29 мая на 2-м Форуме редкоземельной промышленности SMM 2025 года , организованном компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Су Чжаньпэн, аналитик отдела редкоземельных металлов SMM, поделился своими взглядами на трансформацию отрасли NdFeB, обусловленную политикой, изменениями спроса и предложения, а также стратегиями, которые помогут предприятиям добиться прорыва.
Постоянные магниты NdFeB доминируют на рынке постоянных магнитных материалов, при этом высокопроизводительные NdFeB определяют развитие отрасли.
Обзор магнитных материалов: В настоящее время магнитные материалы в основном делятся на две категории: постоянные магнитные материалы и мягкие магнитные материалы. Постоянные магнитные материалы обладают долговременным магнетизмом и являются наиболее широко используемыми магнитными материалами. Среди них сплавы NdFeB и ферритовые постоянные магнитные материалы занимают важное место в технологической сфере. С другой стороны, хотя мягкие магнитные материалы могут быть намагничены под воздействием внешнего магнитного поля, их магнетизм нестабилен и легко теряется под влиянием внешних факторов.
По сравнению с ферритом, NdFeB обладает более высокими значениями BH и коэрцитивной силы, что позволяет ему обеспечивать более высокие магнитные характеристики при меньшем объеме. В то же время постоянные магниты NdFeB, благодаря своей высокой энергетической плотности и стабильности, незаменимы в высокотехнологичных промышленных, новых энергетических и потребительской электронике, в то время как феррит из-за ограничений своих характеристик в основном используется в низкомощных, недорогих, низко- и среднетехнологичных приложениях.
Обзор конечных рынков постоянных магнитов NdFeB
Конечные рынки постоянных магнитов NdFeB сосредоточены в основном в шести основных областях: потребительская электроника, электромобили, чистая энергия, новые области применения, энергоэффективные лифты и энергоэффективная бытовая техника. Среди них на долю таких развивающихся рынков, как электромобили, энергоэффективная бытовая техника, ветроэнергетика и промышленные роботы, приходится большая часть доли рынка.
В 2025 году рост популярности электромобилей, развитие таких новых экономических секторов, как гуманоидные роботы и низковысотная экономика, а также государственные субсидии в секторах бытовой техники и потребительской электроники продолжат вливать новую жизнь в будущий рынок NdFeB. Однако из-за корректировок на рынке недвижимости и технологических прорывов в области сырья для ветроэнергетики спрос на NdFeB в энергоэффективных лифтах и ветроэнергетике снизился.
Анализ и прогноз конечного спроса на NdFeB
В связи с экспортным контролем экспорт постоянных магнитов из редкоземельных элементов в апреле 2025 года сократился на 45% в годовом исчислении.
В апреле 2025 года экспорт постоянных магнитов из редкоземельных элементов пострадал от экспортного контроля, сократившись на 45% в годовом исчислении и на 51% по сравнению с предыдущим месяцем, однако совокупный объем экспорта за январь-апрель вырос на 2% в годовом исчислении.
В связи с недавно введенными мерами экспортного контроля в апреле, которые оказали определенное влияние на экспортную торговлю, текущая ситуация с экспортом требует улучшения. С учетом плавного восстановления экспорта магнитных материалов, не содержащих среднетяжелые редкоземельные элементы, и поэтапного утверждения лицензий на те, которые содержат среднетяжелые редкоземельные элементы, экспорт постоянных магнитов из редкоземельных элементов продемонстрирует тенденцию к восстановлению, однако в краткосрочной перспективе будет сложно восстановить первоначальный объем экспорта.
Ожидается, что производство электромобилей в Китае в 2025 году достигнет 17,89 млн единиц, что на 29% больше, чем годом ранее.
Согласно данным CAAM, объем производства и продаж электромобилей за весь 2024 год составил, соответственно, 12,888 млн и 12,866 млн единиц, что на 34,4% и 35,5% больше, чем годом ранее. Китайский рынок электромобилей сохранил динамику роста в 2024 году, при этом доля продаж составила 40,9% от общего объема продаж автомобилей. Спрос на NdFeB со стороны электромобилей достиг 57 000 тонн, что на 38% больше, чем годом ранее.
