ตลาดสแตนเลสแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่ซบเซา ขณะที่การนำนโยบายภาษีใหม่ของอินโดนีเซียมาใช้ยังคงคาดว่าจะสูง [บทสรุปการประชุมเช้าของ SMM Nickel]
- เม.ย. 03, 2025, at 9:07 am
【4.3 รายงานการประชุมเช้า】 ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง SMM 8-12% อยู่ที่ 1,030.5 หยวน/mtu (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า ในด้านอุปทาน ภายในประเทศ การเติมเต็มแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงอ่อนแอ กำไรของโรงงานหลอมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และการเติบโตของการผลิตมีจำกัด ในอินโดนีเซีย การเพิ่มกำลังการผลิตเหมืองแร่นิกเกิลยังคงต้องใช้เวลาในการปรากฏผลเป็นรูปธรรม โดยมีเบี้ยประกันภัยในปัจจุบันอยู่ในระดับสูง แม้ว่าจะมีการเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติม แต่การปล่อยกำลังการผลิตค่อนข้างจำกัด และอุปทานของ NPI อินโดนีเซียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
4.3 รายงานการประชุมเช้าเกี่ยวกับนิกเกิล
นิกเกิลแท่ง: ข่าว SMM วันที่ 2 เมษายน: ราคาพรีเมียม/ดิสเคานต์สปอต: ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลหมายเลข 1 ของ Jinchuan อยู่ที่ 1,700-1,800 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 1,750 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียม/ดิสเคานต์สำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ -100 ถึง 300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 100 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า
ด้านฟิวเจอร์ส: ราคานิกเกิลแกว่งตัวในกรอบวันนี้ ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดอยู่ที่ 129,530 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.67% จากราคาชำระราคาวันซื้อขายก่อนหน้า โดยมีราคาสูงสุดอยู่ที่ 130,120 หยวน/ตัน
ในแง่ของราคาพรีเมียม/ดิสเคานต์สปอต ราคานิกเกิลแบรนด์ Jinchuan เพิ่มขึ้น 50 หยวน จากวันซื้อขายก่อนหน้า เมื่อเร็วๆ นี้ ราคานิกเกิลแกว่งตัวอยู่ที่ราว 129,000 หยวน และผู้ค้าเลือกที่จะเพิ่มพรีเมียมอย่างเหมาะสมเพื่อรักษากำไร
จากมุมมองมหภาค แม้ว่านโยบายภาษีใหม่ของอินโดนีเซียจะยังไม่ได้ประกาศตามกำหนดเวลา แต่ความคาดหวังของตลาดต่อการดำเนินการยังคงสูง ซึ่งให้การสนับสนุนบางส่วนแก่ต้นทุนราคานิกเกิล เมื่อรวมกับอุปทานที่ยังคงตึงตัวที่ปลายเหมือง ราคานิกเกิลมีพื้นที่ในการปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
ในแง่ของสเปรดราคากับนิกเกิลซัลเฟต: วันนี้ ราคานิกเกิลแท่ง SMM1# อยู่ที่ 128,880-131,300 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 130,050 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากราคาสปอตวันซื้อขายก่อนหน้า สเปรดราคากับนิกเกิลซัลเฟตยังคงอยู่ที่ราว 1,595 หยวน/ตัน (Ni ที่มีอยู่) โดยนิกเกิลซัลเฟตยังคงมีราคาต่ำกว่านิกเกิลแท่ง
นิกเกิลซัลเฟต: วันที่ 2 เมษายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 28,109 หยวน/ตัน และช่วงราคาสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 28,040-28,600 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นจากเมื่อวาน
ด้านต้นทุน การหมุนเวียนในตลาด MHP ยังคงตึงตัว และสัมประสิทธิ์ราคา MHP เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ผลักดันให้ต้นทุนการผลิตเกลือนิกเกิลเพิ่มขึ้น ด้านอุปทาน โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งยังคงมีทัศนคติที่มั่นคงในการยืนหยัดราคาเนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้นและสินค้าคงคลังสปอตต่ำ ด้านอุปสงค์ โรงงานสารตั้งต้นบางแห่งมีความต้องการเติมสินค้าคงคลังเนื่องจากระดับสินค้าคงคลังวัตถุดิบต่ำ และการยอมรับราคานิกเกิลซัลเฟตของพวกเขาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ปัจจุบัน ผู้ซื้อและผู้ขายยังคงอยู่ในช่วงการแข่งขันราคา และราคานิกเกิลซัลเฟตคาดว่าจะมีพื้นที่ในการปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
