เซี่ยงไฮ้, 6 มกราคม (SMM) –
ทองแดง
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $8,806/mt ลดลงเล็กน้อยถึง $8,791.5/mt จากนั้นแกว่งตัวขึ้นตลอดช่วงการซื้อขาย แตะระดับสูงสุดที่ $8,908/mt ใกล้ปิดตลาด และปิดที่ $8,893.5/mt เพิ่มขึ้น 1.05% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 16,900 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 261,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 73,230 หยวน/mt ลดลงเล็กน้อยถึง 73,160 หยวน/mt จากนั้นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในวันเดียวที่ 73,850 หยวน/mt ก่อนจะปรับตัวลงเล็กน้อยและแกว่งตัวในช่วงใกล้ปิดตลาด สุดท้ายปิดที่ 73,810 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 1.08% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 34,300 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 154,000 ล็อต ด้านมหภาค คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สำนักงานข้อมูลสภาแห่งรัฐจัดงานแถลงข่าวเกี่ยวกับ "ความสำเร็จของการพัฒนาเศรษฐกิจคุณภาพสูงของจีน" ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นในตลาดฟื้นตัว มองไปข้างหน้าในสัปดาห์นี้ สหรัฐฯ คาดว่าจะเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานหลายรายการ พร้อมกับคำปราศรัยจากเจ้าหน้าที่เฟดสหรัฐฯ หลายคน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลของสหรัฐฯ ไม่น่าจะทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงในระยะนี้ ซึ่งจะกดดันราคาทองแดง ด้านพื้นฐาน แม้ว่าราคาทองแดงจะอยู่ในระดับต่ำเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ความต้องการปลายทางยังไม่แสดงการเติบโตที่สำคัญเนื่องจากปัจจัยฤดูกาล นอกจากนี้ ปริมาณการนำเข้าทองแดงแคโทดในเดือนมกราคมคาดว่าจะคงที่เมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม และเบี้ยราคาสปอตอาจเผชิญแรงกดดัน ในแง่ของราคา ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความคาดหวังทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงสูง แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวลงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่คาดว่าจะยังคงแกว่งตัวในระดับสูง ด้านพื้นฐาน การอ่อนตัวของความต้องการตามฤดูกาลคาดว่าจะลึกซึ้งยิ่งขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองแดงอาจเผชิญกับแรงต้านในวันนี้
อลูมิเนียม
ตลาดฟิวเจอร์ส: คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 19,785 หยวน/mt แตะระดับสูงสุดที่ 19,815 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 19,710 หยวน/mt ก่อนปิดที่ 19,790 หยวน/mt ลดลง 50 หยวน/mt หรือ 0.25% อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,530/mt แตะระดับสูงสุดที่ $2,536.5/mt และต่ำสุดที่ $2,491/mt และปิดที่ $2,494/mt ลดลง $35/mt หรือ 1.38%
สรุป: ด้านมหภาค รัฐบาลจีนยังคงส่งเสริมการบริโภค ในขณะที่ความขัดแย้งในภูมิภาคยังไม่ได้รับการแก้ไข ด้านพื้นฐาน แม้ว่าผู้ผลิตอลูมิเนียมหลายแห่งในเสฉวนและกว่างซีจะลดการผลิตในเดือนธันวาคม และความคืบหน้าในการกลับมาดำเนินการบางส่วนหยุดชะงัก แต่การผลิตยังคงแสดงการเติบโตเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้านความต้องการ ความต้องการในตลาดยังคงอ่อนตัวในช่วงนอกฤดูกาล โดยอัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรมแปรรูปอลูมิเนียมลดลงอย่างต่อเนื่อง และโรงงานแปรรูปอลูมิเนียมบางแห่งใกล้จะปิดทำการในช่วงวันหยุด โดยรวมแล้ว ด้านพื้นฐาน แรงกดดันด้านอุปทานลดลงเล็กน้อย แต่ความต้องการที่อ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาลและความเสี่ยงของการสะสมสต็อกในสต็อกสังคมยังคงอยู่ ในระยะสั้น ราคาของอลูมิเนียมคาดว่าจะผันผวนลดลง ในระยะยาว ควรให้ความสนใจกับจุดยืนในอนาคตของเฟดสหรัฐฯ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยและการเปลี่ยนแปลงในจังหวะการฟื้นตัวของการบริโภค