В рамках политики в отношении электромобилей на 2025 год предусмотрено «централизованное координационное управление + локальная детализация», что способствует проникновению на рынок посредством потребительских субсидий, технической поддержки и пилотных программ в государственном секторе. Производство электромобилей продолжает стремительно расти. Прогнозируется, что объем производства электромобилей в Китае в 2025 году достигнет 17,89 млн единиц (рост на 29% в годовом исчислении), при этом доля проникновения на рынок, вероятно, превысит 55%, что приведет к увеличению общего спроса на NdFeB до 75 000 тонн.
Прогнозируется, что новые ветровые установки в Китае в 2025 году составят 87 ГВт, что на 8% больше, чем годом ранее.
Согласно статистике Национального энергетического управления, общий объем новых ветровых установок за весь 2024 год составил 80,454 ГВт (рост на 6% в годовом исчислении), при этом спрос на NdFeB составил 9 735 тонн (снижение роста спроса на 21% в годовом исчислении). Ограничения по стоимости снизили использование постоянных магнитных двигателей с прямым приводом, что привело к снижению спроса на NdFeB со стороны ветроэнергетического сектора Китая в 2024 году.
В качестве ключевого конечного сектора потребления редкоземельных элементов, хотя в последнее время рост спроса на ветровую энергетику замедлился, он остается основным долгосрочным фактором, обеспечивающим устойчивый спрос на редкоземельные элементы. Прогнозы указывают на то, что в 2025 году новые ветровые установки в Китае достигнут 87 ГВт (рост на 9% в годовом исчислении), что обеспечит спрос на NdFeB в объеме 8341 тонны.
Ожидается, что в 2025 году производство кондиционеров в Китае достигнет 320 млн единиц (рост на 18% в годовом исчислении).
Данные Государственного статистического управления Китая (ГСУ) показывают, что годовой объем производства кондиционеров в 2024 году составил 270 млн единиц (рост на 10% в годовом исчислении), при этом спрос на NdFeB составил 21 000 тонн (рост спроса на 26% в годовом исчислении). С сентября 2024 года правительственные субсидии на обмен старых приборов на новые в сочетании с рекламными акциями, такими как «Двойной 11» и годовые распродажи, стимулировали продажи на рынке бытовой техники.
В 2025 году сектор бытовой техники демонстрирует положительные тенденции развития, обусловленные восстановлением спроса, технологическими инновациями и политической поддержкой. Расширение национальных субсидий на обмен старых приборов на новые значительно повысит производство и продажи кондиционеров. Прогнозируется, что объем производства кондиционеров в 2025 году вырастет до 330 млн единиц (рост на 25% в годовом исчислении), что обеспечит спрос на NdFeB в объеме 26 000 тонн.
Прогнозируется, что в 2025 году производство энергоэффективных лифтов достигнет 1,41 млн единиц (снижение на 3% в годовом исчислении).
Согласно последним данным Государственного статистического управления Китая (ГСУ), в 2024 году национальное производство лифтов, эскалаторов и подъемников составило 1,458 млн единиц, что на 5,8% меньше, чем годом ранее. Спрос на NdFeB составил 7508 тонн, при этом годовой темп роста спроса снизился на 6%. В 2024 году корректировки на рынке недвижимости оказали определенное влияние на спрос на новые лифтовые установки.
В 2025 году ожидается значительный рост спроса на лифты в инфраструктурных, промышленных секторах и проектах по модернизации старых жилых районов. В частности, экспортный рынок в странах, участвующих в инициативе «Пояс и путь», предоставляет новые возможности для роста китайских лифтовых предприятий. Прогнозируется, что в 2025 году производство энергоэффективных лифтов достигнет 1,41 млн единиц (снижение на 3% в годовом исчислении), а спрос на NdFeB составит 7368 тонн.
Прогнозируется, что в 2025 году производство мобильных телефонов достигнет 1,85 млрд единиц (рост на 10% в годовом исчислении).
Согласно последним данным Государственного статистического управления Китая (ГСУ), в 2024 году производство мобильных телефонов в Китае составило 1,68 млрд единиц (рост на 7,3% в годовом исчислении), а спрос на NdFeB составил 3362 тонны (рост на 7,3% в годовом исчислении). В 2024 году реализуемая государством политика «национальных субсидий» предоставляла щедрые субсидии на покупку потребителям, значительно стимулируя рыночный спрос.
