ในช่วงวันหยุดชิงหมิง เหตุการณ์สำคัญในตลาดการเงินต่างก็ทยอยกันมา คณะกรรมการภาษีศุลกากรแห่งรัฐประกาศขึ้นภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ 34% สำหรับสินค้านำเข้าทุกประเภทจากสหรัฐฯ การเพิ่มงานในสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมสูงกว่าที่คาดไว้มาก แต่คาดว่าผลกระทบจากภาษีตอบโต้จะปรากฏขึ้นในเร็วๆ นี้ พาวเวลล์ระบุว่า ขนาดของภาษีมีมากกว่าที่คาดไว้ ซึ่งอาจกระตุ้นเงินเฟ้อและชะลอการเติบโต และยังไม่แน่ชัดว่าจะตอบสนองอย่างไร โอเปกเร่งแผนเพิ่มการผลิต โดยมีการเพิ่มการผลิตที่สำคัญขึ้นในเดือนพฤษภาคม
นโยบายภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯ สร้างความสั่นสะเทือนครั้งใหญ่ในตลาดการเงินโลก หุ้นวอลล์สตรีทในสหรัฐฯ ดิ่งลงติดต่อกันสองวัน โดยดัชนีแนสแด็กยืนยันการเข้าสู่ตลาดหมี และดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมเฉลี่ยเข้าสู่เขตการปรับฐาน หุ้นยุโรปร่วงหนัก โดยดัชนี STOXX 600 มาตรฐานและดัชนี DAX ของเยอรมนียืนยันการปรับฐาน หุ้นญี่ปุ่นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว โดยมีการลดลงรายสัปดาห์ 9% ซึ่งเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดในรอบห้าปี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ ต่อการค้าโลกและเศรษฐกิจ
ในสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันตกต่ำสุดในรอบกว่าสามปี ภายใต้ผลกระทบจากภาษีและการเพิ่มการผลิตของโอเปก ราคาทองแดง LME ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือน เนื่องจากแผนภาษีครอบคลุมของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกลัวต่อภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ ถั่วเหลือง CBOT สัมผัสระดับต่ำสุดของปี ภายใต้ผลกระทบจากภาษีครอบคลุม ทองคำไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ เนื่องจากนักลงทุนขายทองคำเพื่อทดแทนการขาดทุนจากการตกต่ำของตลาดหุ้น ฝ้าย ICE ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี ภายใต้แรงกดดันจากความกังวลด้านการส่งออก ดัชนี CRB ซึ่งติดตามสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกลดลงกว่า 3% ในวันพฤหัสบดี และอีก 5% ในวันศุกร์ โดยมีการลดลงสะสมรายสัปดาห์ 6%
**หุ้นสหรัฐฯ ดิ่งลงอย่างต่อเนื่อง**
เนื่องจากภาษีตอบโต้ยังคงมีผลกระทบ หุ้นสหรัฐฯ ดิ่งลงติดต่อกันสองวันทำการในช่วงวันหยุดชิงหมิง ดัชนีมาตรฐานของสหรัฐฯ ร่วงหนักในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการลดลงร้อยละในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบหลายปี เนื่องจากนโยบายภาษีครอบคลุมของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกลัวต่อสงครามการค้าเต็มรูปแบบและภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจโลก ดาวโจนส์ลดลง 3.98% S&P 500 ลดลง 4.84% และแนสแด็กดิ่งลง 5.97%
หุ้นใน S&P 500 สูญเสียมูลค่าตลาดรวม 2.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยดัชนีบันทึกการลดลงร้อยละในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ดาวโจนส์ก็เห็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ขณะที่แนสแด็กบันทึกการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 เมื่อการระบาดของโรคโควิด-19 ทำให้ตลาดโลกตกต่ำ
หุ้นวอลล์สตรีทลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ โดยแนสแด็กยืนยันการเข้าสู่ตลาดหมี และดาวโจนส์เข้าสู่เขตการปรับฐาน เนื่องจากการทวีความรุนแรงของสงครามการค้าโลกกระตุ้นการขายหุ้นครั้งใหญ่นับตั้งแต่การระบาดของโรคโควิด-19 S&P 500 ลดลง 5.97% แนสแด็กลดลง 5.82% และดาวโจนส์ดิ่งลง 5.5% ในช่วงวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ดาวโจนส์ลดลง 9.3% S&P 500 ลดลง 10.5% และแนสแด็กลดลง 11.4%
**ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน**
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนในช่วงวันหยุดชิงหมิง โดยภาษีตอบโต้ทำให้เกิดความผันผวนอย่างมาก ในวันพฤหัสบดี ดอลลาร์ร่วงลง 1.9% ซึ่งเป็นผลงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ภาษีที่รุนแรงกว่าที่คาดไว้ทำให้ตลาดตกใจ โดยหุ้นทั่วโลกลดลงและนักลงทุนแห่ไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า เช่น สกุลเงินที่มีความเสี่ยงต่ำ พันธบัตร และทองคำ เนื่องจากกลัวว่าข้อพิพาททางการค้าเต็มรูปแบบอาจกระตุ้นให้เศรษฐกิจโลกชะลอตัวอย่างรวดเร็วและทำให้เงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น ดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นเกือบ 1% ในวันศุกร์ หลังจากประธานเฟด พาวเวลล์ ยอมรับว่าผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ มีมากกว่าที่คาดไว้ และแสดงท่าทีระมัดระวังต่อการผ่อนคลายนโยบายในอนาคต ดอลลาร์แสดงปฏิกิริยาเพียงเล็กน้อยต่อข้อมูลของสหรัฐฯ โดยรวม โดยกิจกรรมภาคบริการของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือนในเดือนมีนาคม เนื่องจากความไม่แน่นอนจากภาษี การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 228,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม สูงกว่าที่คาดไว้ 135,000 ตำแหน่ง ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของเดือนกุมภาพันธ์ถูกปรับลดลงเหลือ 117,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2%
**ทองคำไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้**
เนื่องจากภาษีตอบโต้ยังคงส่งผลกระทบต่อตลาด สินค้าโภคภัณฑ์ร่วงลงทั่วกระดาน และทองคำไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ ลดลงติดต่อกันสองวัน เนื่องจากสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงทำให้เกิดความกลัวต่อภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจโลก โดยนักลงทุนขายทองคำเพื่อทดแทนการขาดทุนจากการตกต่ำของตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น ประธานเฟด พาวเวลล์ ระบุในวันศุกร์ว่า ขนาดของภาษีใหม่ของสหรัฐฯ มี "มากกว่าที่คาดไว้" และผลกระทบทางเศรษฐกิจ รวมถึงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตที่ชะลอตัว อาจมีมากกว่านี้ด้วย เขายังเตือนว่ายังเร็วเกินไปที่จะรู้ว่าการตอบสนองที่ถูกต้องจากเฟดควรเป็นอย่างไร เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนมีนาคม แต่ภาษีนำเข้าครอบคลุมอาจทำให้ความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานอ่อนแอลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ท่ามกลางความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ลดลงและการขายหุ้นในตลาดหุ้น สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 228,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม เทียบกับที่คาดไว้ 135,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบรายเดือน และ 3.8% เทียบรายปี หลังจากรายงานงาน ตลาดคาดว่าเฟดจะรอจนถึงเดือนมิถุนายนเพื่อเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจากคณะกรรมการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์แห่งสหรัฐฯ (CFTC) แสดงว่า ณ วันที่ 1 เมษายน นักเก็งกำไรลดตำแหน่งซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันทองคำ COMEX ลง 16,134 สัญญา เหลือ 176,553 สัญญา ในช่วงสัปดาห์ นักเก็งกำไรลดตำแหน่งซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันเงิน COMEX ลง 4,356 สัญญา เหลือ 41,449 สัญญา
**ถั่วเหลือง CBOT สัมผัสระดับต่ำสุดของปี**
ถั่วเหลือง CBOT สัมผัสระดับต่ำสุดของปีในช่วงวันหยุดชิงหมิง ในวันที่ 4 เมษายน คณะกรรมการภาษีศุลกากรแห่งรัฐประกาศขึ้นภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ 34% สำหรับสินค้านำเข้าทุกประเภทจากสหรัฐฯ สัญญาถั่วเหลืองที่ซื้อขายมากที่สุดตกลงต่ำกว่าระดับ 10 ดอลลาร์สหรัฐฯ สัมผัสระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 19 ธันวาคม
รายงานการขายส่งออกของกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีแสดงว่า สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 27 มีนาคม การขายส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐฯ สำหรับปีตลาดปัจจุบันเพิ่มขึ้น 410,200 ตัน เพิ่มขึ้น 21% จากสัปดาห์ก่อน แต่ลดลง 9% จากเฉลี่ยสี่สัปดาห์ ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 250,000-800,000 ตัน ในจำนวนนี้ การส่งออกไปยังจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น 208,700 ตัน
ข้อมูลจากคณะกรรมการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์แห่งสหรัฐฯ (CFTC) ในวันศุกร์แสดงว่า นักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มตำแหน่งขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันข้าวโพดและข้าวสาลี CBOT ในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่ลดตำแหน่งขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันถั่วเหลือง ณ วันที่ 1 เมษายน นักเก็งกำไรรายใหญ่ลดตำแหน่งขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันถั่วเหลือง CBOT ลง 12,322 สัญญา เหลือ 42,140 สัญญา
**ราคาน้ำมันตกต่ำสุดในรอบสามปี**
ภายใต้ผลกระทบจากภาษีและการเพิ่มการผลิตของโอเปก ราคาน้ำมันยังคงดิ่งลงในช่วงวันหยุดชิงหมิง ในวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันลดลงกว่า 6% ซึ่งเป็นการลดลงที่มากที่สุดในรอบสามปี และในวันศุกร์ ราคาน้ำมันลดลง 7% สัมผัสระดับต่ำสุดในรอบกว่าสามปี ราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 หนึ่งวันหลังจากสหรัฐฯ ประกาศภาษีนำเข้าใหม่ครอบคลุม เนื่องจากโอเปกตกลงเพิ่มการผลิตอย่างไม่คาดคิด
น้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าลดลง 4.81 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือ 6.42% ในวันพฤหัสบดี น้ำมันดิบสหรัฐฯ ล่วงหน้าลดลง 4.76 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือ 6.64% น้ำมันดิบเบรนท์กำลังจะบันทึกการลดลงที่มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2022 ในขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐฯ กำลังจะบันทึกการลดลงที่มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 11 กรกฎาคม 2022
แปดประเทศในโอเปกตกลงกันในวันพฤหัสบดีที่จะเร่งแผนเพิ่มการผลิตน้ำมัน โดยการผลิตน้ำมันในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้น 411,000 บาร์เรลต่อวัน สูงกว่าที่วางแผนไว้เดิม 135,000 บาร์เรลต่อวัน การตัดสินใจที่ไม่คาดคิดนี้ขยายการลดลงอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันที่มีอยู่แล้ว
ราคาน้ำมันลดลง 7% ในวันศุกร์ สัมผัสระดับปิดต่ำสุดในรอบกว่าสามปี เนื่องจากสงครามการค้าโลกทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยนักลงทุนกลัวภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ น้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าลดลง 4.56 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือ 6.5% ปิดที่ 65.58 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล น้ำมันดิบสหรัฐฯ ล่วงหน้าลดลง 4.96 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือ 7.4% ปิดที่ 61.99 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ในเซสชัน น้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าสัมผัสระดับต่ำสุดที่ 64.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ และน้ำมันดิบสหรัฐฯ ล่วงหน้าสัมผัสระดับต่ำสุดที่ 60.45 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี ในเชิงร้อยละ น้ำมันดิบเบรนท์บันทึกการลดลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดในรอบหนึ่งปีครึ่ง ในขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐฯ บันทึกการลดลงรายสัปดาห์ที่มากที่สุดในรอบสองปี
