Сегодня сектор судоходства продолжил расти. На момент публикации акции концептуальной компании China COSCO Shipping (Ocean) выросли более чем на 19%, почти удвоившись в цене за последние четыре торговых дня.
В ответ на вопросы о том, достаточно ли заказов и достаточно ли грузовых судов, в China COSCO Shipping (Ocean) заявили, что на фоне умеренного восстановления мировой экономики международный рынок морских перевозок демонстрирует устойчивый рост. В настоящее время внешнеторговые маршруты компании охватывают такие регионы, как европейский Атлантика, Австралия, Северная и Южная Америка, Юго-Восточная Азия, Восточная и Южная Азия и Африка, при этом масштабы ее мощностей продолжают расти.
Кроме того, отдельные акции в цепочке судоходной отрасли, включая Nanjing Port, Ningbo Maritime, Ningbo Ocean и Lianyungang, достигли трех подряд дневных лимитов роста, в то время как COSCO SHIPPING Development и Jinjiang Shipping достигли двух подряд дневных лимитов роста.
Что касается новостей, недавно в ходе высокоуровневых торгово-экономических переговоров между Китаем и США был достигнут существенный прогресс, что привело к значительному снижению уровней двусторонних тарифов. США отменили тарифы, введенные в отношении в общей сложности 91% товаров, а Китай соответственно отменил ответные тарифы на 91% товаров. В то же время, совпадая с пиковым сезоном контейнерных перевозок на маршрутах Европа-США, рынок ожидает концентрированного роста спроса на запасы в американской цепочке поставок, что приведет к неожиданному улучшению спроса на грузовые перевозки. Хотя Китай и США находятся далеко друг от друга, 90-дневный период консультаций все же достаточен для охвата цикла морских перевозок. Ожидается, что американские покупатели будут быстро действовать, чтобы увеличить бронирование на китайско-американских маршрутах и расширить закупки товаров, импортируемых из Китая.
С другой стороны, Главное управление гражданской авиации Китая провело в Пекине Конференцию по работе в области нормальности полетов и качества обслуживания 2025 года и Конференцию по развертыванию поддержки в сезон гроз. На конференции была подчеркнута необходимость углубления и реализации стратегии «интеграции сетей магистральных, фидерных и общественных авиалиний» для содействия оптимизации и модернизации внутренних транзитных услуг.
Стоит отметить, что, являясь барометром транспортной отрасли США, индекс Dow Jones Transportation Average вырос более чем на 7% с начала этой недели. Акции гигантов судоходной отрасли Maersk и Hapag-Lloyd выросли почти на 11% и 12,5% соответственно.
CICC заявила, что эффективная тарифная ставка США снизится с предыдущих 28,4% до 15,5%, что превысило ожидания рынка. Снижение тарифов между Китаем и США (с отменой 91% введенных тарифов) непосредственно приведет к росту объема грузов на маршрутах между западным и восточным побережьем США. Ожидается, что ставки на фрахт на американских маршрутах вырастут на 10% в 2025 году. В то же время, совпадая с пиковым сезоном контейнерных перевозок на европейско-американских маршрутах, самый ликвидный контракт Индекса контейнерных перевозок (европейский маршрут) вырос более чем на 10% в течение дня, что принесло значительные положительные новости для судоходного и портового секторов.
Cinda Securities заявила, что масштабы снижения тарифов значительно превысили ожидания рынка. В сочетании с приближением традиционного пикового сезона перевозок в Европе и США грузовладельцы, движимые двойным стремлением снизить тарифные издержки и успеть в срок, могут начать концентрированную операцию по «спешной доставке». В краткосрочной перспективе объем грузов на азиатско-европейских и транстихоокеанских маршрутах может испытать импульсный рост.
В исследовательском отчете CITIC Futures отмечается, что в краткосрочной перспективе рынок может вращаться вокруг эффекта пополнения запасов на американских маршрутах, стимулируя спешные экспортные сделки. Galaxy Futures также прогнозирует, что в ближайшие 90 дней ожидается выделение периода для спешной доставки. В сочетании с тем, что пиковый сезон контейнерных перевозок на европейско-американских маршрутах постепенно приближается, опасения грузовладельцев по поводу будущей неопределенности тарифов, как ожидается, вызовут краткосрочный ажиотаж в сфере перевозок и пополнения запасов.
