SMM ข่าววันที่ 3 มกราคม:
ลิเธียมคาร์บอเนต
ในเดือนธันวาคม การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตทั้งหมดของจีนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว กระตุ้นโดยความต้องการจากปลายน้ำที่แข็งแกร่งซึ่งรักษาระดับการผลิตสูงไว้ รวมถึงโอกาสเก็งกำไรในตลาดฟิวเจอร์ส โรงงานเคมีลิเธียมต้นน้ำแสดงความกระตือรือร้นในการผลิตอย่างต่อเนื่อง โดยแยกตามประเภทวัตถุดิบ ลิเธียมคาร์บอเนตที่ได้จากสปอดูมีนเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนธันวาคม แสดงการเติบโตที่สำคัญ การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนหนึ่งมาจากกำไรในตลาดส่งมอบ ทำให้การผลิตในโรงงานเคมีลิเธียมบางแห่งเพิ่มขึ้น และอีกส่วนหนึ่งมาจากการเพิ่มกำลังการผลิตของกระบวนการเปลี่ยนไฮโดรเจนเป็นคาร์บอนและสายการผลิตใหม่ที่เริ่มดำเนินการ ลิเธียมคาร์บอเนตที่ได้จากเลพิโดไลต์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการที่ดีขึ้นและผลผลิตเพิ่มเติมจากโรงหลอมที่กลับมาดำเนินการใหม่ ลิเธียมคาร์บอเนตที่ได้จากทะเลสาบเกลือลดลง 14% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าเนื่องจากผลกระทบจากสภาพอากาศ ในขณะเดียวกัน ลิเธียมคาร์บอเนตจากการรีไซเคิลยังคงคงที่ เพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เนื่องจากผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่รายใหญ่ยังคงรักษาระดับคำสั่งจ้างผลิตแบตเตอรี่รีไซเคิลในระดับสูง เมื่อเข้าสู่เดือนมกราคม 2025 เทศกาลตรุษจีนกำลังใกล้เข้ามา ในด้านหนึ่ง โรงงานเคมีลิเธียมต้นน้ำบางแห่งวางแผนการบำรุงรักษาในช่วงวันหยุด ซึ่งจะลดการผลิต ในอีกด้านหนึ่ง ความต้องการจากปลายน้ำแสดงสัญญาณของการอ่อนตัวลง ส่งผลต่อความรู้สึกในการผลิตของโรงงานเคมีลิเธียมต้นน้ำ คาดว่าการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตทั้งหมดของจีนในเดือนมกราคม 2025 จะลดลง 9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า
ลิเธียมไฮดรอกไซด์
ในเดือนธันวาคม การผลิตลิเธียมไฮดรอกไซด์ของจีนลดลงอย่างมีนัยสำคัญประมาณ 22% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้านอุปทาน แยกตามประเภทวัตถุดิบ การผลิตจากการหลอมลดลงประมาณ 23% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา สัดส่วนของสัญญาระยะยาวในตลาดที่สูงจำกัดความต้องการคำสั่งซื้อจุดสำหรับลิเธียมไฮดรอกไซด์ แม้ว่าจะมีการสนับสนุนราคาที่แข็งแกร่งจากโรงงานเคมีลิเธียม แต่การเพิ่มขึ้นของราคาก็ช้า ประกอบกับราคาวัตถุดิบที่ยังคงสูงเนื่องจากการเสนอราคาที่มั่นคงจากเหมือง การขาดทุนจากการหลอมไม่ได้แสดงการปรับปรุงที่สำคัญ ทำให้โรงงานเคมีลิเธียมบางแห่งลดการผลิตเพื่อมุ่งเน้นไปที่การจัดหาสัญญาระยะยาวเท่านั้น นอกจากนี้ ความต้องการจากปลายน้ำที่อ่อนแอทำให้คำสั่งจ้างผลิตลดลงในโรงงานเคมีลิเธียมบางแห่ง รวมกับกิจกรรมการบำรุงรักษาตั้งแต่เดือนธันวาคม การผลิตจากการหลอมลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า การผลิตจากกระบวนการคอสติกยังคงคงที่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าเนื่องจากคำสั่งจ้างผลิตที่ไม่เปลี่ยนแปลงและการเพิ่มกำลังการผลิตของสายการผลิตใหม่ที่ช้ากว่าที่คาด ด้านความต้องการ การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีลดลงประมาณ 7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนนี้ การลดลงของการผลิตซีรีส์ 5 ถูกชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของซีรีส์ 8 ซึ่งคิดเป็น 40% โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการปลายทางสำหรับการติดตั้ง ซึ่งทำได้ดีกว่าช่วงเวลาเดียวกันในปีก่อนหน้า ด้านการส่งออก ตามข้อมูลศุลกากร การส่งออกลิเธียมไฮดรอกไซด์ของจีนในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 5,494 ตัน ลดลง 30% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และลดลง 64% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว การส่งออกไปยังเกาหลีใต้และญี่ปุ่นอยู่ที่ 3,609 ตัน และ 1,615 ตัน คิดเป็น 66% และ 29% ของการส่งออกทั้งหมดของจีนตามลำดับ ลดลง 37.4% และ 4.8% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และลดลง 70% และ 36% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามปี ยอดขายปลายทางในต่างประเทศต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ประกอบกับการสะสมสินค้าคงคลัง ทำให้ปริมาณการส่งออกลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้วในเดือนธันวาคม การลดลงด้านอุปทานมีมากกว่าการลดลงด้านความต้องการอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้มีการลดสินค้าคงคลังอย่างมาก เมื่อดูตารางการผลิตในเดือนมกราคม 2025 โรงงานเคมีลิเธียมส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการบำรุงรักษา ส่งผลให้อุปทานในตลาดอ่อนแอลง การผลิตในเดือนมกราคมคาดว่าจะลดลงมากกว่า 10% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และมากกว่า 5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยแนวโน้มการลดสินค้าคงคลังจะดำเนินต่อไปตลอดทั้งเดือน
โคบอลต์ซัลเฟต
ในเดือนธันวาคม การผลิตโคบอลต์ซัลเฟตของจีนเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว การเพิ่มขึ้นของการผลิตส่วนใหญ่มาจากผู้ผลิตบางรายที่กลับมาผลิตหลังจากลดสินค้าคงคลังเสร็จสิ้น แม้ว่าบางบริษัทรีไซเคิลจะหยุดการผลิต โดยรวมแล้ว การเพิ่มขึ้นมีมากกว่าการลดลง ส่งผลให้การผลิตโคบอลต์ซัลเฟตเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในเดือนมกราคม 2025 เนื่องจากวันหยุดตรุษจีน การผลิตโคบอลต์ซัลเฟตคาดว่าจะลดลง
Co3O4
ในเดือนธันวาคม การผลิต Co3O4 ของจีนลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่แสดงการเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว การลดลงส่วนใหญ่เกิดจากความต้องการ LCO จากปลายน้ำที่อ่อนแอ จำกัดการจัดซื้อ Co3O4 ไว้เฉพาะความต้องการที่จำเป็นและลดการสอบถามในตลาด ผู้ผลิต Co3O4 ชั้นนำยังคงรักษาอัตราการดำเนินงานสูงไว้ แม้ว่าการผลิตที่วางแผนไว้จะลดลง ในเดือนมกราคม การผลิต Co3O4 คาดว่าจะลดลงต่อไปเนื่องจากวันหยุดตรุษจีนและความต้องการสต็อกที่อ่อนแอจากบริษัท LCO ปลายน้ำ
วัสดุแคโทดเทอร์นารี
