ด้านมหภาค การประชุมสำคัญในประเทศกำหนดทิศทางเชิงบวก โดยมีบางแถลงการณ์เกินความคาดหมายของตลาด ส่งผลให้ความเชื่อมั่นด้านมหภาคดีขึ้นโดยรวม ในต่างประเทศ CPI เดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สอดคล้องกับความคาดหมายของตลาด ตลาดยังคงคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยคาดว่าจะหยุดชั่วคราวในเดือนมกราคม
ด้านปัจจัยพื้นฐาน ต้นทุนในประเทศและการจัดหาวัตถุดิบที่ตึงตัว ยังคงส่งผลกระทบต่อการจัดหาอะลูมิเนียม เมื่อพิจารณาด้านต้นทุนของอุตสาหกรรมอะลูมิเนียม การดำเนินมาตรการควบคุมฤดูใบไม้ร่วง-ฤดูหนาวสำหรับโรงงานอะลูมินาใน Lvliang, Shanxi ในช่วงปี 2024-2025 อาจทำให้โรงงานอะลูมินาบางแห่งต้องลดการผลิต ส่งผลให้ราคาอะลูมินาสูงขึ้น ณ วันพฤหัสบดีนี้ ต้นทุนเฉลี่ยทันทีของอะลูมิเนียมในประเทศอยู่ที่ประมาณ 21,510 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน เข้าสู่เดือนธันวาคม มณฑลเสฉวนเข้าสู่ฤดูแล้ง โดยมีบางบริษัทดำเนินการบำรุงรักษาเนื่องจากต้นทุนสูง รวม 205,000 ตัน ด้านความต้องการ ฤดูที่ไม่ใช่ฤดูการผลิตรวมกับผลกระทบจากการส่งออกที่ลดลง ทำให้คำสั่งซื้อใหม่ของบางบริษัทลดลง ชะลอการผลิตและลดความต้องการ ด้านสินค้าคงคลัง การขนส่งในซินเจียงดีขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อการสะสมสินค้าคงคลัง อย่างไรก็ตาม ด้วยระดับสินค้าคงคลังที่ต่ำ การหยุดชะงักด้านอุปทานที่ยังคงอยู่ และบรรยากาศมหภาคที่อบอุ่นขึ้น ราคาของอะลูมิเนียมจึงฟื้นตัวในสัปดาห์นี้
ด้านเทคนิค แบบจำลองคาดการณ์ช่วงราคาเฉลี่ยของอะลูมิเนียม SMM A00 ตั้งแต่วันศุกร์นี้ถึงวันพฤหัสบดีหน้า (2024-12-19) อยู่ที่ [20,070, 20,820] โดยมีจุดศูนย์กลางราคาอยู่ที่ 20,430 หยวน/ตัน ช่วงราคาสุดขั้วอยู่ที่ [19,770, 21,120] ช่วงราคาปกติอยู่ที่ [19,970, 20,920] และช่วงราคาที่อนุรักษ์นิยมอยู่ที่ [20,170, 20,720] แนวโน้มราคาสัปดาห์หน้าคาดว่าจะผันผวนในกรอบหรือผันผวนลดลง ช่วงแนวรับอยู่ที่ [19,970, 20,170] และช่วงแนวต้านอยู่ที่ [20,720, 20,920] แบบจำลองคาดการณ์ช่วงราคาปิดของสัญญาอะลูมิเนียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดตั้งแต่วันศุกร์นี้ถึงวันพฤหัสบดีหน้า (2024-12-19) อยู่ที่ [20,040, 20,950] โดยมีจุดศูนย์กลางราคาอยู่ที่ 20,500 หยวน/ตัน ช่วงราคาสุดขั้วอยู่ที่ [19,740, 21,250] ช่วงราคาปกติอยู่ที่ [19,940, 21,050] และช่วงราคาที่อนุรักษ์นิยมอยู่ที่ [20,140, 20,850] แนวโน้มราคาสัปดาห์หน้าคาดว่าจะผันผวนในกรอบ ช่วงแนวรับอยู่ที่ [19,940, 20,140] และช่วงแนวต้านอยู่ที่ [20,850, 21,050]
โดยสรุป หลังจากการเผยแพร่ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ ควรให้ความสนใจกับการดำเนินการของธนาคารกลางยุโรป หากมีการลดอัตราดอกเบี้ยก่อน อาจผลักดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วคราว ส่งผลให้เกิดแรงต้านต่อโลหะพื้นฐาน ด้านความต้องการ ความแตกต่างในภูมิภาคยังคงอยู่ โดยการฟื้นตัวของการขนส่งและการผลิตแท่งหล่อที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อสินค้าคงคลัง อย่างไรก็ตาม การหยุดชะงักด้านอุปทานในส่วนของอะลูมินา-อะลูมิเนียมยังคงสนับสนุนราคาของอะลูมิเนียม ปัจจัยพื้นฐานสำคัญที่ควรจับตามอง ได้แก่ การลดการผลิตของโรงงานอะลูมินาภายใต้นโยบายลดการปล่อยมลพิษในฤดูหนาวที่เข้มงวดขึ้น โดยคาดว่ากำลังการผลิตระยะสั้นจะลดลง ทำให้ตลาดยังคงเป็นตลาดของผู้ขาย ใบสำคัญคลังอะลูมินาล่าสุดของ SHFE อยู่ที่ 54,000 ตัน โดยมีปริมาณการเปิดสัญญารวมสำหรับสัญญาอะลูมินา 2501 อยู่ที่ 2.18 ล้านตัน บ่งชี้ถึงความเสี่ยงของการบีบตัวของสถานะขายที่ยังคงอยู่ สัปดาห์หน้า สัญญาอะลูมิเนียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดของ SHFE คาดว่าจะเคลื่อนไหวในช่วง 20,200-20,800 หยวน/ตัน ขณะที่อะลูมิเนียม LME คาดว่าจะเคลื่อนไหวในช่วง $2,550-2,700/ตัน
แหล่งข้อมูล: SMM
