Около 20 июня были опубликованы данные об импорте и экспорте продукции, связанной с цепочкой производства кобальта и литий-ионных аккумуляторов, за май. Данные показали, что общий объем импорта сподумена в Китай в мае составил примерно 605 000 тонн, что на 2,9% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, или около 53 000 тонн LCE. Импорт карбоната лития снизился как в годовом, так и в месячном исчислении, но оставался на относительно высоком уровне выше 20 000 тонн... SMM подготовила обзор ситуации с импортом и экспортом материалов для аккумуляторов:
Верхняя часть цепочки
Литиевые концентраты
Общий объем импорта сподумена в Китай в мае составил примерно 605 000 тонн, что на 2,9% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, или около 53 000 тонн LCE.
В частности, Австралия, Нигерия и Зимбабве остались основными источниками импорта, на долю которых пришлось 88% от общего объема. Импорт из Австралии и Южной Африки значительно вырос на 24,8% и 29,9% по сравнению с предыдущим месяцем соответственно. Импорт литиевой руды из Зимбабве составил 97 000 тонн, что на 8,2% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. Импорт литиевой руды из Бразилии составил 15 000 тонн, резко упав на 71,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Импорт литиевой руды из Канады резко снизился на 89,8% по сравнению с предыдущим месяцем до 3 507 тонн.
Кроме того, импорт концентрата сподумена в мае составил 517 000 тонн, что составляет 85,4% от общего объема импорта руды и практически не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем, при этом большая часть поступала из Австралии и Зимбабве.
Источник данных: Таможенная служба Китая, SMM обработала данные на основе открытой информации
Примечание: Таможенные данные могут не полностью отражать фактический объем импорта концентратасподуменаза месяц, некоторые данные представлены только в виде общих тенденций импорта.
[Анализ SMM] Импорт сподумена в Китае в мае составил 605 000 тонн, сохраняя высокий уровень
Возвращаясь к текущему рынку литиевой руды, в сегменте сподумена SMM узнала,что в начале этой недели цены на карбонат лития заметно снизились, в то время как котировки руды остались практически неизменными по сравнению с предыдущим месяцем. Нижестоящие литиевые химические заводы и закупочные трейдеры проявляли слабую заинтересованность в покупке литиевой руды по цене 620 долларов США/тонну и выше из-за пессимистических прогнозов относительно будущих цен на литиевые химикаты.Общие сделочные цены на литиевую руду по-прежнему колебались в диапазоне 600-620 долларов США/тонну, при этом ожидается, что цены на руду будут колебаться в унисон с ценами на карбонат лития в дальнейшем.
По состоянию на 24 июня индекс спотовых цен на концентрат сподумена (CIF Китай) составлял около 617 долларов США за тонну, что на 59 долларов США за тонну или на 8,73% ниже, чем 676 долларов США за тонну в конце мая.
Нажмите, чтобы просмотреть спотовые цены на новые энергетические продукты SMM
Карбонат лития
Данные таможенного учета показали:Общий объем импорта карбоната лития в Китай в мае 2025 года составил около 21 146 тонн, что на 25% меньше, чем месяцем ранее, и на 14% меньше, чем годом ранее. Средняя импортная цена составила около 9 392 долларов США за тонну, что на 1,7% ниже, чем средняя цена в апреле.
Из них импорт карбоната лития из Чили составил около 13 393 тонны, что на 34% меньше, чем месяцем ранее, и составил около 63% от общего объема импорта в этот раз. Импорт карбоната лития из Аргентины составил около 6 626 тонн, что на 3% меньше, чем месяцем ранее, и составил около 31% от общего объема импорта в этот раз. Чили и Аргентина остаются основными источниками импорта карбоната лития в Китай.
