ปริมาณการจัดหา MHP จากอินโดนีเซียลดลง และปริมาณการลดลงของนิกเกิลซัลเฟตมีจำกัด [บันทึกการประชุมเช้าของ SMM Nickel]
- เม.ย. 16, 2025, at 9:08 am
【บันทึกการประชุมเช้าวันที่ 16 เมษายน】ปัจจุบัน โรงหลอมโลหะในประเทศมีสต๊อกแร่นิกเกิลอยู่ในระดับต่ำ รวมถึงกำไรจากการหลอมที่ลดลง บางบริษัทยังอยู่ในช่วงระยะเวลาการซ่อมบำรุง และการผลิตโดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย เบี้ยประกันภัยการค้าในประเทศระยะสั้นสำหรับแร่นิกเกิลยังคงคงที่ มีแนวโน้มว่านโยบายการเพิ่มอัตราภาษีสำหรับแร่นิกเกิลในอินโดนีเซียจะเข้มงวดขึ้น ซึ่งจะให้การสนับสนุนด้านต้นทุนที่แข็งแกร่งแก่โรงหลอมโลหะ ในขณะเดียวกัน การผลิตยังคงมีเสถียรภาพ แม้ว่ากำไรจะลดลงก็ตาม
4.16 สรุปการประชุมเช้าเกี่ยวกับนิกเกิล
นิกเกิลบริสุทธิ์: SMM รายงานเมื่อวันที่ 15 เมษายนว่า ในตลาดสปอต ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM1# อยู่ที่ 123,850-127,100 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 125,475 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 875 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาสปอตเฉลี่ยของนิกเกิลหมายเลข 1 จาก Jinchuan อยู่ที่ 2,800-3,000 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 2,900 หยวน/ตัน ลดลง 200 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนค่าพรีเมียม/ดิสเคานต์ของนิกเกิลจากรัสเซียอยู่ที่ 50-400 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 225 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 25 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุดเปิดตลาดสูงขึ้น โดยมีความผันผวนในช่วงกลางวันเพิ่มขึ้น ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดตลาดอยู่ที่ 124,180 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 1.15% เมื่อเทียบกับราคาชำระราคาของวันซื้อขายก่อนหน้า วันนี้ ตลาดนิกเกิลยังคงผันผวนขึ้นต่อเนื่อง โดยราคาสปอตฟื้นตัวขึ้น แต่ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์และแรงกดดันจากสินค้าคงคลังยังคงจำกัดช่วงราคาที่สามารถปรับตัวขึ้นได้ และสภาพอารมณ์ของตลาดยังคงระมัดระวัง
นิกเกิลซัลเฟต: เมื่อวันที่ 15 เมษายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,882 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอซื้ออยู่ที่ 27,870-28,450 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า ในด้านต้นทุน จากการลดลงของนิกเกิลไฮไอซ์จากอินโดนีเซีย ความต้องการ MHP ในตลาดเพิ่มขึ้น ทำให้อัตราส่วน MHP ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ฝนที่ตกหนักในอินโดนีเซียเมื่อเร็วๆ นี้ ทำให้อุปทาน MHP ลดลง ซึ่งผลักดันให้อัตราส่วนการเสนอราคา MHP เพิ่มขึ้นต่อไป ในด้านอุปทาน เนื่องจากต้นทุนการผลิตลดลงในสัปดาห์นี้ บางโรงงานผลิตเกลือนิกเกิลที่ไม่ใช่โรงหลอมหลักได้ลดราคาเสนอขาย บางโรงงานผลิตเกลือนิกเกิลหลักก็ได้ผ่อนคลายราคาเสนอขายเช่นกัน ในด้านอุปสงค์ บางโรงงานผลิตสารตั้งต้นยังไม่ได้สต๊อกเกลือนิกเกิลในปริมาณที่เพียงพอสำหรับเดือนเมษายน และยังคงมีความต้องการจัดซื้อในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ความยอมรับในราคาของพวกเขาลดลง มองไปข้างหน้า ราคานิกเกิลซัลเฟตคาดว่าจะลดลงเนื่องจากต้นทุนที่อ่อนแอลง แต่การลดลงคาดว่าจะมีข้อจำกัดเนื่องจากอุปทานและอุปสงค์เกลือนิกเกิลที่ตึงตัว
นิกเกิลหมักเหล็ก: เมื่อวันที่ 15 เมษายน ราคาเฉลี่ยของ SMM 8-12% NPI เกรดสูงอยู่ที่ 991 หยวน/MTU (ราคาโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 3 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ในด้านอุปทาน ในประเทศ ปริมาณสินค้าคงคลังแร่นิกเกิลในโรงหลอมในประเทศอยู่ในระดับต่ำ รวมกับกำไรโรงหลอมที่ลดลง บริษัทบางแห่งยังคงอยู่ในช่วงระยะเวลาการบำรุงรักษา และการผลิตโดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย พรีเมียมแร่ในท้องถิ่นยังคงคงที่ในระยะสั้น และนโยบายที่คาดว่าจะเพิ่มอัตราภาษีแร่นิกเกิลในอินโดนีเซียมีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง โดยมีการสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่งสำหรับโรงหลอมและการผลิตที่คงที่แม้กำไรจะลดลง ในด้านอุปสงค์ ราคาสแตนเลสลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ สภาพอารมณ์การจัดซื้อของตลาดซบเซา สินค้าคงคลังทางสังคมสะสมขึ้นอย่างมาก และโรงงานผลิตสแตนเลสมีความต้องการจัดซื้อวัตถุดิบที่อ่อนแอ ในระยะสั้น ราคา NPI เกรดสูงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
สแตนเลส: เมื่อวันที่ 15 เมษายน ด้วยการผ่อนคลายของความคาดหวังเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ตลาดฟิวเจอร์ส SS ฟื้นตัวขึ้น และราคาค่อยๆ เพิ่มขึ้น ผลลัพธ์คือ สภาพอารมณ์ที่มองโลกในแง่ร้ายในตลาดสแตนเลสสปอตก็ผ่อนคลายลงในระดับหนึ่ง เมื่อเดือนที่แล้ว เนื่องจากความคาดหวังในตลาดที่แพร่หลาย บริษัทสแตนเลสในตลาดต้นน้ำได้จัดซื้อและสต๊อกสินค้าอย่างแข็งขัน โดยมีปริมาณการจัดซื้อที่เกินระดับปกติอย่างมาก อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตลาดปัจจุบันยังคงไม่ชัดเจน และปัจจัยที่ไม่แน่นอนหลายประการทำให้บริษัทในตลาดต้นน้ำมีความระมัดระวังมากขึ้นในการตัดสินใจจัดซื้อ โดยส่วนใหญ่จะย่อยสินค้าคงคลังก่อนหน้านี้ ส่งผลให้การซื้อขายในตลาดยังคงซบเซา อย่างไรก็ตาม ด้วยการเสริมสร้างสภาพอารมณ์และการลดลงของแหล่งฟิวเจอร์สราคาต่ำ ราคาสแตนเลสสปอตแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการปรับตัวขึ้น ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญา 2506 ที่ซื้อขายมากที่สุดได้รับการเสริมสร้างเพิ่มเติม ณ เวลา 10:30 น. SS2505 ราคาเสนอซื้ออยู่ที่ 12,840 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 15 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในเมืองอู๋ซี ค่าพรีเมียม/ดิสเคานต์ของสแตนเลส 304/2B สปอตอยู่ในช่วง 430-630 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเย็น 201/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาเสนอขายอยู่ที่ 8,300 หยวน/ตัน ม้วนเย็นตัดขอบ 304/2B ในเมืองอู๋ซีเฉลี่ยอยู่ที่ 13,200 หยวน/ตัน และในเมืองฝอซานเฉลี่ยอยู่ที่ 13,225 หยวน/ตัน ม้วนเย็น 316L/2B ในเมืองอู๋ซีอยู่ที่ 23,650 