I. Динамика водородных компаний за последний месяц: зарубежная экспансия как главная тема
За последний месяц выход китайских водородных предприятий на зарубежные рынки стал ключевым сигналом прорыва отрасли, резко контрастируя с «дифференциацией и давлением» на внутреннем рынке:
Крупные проекты подписаны плотно:
8 сентября United Energy Group подписала рамочное соглашение с Мавританией о проекте зелёного аммиака масштабом 1 млн тонн, планируя создать крупные производственные мощности в северной и центральной частях страны; 14 сентября компания также подписала меморандум о взаимопонимании с Иорданией по проекту зелёного водорода и зелёного аммиака, начав предварительные исследования по производству зелёного водорода и аммиака с использованием ветро- и солнечной генерации.
Одновременно China National Chemical Engineering SEDIN Company заключила EPC-контракт в Индонезии на 200 000 т/год зелёного метанола и 140 000 т/год ДМЭ (диметилового эфира).
Ускоренный экспорт оборудования и технологий:
Peric Hydrogen в этом месяце получила заказы на контейнерные установки по производству водорода из Эфиопии, Польши и Испании.
CIMC Hydrogen Energy поставила в Индию 200 Нм³/ч щелочного электролизного оборудования для производства водорода, демонстрируя международную конкурентоспособность китайского водородного оборудования.
II. Эволюция от «ловушки инволюции» к «зарубежным возможностям»
Внутренний водородный рынок ранее оказался в ловушке «инволюции»: под давлением политики предприятия хлынули в сектор, но зрелость спроса отставала — продажи автомобилей на топливных элементах оставались ограниченными, а развитие сценариев применения водорода шло медленно; на стороне предложения возникла перепроизводство: ожесточённая конкуренция в сегментах электролизёров и топливных систем привела к ценовым войнам и проблемам с прибыльностью. За последний год компании ускорили выход за рубеж, используя основные пути:
1. Закрепление «дивиденда спроса» глобального энергоперехода
В «Глобальном обзоре водорода 2025» Международного энергетического агентства (IEA) указано, что глобальные инвестиции в водород в 2025 году выросли на 30 % по сравнению с предыдущим годом. В то же время такие политические меры, как «Закон о зеленом водороде» Мавритании и специальные политики в области зеленого водорода Иордании, обеспечили уверенность в политике для китайских предприятий. Китайские компании ориентировались на сравнительные преимущества различных стран: «отличные ветровые и солнечные ресурсы» Мавритании, «хорошо развитые порты и объекты хранения и транспортировки аммиака» Иордании, а также «обильные биомассные ресурсы (например, возможность выращивания Arundo donax на территориях отвалов)» Индонезии, достигая точного соответствия между «потребностями ресурсных стран и китайскими технологиями».
2. «Зрелый экспорт» технологий и производственных цепочек
Домашнее оборудование и технологии для производства водорода перешли от «догоняющего» этапа к «параллельному движению» и даже к «лидерству»: щелочные электролизеры занимают более 70% мировых мощностей, в то время как технологии PEM-электролизеров и синтеза зеленого аммиака/зеленого метанола также созревают.
3. Переход от модели «продажи оборудования» к модели «интегрированных решений»
Ранний зарубежный бизнес в основном включал «экспорт отдельного оборудования», но теперь он эволюционировал в полный спектр услуг, включающий «развитие ресурсов + поставку оборудования + инженерное строительство + операционные услуги».
III. Основная логика лидерства крупных центральных государственных предприятий в зарубежных проектах
Центральные государственные предприятия, такие как Объединенная энергетическая компания, Китайская национальная химическая инженерия и Китайская энергетическая инженерия, стали ключевыми лидерами зарубежных проектов в области водородной энергии, что обусловлено концентрацией следующих преимуществ:
1. Поддержка в области технологий и капитала
Проекты в области водородной энергии требуют больших инвестиций и длительных сроков. Центральные государственные предприятия обладают более сильными возможностями привлечения средств и способностью интеграции технологий.
2. Преимущества доверия и согласования политики в международном сотрудничестве
Как «национальные визитные карточки», центральные государственные предприятия более склонны завоевывать доверие при сотрудничестве с зарубежными правительствами и способствовать включению проектов в местные национальные стратегии. Например，Закон Мавритании о зелёном водороде предусматривает правовые гарантии для проектов United Energy，а заседание кабинета министров Иордании специально одобрило меморандум по проекту United Energy，что отражает преимущества центральных государственных предприятий в международной политической координации．
３． Интеграция цепочки поставок и устойчивость к рискам
Цепочка поставок водородной энергетики включает несколько сегментов，таких как «производство электроэнергии от ветра и солнца — производство водорода путём электролиза воды — хранение и транспортировка водорода — применение водорода»．Центральные государственные предприятия могут интегрировать внутренние ресурсы верхнего и нижнего звеньев для достижения «односторонней» поставки．В то же время они лучше способны выдерживать политические и экономические риски зарубежных проектов，обеспечивая долгосрочное и стабильное продвижение проектов．
Таким образом，переход китайских предприятий водородной энергетики от внутренней инволюции к освоению новых территорий за рубежом является результатом технологической зрелости，рыночного давления и глобальной тенденции перехода на новые источники энергии．В то же время лидерство крупных центральных государственных предприятий в зарубежных проектах представляет собой концентрированное воплощение множества преимуществ в области технологий，капитала，политики и стратегического планирования，открывая «новое пространство» для глобального развития водородной энергетики Китая．
Источники данных：SMM，Альянс водородной энергетики，Международное энергетическое агентство