นิกเกิลหมักเหล็ก: วันที่ 2 เมษายน ราคาเฉลี่ย NPI เกรดสูง 8-12% SMM อยู่ที่ 1,030.5 หยวน/mtu (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำงานก่อนหน้า
ด้านอุปทาน ในประเทศ การเติมเต็มแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ในปัจจุบันยังคงอ่อนแอ กำไรของโรงงานหลอมฟื้นตัวเล็กน้อย และการเติบโตของการผลิตมีข้อจำกัด ในอินโดนีเซีย ผลผลิตเหมืองนิกเกิลยังคงต้องใช้เวลาในการปรากฏตัว ราคาพรีเมียมปัจจุบันสูง และแม้ว่าจะมีการผลิตใหม่ แต่การปล่อยกำลังการผลิตค่อนข้างจำกัด โดยมีอุปทาน NPI ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ด้านอุปสงค์ การผลิตสแตนเลสยังคงสูง อุปสงค์สำหรับ NPI เกรดสูงเป็นไปในเชิงบวก และเมื่อรวมกับการหมุนเวียนในตลาดที่ตึงตัวในปัจจุบัน ราคาธุรกรรม NPI ค่อนข้างเข้มข้น โดยมีธุรกรรมที่คึกคักเมื่อเร็วๆ นี้และช่วงราคาอยู่ในช่วงราคาหลักของตลาด ในระยะสั้น คาดว่าราคา NPI เกรดสูงจะแกว่งตัวอย่างมั่นคง
สแตนเลส: วันที่ 2 เมษายน กิจกรรมในตลาดการจัดส่งสแตนเลสไม่ดี และความกระตือรือร้นในการจัดซื้อจากลูกค้าในอุตสาหกรรมต่อเนื่องไม่สูง ราคาสแตนเลสบางรายการเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ผลิตเพิ่มราคาตามรายการและต้นทุนเพิ่มขึ้น
ด้านฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2505 แกว่งตัวที่ระดับสูง ณ เวลา 10:30 น. SS2505 ราคาอยู่ที่ 13,570 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 65 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในเมืองอู๋ซี สเปรดราคาพรีเมียม/ดิสเคานต์สปอต 304/2B อยู่ในช่วง 200-500 หยวน/ตัน
ในตลาดสปอต ราคาซีรีส์ 200 เพิ่มขึ้น ราคา 304 คงที่ และราคาแผ่นรีดร้อน 316L เพิ่มขึ้น ราคาเพิ่มขึ้นเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากต้นทุน แต่ธุรกรรมในตลาดอยู่ในระดับปานกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในอู๋ซีและฝอซาน แผ่นรีดเย็น 201/2B ราคาอยู่ที่ 8,350 หยวน/ตัน แผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบตัดเฉลี่ยอยู่ที่ 14,050 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 13,975 หยวน/ตัน ในฝอซาน ในอู๋ซี แผ่นรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 24,350 หยวน/ตัน และในฝอซาน 24,550 หยวน/ตัน แผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,700 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค ในอู๋ซีและฝอซาน แผ่นรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน
แร่นิกเกิล: สัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่นิกเกิลเกรดต่ำและเกรดสูงของฟิลิปปินส์คงที่ ในขณะที่ราคา FOB เกรดกลางและสูงเพิ่มขึ้นโดยรวมในสัปดาห์ โดยราคาแร่นิกเกิลเกรดกลางและสูงเพิ่มขึ้นเล็กน้้อยอีกครั้ง เหตุผลหลักมาจากสองประการ: ประการแรก ในฐานะผู้ส่งออก ราคาแร่นิกเกิลของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นและยังคงมีพื้นที่ในการปรับตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งให้การสนับสนุนบางส่วนแก่ราคาส่งออกแร่นิกเกิลของฟิลิปปินส์ ประการที่สอง จากมุมมองอุปสงค์และอุปทาน ภูมิภาคซูริเกาเริ่มเสนอและจัดส่งในเดือนนี้ แต่การฟื้นตัวของอุปทานค่อนข้างช้าเนื่องจากสภาพอากาศ ในขณะที่ด้านอุปสงค์ สินค้าคงคลังของโรงงานนิกเกิลหมักเหล็กในประเทศส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยมีความต้องการในการจัดซื้อวัตถุดิบแบบทันเวลาอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคา NPI เกรดสูงในตลาดต่อเนื่องในปัจจุบันจะนำมาซึ่งการฟื้นตัวของกำไรบางส่วน แต่โรงงานเหล็กในประเทศยังคงขาดทุน โดยมีความสามารถในการยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงที่จำกัด ในแง่ของอัตราค่าขนส่งทางทะเล อัตราค่าขนส่งลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยมีอัตราค่าขนส่งจากซูริเกาไปยังเหลียนหยุนกัง ประเทศจีน ลดลงประมาณ 0.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก โดยรวมแล้ว ราคาฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเนื่องจากได้รับผลกระทบจากรูปแบบอุปทานที่แข็งแกร่งและอุปสงค์ที่อ่อนแอ และราคาแร่ของอินโดนีเซียที่เพิ่มขึ้น SMM คาดว่าราคาแร่ฟิลิปปินส์อาจยังคงแกว่งตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
ราคาธุรกรรมในตลาดปัจจุบัน: สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน ราคาประจำสัปดาห์ของแร่ในประเทศอินโดนีเซีย 1.6% ของ SMM อยู่ที่ 51 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำ ราคาประจำสัปดาห์ของแร่ในประเทศอินโดนีเซีย 1.2% ของ SMM อยู่ที่ 26 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก แร่นิกเกิลสำหรับการหลอมด้วยความร้อนของอินโดนีเซียอาจเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนเมษายน โดยมีพรีเมียมเดือนเมษายนปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจาที่ 23-25 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ราคา CIF ของแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำอาจคงที่ชั่วคราวโดยมีแนวโน้มลดลง
จากมุมมองอุปทาน ฤดูฝนในซูลาเวสีในปีนี้ยาวนานกว่าปกติ ซึ่งส่งผลกระทบต่อการขุดแร่นิกเกิลและการขนส่ง โดยมีการฟื้นตัวของอุปทานในพื้นที่ขุดแร่หลัก เช่น ซูลาเวสี ค่อนข้างช้า นอกจากนี้ วันหยุด Lebaran ของอินโดนีเซียตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคมถึงต้นเดือนเมษายน โดยมีเหมืองและแรงงานอยู่ในช่วงวันหยุด จะส่งผลกระทบต่ออุปทานแร่นิกเกิลด้วย จากมุมมองอุปสงค์ โรงงานหลอมนิกเกิลหมักเหล็กของอินโดนีเซียโดยทั่วไปมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบต่ำและต้องการเติมสินค้าคงคลังแบบทันเวลา รวมถึงความคาดหวังในการเพิ่มขึ้นของการผลิต NPI การสนับสนุนจากด้านอุปสงค์ยังคงมีอยู่ SMM คาดว่าอุปทานแร่นิกเกิลอาจยังคงตึงตัวต่อไป
ในแง่ของนโยบาย ความคาดหวังต่อการดำเนินการนโยบาย PNBP เมื่อเร็วๆ นี้ยังคงแข็งแกร่ง หากนโยบายดังกล่าวดำเนินการ ต้นทุนการขายเหมืองแร่นิกเกิลจะเพิ่มขึ้น และเมื่อรวมกับราคา NPI และ MHP ในตลาดต่อเนื่องที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบัน จากสถานการณ์ตลาดปัจจุบัน เหมืองมีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่ง และการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่นโยบายนี้นำมาสู่เหมืองอาจถูกถ่ายโอนไปยังผู้ประกอบการในตลาดต่อเนื่องเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ราคาแร่นิกเกิล สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำ MHP ในตลาดต่อเนื่องมีความคาดหวังที่แข็งแกร่งในการลดการผลิตในระยะสั้น โดยมีการสนับสนุนจากอุปสงค์ที่ลดลงอย่างมาก และราคาอาจแกว่งตัวลดลง โดยรวมแล้ว SMM คาดว่าราคาแร่นิกเกิลสำหรับการหลอมด้วยความร้อนในประเทศอินโดนีเซียอาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ในขณะที่ราคาแร่นิกเกิลสำหรับการหลอมด้วยน้ำในประเทศอินโดนีเซียอาจคงที่ชั่วคราวโดยมีแนวโน้มลดลง