С восстановлением мобильного телефонного рынка и технологическими инновациями редкоземельная промышленность получит новые возможности для развития. Рост рыночного спроса на мобильные телефоны будет способствовать расширению мощностей и технологическому прогрессу в редкоземельной промышленности. Прогнозируется, что в 2025 году объем производства мобильных телефонов достигнет 1,85 млрд штук, что на 10% больше, чем годом ранее, а спрос на NdFeB, как ожидается, достигнет 3698 тонн.
Прогнозируется, что в 2025 году объем производства промышленных роботов в Китае достигнет 941 тыс. штук, что на 55% больше, чем годом ранее.
Согласно последним данным Государственного статистического управления Китая (ГСУ), в 2024 году совокупный объем производства промышленных роботов в Китае составил 608 тыс. штук, что на 41,4% больше, чем годом ранее, а спрос на NdFeB составил 12147 тонн, с годовым темпом роста 41%. С учетом углубления реализации национального плана действий «Интеллектуальное производство 2035», а также специальных государственных субсидий для кластеров робототехнической промышленности и появления новых сценариев применения, процесс трансформации промышленной автоматизации еще больше ускорился, что привело к постоянному росту спроса на промышленных роботов.
2025 год считается первым годом массового производства гуманоидных роботов. Высокие перспективы роста этой отрасли создали новые возможности для роста рынка редкоземельных постоянных магнитов. Прогнозируется, что в 2025 году объем производства промышленных роботов в Китае достигнет 941 тыс. штук, что на 55% больше, чем годом ранее. Спрос на NdFeB, как ожидается, достигнет 18828 тонн.
Обзор и прогноз поставок NdFeB
Прогнозируется, что в 2025 году квоты на добычу редкоземельных элементов в Китае останутся неизменными.
4 апреля 2025 года государство объявило о введении политики экспортного контроля в отношении среднетяжелых редкоземельных элементов, что частично повлияло на рынок NdFeB. Исходя из текущего анализа рынка, SMM ожидает, что квоты на добычу редкоземельных элементов в 2025 году, скорее всего, останутся на прежнем уровне. В их число входят 251 тыс. тонн рудных редкоземельных элементов и 19 тыс. тонн ионно-адсорбционных редкоземельных элементов.
19 февраля 2025 года Министерство промышленности и информатизации Китая (МПИ) выпустило «Временные меры по управлению общим объемом контроля за добычей, плавкой и разделением редкоземельных элементов (проект для публичного обсуждения)» и «Меры по управлению прослеживаемостью информации о редкоземельной продукции». Согласно «Временным мерам», в сферу действия китайской продукции из руд редкоземельных элементов четко входят импортные руды из-за рубежа, побочные руды монацита и т.д., впервые включая импортные ресурсы в квоты на выплавку и добычу для осуществления контроля общего объема. Прогнозируется, что квота на выплавку и разделение редкоземельных элементов достигнет 350 000 тонн в 2025 году.
В 2025 году производство NdFeB продолжит расти из-за динамики спроса и предложения.
Как крупнейший производитель материалов из редкоземельных постоянных магнитов, Китай в последние годы поддерживает устойчивую тенденцию роста как в производстве, так и в потреблении материалов из редкоземельных постоянных магнитов. В 2024 году производство материалов из редкоземельных постоянных магнитов в Китае составило примерно 246 500 тонн, что на 14% больше по сравнению с предыдущим годом, и, как ожидается, достигнет 265 000 тонн в 2025 году.
В 2025 году несколько ведущих предприятий планируют расширить производство, в том числе в Чжэцзяне, Цзянси, Внутренней Монголии и Пекине. Однако из-за экспортного контроля экспорт редкоземельных постоянных магнитов сократился, что повлияло на производство NdFeB и, возможно, задержало планы по расширению предприятий.
Структура спроса и предложения и рыночные перспективы редкоземельных элементов в Китае
Баланс спроса и предложения NdFeB на ежемесячной основе и прогноз на будущее
В ноябре-декабре 2024 года разрыв между спросом и предложением увеличился, в основном из-за концентрированного роста конечного спроса в конце года, например, ветроэнергетические проекты стремились выполнить годовые цели по установке, что привело к увеличению производства в конечных секторах нижнего звена и резкому росту спроса на NdFeB. В январе-феврале 2025 года конечный спрос снизился после концентрированного роста в четвертом квартале 2024 года и приближения китайского Нового года, при этом предприятия по производству магнитных материалов сократили свою деятельность.