หยวน/ตัน และในเมืองฝอซานอยู่ที่ 23,800 หยวน/ตัน ม้วนรีดร้อน 316L/NO.1 ในทั้งสองภูมิภาคราคาเสนอขายอยู่ที่ 22,900 หยวน/ตัน ม้วนเย็น 430/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองฝอซานราคาเสนอขายอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ปัจจุบัน ความผันผวนที่บ่อยครั้งและไม่แน่นอนของนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ได้นำความไม่แน่นอนมาสู่ตลาดมากมาย อย่างไรก็ตาม ตลาดสแตนเลสยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากต้นทุน และสภาพอารมณ์ของตลาดของพ่อค้าและนักลงทุนก็ได้รับการเสริมสร้างขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ในบริบทนี้ ราคาสแตนเลสคาดว่าจะยังคงทรงตัวได้ดี มองไปข้างหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดต้องการติดตามรายละเอียดการดำเนินการจริงของนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และผลกระทบเฉพาะเจาะจงของนโยบายเหล่านี้ต่อด้านต่างๆ ของตลาดอย่างต่อเนื่อง เพื่อปรับกลยุทธ์ให้ทันเวลาและตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด
แร่นิกเกิล: สัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่ที่มีนิกเกิลต่ำและเหล็กสูงในฟิลิปปินส์ยังคงคงที่ จากมุมมองของอุปทานและอุปสงค์ ฤดูฝนในภาคใต้ของฟิลิปปินส์ได้สิ้นสุดลงโดยพื้นฐาน และการจัดส่งแร่นิกเกิลเกรดกลางจากเหมือง Surigao คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในด้านอุปสงค์ หลังจากการแนะนำนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ ราคานิกเกิลลดลงอย่างรวดเร็ว และราคา NPI ในประเทศลดลงในสัปดาห์นี้ ทำให้การยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงลดลง จากมุมมองของสินค้าคงคลัง โรงงานผลิตนิกเกิลหมักเหล็กในประเทศมีสินค้าคงคลังค่อนข้างต่ำ และความต้องการจัดซื้อแบบจัสต์อินไทม์ยังคงมีอยู่ แต่การยอมรับราคาแร่นิกเกิลมีข้อจำกัด ในด้านต้นทุน ราคา FOB ของแร่นิกเกิล NI1.25% ใน Zambales อยู่ที่ 32 ดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ และต้นทุน CIF ยังคงอยู่เหนือ 43 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ด้วยการเปลี่ยนการจัดส่งไปยัง Surigao ราคา FOB อาจลดลงเล็กน้อย อัตราค่าขนส่งทางทะเลลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยมีอัตราจาก Surigao ไปยังเมืองเหลียวหยุนกัง ประเทศจีน ลดลง 10-10.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า เนื่องจากผลรวมของอุปทานที่เพิ่มขึ้นและราคา NPI ในตลาดต้นน้ำที่ลดลง ราคาแร่นิกเกิลของฟิลิปปินส์อาจลดลงเล็กน้อยในอนาคต สัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิลทั่วโลกลดลงอย่างรวดเร็ว โดยนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์และนโยบาย PNBP ได้ก่อให้เกิดความคาดหวังในการดำเนินการอีกครั้ง และปัจจัยหลายประการรบกวนตลาด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากคำสั่งซื้อแร่นิกเกิลสำหรับครึ่งแรกของเดือนเมษายนได้รับการลงนามแล้ว ราคาซื้อขายจึงคงที่ในสัปดาห์นี้ ราคาซื้อขายในสัปดาห์นี้ในตลาดอินโดนีเซีย: สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน ราคาส่งถึงโรงงานของแร่ในท้องถิ่นของอินโดนีเซียที่มี 1.6% อยู่ที่ประมาณ 51-52 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก สำหรับแร่สำหรับการละลายด้วยน้ำ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่ในท้องถิ่นของอินโดนีเซียที่มี 1.3% อยู่ที่ประมาณ 25-26 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในเดือนเมษายน พรีเมียมหลักสำหรับการจัดซื้อแร่นิกเกิลในอุทยานเกาะซูลาเวสียังคงอยู่ที่ 24-25 ดอลลาร์สหรัฐ และราคา CIF ของแร่สำหรับการละลายด้วยน้ำยังคงคงที่ แต่อ่อนแอลง ในมุมมองของอุปทาน สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน: ในด้านอุปทาน ฤดูฝนบนเกาะซูลาเวสียังคงดำเนินไปเป็นเวลานาน และฝนตกยังคงบ่อยครั้งในสัปดาห์นี้ ซึ่งมีผลกระทบบางอย่างต่อการทำเหมืองและการขนส่งแร่นิกเกิล อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว ฝนตกในอินโดนีเซียคาดว่าจะลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่เดือนเมษายน และอุปทานแร่นิกเกิลคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในด้านอุปสงค์ ราคา NPI ในตลาดต้นน้ำได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคานิกเกิลเนื่องจากนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ และราคา NPI ลดลงอย่างมากในสัปดาห์นี้ ทำให้การสนับสนุนราคาแร่นิกเกิลอ่อนแอลง ในมุมมองของสินค้าคงคลัง: สินค้าคงคลังวัตถุดิบในโรงหลอมนิกเกิลหมักเหล็กของอินโดนีเซียโดยทั่วไปอยู่ในระดับต่ำ และจำเป็นต้องมีการเติมสินค้าคงคลังแบบจัสต์อินไทม์ รวมกับความคาดหวังของการเพิ่มขึ้นของการผลิต NPI การสนับสนุนความต้องการยังคงมีอยู่ โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า อุปทานของแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อนในอินโดนีเซียอาจยังคงตึงตัว สำหรับแร่สำหรับการละลายด้วยน้ำ: ในด้านอุปทาน การขาดแคลนอุปทานของแร่สำหรับการละลายด้วยน้ำไม่ชัดเจนในสัปดาห์นี้ ในด้านอุปสงค์ อุบัติเหตุที่โครงการละลายด้วยน้ำในอุทยานซูลาเวสีส่งผลกระทบต่อความต้องการ MHP ในเดือนเมษายน โดยรวมแล้ว อุปทานของแร่สำหรับการละลายด้วยน้ำในตลาดยังคงค่อนข้างเพียงพอ ในด้านนโยบาย นโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ได้ส่งผลกระทบต่อราคานิกเกิล และการลดลงของราคาผลิตภัณฑ์นิกเกิลในตลาดต้นน้ำและการบีบอัดอัตรากำไรอาจถูกถ่ายทอดไปยังปลายทางแร่นิกเกิลในอนาคต ส่งผลให้ราคาและพรีเมียมลดลง อย่างไรก็ตาม อินโดนีเซียได้ก่อให้เกิดความคาดหวังในการดำเนินการนโยบาย PNBP อีกครั้ง หากนโยบายดังกล่าวดำเนินการในสัปดาห์หน้า การเพิ่มขึ้นของค่าลิขสิทธิ์จะเพิ่มต้นทุนการขายของแร่นิกเกิล ซึ่งให้การสนับสนุนบางอย่างสำหรับราคาแร่นิกเกิล โดยรวมแล้ว ตลาดแร่นิกเกิลปัจจุบันมีทั้งปัจจัยบวกและลบผสมผสานกัน แต่หัวข้อหลักของอุปทานที่ตึงตัวยังคงอยู่ แนวโน้มราคาในอนาคตต้องให้ความสนใจกับการเจรจาระหว่างบริษัทและเหมืองแร่เกี่ยวกับ "การลดพรีเมียมในช่วงปลายเดือนเมษายนหรือไม่" และการดำเนินต่อไปของฤดูฝนในอินโดนีเซีย SMM คาดว่า ราคาแร่นิกเกิลในท้องถิ่นของอินโดนีเซียจะคงที่ในระยะสั้น โดยมีช่วงราคาที่ลดลงจำกัด
