SMM, 27 июня:
Рынок металлов:
По итогам дневной сессии отечественные цветные металлы в основном выросли, при этом свинец SHFE стал единственным снизившимся (-0,46%). Медь SHFE (+1,5%) и цинк SHFE (+1,15%) продлили пятидневную полосу роста, алюминий SHFE подорожал на 0,98%, а олово SHFE выросло на 0,82%. Основной контракт на глинозем поднялся на 1,74%, а основной контракт на алюминиевые сплавы — на 0,51%.
Кроме того, основной контракт на карбонат лития вырос на 3,33%, на поликремний — на 6,01%, а на металлический кремний — на 4,02%. Основной фьючерсный контракт на контейнерные перевозки (европейский маршрут) поднялся на 2,33% до 1 805.Z5/>Серия черных металлов в основном выросла, при этом нержавеющая сталь снизилась на 0,04%. Железная руда подорожала на 1,99%, а горячекатаный прокат (+0,94%) и арматура (+0,98%) выросли более чем на 0,9%. В секторе коксующегося угля и кокса коксующийся уголь подскочил на 4,89%, а кокс — на 2,52%.
Зарубежный рынок: По состоянию на 15:03 зарубежные цветные металлы в основном снизились, при этом цинк LME стал единственным выросшим (+0,27%). Олово LME упало на 0,59%, другие металлы продемонстрировали относительно небольшие колебания.
Драгоценные металлы: По состоянию на 15:03 золото COMEX снизилось на 1,33%, а серебро COMEX — на 0,73%. Внутри страны золото SHFE подешевело на 0,87%, а серебро SHFE подорожало на 0,55%.
Сводка рынка по состоянию на 15:03 сегодня
》Нажмите, чтобы посмотреть панель рынка SMM
Макроэкономика
Внутренние новости:
[Госстат: Прибыль крупных промпредприятий за январь-май снизилась на 1,1% в годовом исчислении] Данные Госстата показывают, что прибыль крупных промпредприятий Китая надлежащего размера за январь-май снизилась на 1,1% в годовом исчислении. За этот период государственные предприятия задекларировали 870,95 млрд юаней прибыли (-7,4% в годовом исчислении), акционерные общества — 2,017 трлн юаней (-1,5% в годовом исчислении), предприятия с иностранным/Гонконг-Макао-Тайваньским капиталом — 685,68 млрд юаней (+0,3% в годовом исчислении), а частные предприятия — 759,25 млрд юаней (+3,4% в годовом исчислении). Юй Вэйнин, начальник отдела промышленной статистики Госстата, проанализировал: общая прибыль за январь-май составила 2,72 трлн юаней при годовом снижении, что характеризуется: многочисленными факторами, влияющими на сокращение промышленной прибыли; устойчивым ростом валовой прибыли и выручки; производством оборудования, выступающим стабилизатором; динамикой высококачественного развития в аэрокосмической/морской отраслях; и продолжающимся эффектом от политики масштабной модернизации оборудования и программы trade-in потребительских товаров. Прибыль частных и иностранных предприятий продолжила расти. На следующем этапе необходимо неукоснительно выполнять решения и планы ЦК КПК и Госсовета, реализовывать более активную и эффективную макроэкономическую политику, уделять основное внимание укреплению внутреннего кровообращения, усиливать инновационно-ориентированное развитие, последовательно продвигать высококачественное развитие промышленности и закладывать прочную основу для восстановления прибыльности промышленных предприятий. 》Нажмите, чтобы просмотреть подробности
[Размер логистического рынка Китая впервые превысил 360 триллионов юаней, удерживая лидерство в мире девятый год подряд]Китайская федерация логистики и закупок сегодня (27 июня) опубликовала «Доклад о развитии логистики и цепочек поставок Китая (2024–2025)». Согласно докладу, размер логистического рынка Китая девятый год подряд занимает первое место в мире, а современная логистика еще больше укрепила свою поддерживающую роль в национальной экономике. В докладе указывается, что общий объем социальной логистики Китая в 2024 году впервые превысил 360 триллионов юаней, а годовой совокупный доход от логистики достиг 13,8 триллиона юаней. К концу 2024 года число логистических предприятий класса A в Китае впервые превысило 10 000, включая более 500 предприятий класса 5A, отвечающих высочайшим внутренним стандартам. Отрасль в целом переходит от развития «логистики» к развитию «цепочек поставок». Формируется предварительная национальная сеть логистических узлов. Опросы национальных логистических парков показывают, что число крупных логистических парков достигло 2769.
