3 июня в ответ на финансовое давление, вызванное падением цен на сырую нефть, нефтяной гигант Ближнего Востока Saudi Aramco объявил о завершении выпуска облигаций на 5 млрд долларов. Выпуск состоял из трех траншей с купонными ставками 4,75% (5-летние), 5,375% (10-летние) и 6,375% (30-летние) соответственно.
Главный финансовый директор Saudi Aramco Зияд аль-Муршед заявил, что выпуск облигаций получил «сильный» спрос на рынке, а глобальные инвесторы выразили уверенность в «финансовой устойчивости и прочном балансе» компании.
30 мая Saudi Aramco опубликовала проспект выпуска исламских облигаций (сукук), указав на свои планы в скором времени вернуться на долговой рынок для привлечения финансирования.
В настоящее время цена на нефть марки Brent составляет около 65 долларов за баррель, что значительно ниже 82 долларов в середине января этого года. Снижение цен на нефть повлияло на прибыль Saudi Aramco, оказав давление на компанию с целью сохранения высоких дивидендов.
В первом квартале 2025 года чистая прибыль Saudi Aramco составила примерно 26 млрд долларов, что на 4,6% ниже показателя годовой давности. Дивиденд по итогам периода составил 200 млн долларов, что намного ниже, чем более 10 млрд долларов в третьем квартале 2024 года.
В качестве основного акционера Saudi Aramco правительство Саудовской Аравии полагается на соответствующие дивиденды для реализации национальных проектов по диверсификации экономики. Ограниченные выплаты дивидендов также ограничат возможности правительства в плане бюджетных расходов.
В проспекте исламских облигаций, опубликованном 30 мая, Saudi Aramco сообщила, что по состоянию на конец первого квартала этого года ее коэффициент задолженности вырос до 5,3% с 4,5% на конец прошлого года.
Во время телефонной конференции по итогам финансовых результатов в мае аль-Муршед упомянул, что за последние три года Saudi Aramco значительно снизила уровень своей задолженности, но начала «умеренно увеличивать долговую нагрузку, как и планировалось, с прошлого года для оптимизации своей капитальной структуры».
Генеральный директор Saudi Aramco Амин Нассер заявил в ходе той же конференции, что в настоящее время спрос на нефть на международном рынке высок, а глобальные запасы сырой нефти находятся на «пятилетнем минимуме». «
Он также отметил, что решение ОПЕК+ увеличить добычу начиная с мая приведет к тому, что суточная добыча Saudi Aramco возрастет на 200 000 баррелей. Если цены на нефть останутся на уровне 60 долларов за баррель, это увеличение, как ожидается, принесет примерно 1,9 миллиарда долларов годового денежного потока.
На прошлой неделе министр финансов Саудовской Аравии Мухаммед аль-Джадаан заявил в интервью СМИ, что из-за снижения доходов от нефти правительство Саудовской Аравии пересмотрит темпы бюджетных расходов.
Он упомянул: «Кризис дает нам возможность оценить и скорректировать», в том числе то, не продвигаются ли проекты слишком быстро и не нужно ли отложить или пересмотреть соответствующие планы.