ในเดือนธันวาคม การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีของจีนเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้านความต้องการ ผู้ผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีปรับตารางการผลิตเล็กน้อย ด้านอุปทาน บริษัทชั้นนำส่วนใหญ่เพิ่มการผลิต แม้ว่าการผลิตในช่วงสิ้นปีมักจะเพิ่มขึ้น แต่บริษัทชั้นนำบางแห่งเผชิญกับความต้องการวัสดุที่อ่อนแอและการปรับสินค้าคงคลัง จำกัดการเติบโต บริษัทวัสดุแคโทดเทอร์นารีที่ไม่ใช่ชั้นนำส่วนใหญ่ยังคงการผลิตที่คงที่หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่บางบริษัทเห็นการลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในคำสั่งซื้อ เมื่อมองไปข้างหน้าในเดือนมกราคม การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีในจีนคาดว่าจะลดลง 11% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยการเติบโตเมื่อเทียบกับปีที่แล้วก็มีแนวโน้มลดลง 11% เช่นกัน เนื่องจากวันหยุดตรุษจีนและตารางการผลิตวัสดุที่ลดลง
วัสดุแคโทดเทอร์นารี
ในเดือนธันวาคม การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีของจีนลดลง 6.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 7.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการเติบโตสะสมเมื่อเทียบกับปีที่แล้วอยู่ที่ 10.5% สำหรับปี อัตราการดำเนินงานโดยรวมอยู่ที่ประมาณ 39% ลดลงจากเดือนตุลาคม ด้านอุปทาน บริษัทชั้นนำยังคงมีความเข้มข้นสูง ในขณะที่ระดับการผลิตของบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางลดลงเพิ่มเติม นอกจากนี้ บริษัทแบตเตอรี่ปลายน้ำปรับสินค้าคงคลังวัสดุแคโทดในช่วงสิ้นปี ส่งผลให้คำสั่งซื้อลดลง แยกตามซีรีส์ วัสดุแคโทดเทอร์นารีซีรีส์ 5 คิดเป็น 22% ซีรีส์ 6 คิดเป็น 31% และซีรีส์ 8 คิดเป็น 40% โดยซีรีส์ 8 แสดงการเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และซีรีส์ 5 ยังคงลดลง สะท้อนถึงการเปลี่ยนไปสู่วัสดุนิกเกิลสูง ความเข้มข้นของตลาดสำหรับบริษัทชั้นนำเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดย CR3 อยู่ที่ 45.9% CR5 อยู่ที่ 60.4% และ CR10 อยู่ที่ 79.4% ด้านความต้องการ การผลิตเซลล์แบตเตอรี่พลังงานเทอร์นารีในประเทศลดลงประมาณ 6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนธันวาคม เนื่องจากผู้ผลิตแบตเตอรี่ลดตารางการผลิตเนื่องจากการปรับสินค้าคงคลังและความคาดหวังการติดตั้งที่อ่อนแอลง ในเดือนมกราคม 2025 การผลิตวัสดุแคโทดเทอร์นารีของจีนคาดว่าจะลดลง 4.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ความเข้มข้นของตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไป โดยผู้ผลิตส่วนใหญ่แสดงการลดการผลิตเล็กน้อย ยกเว้นบริษัทบางแห่งที่เพิ่มการผลิต
เหล็กฟอสเฟต
ในเดือนธันวาคม การผลิตเหล็กฟอสเฟตของจีนลดลง 2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 185% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้านอุปทาน บริษัทเหล็กฟอสเฟตยังคงรักษาอัตราการดำเนินงานสูงเพื่อให้มั่นใจว่ามีวัตถุดิบเพียงพอสำหรับการผลิต LFP ปลายน้ำ บริษัทบางแห่งเห็นการเพิ่มการผลิตอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากคำสั่งซื้อที่เต็ม ด้านวัตถุดิบ ราคากรดฟอสฟอริกและแอมโมเนียมฟอสเฟตอุตสาหกรรมยังคงสูง นอกจากนี้ การผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์ที่ลดลงทำให้การจัดหาซัลเฟตเหล็กลดลง ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญสำหรับเหล็กฟอสเฟต ทำให้ราคาซัลเฟตเหล็กสูงขึ้นในเดือนธันวาคม สิ่งนี้รวมกับการเปลี่ยนแปลงในพลวัตอุปสงค์-อุปทาน ทำให้บริษัทเหล็กฟอสเฟตยืนหยัดในราคาที่เสนอ ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นในช่วงปลายเดือนธันวาคม เนื่องจากเดือนธันวาคมเป็นทั้งสิ้นเดือนและสิ้นปี เป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับการเจรจา บริษัทเหล็กฟอสเฟตที่ขาดทุนระยะยาวผลักดันการขึ้นราคาอย่างแข็งแกร่งเพื่อลดการขาดทุน ในเดือนมกราคม บริษัทเหล็กฟอสเฟตส่วนใหญ่คาดว่าจะรักษาคำสั่งซื้อเต็มและการผลิตปกติในช่วงวันหยุดตรุษจีน อย่างไรก็ตาม บริษัทบางแห่งวางแผนการบำรุงรักษาและการอัพเกรดสายการผลิตก่อนวันหยุด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตในเดือนมกราคม การผลิตเหล็กฟอสเฟตคาดว่าจะลดลง 6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้น 183% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
LFP
ในเดือนธันวาคม การผลิต LFP ของจีนลดลง 3.62% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้นประมาณ 190% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยอัตราการดำเนินงานโดยรวมอยู่ที่ 61% ด้านอุปทาน บริษัท LFP ยังคงกระตือรือร้นในการผลิต โดยส่วนใหญ่รักษาผลผลิตที่คงที่ ยกเว้นการลดลงเล็กน้อยในช่วงสิ้นปี ด้านความต้องการ ความต้องการโดยรวมยังคงแข็งแกร่งในเดือนมกราคม โดยเฉพาะในภาค ESS ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเร่งติดตั้งในต่างประเทศ ในภาคพลังงาน การผลิตและการขายมีความแข็งแกร่งในช่วงสิ้นปี โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าธรรมเนียมการประมวลผลที่ต่ำและความต้องการปลายน้ำที่มั่นคง ส่งผลให้การลดลงมีน้อย ในเดือนมกราคม ความต้องการคาดว่าจะเปลี่ยนไป ภาค ESS จะได้รับผลกระทบจากเส้นตายการเชื่อมต่อกริดสิ้นปีในวันที่ 31 ธันวาคม ในขณะที่ภาคพลังงานจะเผชิญกับการสิ้นสุดนโยบายการแลกเปลี่ยนสินค้า ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะนำไปสู่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของการผลิต LFP เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยประมาณ 11.6%
LCO
ในเดือนธันวาคม การผลิต LCO ลดลง 3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เมื่อสิ้นปีใกล้เข้ามา ความต้องการปลายทางอ่อนแอลง และผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ใช้การซื้อเท่าที่จำเป็น ทำให้การจัดซื้อโดยรวมช้าลง สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตวัสดุ LCO ทำให้คำสั่งซื้อและตารางการผลิตลดลงเล็กน้อย ความเข้มข้นของตลาดยังคงสูง โดย CR5 อยู่ที่ 85% ผู้ผลิตวัสดุชั้นนำยังคงรักษาอัตราการดำเนินงานสูงและคำสั่งซื้อที่เพียงพอ ในเดือนมกราคม เนื่องจากวันหยุดตรุษจีนและฤดูกาลที่อ่อนแอในช่วงต้นปี การผลิต LCO คาดว่าจะลดลงต่อไป ลดลง 4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า
ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM
Cong Wang 021-51666838
Rui Ma 021-51595780
Ying Xu 021-51666707
Yanlin Lü 021-20707875
Disheng Feng 021-51666714
Yujun Liu 021-20707895
