ในปี 2024 ราคาซัลเฟตโคบอลต์มีแนวโน้มลดลงเป็นหลัก โดยทำสถิติต่ำสุดใหม่ตลอดทั้งปี คำว่า "ความเท่าเทียมของราคาโคบอลต์-นิกเกิล" ยังกลายเป็นคำเรียกสำหรับซัลเฟตโคบอลต์ในปี 2024 ด้วย
I. ภาพรวมราคา:
ตามข้อมูลจากเว็บไซต์ SMM ราคาต่ำสุดเฉลี่ยของซัลเฟตโคบอลต์ในปี 2024 อยู่ที่ 29,500 หยวน/ตัน ลดลง 22% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี 2023 ราคาต่ำสุดของปีอยู่ที่ 26,300 หยวน/ตัน
จากมุมมองการทบทวนราคารายไตรมาส:
ไตรมาส 1 ปี 2024: ด้านอุปทาน เนื่องจากราคาวัตถุดิบสูงและต้นทุนที่เพิ่มขึ้น การผลิตเกลือโคบอลต์ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ด้วยระดับสินค้าคงคลังที่สูงในห่วงโซ่การหมุนเวียนทางสังคม อุปทานโดยรวมยังคงเพียงพอ ด้านอุปสงค์ การจัดซื้อวัตถุดิบล่วงหน้าและ Co3O4 ในช่วงก่อนหน้านั้นมีจำนวนมาก ทำให้ความต้องการซื้อใหม่มีจำกัด ความต้องการส่วนใหญ่เป็นการจัดหาด้วยตนเอง ส่งผลให้ความต้องการวัสดุหมุนเวียนลดลง โดยรวมแล้ว ระดับสินค้าคงคลังที่สูงในห่วงโซ่การค้า ทำให้ผู้ค้าบางรายปล่อยเกลือโคบอลต์ในปริมาณเล็กน้อยในช่วงสิ้นไตรมาสเนื่องจากแรงกดดันทางการเงิน ส่งผลให้ราคาลดลง
ไตรมาส 2 ปี 2024: ตารางการผลิตวัตถุดิบแคโทดเทอร์นารีลดลง และความต้องการ Co3O4 ก็อ่อนตัวลง ลดความต้องการโคบอลต์ ด้านอุปทาน แม้ว่าผู้ผลิตเกลือโคบอลต์จะลดการผลิตเนื่องจากแรงกดดันด้านต้นทุนและการขาย แต่สินค้าคงคลังที่สะสมจากช่วงก่อนหน้านั้นยังคงป้องกันการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบอุปสงค์และอุปทาน การลดราคาเพื่อกระตุ้นการซื้อขายยิ่งทำให้ราคาซัลเฟตโคบอลต์ลดลงอีก
ไตรมาส 3 ปี 2024: ด้านอุปทาน การซื้อขายในตลาดที่ต่ำทำให้ผู้หลอมซัลเฟตโคบอลต์ยังคงลดการผลิตและลดสินค้าคงคลัง ด้านอุปสงค์ ตลาดวัตถุดิบแคโทดเทอร์นารีและ Co3O4 แสดงความต้องการซื้อวัตถุดิบในตลาดที่อ่อนแอ โดยมีสัดส่วนสูงของวัสดุที่จัดหาด้วยตนเองหรือจัดหาจากลูกค้า สถานการณ์อุปทานเกินยังคงอยู่ และราคาสินค้าตลาดยังคงลดลง
ไตรมาส 4 ปี 2024: ตารางการผลิตวัตถุดิบแคโทดเทอร์นารีลดลง ลดความต้องการซัลเฟตโคบอลต์ ด้านอุปทาน ผู้หลอมซัลเฟตโคบอลต์ยังคงรักษาอัตราการดำเนินงานต่ำ โดยมุ่งเน้นการลดสินค้าคงคลัง ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน การขายในราคาต่ำอย่างมีนัยสำคัญในตลาดทำให้ราคาสินค้าตลาดลดลงชั่วคราว ตามมาด้วยการฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากการลดสินค้าคงคลังถึงระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม เมื่อความเชื่อมั่นในตลาดโคบอลต์ลดลง ความเต็มใจที่จะยืนหยัดในราคาขายก็ลดลง รวมกับความต้องการซื้อสินค้าตลาดที่จำกัด ราคาสินค้าตลาดซัลเฟตโคบอลต์ยังคงลดลง
II. ภาพรวมอุปทาน:
ตามข้อมูลจาก SMM การผลิตซัลเฟตโคบอลต์ทั้งหมดในจีนในปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 62,000 ตันในเนื้อหาโลหะ (ไม่รวมการผลิตซัลเฟตโคบอลต์จากการรวมโคบอลต์บริสุทธิ์) ลดลง 24% เมื่อเทียบกับปี 2023 วัสดุรีไซเคิลคิดเป็นเพียง 14% ของการผลิต การลดการผลิตอย่างมีนัยสำคัญเกิดจากสองปัจจัยหลัก: ประการแรก ความสามารถการผลิตเกลือโคบอลต์ที่เกินและความต้องการการรวมที่สูงในตลาดเพิ่มแรงกดดันต่อผู้หลอมที่ผลิตซัลเฟตโคบอลต์เพียงอย่างเดียว ประการที่สอง การขายที่ซบเซาเป็นเวลานานส่งผลให้ระดับสินค้าคงคลังในโรงงานและในสังคมสูงขึ้น เพื่อลดการขาดทุน ผู้หลอมซัลเฟตโคบอลต์ใช้มาตรการลดการผลิตและลดสินค้าคงคลัง ส่งผลให้การผลิตโดยรวมลดลง
จากมุมมองตลาด CR5 ในปัจจุบัน บริษัทซัลเฟตโคบอลต์แสดงความเข้มข้นที่ค่อนข้างสูง โดยมีระดับการรวมที่สูง
III. ภาพรวมอุปสงค์:
ความต้องการซัลเฟตโคบอลต์ในตลาดปลายน้ำส่วนใหญ่อยู่ในภาคส่วนวัตถุดิบแคโทดเทอร์นารี ในปี 2024 การลดส่วนแบ่งตลาดของเซลล์แบตเตอรี่เทอร์นารีโดยเซลล์แบตเตอรี่ LFP อย่างต่อเนื่องลดการบริโภคซัลเฟตโคบอลต์ในภาคส่วนวัตถุดิบแคโทดเทอร์นารี นอกจากนี้ แม้ว่าตลาดผู้บริโภคจะเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2024 การบริโภคซัลเฟตโคบอลต์ในภาคส่วน Co3O4 ยังคงจำกัด กำลังการผลิต Co3O4 ใหม่ส่วนใหญ่ในปีนี้มุ่งเน้นในระบบโคบอลต์คลอไรด์ ยิ่งจำกัดการบริโภคซัลเฟตโคบอลต์
IV. ภาพรวมอุปสงค์และอุปทาน:
ในปี 2024 ความต้องการวัตถุดิบแคโทดเทอร์นารีปลายน้ำมุ่งเน้นไปที่ทิศทางนิกเกิลกลางและสูง ลดความต้องการซัลเฟตโคบอลต์ นอกจากนี้ ความต้องการในปี 2024 มุ่งเน้นไปที่บริษัทชั้นนำ เพิ่มความเข้มข้นของโครงสร้างตลาดแบบรวม ด้านอุปทาน การสะสมสินค้าคงคลังอย่างมีนัยสำคัญโดยผู้ค้าในปี 2023 ขยายไปถึงปี 2024 ทำให้อุปทานเพียงพอแม้ว่าการผลิตซัลเฟตโคบอลต์จะลดลง ตลาดมุ่งเน้นไปที่การลดสินค้าคงคลังตลอดทั้งปี
V. แนวโน้มปี 2025:
ด้านอุปสงค์ ด้วยราคาลิเธียมที่ลดลง ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนของเซลล์แบตเตอรี่ LFP ในภาคพลังงานอาจลดลง เปิดโอกาสสำหรับการพัฒนา NEV นอกจากนี้ ตลาดผู้บริโภคอาจได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ระดับสูง เช่น อุปกรณ์สวมใส่และอุปกรณ์สมาร์ทโฮม สนับสนุนความต้องการซัลเฟตโคบอลต์ในภาคส่วน Co3O4
ด้านอุปทาน ด้วยอุปทานวัตถุดิบที่เกินและบริษัทซัลเฟตโคบอลต์เผชิญแรงกดดันจากสินค้าคงคลัง ตารางการผลิตอาจมีความยืดหยุ่นมากขึ้น ปรับการผลิตตามความต้องการ
แนวโน้มราคาสินค้าตลาด ด้วยราคาวัตถุดิบที่ลดลง อาจลดการสนับสนุนต้นทุนในระยะยาว เมื่อผู้หลอมซัลเฟตโคบอลต์ปรับการผลิตตามความต้องการ หลังการลดสินค้าคงคลัง ราคาสินค้าตลาดคาดว่าจะผันผวนในช่วงกำไรที่เหมาะสม
ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Disheng Feng 021-51666714
Ying Xu 021-51666707
Yanlin Lü 021-20707875
Yujun Liu 021-20707895
Xiaodan Yu 021-20707870
Zhicheng Zhou 021-51666711
