อุปทานแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงอ่อนแอ คาดว่าราคา NPI เกรดสูงจะคงที่ [บทสรุปการประชุมเช้าของ SMM ด้านนิกเกิล]
- เม.ย. 02, 2025, at 9:07 am
【4.2 รายงานการประชุมเช้า】เมื่อเร็วๆ นี้ การผลิต MHP ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ และช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์คาดว่าจะขยายตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราส่วนราคา MHP อย่างไรก็ตาม ต้นทุนการผลิตของนิกเกิลกลั่นอาจจำกัดขอบเขตการเพิ่มขึ้นของราคา ด้านอุปทาน บางโรงงานหลอมเกลือนิกเกิลได้หยุดเสนอราคาแล้ว เนื่องจากปริมาณสินค้าคงคลังต่ำมาก
4.2 รายงานการประชุมเช้าประจำวันเกี่ยวกับนิกเกิล
นิกเกิลแท่ง: SMM รายงานเมื่อวันที่ 1 เมษายนว่า ราคาพรีเมียม/ดิสเคานต์สปอตสำหรับนิกเกิลหมายเลข 1 ของ Jinchuan อยู่ในช่วง 1,600-1,800 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 1,700 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 250 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมียม/ดิสเคานต์สำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ในช่วง -100 ถึง 200 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 50 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า
ในตลาดฟิวเจอร์ส ราคานิกเกิลดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ หลังจากที่ร่วงลงในช่วงกลางคืน ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดอยู่ที่ 130,080 หยวน/ตัน ลดลง 0.34% จากราคาชำระราคาของวันซื้อขายก่อนหน้า โดยมีราคาสูงสุดอยู่ที่ 130,140 หยวน/ตัน
ในแง่ของพรีเมียม/ดิสเคานต์สปอต ราคานิกเกิลแบรนด์ Jinchuan เพิ่มขึ้น 250 หยวน จากวันซื้อขายก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากราคานิกเกิลร่วงลงในช่วงกลางคืน และผู้ค้าได้ปรับพรีเมียมขึ้นอย่างเหมาะสมเพื่อปกป้องต้นทุนของตนเอง
จากมุมมองมหภาค ฟิวเจอร์สนิกเกิลของ SHFE มีการแกว่งตัวในกรอบในช่วงเวลาล่าสุด อาจเป็นเพราะความต้องการในตลาดอ่อนแอ และอิทธิพลของอารมณ์จากนโยบายอินโดนีเซียที่ลดลง รวมถึงการถอนตัวของเงินทุนยาว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอุปทานแร่ยังคงตึงตัว ราคานิกเกิลจึงมีการสนับสนุนต้นทุนในระดับปัจจุบัน และยังมีพื้นที่สำหรับการเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
ในแง่ของสเปรดราคากับนิกเกิลซัลเฟต ราคานิกเกิลแท่ง SMM1# อยู่ที่ 128,950-131,150 หยวน/ตันในวันนี้ โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 130,050 หยวน/ตัน ลดลง 950 หยวน/ตัน จากราคาสปอตของวันซื้อขายก่อนหน้า สเปรดอยู่ที่ประมาณ 1,595 หยวน/ตัน (Ni ที่มีอยู่) และนิกเกิลซัลเฟตยังคงซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่านิกเกิลแท่ง
นิกเกิลซัลเฟต: เมื่อวันที่ 1 เมษายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM อยู่ที่ 28,045 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอซื้อขายนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,970-28,550 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยเท่าเดิมจากวันก่อนหน้า
ในแง่ของต้นทุน การหมุนเวียนในตลาด MHP ยังคงตึงตัว และโรงงานผลิตนิกเกิลซัลเฟตบางแห่งยังไม่ได้สะสมสต๊อก MHP สำหรับไตรมาสที่ 2 เนื่องจากการผลิต MHP ล่าสุดไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ช่องว่างระหว่างอุปทานและความต้องการคาดว่าจะขยายตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสัมประสิทธิ์ราคา MHP อย่างไรก็ตาม ต้นทุนการผลิตนิกเกิลแท่งอาจจำกัดขอบเขตของการเพิ่มขึ้น ในแง่ของอุปทาน โรงงานผลิตเกลือนิกเกิลบางแห่งได้หยุดเสนอราคาเนื่องจากสต๊อกต่ำอย่างวิกฤต นอกจากนี้ โรงงานผลิตเกลือนิกเกิลบางแห่งยังคงมีทัศนคติที่มั่นคงในการยืนหยัดราคาตามการหมุนเวียนของเกลือนิกเกิลที่ค่อนข้างตึงตัว ในแง่ของความต้องการ โรงงานผลิตสารตั้งต้นบางแห่งมีความต้องการสะสมสต๊อกเนื่องจากระดับสินค้าคงคลังวัตถุดิบต่ำ และการยอมรับราคานิกเกิลซัลเฟตของพวกเขาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ปัจจุบัน ผู้ซื้อและผู้ขายยังคงอยู่ในเกมราคา และราคานิกเกิลซัลเฟตคาดว่าจะมีพื้นที่สำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในระยะสั้น