ตะกั่ว
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดต่ำลงที่ $1,937/mt ในช่วงการซื้อขายเอเชีย แตะระดับสูงสุดที่ $1,937.5/mt ก่อนแกว่งตัวลง ในช่วงการซื้อขายยุโรป ตะกั่ว LME เผชิญแรงกดดันจากการแกว่งตัวในระดับสูงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ แตะระดับต่ำสุดที่ $1,920/mt และปิดที่ $1,921/mt ลดลง 0.65%
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ระดับต่ำที่ 16,615 หยวน/mt หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 16,760 หยวน/mt ในช่วงต้นของการซื้อขาย มันแกว่งตัวรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในวันเดียวกันและปิดที่ 16,690 หยวน/mt ลดลง 0.21%
ด้านมหภาค ธนาคารกลางจีน: ดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายปานกลาง ลด RRR และอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่เหมาะสม และป้องกันการปรับอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไป คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ: ภายในปี 2025 เพิ่มขนาดการออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษระยะยาวพิเศษ และขยายขอบเขตการสนับสนุนสำหรับ "สองโครงการใหญ่" สำนักงานบริหารการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของจีน: ดำเนินนโยบายการจัดการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เชิงรุกและมีประสิทธิภาพมากขึ้น เสริมสร้างการปรับตัวตามวัฏจักรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และจัดการความคาดหวัง
ด้านพื้นฐานสปอต ด้านอุปทาน ผลกระทบจากการปกป้องสิ่งแวดล้อมแตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาค ส่งผลให้มีความแตกต่างอย่างมากในอุปทานตะกั่วแท่งในแต่ละภูมิภาค นอกจากนี้ ราคาขยะแบตเตอรี่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง ทำให้การซื้อขายแบบพรีเมียมเป็นเรื่องปกติในตลาดสปอต ด้านการบริโภค การบริโภคหลังปีใหม่อยู่ในระดับปานกลาง และความคาดหวังในการเติมสต็อกก่อนตรุษจีนยังไม่เกิดขึ้นจริง ประกอบกับความคาดหวังในการลดการผลิตในหมู่ผู้ประกอบการปลายน้ำรายใหญ่ ตลาดแสดงรูปแบบอุปสงค์และอุปทานที่อ่อนแอ หลังจากราคาตะกั่วลดลง ควรให้ความสนใจกับการตระหนักถึงต้นทุนตะกั่วรองและความคาดหวังในการเติมสต็อกปลายน้ำก่อนตรุษจีน
สังกะสี
นายกรัฐมนตรีของรัฐบาลปกครองตนเองกรีนแลนด์: "จำเป็น" ที่จะได้รับเอกราชจากเดนมาร์ก; สำนักงานสอบสวนการทุจริตของเกาหลีใต้จะโอนหมายจับยุนซอกยอลให้ตำรวจ; โฆษกประธานาธิบดีรัสเซีย: ปูตินไม่มีแผนที่จะพบกับทรัมป์และชอลซ์; กองกำลังยูเครนเปิดการโจมตีขนาดใหญ่ในทิศทางคูร์สค์; ธนาคารกลางจีน: ดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายปานกลาง พร้อมลด RRR และอัตราดอกเบี้ยในเวลาที่เหมาะสม; คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC): เพิ่มขนาดการออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษระยะยาวพิเศษภายในปี 2025; สำนักงานบริหารการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: เสริมสร้างการปรับตัวตามวัฏจักรและการจัดการความคาดหวังในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ; สำนักงานสถิติแห่งชาติจัดสัมมนาเกี่ยวกับการส่งเสริมนวัตกรรมการพัฒนาเศรษฐกิจแพลตฟอร์ม
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $2,932/mt แตะระดับสูงสุดที่ $2,934/mt ก่อนแกว่งตัวลง แตะระดับต่ำสุดที่ $2,880/mt ในช่วงการซื้อขายกลางคืน จากนั้นฟื้นตัวใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน สุดท้ายปิดที่ $2,891.5/mt ลดลง $32.5/mt หรือ 1.11% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 12,900 ล็อต ในขณะที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 410 ล็อต เป็น 221,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME สร้างแท่งเทียนขาลง โดยตัวบ่งชี้ KDJ กว้างขึ้น แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง กดดันการแสดงของโลหะพื้นฐาน ศูนย์กลางราคาสังกะสี LME ยังคงลดลง
คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,495 หยวน/mt หลังจากเปิด SHFE สังกะสีลดลงเล็กน้อยถึง 24,420 หยวน/mt จากนั้นฟื้นตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันและแกว่งตัว แตะระดับสูงสุดที่ 24,595 หยวน/mt สุดท้ายปิดที่ 24,560 หยวน/mt ลดลง 105 หยวน/mt หรือ 0.43% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 80,504 ล็อต ในขณะที่สถานะคงค้างลดลง 1,998 ล็อต เป็น 113,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา SHFE สังกะสีสร้างแท่งเทียนขาขึ้น โดยแถบ Bollinger ด้านล่างทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ค่าธรรมเนียมการแปรรูปสังกะสีเข้มข้นในประเทศแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ MoM ในเดือนมกราคม บรรเทาความตึงตัวของอุปทานแร่สังกะสีและลดการสนับสนุนราคาสังกะสี ประกอบกับภาคปลายน้ำเริ่มหยุดงานในช่วงวันหยุดและความต้องการที่อ่อนแอลง SHFE สังกะสีจึงยังคงแกว่งตัวลง
ดีบุก
ต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 243,000 หยวน/mt ในการซื้อขายต่อมา ราคายังคงแสดงแนวโน้มขาขึ้น โดยราคาล่าสุดแตะ 247,000 หยวน/mt เมื่อวันซื้อขายดำเนินไป ราคาฟิวเจอร์สดีบุก SHFE ค่อย ๆ ปรับตัวลง ในช่วงกลางสัปดาห์ มีการฟื้นตัวเล็กน้อย โดยราคาล่าสุดของสัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดแตะ 241,000 หยวน/mt ใกล้สุดสัปดาห์ ราคาฟิวเจอร์สดีบุก SHFE ฟื้นตัวเล็กน้อย ตามข้อมูลล่าสุด ราคาปิดของสัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดสูงกว่าราคาเปิดในต้นสัปดาห์ บ่งชี้ถึงแรงซื้อในตลาดที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในการซื้อขายวันศุกร์ ราคาฟิวเจอร์สดีบุก SHFE แตะระดับสูงสุดที่ 245,000 หยวน/mt ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับต้นสัปดาห์ โดยสรุป สัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มราคาของสัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดมีการเคลื่อนไหวขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ลดลงเล็กน้อยในช่วงกลางสัปดาห์ และฟื้นตัวใกล้สุดสัปดาห์ โดยรวมแล้ว ราคาตลาดมีความผันผวนอย่างมาก แต่ค่อย ๆ แสดงแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
นิกเกิล
สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลแสดงแนวโน้มผันผวน โดยราคาสปอตอยู่ในช่วง 122,200 ถึง 130,000 หยวน/mt ในขณะที่ราคาฟิวเจอร์สนิกเกิล SHFE แกว่งตัวระหว่าง 122,270 ถึง 125,650 หยวน/mt สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลโดยรวมลดลง ด้านอุปทาน ณ ธันวาคม 2024 การผลิตนิกเกิลบริสุทธิ์ระดับประเทศเพิ่มขึ้น 2.2% MoM และ 27.6% YoY โดยอัตราการดำเนินงานรายเดือนของอุตสาหกรรมอยู่ที่ 73% ซึ่งค่อนข้างคงที่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักยังคงเป็นการเพิ่มการผลิตจากบริษัทชั้นนำ ด้านความต้องการ บริษัทต่าง ๆ มีการสะสมสต็อกสิ้นปีในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ ทำให้การทำธุรกรรมในตลาดค่อนข้างคึกคัก อย่างไรก็ตาม หลังจากเข้าสู่เดือนมกราคม ความต้องการในตลาดกลับกลายเป็นปานกลางเนื่องจากกิจกรรมการสะสมสต็อกสิ้นสุดลง ในแง่ของเบี้ยและส่วนลด เบี้ยนิกเกิลบริสุทธิ์ในประเทศเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ลดลงโดยรวมในช่วงสัปดาห์ ตลาดสปอตในเดือนมกราคมคาดว่าจะยังคงซบเซา โดยไม่มีการลดอุปทานอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางอุปทานและความต้องการที่หลวม ราคานิกเกิลคาดว่าจะยังคงแกว่งตัวลงในระยะสั้น
