18 июня, новости SMM:
Рынок металлов:
В течение ночи на внутреннем рынке цветных металлов наблюдалась смешанная динамика: олово на ШФЭ снизилось на 0,47%, медь на ШФЭ выросла на 0,04%, никель на ШФЭ упал на 0,7%, свинец на ШФЭ снизился на 0,32%, алюминий на ШФЭ вырос на 0,88%, а цинк на ШФЭ поднялся на 0,16%. Кроме того, самые ликвидные фьючерсы на глинозем выросли на 1,47%, а самые ликвидные фьючерсы на алюминий непрерывного литья — на 0,38%.
В течение ночи наблюдалась смешанная динамика в сегменте черных металлов: железная руда снизилась на 0,29%, нержавеющая сталь — на 0,36%, арматура незначительно выросла, а горячекатаный прокат — на 0,32%. Что касается коксующегося угля и кокса: коксующийся уголь снизился на 0,44%, а кокс — вырос на 0,55%.
В течение ночи на внешних рынках металлы в основном снижались: медь на LME упала на 0,34%, алюминий на LME вырос на 1,25%, свинец на LME снизился на 1,57%, цинк на LME упал на 0,81%, олово на LME снизилось на 1,13%, а никель на LME упал на 0,89%.
В течение ночи на рынке драгоценных металлов: золото на COMEX снизилось на 0,32%, а серебро на COMEX выросло на 2,01%. В течение ночи золото на ШФЭ выросло на 0,04%, а серебро на ШФЭ — на 1,71%.
17 июня Всемирный золотой совет опубликовал «Опрос о золотых резервах центральных банков 2025 года» (CBGR). В опросе приняли участие 73 центральных банка со всего мира. Почти 43% центральных банков планируют увеличить свои золотые резервы в следующем году. Всемирный золотой совет считает, что, несмотря на то, что цены на золото неоднократно достигали новых максимумов, а глобальные центральные банки 15 лет подряд осуществляли чистые покупки золота, центральные банки по-прежнему отдают предпочтение золоту. Данные показывают, что более 90% (95%) опрошенных центральных банков считают, что глобальные центральные банки продолжат наращивать свои золотые запасы в течение следующих 12 месяцев. Этот показатель является самым высоким с момента первого проведения опроса по этому вопросу в 2019 году и также представляет собой увеличение на 17 процентных пунктов по сравнению с результатами опроса 2024 года. В опросе отмечается, что экономическая и геополитическая неопределенность сохраняются и влияют на стратегии центральных банков, поэтому золото будет и впредь служить активом-убежищем для хеджирования этих рисков.
В своем отчете Citi заявил, что цены на серебро могут вырасти до 40 долларов США в течение следующих 6–12 месяцев. Банк добавил: «Мы ожидаем, что несколько лет подряд дефицит, настойчивые акционеры, требующие более высоких цен для продажи, и высокий инвестиционный спрос приведут к сокращению предложения серебра. «В оптимистичном сценарии цены на серебро могут достичь 46 долларов США за унцию к третьему кварталу 2025 года, что будет обусловлено более быстрым разрешением торговых напряженностей и жесткой политикой Федеральной резервной системы США.
По состоянию на 8:12 18 июня, цены закрытия на ночь
》Нажмите, чтобы просмотреть панель данных SMM Futures Data Dashboard
Макроэкономика
Внутренний рынок:
[Государственное управление иностранных валют: иностранные инвестиции в отечественные акции в мае еще больше выросли в месячном исчислении] Ли Бинь, заместитель директора Государственного управления иностранных валют (ГУИВ) и пресс-секретарь, заявил, что в мае в Китае наблюдался сбалансированный спрос и предложение на валютном рынке, а валютный рынок функционировал стабильно. Во-первых, трансграничные потоки капитала продолжали фиксировать чистый приток. В мае небанковские сектора, включая предприятия и физических лиц, зафиксировали чистый приток трансграничного капитала в размере 33 млрд долларов США. Среди них чистый приток капитала из торговли товарами оставался на относительно высоком уровне. Иностранные инвесторы еще больше увеличили свои вложения в отечественные акции по сравнению с предыдущим месяцем. Чистый отток капитала из торговли услугами, выплаты дивидендов и процентов предприятиями с иностранными инвестициями и прямые инвестиции за рубеж оставались в целом стабильными. Во-вторых, рыночные ожидания оставались стабильными. В мае валютные расчеты и продажи банков перешли в профицит. Предприятия и физические лица сохраняли стабильную готовность к валютным расчетам, в то время как спрос на покупку валюты снизился, что привело к рациональным и упорядоченным рыночным сделкам. В настоящее время экономика Китая поддерживает общую стабильную тенденцию развития с устойчивым прогрессом, что будет и впредь обеспечивать прочную поддержку стабильной работе валютного рынка. 》Нажмите, чтобы просмотреть подробности
》18 июня открылся форум «Луцзяцзуй 2025» (прилагается последняя повестка дня)
[Запасы угля на основных портах региона Бохайского залива составили 28,68 млн тонн, что на 13,5% ниже предыдущего пика]Согласно данным Национального бюро статистики (НБС), объем добычи угля с января по май составил 1,9854 млрд тонн, с годовым темпом роста 6,0%, что на 0,6 процентных пункта ниже темпов роста с января по апрель. Июнь — месяц безопасности производства, в сочетании с более строгими проверками в области охраны окружающей среды в основных производственных регионах и давлением на продажи, наблюдаются признаки дальнейшего сокращения производства. Данные мониторинга CCTD показывают, что по состоянию на середину июня коэффициент использования мощностей угольных шахт-образцов в провинциях Шаньси, Шэньси и Внутренней Монголии составил 80,7%, что ниже среднего уровня в мае и на 1,5 процентных пункта ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Что касается портов, то, хотя рыночные цены остаются относительно стабильными, продавцам по-прежнему трудно фактически отгружать товары. В сочетании с влиянием инверсии фрахтовых ставок объем спотовых грузов, прибывающих в порты, продолжает снижаться, а запасы в портах сохраняют тенденцию к снижению. Согласно данным мониторинга CCTD, запасы угля на основных портах в регионе Бохайского залива в настоящее время составляют 28,68 млн тонн, что на 4,48 млн тонн ниже предыдущего пика, или на 13,5% меньше.