นิกเกิลหมักเหล็ก: เมื่อวันที่ 1 เมษายน ราคาเฉลี่ย NPI เกรดสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 1,030.5 หยวน/MTU (ราคาโรงงาน รวมภาษี) เพิ่มขึ้น 1 หยวน/MTU จากวันทำงานก่อนหน้า
ในแง่ของอุปทาน ในประเทศ การเติมเต็มแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ในปัจจุบันยังคงอ่อนแอ กำไรของโรงงานหลอมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และการเพิ่มขึ้นของการผลิตมีจำกัด ในอินโดนีเซีย ผลผลิตเหมืองแร่นิกเกิลยังคงต้องใช้เวลาในการปรากฏตัว ปัจจุบันพรีเมียมสูง และแม้ว่าจะมีการผลิตเพิ่มขึ้นใหม่ แต่การปล่อยกำลังการผลิตก็ค่อนข้างจำกัด และอุปทาน NPI ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในแง่ของความต้องการ การผลิตสแตนเลสยังคงสูง ความต้องการ NPI เกรดสูงเป็นไปในเชิงบวก และรวมกับการหมุนเวียนในตลาดที่ตึงตัวในปัจจุบัน ราคาธุรกรรม NPI ค่อนข้างเข้มข้น โดยมีธุรกรรมที่คึกคักเมื่อเร็ว ๆ นี้และช่วงราคาอยู่ในช่วงราคาหลักของตลาด ในระยะสั้น คาดว่าราคา NPI เกรดสูงจะแกว่งตัวอย่างมั่นคง
สแตนเลส: เมื่อวันที่ 1 เมษายน ราคาสปอตในตลาดสแตนเลสเพิ่มขึ้น การสอบถามในตลาดคึกคัก แต่ธุรกรรมคงที่ ความรู้สึกรอดูของภาคล่างมีความแข็งแกร่ง การย่อยสลายสินค้าคงคลังวัตถุดิบได้รับการปรับปรุง และความกระตือรือร้นในการสะสมสต๊อกต่ำ ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2505 แกว่งตัวขึ้น และเวลา 10:30 น. SS2505 ราคาอยู่ที่ 13,505 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 60 หยวน/ตัน ในเมืองอู๋ซี พรีเมียม/ดิสเคานต์สปอต 304/2B อยู่ในช่วง 265-565 หยวน/ตัน
วันนี้ ราคาสปอตเพิ่มขึ้น การสนับสนุนต้นทุนผลักดันราคาขึ้น ผู้ค้าสปอตปรับราคาเสนอขึ้น และคำสั่งซื้อจริงขนาดใหญ่สามารถเจรจาได้ ตามชุด ราคาของม้วนรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู๋ซีอยู่ที่ 8,275 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซานอยู่ที่ 8,300 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ยของม้วนรีดเย็นขอบตัด 304/2B ในเมืองอู๋ซีอยู่ที่ 14,050 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซานอยู่ที่ 13,975 หยวน/ตัน ราคาของม้วนรีดเย็น 316L/2B ในเมืองอู๋ซีอยู่ที่ 24,350 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซานอยู่ที่ 24,550 หยวน/ตัน ราคาของม้วนรีดร้อน 316L/NO.1 ในเมืองอู๋ซีอยู่ที่ 23,600 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซานอยู่ที่ 23,650 หยวน/ตัน ราคาของม้วนรีดเย็น 430/2B ในเมืองอู๋ซีอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซานอยู่ที่ 7,475 หยวน/ตัน
แร่นิกเกิล: สัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่นิกเกิลเกรดต่ำและเกรดสูงของฟิลิปปินส์คงที่ ในขณะที่ราคา FOB แร่เกรดกลางและสูงปรับเพิ่มขึ้นโดยรวม และราคาแร่นิกเกิลเกรดกลางและสูงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยอีกครั้ง สาเหตุหลักมาจากสองประการ: ประการแรก ในฐานะผู้ส่งออก ราคาแร่นิกเกิลของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นและยังคงมีพื้นที่สำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ซึ่งได้ให้การสนับสนุนบางส่วนแก่ราคาส่งออกแร่นิกเกิลของฟิลิปปินส์ ประการที่สอง