Из-за снижения цен на уголь снизились и ожидания отрасли относительно прибыльности сектора угольного машиностроения. Корреспондент Cailian Press, выступая в роли инвестора, узнал от нескольких производителей угольного машиностроения, что, несмотря на усиление конкуренции на рынке угольного машиностроения вверх по производственной цепочке из-за снижения внутренних цен на уголь, сектор угольного машиностроения по-прежнему сохраняет относительно высокий спрос на рынке благодаря высокой загрузке мощностей угольных шахт и требованиям к интеллектуальной трансформации внутренних угольных шахт.
В то же время в последние годы отечественный сектор угольного машиностроения активизировал усилия по выходу на зарубежные рынки в поисках новых точек роста. По словам инсайдеров отрасли, с углублением продвижения инициативы «Один пояс, один путь» спрос на отечественное угольное машиностроительное оборудование за рубежом растет, что обеспечивает широкие возможности для развития китайских предприятий угольного машиностроения. Отечественные производители угольного машиностроения успешно экспортируют свою продукцию в такие регионы, как Россия, Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Африка, добиваясь заметных результатов в расширении зарубежных рынков.
Снижение цен на уголь, стабильный спрос на отечественное угольное машиностроение при падении цен, повышение концентрации рынка
Рынок угля достиг пика в начале прошлого года, и цены на уголь продолжают снижаться в этом году. Индекс цен на паровой уголь в районе Бохайского залива упал с 731 юаня/тонну в начале года до 669 юаней/тонну, в то время как долгосрочная согласованная цена по индексу цен на коксующийся уголь Xinhua упала примерно до 1000 юаней/тонну, что на 300 юаней/тонну ниже, чем в начале года. Прибыльность угольных предприятий снизилась: China Shenhua Energy (601088.SH) сообщила о чистой прибыли за первый квартал без учета нерегулярных доходов и расходов в размере 11,705 млрд юаней, что на 28,89% меньше, чем годом ранее, а Shanxi Coking Coal (000983.SZ) сообщила о чистой прибыли за первый квартал без учета нерегулярных доходов и расходов в размере 725 млн юаней, что на 19,09% меньше, чем годом ранее.
Цены на уголь являются ведущим индикатором процветания сектора угольного машиностроения. Представитель Zhengzhou Coal Mining Machinery Group (601717.SH) заявил: «Цены на уголь влияют на производство и деятельность клиентов в нижней части производственной цепочки, что, в свою очередь, может повлиять на их решения о закупке или обслуживании оборудования. «
Из финансовых отчетов предприятий угольного машиностроения и операционных условий предприятий угледобывающей промышленности видно, что спрос на оборудование со стороны клиентов — угледобывающих предприятий из нижнего звена — остается относительно устойчивым, но цены на продукцию снизились, что оказало определенное влияние на валовую маржу предприятий угольного машиностроения.
Представитель Chuangli Group (603012.SH) заявил: «Ежегодные изменения в количестве продаж основного оборудования не особенно значительны и в основном стабилизируются».
Что касается цен, то на продукцию угольного машиностроения действительно оказалось определенное влияние. Чтобы сохранить долю рынка, предприятия более или менее прибегали к стратегиям снижения цен, о чем свидетельствуют финансовые отчеты соответствующих публичных компаний. В первом квартале этого года Tiandi Science & Technology (600582.SH) сообщила о валовой марже продаж в размере 26,31 %, что на 4,25 процентных пункта ниже показателя за аналогичный период прошлого года; Shandong Mining Machinery Group (002526.SZ) сообщила о валовой марже продаж в размере 19,55 %, что на 2,26 процентных пункта ниже показателя за аналогичный период прошлого года.
Вышеупомянутый представитель Chuangli Group объяснил, что с прошлого года в угольной промышленности наблюдается снижение доходов, что также повлияло на предприятия угольного машиностроения из верхнего звена, в основном в плане цен на оборудование. Оборудование угольного машиностроения является необходимостью для угольных шахт, но когда экономическая эффективность угольных шахт из нижнего звена снижается, они могут снизить закупочные цены, что влияет на валовую маржу.
Кроме того, еще одной важной причиной того, что период подъема угольного машиностроения длится дольше, чем период подъема цен на уголь, является влияние политики. Интеллектуальная трансформация угольных шахт относительно продлила период подъема отечественной угольной машиностроительной промышленности. В «Руководящих указаниях по ускорению интеллектуального развития угольной промышленности», выпущенных Национальным энергетическим управлением в 2020 году, требуется, чтобы крупные угольные шахты в основном достигли интеллектуализации к 2025 году. В «Уведомлении Национального энергетического управления о дальнейшем ускорении интеллектуального строительства угольных шахт в целях содействия высококачественному развитию угольной промышленности», выпущенном в 2024 году, также содержатся требования по всестороннему содействию интеллектуальному развитию строящихся угольных шахт и интеллектуальной трансформации крупных угольных шахт и шахт с высоким уровнем опасности.
По словам сотрудников Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd., в настоящее время около 20-30% угольных шахт по всей стране завершили интеллектуальную модернизацию, но общая мощность шахт, достигших интеллектуализации, должна была превысить половину. Оставшиеся угольные шахты, которые сталкиваются с большими трудностями в процессе модернизации или имеют более слабые условия эксплуатации, также будут соответствовать минимальным нормативным требованиям к модернизации. Всестороннее продвижение интеллектуальной модернизации отечественных угольных шахт — это лишь вопрос времени.