Доллар США:
Индекс доллара США вырос на 0,68% за ночь, закрывшись на отметке 98,82. Смягчение экономических показателей США и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке вызвали нервозность на рынке. Объем розничных продаж в США в мае оказался ниже ожидаемого, но потребительские расходы по-прежнему поддерживались устойчивым ростом заработной платы. Доллар США изначально ослаб после публикации данных, но быстро отыграл падение, поскольку рынок осмыслил противоречивые сигналы, отраженные в данных. Ожидается, что ФРС США объявит о своем решении по политике в среду, после чего состоится пресс-конференция председателя Пауэлла. Рынок в целом ожидает, что ФРС сохранит целевой диапазон для базовой процентной ставки по овернайт-кредитам на уровне 4,25%-4,50%, где он находится с декабря прошлого года. Однако основное внимание будет по-прежнему уделяться любым рекомендациям относительно перспектив процентных ставок.
Другие валюты:
Рынок внимательно следит за решениями других центральных банков, включая решения Банка Англии и Риксбанка в конце этой недели, чтобы оценить будущие тенденции на рынке. (Webstock Inc.)
Данные:
Сегодня будут опубликованы следующие данные: годовой темп роста ИПЦ в Великобритании за май, годовой темп роста базового ИПЦ в Великобритании за май, годовой темп роста индекса розничных цен в Великобритании за май, годовой темп роста согласованного ИПЦ в еврозоне за май — нескорректированное окончательное значение, годовой темп роста согласованного базового ИПЦ в еврозоне за май — нескорректированное окончательное значение, предварительный месячный темп роста разрешений на строительство в США за май, предварительный годовой объем разрешений на строительство в США за май, первоначальные заявки на пособие по безработице в США за неделю, заканчивающуюся 14 июня, текущие заявки на пособие по безработице в США за неделю, заканчивающуюся 7 июня, месячный темп роста начала строительства жилья в США за май (в годовом исчислении) и годовой объем начала строительства жилья в США за май. Кроме того, среди заметных событий можно отметить: публикацию протокола заседания по денежно-кредитной политике Банка Канады; выступление управляющего Банка Канады Маклема по вопросам экономических перспектив, тенденций инфляции и процентных ставок в Канаде; и проведение в Шанхае Лучжацзуйского форума 2025 года.
Сырая нефть:
Цены на нефтяные фьючерсы резко выросли: американская нефть подорожала на 4,97 %, а нефть марки Brent — на 5,41 %. Продолжающийся конфликт между Ираном и Израилем, конца которому пока не видно, вызвал опасения по поводу перебоев в поставках, поддерживая цены на нефть, несмотря на то, что основная нефтегазовая инфраструктура и торговля пока не пострадали существенно.
Данные, опубликованные Американским институтом нефти (API) во вторник, показали, что запасы сырой нефти и бензина в США сократились на прошлой неделе, в то время как запасы дистиллятов выросли. По состоянию на неделю, закончившуюся 13 июня, запасы сырой нефти сократились на 10,1 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 202 000 баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 318 000 баррелей. Ранее аналитики ожидали, что запасы сырой нефти сократятся примерно на 1,8 млн баррелей, запасы дистиллятов вырастут примерно на 400 000 баррелей, а запасы бензина — примерно на 600 000 баррелей на прошлой неделе. Теперь рынок сосредоточен на еженедельном отчете о запасах сырой нефти от Управления энергетической информации США (EIA), который будет опубликован в среду.
Несмотря на возможность перебоев в поставках, есть признаки того, что предложение нефти остается достаточным на фоне ожиданий снижения спроса. В своем ежемесячном отчете о нефти во вторник Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз мирового спроса на нефть на 20 000 баррелей в день по сравнению с прошломесячным прогнозом и повысило прогноз предложения на 200 000 баррелей в день до 1,8 млн баррелей в день. (Webstock Inc.)