จากมุมมองของอุปทานและความต้องการ เขต Surigao เริ่มเสนอและจัดส่งในเดือนนี้ แต่การฟื้นตัวของอุปทานช้าลงเนื่องจากผลกระทบจากสภาพอากาศ ในแง่ของความต้องการ สินค้าคงคลังของโรงงานผลิตนิกเกิลหมักเหล็กในประเทศส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ และมีความต้องการที่แข็งแกร่งในการจัดซื้อวัตถุดิบแบบทันเวลา อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคา NPI เกรดสูงในภาคล่างในปัจจุบันจะนำมาซึ่งการฟื้นตัวของกำไรบางส่วน แต่โรงงานเหล็กในประเทศก็ยังคงขาดทุน และความสามารถในการยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงของพวกเขาจำกัด ในแง่ของอัตราค่าขนส่งทางทะเล อัตราค่าขนส่งลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยอัตราจาก Surigao ไปยังเมืองเหลียวหยุนกัง ประเทศจีน ลดลงประมาณ 0.5 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT โดยรวมแล้ว ราคาฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเนื่องจากรูปแบบอุปทานที่แข็งแกร่งและความต้องการที่อ่อนแอ และราคาแร่ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น SMM คาดว่า ราคาแร่ฟิลิปปินส์อาจยังคงแกว่งตัวขึ้นในระยะสั้น
ราคาธุรกรรมในตลาดปัจจุบัน: สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยความร้อน ราคาประจำสัปดาห์ของแร่ในประเทศอินโดนีเซีย 1.6% ของ SMM อยู่ที่ 51 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำ ราคาประจำสัปดาห์ของแร่ในประเทศอินโดนีเซีย 1.2% ของ SMM อยู่ที่ 26 ดอลลาร์สหรัฐ/WMT แร่นิกเกิลสำหรับการหลอมด้วยความร้อนของอินโดนีเซียอาจเห็นการเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนเมษายน โดยมีพรีเมียมปัจจุบันของเดือนเมษายนอยู่ระหว่าง 23-25 ดอลลาร์สหรัฐที่อยู่ระหว่างการเจรจา ในขณะที่ราคา CIF ของแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำอาจคงที่และมีแนวโน้มอ่อนแอ จากมุมมองของอุปทาน ฤดูฝนของซูลาเวสีในปีนี้ยาวนานกว่าปกติ ซึ่งมีผลกระทบต่อการขุดและการขนส่งแร่นิกเกิล และการฟื้นตัวของอุปทานในพื้นที่ขุดหลัก เช่น ซูลาเวสี ค่อนข้างช้า นอกจากนี้ วันหยุด Lebaran ของอินโดนีเซียตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคมถึงต้นเดือนเมษายน โดยมีเหมืองและแรงงานอยู่ในช่วงวันหยุด จะส่งผลกระทบต่ออุปทานแร่นิกเกิลด้วย จากมุมมองของความต้องการ บริษัทหลอมนิกเกิลหมักเหล็กของอินโดนีเซียโดยทั่วไปมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบต่ำและต้องการสะสมสต๊อกแบบทันเวลา รวมกับความคาดหวังของการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลัง NPI การสนับสนุนจากฝั่งความต้องการยังคงอยู่ SMM คาดว่า อุปทานแร่นิกเกิลอาจยังคงตึงตัว ในแง่ของนโยบาย ยังคงคาดว่านโยบาย PNBP จะดำเนินการในเร็ว ๆ นี้ หากนโยบายดังกล่าวดำเนินการ ต้นทุนการขายของเหมืองแร่นิกเกิลจะเพิ่มขึ้น และรวมกับการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคา NPI และ MHP ในภาคล่าง จากสถานการณ์ตลาดปัจจุบัน เหมืองแร่มีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่ง และการเพิ่มขึ้นของต้นทุนที่นโยบายนี้นำมาสู่เหมืองแร่อาจส่งผ่านไปยังบริษัทในภาคล่างเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งจะสนับสนุนราคาแร่นิกเกิลอย่างแข็งแกร่ง สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำ MHP ในภาคล่างมีความคาดหวังที่แข็งแกร่งสำหรับการลดการผลิตในระยะสั้น การสนับสนุนจากความต้องการลดลงอย่างมาก และราคาอาจแกว่งตัวอ่อนแอ โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า ราคาแร่นิกเกิลสำหรับการหลอมด้วยความร้อนในประเทศอินโดนีเซียอาจยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคาแร่สำหรับการหลอมด้วยน้ำในประเทศอินโดนีเซียอาจคงที่และมีแนวโน้มอ่อนแอ
