สรุปสัญญาบริการเหมืองแร่สำหรับโครงการขยายพื้นที่เหมืองเหล็กที่ได้รับมอบให้แก่บริษัท Macro Metals ซึ่งเป็นบริษัทขนาดเล็กที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ASX
1. ภาพรวมของโครงการ
• สถานที่และขนาด
◦ โครงการตั้งอยู่ในเขต East Pilbara ของรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย ห่างจากกิจการเหมืองเหล็ก Yandi ของ BHP เพียง 2 กม. และห่างจากเหมือง Yandicoogina ของ Rio Tinto 20 กม.
◦ ประกอบด้วยใบอนุญาตเหมืองสามใบ มีพื้นที่รวม 27.6 ตารางกิโลเมตร ห่างจากท่าเรือ Port Hedland 270 กม. สามารถเข้าถึงได้โดยรถบรรทุกไปยังท่าเรือขนส่งสินค้า Utah Point
• การประเมินทรัพยากร
◦ การประเมินทรัพยากรที่เสร็จสมบูรณ์ในปี 2019 แสดงว่าโครงการมีทรัพยากรที่ระบุไว้ 16.1 ล้านตัน ด้วยระดับความเข้มข้นของเหล็ก 54.2% (เหล็กเผา 60.49%) SiO₂ 5.7% Al₂O₃ 5.6% ฟอสฟอรัส 0.046% และการสูญเสียจากการเผาไหม้ (LOI) 10.4% (ใช้ระดับความเข้มข้นของเหล็ก 53% เป็นเกณฑ์)
◦ หลังจากการคัดแยกอนุภาค <1mm ผ่านการคัดแบบแห้ง ทรัพยากรได้รับการปรับปรุงเป็น 11.29 ล้านตัน ด้วยระดับความเข้มข้นของเหล็กเพิ่มขึ้นเป็น 57.16% (เหล็กเผา 63.84%) SiO₂ ลดลงเหลือ 3.6% Al₂O₃ 4.63% และฟอสฟอรัส 0.05%
2. เงื่อนไขสัญญาหลัก
• ขอบเขตบริการและการร่วมมือ
◦ บริการเทคนิคเฉพาะ: MMS รับผิดชอบในการสำรวจ การขอใบอนุญาต และการตรวจสอบทางเทคนิค โดยใช้โมเดลการเรียกเก็บค่าบริการตามต้นทุนบวก 15%
◦ การดำเนินงานเหมืองร่วม: MMS และพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ RE:GROUP ร่วมกันดำเนินงานก่อสร้างเหมือง การเจาะและระเบิด การขุด การโหลด และการขนส่ง (ต้นทุนบวก 15%)
◦ บริการแปรรูปเฉพาะ: MMS ให้บริการบดและคัดแยกภายใต้โมเดล "สร้าง-ครอบครอง-ดำเนินงาน" (BOO) โดยเรียกเก็บค่าบริการตามราคาตลาด
• เงื่อนไขเศรษฐกิจ
◦ มูลค่าสัญญาทั้งหมดจะประกาศหลังจาก MMS แล้วเสร็จแผนการพัฒนาโครงการและการตรวจสอบทางเทคนิค
◦ ตัวเลือกหุ้น: Macro Metals ได้รับตัวเลือกในการซื้อหุ้น 27.3% ในโครงการ (ขึ้นอยู่กับการอนุมัติของผู้ถือหุ้น) สามารถใช้สิทธิ์ก่อนการเริ่มต้นโครงการ โดยมีการชำระเงินเป็นการออกหุ้น 175 ล้านหุ้นของบริษัท
3. การตรวจสอบทางเทคนิคและข้อได้เปรียบ
• การตรวจสอบผลทดสอบทางเมทาลลูร์จี
◦ การตรวจสอบผลทดสอบประวัติ: ระดับความเข้มข้นของเหล็กเพิ่มขึ้นเป็น 57.16% หลังจากการคัดแยก พร้อมด้วยปริมาณฟอสฟอรัสต่ำ (0.05%) เหมาะสำหรับการผสมกับเหล็กที่มีฟอสฟอรัสสูงเพื่อส่งออก
◦ ข้อได้เปรียบด้านลอจิสติกส์: ใช้ศูนย์กลางลอจิสติกส์ที่ห่างจากท่าเรือ 28 กม. (รวมถึงที่พักและคลังวัตถุดิบ) ให้โอกาสในการจัดเก็บและผสมวัสดุ ลดค่าใช้จ่ายในการขนส่ง
• ศักยภาพในการขยายทรัพยากร
◦ วางแผนสำรวจพื้นที่แร่ที่ยังไม่ได้สำรวจเพื่อยืดอายุการใช้งานเหมือง
◦ มุ่งหวังที่จะขอโควตาส่งออกประจำปี 1.5-2 ล้านตัน ขึ้นอยู่กับการเจรจากับ Pilbara Ports Authority (PPA)
4. ทีมบริหารและความสำคัญเชิงกลยุทธ์
• คำแถลงของฝ่ายบริหาร
◦ นาย Tolga Kumova ประธานกรรมการ: ย้ำว่าสัญญาสะท้อนความสามารถทางเทคนิคของ MMS บริการทางเทคนิคสร้างกระแสเงินสดทันที และตำแหน่งที่ตั้งของโครงการและความเข้มข้นฟอสฟอรัสต่ำทำให้มีข้อได้เปรียบในการผสมผลิตภัณฑ์
◦ นาย Simon Rushton ผู้อำนวยการบริหาร: การร่วมมือกับ RE:GROUP มั่นคง และการร่วมมือในอนาคตจะเน้นการพัฒนาโครงการสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมาก MMS ได้เข้าร่วมประมูลในพื้นที่เหมืองหลายแห่งในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย และได้รับการตอบรับอย่างดี
• การขยายธุรกิจ
◦ MMS ได้เสร็จสิ้นโครงการแรกที่สร้างรายได้ (ซ่อมแซมโรงงานบดของลูกค้า) แสดงถึงความสามารถทางเทคนิค
◦ บริษัทมีตำแหน่งเป็นผู้ให้บริการเหมืองแร่ที่หลากหลาย ครอบคลุมทั้งสายการผลิตตั้งแต่การขุด การแปรรูป การขนส่ง จนถึงการขนส่ง
5. แผนการดำเนินงานโครงการ
• การดำเนินการระยะสั้น
◦ ประเมินสถานะใบอนุญาตที่มีอยู่ เร่งรัดการอนุมัติสุดท้าย และผลักดันให้เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์
◦ ยื่นขอใบอนุญาตขนส่งตัวอย่างเพื่อทดลองส่งออก
◦ ปรับปรุงทางขนส่งที่ Port Hedland และร่วมกับ RE:GROUP ในการพัฒนาแผนการขนส่ง
◦ พัฒนาแผนการพัฒนาเหมือง กำหนดการขุด และแผนการดำเนินงาน
6. โครงสร้างหุ้นและการปฏิบัติตามกฎหมาย
• การครอบครองโครงการ
◦ โครงการถือครองโดยบริษัทเอกชน Project Rusty Pty Ltd ผู้บริหารสองคนของ Macro (Simon Rushton และ Rob Jewson) แต่ละคนถือหุ้น 27.3%
◦ ขึ้นอยู่กับการอนุมัติของผู้ถือหุ้นตามกฎของตลาดหลักทรัพย์ ASX ข้อ 10.1 (การทำธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวข้อง) และข้อ 10.11 (การใช้สิทธิ์ตัวเลือก)
7. รายละเอียดทางเทคนิคของการประเมินทรัพยากร (มาตรฐาน JORC)
• ฐานข้อมูล
◦ ข้อมูลการเจาะ: ประกอบด้วยหลุมเจาะวงจรย้อนกลับ 333 หลุม (3,992 เมตร) และหลุมเจาะเพชร 56 หลุม (501 เมตร) ด้วยช่วงการเก็บตัวอย่าง 0.25-2 เมตร
◦ วิธีการวิเคราะห์: X-ray fluorescence (XRF) สำหรับธาตุหลัก และ thermogravimetric analysis (TGA) สำหรับ LOI
• การจำลองและการจำแนก
◦ ใช้การประมาณค่าโดยระยะทางกำลังสาม (ID3) ด้วยขนาดบล็อก 1.25m×1.25m และรัศมีการค้นหา 125-250 เมตร
◦ ทรัพยากรถูกจำแนกเป็นที่ระบุ บนพื้นฐานของความต่อเนื่องทางธรณีวิทยา คุณภาพข้อมูล (การเจาะเติม 100×100 เมตร) และความสอดคล้องในการจำลอง
8. ตำแหน่งในตลาดและการวิเคราะห์การแข่งขัน
• การเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์
◦ คุณภาพของเหล็กที่คัดแยกได้เปรียบเทียบกับ Robe River Fines ของ Rio Tinto ผลิตภัณฑ์ผสมของ FMG และผลิตภัณฑ์มาตรฐาน Platts 58%
◦ คล้ายคลึงกับโมเดลการดำเนินงานของโครงการขนส่งขนาดเล็กใกล้เคียง เช่น Wonmunna และ Iron Valley ของ Mineral Resources
9. ความเสี่ยงและการปฏิบัติตามกฎหมาย
• คำแถลงการปฏิบัติตามกฎหมาย
◦ การประเมินทรัพยากรเสร็จสมบูรณ์โดย Widenbar and Associates ปฏิบัติตามมาตรฐาน JORC 2012 พร้อมการตรวจสอบข้อมูล รวมถึงตัวอย่างซ้ำและวิเคราะห์ตัวอย่างมาตรฐาน
◦ นักธรณีวิทยาอิสระ Lynn Widenbar และ Robert Jewson (ผู้บริหารของบริษัท) ลงนามในรายงานในฐานะผู้มีความชำนาญ
10. ประวัติบริษัท
• Macro Metals Limited
◦ จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ASX รหัส M4M ดำเนินธุรกิจสำรวจและพัฒนาแร่ธาตุ และบริการเหมืองแร่
◦ บริษัทย่อย MMS ให้บริการครบวงจร (การขุด การบด การขนส่ง การขนส่ง) และมีพอร์ตโฟลิโอของทรัพยากรเหล็กและแมงกานีส
สรุป
สัญญาสร้างรายได้ระยะยาวให้แก่ Macro Metals ผ่านโมเดลกำไรคู่ของการให้บริการทางเทคนิคและการดำเนินงานเหมือง (ต้นทุนบวก + อัตราตลาด) พร้อมด้วยข้อได้เปรียบในการผสมเหล็กที่มีฟอสฟอรัสต่ำและการขนส่งที่ท่าเรือ ทำให้มีความแข็งแกร่งในการแข่งขันในตลาด โครงการมีศักยภาพทรัพยากรที่ชัดเจนและแผนการดำเนินงานที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน หากได้รับการอนุมัติและขยายตัวอย่างสำเร็จ คาดว่าจะกลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักของบริษัท
