สถานการณ์การซื้อในตลาดสแตนเลสยังคงอ่อนแอ และราคาของเหล็กกล้าไนโตรเจนสูง (NPI) ยังคงเผชิญกับแรงกดดันในการปรับตัวลดลงในระยะสั้น [บทสรุปการประชุมเช้าของ SMM Nickel]
- เม.ย. 17, 2025, at 9:03 am
----text start---
【บันทึกการประชุมเช้าวันที่ 17 เมษายน】หลังจากประกาศนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ ราคานิกเกิลลดลงอย่างมาก และราคา NPI ในประเทศก็ลดลงภายในสัปดาห์ ทำให้การรับซื้อแร่นิกเกิลราคาสูงลดลง จากมุมมองของสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังในโรงงานของโรงงานผลิตนิกเกิลเหล็กในประเทศยังคงค่อนข้างต่ำ และความต้องการจัดซื้อแบบพอดีเวลา (just-in-time) ยังคงมีอยู่ แต่การรับซื้อในราคาแร่นิกเกิลมีจำกัด
----text end---
บันทึกการประชุมเช้าวันที่ 17 เมษายน เกี่ยวกับนิกเกิล
นิกเกิลแท่ง: รายงาน SMM Nickel วันที่ 16 เมษายน: ตลาดสปอต: วันนี้ ราคานิกเกิลแท่ง SMM 1# อยู่ระหว่าง 124,650 ถึง 127,900 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 126,275 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 800 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาสปอตเฉลี่ยของนิกเกิลหมายเลข 1 จาก Jinchuan อยู่ที่ 2,700-3,000 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 2,850 หยวน/ตัน ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนค่าพรีเมียม/ดิสเคานต์ของนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ 50-400 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 225 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 124,140 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.41% ในวันเดียวกัน ทางเทคนิคแล้ว นิกเกิล SHFE ทะลุแนวต้านเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน แต่ยังไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 127,000 หยวน/ตัน ได้อย่างมีประสิทธิภาพ วันนี้ ตลาดนิกเกิลยังคงผันผวนขึ้นต่อเนื่อง โดยราคาสปอตฟื้นตัวเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ และแรงกดดันจากสินค้าคงคลังยังคงจำกัดช่วงราคาที่สามารถปรับขึ้นได้ และสภาพอารมณ์ในตลาดยังคงระมัดระวัง
นิกเกิลซัลเฟต: วันที่ 16 เมษายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,769 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายของนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,750-28,370 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยลดลงเล็กน้อยจากเมื่อวาน ด้านต้นทุน จากการลดลงของนิกเกิลไอซ์สูงจากอินโดนีเซีย ความต้องการ MHP ในตลาดเพิ่มขึ้น ทำให้สัมประสิทธิ์ MHP ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ฝนตกหนักในอินโดนีเซียเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้อุปทาน MHP ลดลง ยิ่งผลักดันให้สัมประสิทธิ์การเสนอราคา MHP สูงขึ้น ด้านอุปทาน สัปดาห์นี้ เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่ลดลง โรงงานผลิตเกลือนิกเกิลที่ไม่ใช่หลักบางแห่งได้ลดราคาเสนอขายของตนเอง บางโรงงานผลิตเกลือนิกเกิลหลักก็ได้ผ่อนคลายราคาเสนอขายเช่นกัน ด้านอุปสงค์ โรงงานผลิตสารตั้งต้นบางแห่งยังไม่ได้สต๊อกเกลือนิกเกิลให้เพียงพอสำหรับเดือนเมษายน และยังคงมีความต้องการจัดซื้อในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ความยอมรับในราคาของพวกเขาลดลง มองไปข้างหน้า ราคานิกเกิลซัลเฟตคาดว่าจะลดลงเนื่องจากต้นทุนที่อ่อนแอลง แต่คาดว่าการลดลงจะมีขีดจำกัด เนื่องจากอุปทานและอุปสงค์ของเกลือนิกเกิลที่ตึงตัว
