัน ได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคาแผ่นของโรงงานผลิตสแตนเลสเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ราคาสปอตสแตนเลสโดยทั่วไปลดลงในวันนี้ แม้จะมีการลดลงของราคาและการใกล้เข้ามาของวันหยุดวันแรงงาน แต่เนื่องจากความต้องการในตลาดตอนล่างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง บรรยากาศการทำธุรกรรมในตลาดสแตนเลสยังคงซบเซา โดยไม่มีการปล่อยอุปสงค์ในการสต๊อกสินค้าก่อนวันหยุดที่สําคัญ
ฟิวเจอร์ส: สัญญา 2506 ที่ซื้อขายมากที่สุดหยุดลดลงและเริ่มฟื้นตัว ณ เวลา 10:30 น. SS2506 รายงานอยู่ที่ 12,665 หยวน/ตัน ลดลง 5 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในตลาดสปอต พรีเมียมและส่วนลดสำหรับ 304/2B ในเมืองอู่ซีอยู่ในช่วง 355 ถึง 555 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซานรายงานอยู่ที่ 8,100 หยวน/ตัน ม้วนรีดเย็นตัดขอบ 304/2B มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,950 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และ 13,000 หยวน/ตัน ในเมืองโฟซาน ม้วนรีดเย็น 316L/2B มีราคาอยู่ที่ 23,550 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และ 23,650 หยวน/ตัน ในเมืองโฟซาน ม้วนรีดร้อน 316L/NO.1 รายงานอยู่ที่ 22,775 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน ม้วนรีดเย็น 430/2B มีราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน
ปัจจุบัน ราคาสแตนเลสอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และโรงงานผลิตสแตนเลสก็ตกอยู่ในสถานการณ์ของการกลับราคาต้นทุน ซึ่งสร้างความต้านทานที่สําคัญต่อการลดลงของราคาเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความต้องการในการใช้งานปลายทางในตลาดตอนล่างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง ผู้เข้าร่วมในตลาดโดยทั่วไปยังคงรักษาทัศนคติที่ระมัดระวังและรอดูสถานการณ์ ส่งผลให้การทำธุรกรรมในตลาดยังคงซบเซา ก่อนวันหยุดวันแรงงาน คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในตลาด และราคาสแตนเลสคาดว่าจะคงแนวโน้มอ่อนแอในระยะสั้น
แร่นิกเกิล:
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา FOB สำหรับแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคา CIF คงที่และเพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากมุมมองของอุปทานและอุปสงค์ ฤดูฝนในภาคใต้ของฟิลิปปินส์ได้สิ้นสุดลงเป็นส่วนใหญ่ และการจัดส่งแร่นิกเกิลเกรดกลางจากเหมืองในภูมิภาคซูริเกาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ด้านอุปสงค์ ราคา NPI ในประเทศยังคงลดลงในสัปดาห์นี้ และการยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงของโรงงานหลอมในประเทศลดลง จากมุมมองของสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังของโรงงานผลิตนิกเกิลเหล็กในประเทศยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และยังคงมีความจําเป็นในการจัดซื้อตามเวลาที่เหมาะสม แต่การยอมรับราคาแร่นิกเกิลมีข้อจํากัด ในแง่ของต้นทุน ราคาซื้อขายสำหรับแร่นิกเกิล 1.3% จากฟิลิปปินส์ในสัปดาห์นี้ส่วนใหญ่อยู่เหนือ FOB $35/wmt ส่งผลให้ต้นทุนการนําเข้าแร่นิกเกิลเพิ่มขึ้นมากขึ้น โดยรวมแล้ว มีความขัดแย้งระหว่างข้อเสนอราคาสูงจากฟิลิปปินส์และการยอมรับลดลงของแร่นิกเกิลราคาสูงจากองค์กร NPI ในประเทศ ส่งผลให้โรงงาน NPI ตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากเมื่อจัดซื้อวัตถุดิบ อัตราค่าขนส่งทางทะเลคงที่และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยมีอัตราจากภูมิภาคซูริเกาไปยังเมืองเหลียวหยุนกัง ประเทศจีน อยู่ที่ประมาณ $10.5~11/wmt เกี่ยวกับการส่งออกจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซีย ปริมาณการส่งออกยังคงเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลของอินโดนีเซียโดยทั่วไปทรงตัวได้ดีในเดือนนี้ ซึ่งให้การสนับสนุนบางส่วนแก่ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจคงทรงตัวได้ดีในช่วงเวลาต่อไป
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่ของอินโดนีเซียยังคงทรงตัวโดยทั่วไป สำหรับแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อน ฝ่ายต้นน้ำและปลายน้ำกําลังเจรจาเรื่องพรีเมียมสำหรับเดือนพฤษภาคม โดยราคาซื้อขายคงที่ชั่วคราวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาซื้อขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในตลาดอินโดนีเซีย: สำหรับแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อน พรีเมียมหลักในซูลาเวสียังคงอยู่ที่ $24~26 โดยมีราคาส่งถึงโรงงานของแร่ท้องถิ่น 1.6% ของอินโดนีเซียของ SMM อยู่ที่ $51.5~53.5/wmt สำหรับแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยน้ำ ราคาแสดงให้เห็นถึงการผ่อนคลายเล็กน้อย โดยมีราคาส่งถึงโรงงานของแร่ท้องถิ่น 1.2% ของอินโดนีเซียของ SMM อยู่ที่ $23.5~24.5/wmt
แร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อน: ด้านอุปทาน: ฤดูฝนในภูมิภาคซูลาเวสียังคงยาวนานขึ้น โดยมีปริมาณน้ำฝนบ่อยครั้งในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้การฟื้นตัวของการจัดหาแร่นิกเกิลในซูลาเวสีช้าลง ด้านอุปสงค์ องค์กร NPI ในตลาดตอนล่างยังคงมีความต้องการในการจัดซื้อตามเวลาที่เหมาะสม ร่วมกับความจริงที่ว่าการสต๊อกวัตถุดิบของโรงงานหลอมในไตรมาสที่ 1 ไม่ราบรื่น และสถานการณ์การจัดหาวัตถุดิบแร่นิกเกิลที่ตึงตัวยังคงดํารงอยู่ ในแง่ของนโยบาย ค่าธรรมเนียมแร่นิกเกิลภายใต้นโยบาย PNBP ได้รับการเพิ่มขึ้นและดําเนินการอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 26 เมษายน ส่งผลให้ต้นทุนการขายแร่นิกเกิลเพิ่มขึ้นบางส่วน โดยรวมแล้ว ราคาแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อนอาจคงทรงตัวโดยทั่วไปและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
แร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยน้ำ: ด้านอุปทาน: สถานการณ์การจัดหาวัตถุดิบแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยน้ำที่ตึงตัวไม่ชัดเจนในสัปดาห์นี้ ด้านอุปสงค์ อุบัติเหตุที่โครงการหลอม HPAL ในเขตอุตสาหกรรมซูลาเวสีส่งผลกระทบต่อความต้องการแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยน้ำของโรงงานหลอม HPAL ในเดือนเมษายนโดยรวมแล้ว ราคาแร่ที่ใช้ในการผลิตโลหะด้วยวิธีทางเคมีในน้ำในช่วงเวลาถัดไปอาจแสดงแนวโน้มที่อ่อนแอลง ซึ่งอาจประสบกับการลดลงเล็กน้อย