Обновление по доллару США:
По состоянию на 15:03 индекс доллара США снизился на 0,12% до 97,17, зафиксировав пятое подряд снижение и оставаясь близким к минимальному уровню с марта 2022 года. Окончательное значение годовой квартальной нормализованной ставки роста реального ВВП США в первом квартале снизилось на 0,5% (против ожидаемых -0,2% и предыдущих -0,2%). Экспорт товаров США в мае упал на 5,2% в месячном исчислении, что стало самым значительным падением с 2020 года. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе составило 236 000, при этом предыдущий показатель пересмотрен с 245 000 до 246 000.
В Федеральной резервной системе США появляются внутренние разногласия. Члены правления ФРС Уоллер и Боуман, назначенные Трампом, недавно заявили, что по-прежнему открыты для возможного снижения процентных ставок уже в июле. Однако Баркин, Коллинз, Дэйли и Гулсби в четверг указали, что июль окажется преждевременным. Председатель ФРС Пауэлл выразил желание увидеть больше данных, прежде чем действовать. Внимание переключается на сегодняшний выпуск данных по индексу личных расходов на потребление (PCE) в США. (Wenhua Comprehensive)
Макроэкономические события:
Среди сегодняшних ключевых публикаций данных: майские персональные расходы США м/м, майский базовый индекс цен PCE США г/г, июньский окончательный показатель потребительского доверия Мичиганского университета, июньский индекс промышленной уверенности еврозоны, июньский индекс экономической уверенности еврозоны, июньский окончательный показатель потребительского доверия еврозоны, июньский индекс потребительских цен в Токио г/г, майский уровень безработицы в Японии, апрельская скорректированная на сезонность динамика ВВП Канады г/г и другие показатели. Кроме того, президент Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит с речью, а участники мероприятия «Fed Listens» — член ФРС с правом голоса в FOMC в 2026 году и президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Хэмрик, а также член правления ФРС Лиза Кук.
Сырьевой сектор:
По состоянию на 15:03 цены на нефть на обоих рынках выросли: WTI и Brent подорожали на 0,52%. Однако на недельных графиках прослеживается потенциал для самого крупного однонедельного падения с марта 2023 года, поскольку геополитические конфликты не привели к значительным перебоям в поставках, что привело к исчезновению риск-премий.
Аналитики Macquarie в исследовательской записке от четверга отметили: «Без значительных угроз перебоям в поставках мы придерживаемся мнения, что нефтяной рынок фундаментально перенасыщен, при этом наш баланс на 2025 год указывает на профицит примерно в 2,1 млн баррелей в сутки». Macquarie прогнозирует, что цены на WTI в этом году составят в среднем около $67 за баррель, а в следующем году — $60 за баррель, причем каждый прогноз был пересмотрен в сторону повышения на $2 после учета геополитических риск-премий.
Во второй половине недели цены незначительно выросли, поскольку данные правительства США показали сокращение запасов нефти и топлива неделей ранее, а также активизацию перерабатывающей деятельности и спроса. «Рынок начинает осознавать, что запасы сырой нефти неожиданно стали очень ограниченными», — заявил старший аналитик Price Futures Group Фил Флинн. (Wenhua Comprehensive)
SMM Ежедневные обзоры
►[Ежедневный обзор MHP SMM] 27 июня: Цены на индонезийский MHP незначительно выросли
►[Ежедневный обзор никель-сульфата SMM] 27 июня: Цены на никелевую соль стабилизировались
SMM Еженедельные обзоры
►Z50/>Увеличение тендеров производителей ослабляет рынок галлия [Еженедельный обзор спотового рынка галлия SMM]