นิกเกิลหมักเหล็ก: วันที่ 16 เมษายน ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% SMM อยู่ที่ 989.5 หยวน/MTU (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 1.5 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ด้านอุปทาน ในประเทศ ปริมาณสินค้าคงคลังแร่นิกเกิลในโรงงานหลอมในประเทศอยู่ในระดับต่ำ รวมกับกำไรโรงงานหลอมที่ลดลง บริษัทบางแห่งยังคงอยู่ในช่วงระหว่างการซ่อมบำรุง และการผลิตโดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย พรีเมี่ยมแร่ท้องถิ่นยังคงคงที่ในระยะสั้น และนโยบายที่คาดว่าจะเพิ่มอัตราภาษีแร่นิกเกิลในอินโดนีเซียมีแนวโน้มสูง มีการสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งสำหรับโรงงานหลอม และการผลิตที่คงที่แม้กำไรจะลดลง ด้านอุปสงค์ ราคาสแตนเลสลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ สภาพอารมณ์การจัดซื้อในตลาดอ่อนแอ สินค้าคงคลังทางสังคมสะสมขึ้นอย่างมาก และโรงงานผลิตสแตนเลสมีความต้องการจัดซื้อวัตถุดิบที่อ่อนแอ ในระยะสั้น ราคา NPI เกรดสูงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
สแตนเลส: วันที่ 16 เมษายน ราคาฟิวเจอร์สสแตนเลสคงที่โดยพื้นฐาน และราคาตลาดสปอตส่วนใหญ่ก็คงที่ตามระดับก่อนหน้า ตลาดเต็มไปด้วยสภาพอารมณ์ที่รอดูอย่างใกล้ชิด โดยมีแหล่งราคาต่ำบางแห่งเท่านั้นที่สามารถทำธุรกรรมได้เล็กน้อย ในช่วงเที่ยง ข่าวเกี่ยวกับการซ่อมบำรุงโรงงานผลิตเหล็กชุด 200 ได้กระตุ้นสภาพอารมณ์ในตลาด ด้านฟิวเจอร์ส สัญญาที่ซื้อขายมากที่สุด 2506 ผันผวน ที่เวลา 10:30 น. SS2506 ราคาอยู่ที่ 12,825 หยวน/ตัน ลดลง 15 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในเมืองอู่ซี ค่าพรีเมียม/ดิสเคานต์สปอต 304/2B อยู่ในช่วง 445-645 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน ราคาอยู่ที่ 8,300 หยวน/ตัน ม้วนรีดเย็นขอบตัด 304/2B ในเมืองอู่ซี เฉลี่ยอยู่ที่ 13,200 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซาน เฉลี่ยอยู่ที่ 13,225 หยวน/ตัน ม้วนรีดเย็น 316L/2B ในเมืองอู่ซี ราคาอยู่ที่ 23,650 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซาน ราคาอยู่ที่ 23,800 หยวน/ตัน ม้วนรีดร้อน 316L/NO.1 ในทั้งสองภูมิภาค ราคาอยู่ที่ 22,900 หยวน/ตัน ม้วนรีดเย็น 430/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ปัจจุบัน ปัจจัยมหภาคมีผลกระทบต่อตลาดสแตนเลสมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน ในบริบทนี้ ผู้ประกอบการสแตนเลสมีมุมมองที่หลากหลายและคลุมเครือเกี่ยวกับทิศทางตลาดในอนาคต ธุรกรรมในตลาดส่วนใหญ่เน้นไปที่แหล่งราคาต่ำในตลาดฟิวเจอร์ส และตลาดโดยรวมเต็มไปด้วยสภาพอารมณ์ที่รอดูอย่างระมัดระวัง ซึ่งเป็นสภาพอากาศหลักของตลาดในปัจจุบัน ส่งผลให้ธุรกรรมซบเซาอย่างต่อเนื่องและราคาโดยรวมคงที่ มองไปข้างหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดต้องติดตามรายละเอียดจริงของนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และผลกระทบเฉพาะเจาะจงต่อตลาดในแต่ละขั้นตอนอย่างใกล้ชิด เพื่อปรับกลยุทธ์ให้ทันเวลาและตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด
แร่นิกเกิล: สัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่ที่มีนิกเกิลต่ำและเหล็กสูงในฟิลิปปินส์คงที่ จากมุมมองอุปทานและอุปสงค์ ฤดูฝนในภาคใต้ของฟิลิปปินส์ได้สิ้นสุดลงโดยพื้นฐาน และการจัดส่งแร่นิกเกิลเกรดกลางจากเหมือง Surigao คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ด้านอุปสงค์ หลังจากการแนะนำนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ ราคานิกเกิลลดลงอย่างรวดเร็ว และราคา NPI ในประเทศลดลงภายในสัปดาห์ ลดการยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูง จากมุมมองสินค้าคงคลัง ปริมาณสินค้าคงคลังของโรงงานผลิตเหล็กนิกเกิลในประเทศค่อนข้างต่ำ และความต้องการจัดซื้อแบบพอดีกับเวลา (just-in-time) ยังคงมีอยู่ แต่การยอมรับราคาแร่นิกเกิลมีขีดจำกัด ด้านต้นทุน ราคา FOB ของแร่นิกเกิล NI1.25% ใน Zambales อยู่ที่ 32 ดอลลาร์สหรัฐ และต้นทุน CIF ยังคงอยู่เหนือ 43 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ด้วยการเปลี่ยนแปลงการจัดส่งไปยัง Surigao ราคา FOB อาจลดลงเล็กน้อย ด้านค่าขนส่งทางทะเล ค่าขนส่งทางทะเลลดลงเล็กน้อยภายในสัปดาห์ โดยมีอัตราจาก Surigao ไปยังเมืองเหลียวหยุนกัง ประเทศจีน ลดลง 10-10.5 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า เนื่องจากผลกระทบรวมของอุปทานที่เพิ่มขึ้นและราคา NPI ลงลำน้ำที่ลดลง ราคาแร่นิกเกิลฟิลิปปินส์อาจลดลงเล็กน้อยในอนาคต สัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิลทั่วโลกลดลงอย่างรวดเร็ว โดยนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์และนโยบาย PNBP ได้กระตุ้นความคาดหวังในการดำเนินการอีกครั้ง และปัจจัยหลายประการรบกวนตลาด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากคำสั่งซื้อแร่นิกเกิลสำหรับครึ่งแรกของเดือนเมษายนได้รับการลงนามแล้ว ราคาธุรกรรมจึงคงที่ในสัปดาห์นี้ ราคาธุรกรรมในสัปดาห์นี้ในตลาดอินโดนีเซีย: สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน ราคาส่งถึงโรงงานของแร่ท้องถิ่น 1.6% อยู่ที่ประมาณ 51-52 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่ท้องถิ่น 1.3% อยู่ที่ประมาณ 25-26 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในเดือนเมษายน พรีเมี่ยมหลักสำหรับการจัดซื้อแร่นิกเกิลในอุทยานเกาะซูลาเวสียังคงอยู่ที่ 24-25 ดอลลาร์สหรัฐ และราคา CIF ของแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำคงที่ แต่อ่อนแอลง จากมุมมองอุปทาน สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน: ด้านอุปทาน ฤดูฝนในเกาะซูลาเวสียาวนาน และฝนตกยังคงบ่อยครั้งภายในสัปดาห์ ซึ่งมีผลกระทบบางอย่างต่อการขุดและการขนส่งแร่นิกเกิล อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว ฝนตกในอินโดนีเซียจะค่อยๆ ลดลงตั้งแต่เดือนเมษายน และอุปทานแร่นิกเกิลคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ด้านอุปสงค์ ราคา NPI ลงลำน้ำได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคานิกเกิลที่เกิดจากนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ และราคา NPI ลดลงอย่างมากภายในสัปดาห์ ทำให้การสนับสนุนราคาแร่นิกเกิลอ่อนแอลง จากมุมมองสินค้าคงคลัง: ปริมาณสินค้าคงคลังวัตถุดิบในโรงงานหลอมเหล็กนิกเกิลอินโดนีเซียโดยทั่วไปอยู่ในระดับต่ำ และต้องการการเติมสต๊อกแบบพอดีกับเวลา (just-in-time) รวมกับความคาดหวังของการเพิ่มขึ้นของ NPI ยังคงมีการสนับสนุนความต้องการ โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า อุปทานของแร่นิกเกิลสำหรับการหลอมด้วยความร้อนในอินโดนีเซียอาจยังคงตึงตัวต่อไป สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำ: ด้านอุปทาน การจัดหาแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำที่ตึงตัวไม่ชัดเจนภายในสัปดาห์ ด้านอุปสงค์ อุบัติเหตุที่โครงการหลอมด้วยน้ำในอุทยานซูลาเวสีส่งผลกระทบต่อความต้องการ MHP ในเดือนเมษายน โดยรวมแล้ว อุปทานของแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำค่อนข้างเพียงพอ ด้านนโยบาย นโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ส่งผลกระทบต่อราคานิกเกิล และการลดลงของราคาผลิตภัณฑ์นิกเกิลลงลำน้ำและการบีบอัดอัตรากำไรอาจถูกถ่ายทอดไปยังปลายทางแร่นิกเกิลในอนาคต ส่งผลให้ราคาและพรีเมี่ยมลดลง อย่างไรก็ตาม อินโดนีเซียได้กระตุ้นความคาดหวังในการดำเนินการนโยบาย PNBP อีกครั้ง หากนโยบายดังกล่าวดำเนินการในสัปดาห์หน้า การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมสิทธิ์จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการขายแร่นิกเกิล ให้การสนับสนุนบางอย่างสำหรับราคาแร่นิกเกิล โดยรวมแล้ว ปลายทางแร่นิกเกิลปัจจุบันมีปัจจัยทั้งขาขึ้นและขาลงผสมกัน แต่หัวข้อหลักของอุปทานที่ตึงตัวยังคงอยู่ แนวโน้มราคาในอนาคตต้องให้ความสนใจกับการเจรจาระหว่างบริษัทและเหมืองเกี่ยวกับ "การลดพรีเมี่ยมในช่วงปลายเดือนเมษายนหรือไม่" และการดำเนินต่อไปของฤดูฝนในอินโดนีเซีย SMM คาดว่า ราคาแร่นิกเกิลท้องถิ่นของอินโดนีเซียจะคงที่ในระยะสั้น โดยมีช่วงราคาที่ลดลงที่จำกัด