В апреле импорт карбоната лития в Китай значительно вырос, в основном из-за влияния морских транспортных циклов, что привело к концентрации прибытия грузов в порты. В мае, хотя объем импорта снизился по сравнению с апрельскими максимумами, он все же остался на относительно высоком уровне — более 20 000 тонн. Согласно последним данным таможенного учета Чили, объем карбоната лития, отправленного в Китай в мае, составил около 9 700 тонн, что на 38% меньше, чем месяцем ранее. В ответ на это зарубежные производители литиевых химикатов заявили, что это нормальные колебания в объемах поставок, на которые также повлияли различия в методах статистического учета. Ожидается, что общий объем импорта карбоната лития в Китай продолжит колебаться на высоких уровнях.
Что касается экспорта, то Китай экспортировал 287 тонн карбоната лития в мае, что на 156% меньше, чем месяцем ранее, и на 35% больше, чем годом ранее, в основном в Японию и Индию.
》[Анализ SMM] Опубликованы данные о внутреннем импорте карбоната лития в Китай за май 2025 года
Что касается цен на карбонат лития, то, согласно спотовым котировкам SMM, по состоянию на 24 июня спотовые котировки на карбонат лития аккумуляторного качества снизились до 59 300–60 500 юаней за тонну при средней цене 59 900 юаней за тонну. Средняя цена на карбонат лития официально опустилась ниже порога в 60 000 юаней/тонну.
》Нажмите, чтобы ознакомиться со спотовыми котировками SMM на продукцию для новой энергетики
Обзор рынка карбоната лития в мае. По данным SMM, под влиянием продолжительного и значительного снижения цен на карбонат лития некоторые неинтегрированные литиево-химические заводы не смогли выдержать давление издержек и сократили или приостановили производство, что привело к снижению объема производства карбоната лития в стране. Спрос в нижнем звене был поддержан ускорением экспорта предприятиями, производящими элементы питания для систем хранения энергии, и увеличением спроса на электроэнергию в первой половине месяца, что привело к значительному росту спроса в течение всего месяца. Предельное улучшение соотношения спроса и предложения привело к тому, что видимый спрос перешел от избыточного предложения к напряженному балансу. Однако поэтапное повышение фьючерсных цен предоставило литиево-химическим заводам возможности для хеджирования прибыли, стимулируя ожидания восстановительного роста предложения в июне.
Рассматривая текущую ситуацию, согласно опросам SMM, рынок карбоната лития по-прежнему сохраняет основную модель избыточного предложения. С точки зрения предложения, на рынке циркулирует большое количество товаров. С точки зрения спроса, предприятия, производящие материалы в нижнем звене, имеют низкую готовность к закупкам и в основном сосредоточены на пополнении запасов для удовлетворения жесткого спроса. Из-за неопределенности в графиках производства на июль в настоящее время нет признаков концентрированного накопления запасов. С точки зрения динамики цен, рынок демонстрирует дивергентную тенденцию: ведущие литиево-химические предприятия, с относительно высокой долей долгосрочных контрактов и ограниченным предложением спотовых заказов, поддерживают относительно твердые котировки. Однако некоторые мелкие и средние литиево-химические заводы, находящиеся под давлением запасов и финансовых трудностей, несколько смягчили свои котировки. Тем не менее, покупатели в нижнем звене в целом придерживаются выжидательной позиции, что приводит к вялой торговле на рынке в целом. В целом, на фоне отсутствия значительного восстановления конечного спроса и высокого уровня запасов по всей производственно-сбытовой цепочке ожидается, что цены на карбонат лития, вероятно, продолжат колебаться на низких уровнях в краткосрочной перспективе.
Гидроксид лития
Согласно таможенным данным, экспорт гидроксида лития из Китая в мае составил 5 585 тонн, что на 32,3% больше, чем месяцем ранее. Объем экспорта в Южную Корею составил 3 389 метрических тонн, что составляет 61 % от общего объема экспорта Китая, и увеличился на 65,5 % по сравнению с предыдущим месяцем. Объем экспорта в Японию достиг 1 740 метрических тонн, что составляет 31,2 % от общего объема экспорта Китая, при этом объем практически не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Средняя экспортная цена гидроксида лития из Китая в мае составила 12 093 доллара США за метрическую тонну, что на 15 % ниже по сравнению с предыдущим месяцем.
Кроме того, объем импорта гидроксида лития в Китай в мае составил 842 метрические тонны, что на 34 % ниже по сравнению с предыдущим месяцем.
Источник данных: Главное таможенное управление, подготовлено SMM
》[Анализ SMM] Объем экспорта гидроксида лития из Китая в мае увеличился до 5 585 метрических тонн
Материалы для аккумуляторов
Трехкомпонентный катод
Импорт в мае
В мае 2025 года объем импорта трехкомпонентных катодных материалов (объединенные значения NCM+NCA) в Китай составил 5 332 метрические тонны, что на 13 % ниже по сравнению с предыдущим месяцем и на 38 % ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них импорт NCM составил 3 901 метрическую тонну, что на 25 % ниже по сравнению с предыдущим месяцем и на 45 % ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Импорт NCA составил 1 431 метрическую тонну, что на 45 % выше по сравнению с предыдущим месяцем и на 4 % ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Экспорт в мае
В мае 2025 года объем экспорта трехкомпонентных катодных материалов (объединенные значения NCM+NCA) из Китая составил 9 021 метрическую тонну, что на 4 % ниже по сравнению с предыдущим месяцем и на 31 % выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них совокупный объем экспорта NCM составил 8 775 метрических тонн, что на 3 % ниже по сравнению с предыдущим месяцем и на 31 % выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Страны, в которых наблюдается устойчивое восстановление спроса на зарубежных рынках, включают Японию, Германию, Малайзию и Индию. Объем экспорта NCM в Японию в мае составил 1 108 метрических тонн, что на 92 метрические тонны больше по сравнению с предыдущим месяцем. Объем экспорта в Германию составил 425 метрических тонн, что на 412 % выше по сравнению с предыдущим месяцем. Объем экспорта в Малайзию и Индию составил 273 метрические тонны и 34 метрические тонны соответственно.
Прекурсоры трехкомпонентных катодов
В мае 2025 года объем экспорта прекурсоров трехкомпонентных катодов из Китая составил 8 858 метрических тонн, что на 18 % выше по сравнению с предыдущим месяцем и на 49 % ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В мае общий объем экспорта прекурсоров трехкомпонентных катодов увеличился по сравнению с апрелем. Из них объемы экспорта NCM и NC восстановились. Совокупный объем экспорта NCM в мае составил 6 186 метрических тонн, что на 25 % выше по сравнению с предыдущим месяцем и на 54 % ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупный объем экспорта NC в мае составил 2 671 метрическую тонну, что на 4 % выше по сравнению с предыдущим месяцем и на 6 % ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В апреле и мае экспорт NCA не осуществлялся.
По странам Южная Корея оставалась основным направлением экспорта китайских прекурсоров для трехкомпонентных катодов в мае, на долю которой приходилось 92% от общего объема экспорта NC (2461 тонна) и 83% от общего объема экспорта NCM (5111 тонна). На втором и третьем местах находились Польша и Марокко с объемами экспорта в 480 тонн и 437 тонн соответственно.
》【Анализ SMM】Анализ экспорта прекурсоров для трехкомпонентных катодов в мае
Искусственный графит
В мае 2025 года импорт искусственного графита в Китай составил 1253 тонны, что на 11% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 52% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя импортная цена искусственного графита в Китае в мае 2025 года составила 43 809 юаней/тонну, что на 34% ниже по сравнению с предыдущим месяцем и на 42% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Источник данных: SMM, Таможня Китая
В мае 2025 года экспорт искусственного графита из Китая составил 52 020 тонн, что на 11% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 21% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя экспортная цена искусственного графита в Китае в мае 2025 года составила 8875 юаней/тонну, что на 3,4% ниже по сравнению с предыдущим месяцем и на 37% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В мае 2025 года в связи со смягчением тарифной политики значительно возрос объем внутреннего импорта анодных материалов; вкупе с продолжающимся снижением цен на сырьевой кокс внутреннее предложение также выросло, что привело к увеличению предложения анодных материалов в мае. Дисбаланс в структуре спроса и предложения усилился, что привело к снижению средней импортной цены. В то же время под влиянием острой рыночной конкуренции в последние годы средняя импортная цена снизилась на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В мае 2025 года резкие колебания цен на кокс в начале периода привели к истощению отраслевых запасов до низкого уровня. В результате в мае 2025 года объем внутреннего экспорта искусственного графита снизился на 11% по сравнению с предыдущим месяцем.