Кроме того, повышение технических требований к оборудованию для интеллектуальных угольных шахт также пассивно повысило концентрацию рынка ведущих предприятий. В списке 50 ведущих предприятий китайской угольной машиностроительной отрасли за 2024 год, опубликованном в прошлом месяце, четыре основных типа оборудования, производимых 50 ведущими производителями угольной техники — комбайны, проходческие комбайны, скребковые конвейеры и гидравлические опоры — составили соответственно 91,55%, 87,4%, 76,78% и 86,08% от общего объема статистических данных, собранных ассоциацией.
Сотрудники Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd. заявили, что в последние годы концентрация рынка ведущих предприятий была относительно высокой, и эти предприятия обладают определенными преимуществами в качестве и стабильности продукции. Хотя общий внутренний спрос на рынке стабилизировался, а некоторый спрос несколько снизился, доля рынка и показатель выигрыша тендеров компании продолжали расти.
Экспортная стоимость основного угольного машиностроительного оборудования удвоилась за пять лет, при этом углубляются обмены со странами вдоль «Пояса и пути»
Отечественная угольная машиностроительная отрасль достигла заметных результатов в расширении зарубежного рынка за последние два года. Многие производители угольной техники заявили, что международная конкурентоспособность многих китайских угольных машиностроительных оборудований достигла ведущего мирового уровня. Признание и спрос на китайское угольное машиностроительное оборудование на зарубежных рынках продолжают расти, особенно в странах вдоль «Пояса и пути», где продукция и услуги китайских угольных машиностроительных предприятий получили широкое признание.
Лэ Бинь, исполнительный директор Shanghai Huaxin Minfu Automatic Control Equipment Co., Ltd. (далее именуемой Huaxin Minfu), который только что принял участие в Международной выставке угольной шахтной техники в России 2025 года, сказал журналистам Cailian Press: «За последние два года компания активизировала свои усилия по расширению зарубежного рынка, и объем продаж ее продукции за рубежом продолжает расти. «
За последние пять лет стоимость экспорта основного отечественного угольного машиностроительного оборудования быстро росла. Данные таможенного учета свидетельствуют о том, что стоимость экспорта самоходных угольных (режущих) горных машин, камнедробильных или туннелепроходческих машин (соответствующие категории угольного машиностроения: комбайны, проходческие комбайны) увеличилась с 22,82 млрд юаней в 2020 году до 52,51 млрд юаней в 2024 году, что составляет рост на 130%. Стоимость экспорта ленточных непрерывных грузовых конвейеров или подъемников (соответствующая категория угольного машиностроения: скребковые конвейеры) выросла с 38,73 млрд юаней в 2020 году до 89,04 млрд юаней в 2024 году, что составляет примерно 130%-ный рост. Стоимость экспорта гидравлических или пневматических автоматических регулирующих или управляющих приборов и устройств (соответствующая категория угольного машиностроения: гидравлические опоры) выросла с 956 млн юаней в 2020 году до 14,32 млрд юаней в 2024 году, приблизившись к 50%-ному росту. Эти цифры свидетельствуют о высокой конкурентоспособности и расширении доли рынка китайского угольного машиностроительного оборудования на зарубежных рынках.
Данные об экспорте угольного машиностроения за первые четыре месяца 2020—2025 годов (источник данных: Платформа запроса таможенной статистики)
За ростом объемов экспортных продаж стоит активный шаг «выхода на мировой рынок», предпринятый отечественными предприятиями. Организатор зарубежной выставки рассказал журналисту издания «Цайлянь» о том, что за последние два года произошли значительные изменения в отношении предприятий горнодобывающего оборудования к участию в зарубежных выставках, при этом количество предприятий, участвующих в зарубежных выставках, ежегодно растет. По сравнению с допандемийным периодом количество китайских участников на некоторых зарубежных выставках примерно удвоилось.
Этот организатор выставки организовал несколько групп отечественных производителей угледобывающего машиностроения для участия в выставках угледобывающего машиностроения в таких странах, как Россия, Южная Африка, Австралия и Мексика, в этом году.
Исполнительный директор компании «Хуасинь Минфу» Ле Бинь поделился своими взглядами на опыт компании в освоении российского рынка, заявив, что в последние годы в России наблюдается быстрый рост спроса на оборудование. Ранее угольное машиностроительное оборудование страны в основном закупалось у европейских и американских производителей, но в последние годы из-за изменений в международной обстановке большинство теперь перешли на закупку китайского оборудования. Однако между двумя странами существуют различия в спросе на оборудование. Российские угольные предприятия не предъявляют высоких требований к интеллектуализации, и их спрос больше склоняется к традиционному оборудованию. Для продвижения некоторых новых типов оборудования все еще потребуется время. Компания ищет партнеров в стране, чтобы постоянно укреплять свои позиции на рынке.
По мере того, как отечественные предприятия угольного машиностроения стремительно расширяются на зарубежных рынках, они также постепенно адаптируются к различиям между внутренним и зарубежным рынками. Представитель Zhengzhou Coal Mining Machinery Group заявил, что компания рассматривает международный рынок как важный источник будущего роста. Однако спрос на зарубежном рынке не особенно сбалансирован, и большая часть зарубежной добычи ведется открытым способом, что приводит к относительно меньшему спросу на отечественное подземное горное оборудование.
Что касается того, как расширять зарубежные рынки, Ле Бинь считает, что продвижение на зарубежном рынке — это долгосрочное начинание, требующее терпения. Нельзя открыть рынок, участвуя всего в одной или двух выставках. Кроме того, необходимо глубоко интегрироваться с местным рынком, например, искать местных партнеров и адаптироваться к закупочным привычкам зарубежных горнодобывающих предприятий-конечных пользователей.