С апреля по июль 2025 года экспорт резко упал из-за экспортного контроля, и поскольку май является традиционным низким сезоном, предприятия по производству магнитных материалов получили меньше заказов из-за слабого конечного спроса, что привело к снижению предложения. После восстановления конечного спроса в июне разрыв между спросом и предложением продолжил увеличиваться. Начиная с августа 2025 года, с постепенным утверждением экспортных лицензий экспорт восстановился, а в сентябре спрос резко вырос из-за закупок и производства на конечном рынке заранее.
Обзор и причины тенденций цен на NdFeB с 2024 по 2025 год
Возьмем, например, 52UH: по состоянию на 31 декабря 2024 года цена на заготовки 52UH составила 390 юаней/кг, что на 25 юаней/кг больше, чем 365 юаней/кг в начале года, что составляет увеличение на 6,8%.
Как наиболее широко используемый сорт заготовки в электромобилях, цена на 52UH зависит от спроса и предложения на конечном рынке и цен на сырье, демонстрируя общую тенденцию к росту. Однако под воздействием ограничений на экспорт, объявленных в апреле 2025 года, объем экспортных заказов значительно сократился, что привело к снижению цен. С постепенным внедрением политики и ростом спроса на конечном рынке ожидается, что цены незначительно вырастут в последующий период.
Прогноз тенденций развития редкоземельных элементов в 2025 году
Спрос:
1. Под воздействием политики контроля за экспортом экспорт редкоземельных постоянных магнитов значительно сократился. Несмотря на поэтапное утверждение экспортных лицензий, в краткосрочной перспективе будет сложно восстановить первоначальный объем экспорта;
2. В 2025 году китайская отрасль электромобилей вступит в критический этап высококачественного развития, ожидаются значительные прорывы в масштабах отрасли, технологических инновациях, проникновении на рынок и других аспектах;
3. В 2025 году влияние зеленой трансформации и низкоуглеродного развития приведет к дальнейшему росту новых мощностей ветроэнергетики. Однако из-за развития технологий сырья спрос на NdFeB в наземных ветроэнергетических проектах сократится. Тем не менее, с развитием морской ветроэнергетики спрос на NdFeB резко возрастет. В долгосрочной перспективе он останется основной движущей силой устойчивого роста спроса на редкоземельные элементы;
4. В 2025 году под воздействием восстановления спроса на рынке, технологических инноваций и политической поддержки отрасль бытовой техники продемонстрирует положительную тенденцию развития, что приведет к постоянному росту спроса на NdFeB;
5. В 2025 году на энергосберегающие лифты повлияет корректировка рынка недвижимости, однако спрос на лифты в инфраструктурной и промышленной сферах, а также установка лифтов в старых жилых районах значительно возрастет, что приведет к относительно незначительному снижению спроса на NdFeB;
6. В 2025 году под воздействием восстановления отрасли мобильных телефонов и технологических инноваций рост спроса на мобильные телефоны будет способствовать расширению мощностей и технологическому прогрессу в отрасли редкоземельных элементов;
7. Применение гуманоидных роботов в производстве, здравоохранении, сфере услуг, безопасности и других областях продолжает расширяться и, как ожидается, станет новой точкой роста для спроса на редкоземельные элементы в нижнем звене цепочки поставок. Эта тенденция станет более заметной в 2025 году и последующие годы;
Предложение:
1. Квоты на добычу редкоземельных элементов на 2025 год еще не утверждены. Под влиянием политики экспортного контроля и с учетом текущей рыночной ситуации ожидается, что квоты на добычу в 2025 году останутся неизменными в годовом исчислении;
2. Внедрение «Административных мер по регулированию общего объема добычи, плавки и разделения редкоземельных элементов» и «Административных мер по прослеживаемости информации о редкоземельной продукции» повысит прозрачность оборота редкоземельной продукции. Кроме того, впервые зарубежные редкоземельные руды будут включены в квоты на плавку и разделение, что облегчит макроэкономическое регулирование. Квоты на плавку и добычу увеличатся;
3. Под влиянием экспортного контроля ограничен экспорт редкоземельных постоянных магнитов. Однако, под влиянием роста внутреннего спроса на конечном рынке, производство NdFeB увеличится, и производство NdFeB в 2025 году незначительно возрастет.
》Нажмите, чтобы прочитать специальный отчет о 2-м Форуме по редкоземельной промышленности SMM 2025 года