LiPF6
Согласно данным Таможни Китая, в мае 2025 года совокупный объем экспорта LiPF6 из Китая составил 1299 тонн, что на 7% больше по сравнению с предыдущим месяцем, а совокупный объем импорта LiPF6 составил 0 тонн.
Что касается экспорта, то в мае 2025 года объем экспорта LiPF6 из Китая составил 1299 тонн, что на 7% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 6% больше по сравнению с апрелем прошлого года. В частности, в Польшу было экспортировано 120 тонн LiPF6, что на 67,7% меньше по сравнению с предыдущим месяцем; в Японию — 157,403 тонны, что на 22,7% меньше по сравнению с предыдущим месяцем; в Южную Корею — 229,684 тонны, что на 34,2% больше по сравнению с предыдущим месяцем; в США — 373,143 тонны, что на 250% больше по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о значительном росте.
В целом объемы закупок LiPF6 за рубежом в мае незначительно выросли.
》【Данные SMM】Данные об импорте и экспорте LiPF6 в мае 2025 года
Кобальт
Промежуточные продукты гидрометаллургии кобальта
В мае 2025 года импорт Китаем промежуточных продуктов гидрометаллургии кобальта составил примерно 49 487 тонн, что на 7% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 6% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из которых импорт из ДРК составил примерно 48 493 тонны, что на 8% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 7% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В мае 2025 года средняя импортная цена необработанного кобальта в Китае составила 6749 долларов США за тонну, что на 21,89% больше по сравнению с предыдущим месяцем. С января по май 2025 года совокупный импорт составил 248 287 тонн, что на 7,09% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
》[Анализ SMM] В мае 2025 года импорт Китаем промежуточных продуктов гидрометаллургии кобальта незначительно снизился.
Необработанный кобальт
В мае 2025 года импорт Китаем необработанного кобальта составил примерно 651 тонну (содержание металла), что на 23% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 189% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что касается средней импортной цены, то в апреле 2025 года средняя импортная цена необработанного кобальта в Китае составила 30 306 долларов США за тонну (содержание металла), что на 12,96% больше по сравнению с предыдущим месяцем. С января по май 2025 года совокупный импорт составил 2990 тонн (содержание металла), что на 178,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Что касается экспорта, то в мае 2025 года экспорт Китаем необработанного кобальта составил примерно 2986 тонн (содержание металла), что на 27% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 433% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что касается средней экспортной цены, то в марте 2025 года средняя экспортная цена необработанного кобальта в Китае составила 32 302 доллара США за тонну (содержание металла), что на 3,80% больше по сравнению с предыдущим месяцем. С января по май 2025 года совокупный экспорт составил 10 383 тонны (содержание металла), что на 232,68% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Хлорид кобальта
Согласно таможенным данным, в мае Китай экспортировал 3000 кг хлорида кобальта, что на 75% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и весь объем был экспортирован в Великобританию. С января по май кумулятивный объем экспорта хлорида кобальта из Китая составил 1321 тонну, что на 107% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Co3O4
Согласно таможенным данным, в мае Китай импортировал 0,1 тонны Co3O4, что на 100% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 100% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Китай экспортировал 334 тонны Co3O4, что на 36% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 27% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них 199 тонн Co3O4 были экспортированы в Южную Корею, что составляет 60% от общего объема экспорта. С января по май кумулятивный объем экспорта Co3O4 из Китая составил 1930 тонн, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
》В мае 2025 года Китай импортировал 0,1 тонну Co3O4 и экспортировал 334 тонны Co3O4 [данные SMM].