**ทองแดง LME สัมผัสระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือน**
เนื่องจากแผนภาษีครอบคลุมของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกลัวต่อภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ โลหะพื้นฐานเห็นการขายหุ้นครั้งใหญ่ในช่วงวันหยุดชิงหมิง ทองแดงสามเดือน LME ลดลง 3.3% ในวันพฤหัสบดี หลังจากสัมผัสระดับต่ำสุดที่ 9,353 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม ในวันศุกร์ ราคาลดลง 6.4% ก่อนหน้านี้สัมผัสระดับต่ำสุดที่ 8,734 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 สิงหาคม ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา ทองแดงเห็นการลดลงรายวันที่มากกว่านี้เพียงสองครั้ง คือ ในเดือนมีนาคม 2020 และระหว่างวิกฤตหนี้ยุโรปในเดือนตุลาคม 2011 อลูมิเนียมสัมผัสระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน ลดลงเป็นวันทำการที่ 12 ติดต่อกัน นิกเกิลสัมผัสระดับต่ำสุดที่ 14,595 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่อคตูบร 2020 สังกะสีสัมผัสระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือน ในขณะที่ตะกั่วสัมผัสระดับต่ำสุดนับตั้งแต่อคตูบร 2022
เนื่องจากการขึ้นภาษีส่งผลกระทบต่อความคาดหวังการเติบโตของโลก โอกาสการบริโภคทองแดง และความเต็มใจรับความเสี่ยง ซิตี้คาดการณ์ว่า ราคาทองแดงจะลดลงกลับไปที่ 8,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในไตรมาสที่ 3 บีเอ็นพี ปารีบา เชื่อว่า ราคาทองแดงจะลดลงไปที่ระดับนี้ในไตรมาสที่ 2
ข้อมูลจากคณะกรรมการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์แห่งสหรัฐฯ (CFTC) แสดงว่า ณ วันที่ 1 เมษายน นักเก็งกำไรลดตำแหน่งซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชันทองแดง COMEX ลง 2,352 สัญญา เหลือ 31,274 สัญญา
**พาวเวลล์ระบุว่า ขนาดของภาษีมีมากกว่าที่คาดไว้ อาจกระตุ้นเงินเฟ้อและชะลอการเติบโต และยังไม่แน่ชัดว่าจะตอบสนองอย่างไร**
ประธานเฟด พาวเวลล์ ระบุในวันศุกร์ว่า ขนาดของภาษีใหม่ของทรัมป์มี "มากกว่าที่คาดไว้" และผลกระทบทางเศรษฐกิจ รวมถึงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตที่ชะลอตัว อาจมีมากกว่านี้ด้วย เขายังเตือนว่ายังเร็วเกินไปที่จะรู้ว่าการตอบสนองที่ถูกต้องจากเฟดควรเป็นอย่างไร "เราเผชิญกับแนวโน้มที่ไม่แน่นอนอย่างมาก โดยมีความเสี่ยงต่อการว่างงานและเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น" เขากล่าวเสริมว่า เฟดยังมีเวลารอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนที่จะตัดสินใจว่านโยบายการเงินควรตอบสนองอย่างไร
**สหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานมากเกินคาดในเดือนมีนาคม แต่คาดว่าผลกระทบจากภาษีศุลกากรของทรัมป์จะปรากฏในเร็วๆ นี้**
เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคม แต่ภาษีนำเข้าที่ครอบคลุมอาจทำให้ความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานอ่อนแอลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ท่ามกลางความเชื่อมั่นของธุรกิจที่ลดลงและการขายหุ้นในตลาดหุ้น สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 228,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 135,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.8% เมื่อเทียบรายปี หลังจากรายงานการจ้างงาน ตลาดคาดว่าเฟดจะรอจนถึงเดือนมิถุนายนก่อนที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย
**โอเปกเร่งแผนเพิ่มการผลิต ผลผลิตในเดือนพฤษภาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากขึ้น**
แปดประเทศสมาชิกโอเปกตกลงกันเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาที่จะเร่งแผนเพิ่มการผลิตน้ำมัน โดยผลผลิตน้ำมันในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้น 411,000 บาร์เรลต่อวัน องค์กรประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) กล่าวในแถลงการณ์ว่า "นี่รวมถึงการเพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคมที่วางแผนไว้เดิม รวมถึงการเพิ่มขึ้นเป็นเวลาสองเดือน"
สัปดาห์นี้ ความสนใจยังคงอยู่ที่ข้อมูลของสหรัฐฯ และจีน โดยเฟดจะเปิดเผยรายงานการประชุมในวันพุธ ในวันพฤหัสบดี จีนจะเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเดือนมีนาคม ในขณะที่สหรัฐฯ ก็จะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนมีนาคมเช่นกัน ในวันพฤหัสบดี ตลาดเกษตรจะได้เห็นรายงานอุปทานและความต้องการของเดือนเมษายนจากกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ในวันศุกร์ สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเดือนมีนาคม
