В середине апреля 2025 года Ассоциация производителей легковых автомобилей (PCA) и Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM) последовательно опубликовали данные об автомобильной промышленности и рынке легковых автомобилей за первый квартал 2025 года. Согласно данным CAAM, в первом квартале были продлены и ускорены ряд мер и политики по стимулированию потребления автомобилей, что привело к оживлению потребительского рынка, активному обновлению продуктов предприятиями, повышению доверия потребителей и двузначному росту производства и продаж. Автомобильная промышленность начала год с хорошими показателями. SMM подготовила соответствующие данные о рынках силовых аккумуляторов и электромобилей за первый квартал 2025 года для справки читателей.
Автомобильный сектор
CAAM: в марте производство и продажи автомобилей выросли, за первый квартал продажи достигли 7,47 млн единиц
В марте производство и продажи автомобилей составили 3,006 млн и 2,915 млн единиц соответственно, что на 42,9% и 37% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 11,9% и 8,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
С января по март общий объем производства и продаж автомобилей составил 7,561 млн и 7,47 млн единиц соответственно, что на 14,5% и 11,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом темпы роста производства и продаж сократились на 1,7 и 1,9 процентных пункта по сравнению с январем-февралем.
CAAM: в первом квартале производство и продажи электромобилей превысили 3 млн единиц, рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил более 47%
В марте производство и продажи электромобилей составили 1,277 млн и 1,237 млн единиц соответственно, что на 47,9% и 40,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом доля продаж электромобилей в общем объеме продаж новых автомобилей составила 42,4%.
С января по март общий объем производства и продаж электромобилей составил 3,182 млн и 3,075 млн единиц соответственно, что на 50,4% и 47,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом доля продаж электромобилей в общем объеме продаж новых автомобилей составила 41,2%.
CAAM: в марте экспорт автомобилей вырос как по сравнению с предыдущим месяцем, так и с аналогичным периодом прошлого года, за первый квартал экспорт автомобилей вырос на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
В марте экспорт автомобилей составил 507 тыс. единиц, что на 14,9% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по март общий объем экспорта автомобилей составил 1,42 млн единиц, что на 7,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В марте экспорт электромобилей составил 158 тыс. единиц, что на 20,1% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 26,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по март общий объем экспорта электромобилей составил 441 тыс. единиц, что на 43,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
PCA также опубликовала данные о рынке легковых автомобилей за март 2025 года. Согласно PCA, розничные продажи на рынке легковых автомобилей в марте составили 1,94 млн единиц, что на 14,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 40,2% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Совокупный объем розничных продаж с января по март составил 5,127 млн единиц, что на 6,0% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В последние годы розничные продажи на внутреннем автомобильном рынке демонстрируют тенденцию к низким показателям в начале года и высоким — в конце года. Розничные продажи в марте 2025 года лишь незначительно отстали от рекордного показателя в 1,98 млн единиц в марте 2018 года, заняв одно из самых высоких мест в истории показателей за март. Под влиянием национальной политики «двойного нововведения» ценовая война была относительно мягкой, и состояние жесткой конкуренции в отрасли улучшилось. Годовой темп роста розничных продаж в марте 2025 года стал самым высоким за последнее десятилетие, изменив тенденцию к низким темпам роста розничных продаж в марте за последние 10 лет.
В секторе электромобилей розничные продажи на рынке легковых электромобилей в марте составили 991 тыс. единиц, что на 38,0% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 45,0% больше по сравнению с предыдущим месяцем. С января по март совокупный объем розничных продаж составил 2,42 млн единиц, что на 36,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
С точки зрения экспорта PCA отметила, что с учетом очевидного преимущества масштаба китайских электромобилей и растущих потребностей в расширении рынка китайские бренды электромобилей получают все больше признания за рубежом. Несмотря на недавние внешние потрясения, экспорт самостоятельно разработанных подключаемых гибридных автомобилей в развивающиеся страны быстро растет, и перспективы обнадеживающие. В марте экспорт легковых электромобилей составил 143 тыс. единиц, что на 6,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 21,2% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Доля экспорта электромобилей в экспорте легковых автомобилей составила 36,6%, что на 4,9 процентных пункта больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них на долю полностью электрических транспортных средств приходится 62% экспорта электромобилей (83% за аналогичный период прошлого года), в то время как на долю полностью электрических транспортных средств класса A00+A0, являющихся основным направлением, приходится 33% экспорта электромобилей (37% за аналогичный период прошлого года).
Касательно рынка легковых автомобилей в марте 2025 года PCA отметила, что в марте 2025 года было 21 рабочий день, как и в марте 2024 года. После китайского Нового года различные отрасли быстро возобновили нормальную работу, что привело к значительному росту производства и продаж в феврале, а март постепенно вступил в период нормального потребления. Совокупные розничные продажи в феврале и марте были отличными. 5 марта премьер Госсовета Ли Цян выступил с докладом о работе правительства на двух сессиях, предложив годовой целевой показатель роста ВВП на уровне около 5%. Как одна из опорных отраслей страны, автомобильный сектор, как ожидается, продемонстрирует устойчивый годовой рост продаж и поддерживающие политики. Правительство, стремясь стимулировать потребление, выделило 300 млрд юаней в виде сверхдолгосрочных специальных казначейских облигаций для поддержки политики обмена старых автомобилей на новые, обеспечив сильную поддержку рынка легковых автомобилей в течение всего года. Под влиянием национальной политики стимулирования потребления многие провинции и города ввели и постепенно реализовали соответствующие политики. В сочетании со всесторонним запуском офлайн-мероприятий, таких как автосалоны, и увеличением субсидий со стороны OEM-производителей, автомобильный рынок в марте начался с хорошими показателями. С переходом от потребления автомобилей с двигателями внутреннего сгорания до потребления электромобилей после праздников доля электромобилей продолжила расти, что сделало электромобили основным движущим фактором восстановления весеннего рынка легковых автомобилей.
PCA выделила следующие особенности рынка легковых автомобилей в марте 2025 года: 1. Оптовые продажи и производство легковых автомобилей в марте достигли рекордных показателей за месяц. 2. Внутренние розничные продажи легковых автомобилей в январе-феврале 2025 года достигли положительного роста на 1%, при этом чистый прирост в марте составил 250 тыс. единиц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к «лучшему, чем ожидалось» старту в январе-марте 2025 года на 6%. 3. Хотя прямая ценовая война в марте была относительно мягкой, скрытые скидки, такие как обновление моделей и корректировка льгот для автовладельцев, были в изобилии. В марте цены на 23 модели автомобилей были снижены, что значительно меньше, чем на 51 модель в марте 2024 года. Промо-скидка на традиционные автомобили с двигателями внутреннего сгорания постепенно достигла 22,1%, что на 0,4 процентных пункта больше по сравнению с предыдущим месяцем. Скидки на премиальные автомобили постепенно достигли максимума в 26,1%, что на 0,3 процентных пункта больше по сравнению с предыдущим месяцем. Скидки на совместные автомобили с двигателями внутреннего сгорания постепенно достигли максимума в 21,5%, что на 0,3 процентных пункта больше по сравнению с предыдущим месяцем. 4. Доля оптового рынка отечественных брендов легковых автомобилей в марте составила 66%, в то время как доля внутреннего розничного рынка составила 63%, что на 7 процентных пунктов больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 5. Автопроизводители активизировали усилия в марте: запасы производителей увеличились на 70 тыс. единиц, запасы каналов — на 80 тыс. единиц, а общий объем запасов в системе обращения увеличился на 150 тыс. единиц по сравнению с общим приростом в 110 тыс. единиц за аналогичный период прошлого года. 6. Внутренняя розничная доля рынка электромобилей выросла до 51,1%, что отражает сильный рост электромобилей, обусловленный политикой утилизации и обновления, политикой обмена старых автомобилей на новые и освобождением от налога на покупку электромобилей. 7. С января по март экспорт самостоятельно разработанных легковых автомобилей с двигателями внутреннего сгорания составил 630 тыс. единиц, что на 9% меньше по сравнению с 690 тыс. единицами за аналогичный период прошлого года. Экспорт самостоятельно разработанных электромобилей вырос на 83%, при этом на долю электромобилей приходится 35% от общего объема экспорта самостоятельно разработанных автомобилей. Хотя экспорт в Россию сократился в первом квартале, самостоятельно разработанные бренды активно снизили запасы, сохранив долю рынка в России более 55%. Сектор силовых аккумуляторов
Совокупные продажи силовых и других аккумуляторов в первом квартале 2025 года составили 285,8 ГВт⋅ч, что на 73,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
В марте продажи силовых и других аккумуляторов в Китае составили 115,4 ГВт⋅ч,
что на 28,3% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 64,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них продажи силовых аккумуляторов составили 87,5 ГВт⋅ч, что составляет 75,8% от общего объема продаж, что на 30,7% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 46,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи других аккумуляторов составили 28,0 ГВт⋅ч, что составляет 24,2% от общего объема продаж, что на 21,0% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 166,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по март совокупные продажи силовых и других аккумуляторов в Китае составили 285,8 ГВт⋅ч,
что на 73,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них совокупные продажи силовых аккумуляторов составили 217,3 ГВт⋅ч, что составляет 76,0% от общего объема продаж, что на 51,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупные продажи других аккумуляторов составили 68,5 ГВт⋅ч, что составляет 24,0% от общего объема продаж, что на 228,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Установка силовых аккумуляторов в Китае в первом квартале 2025 года составила 130,2 ГВт⋅ч, что на 52,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
В марте установка силовых аккумуляторов в Китае составила 56,6 ГВт⋅ч,
что на 62,3% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 61,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них установка трехэлементных аккумуляторов составила 10,0 ГВт⋅ч, что составляет 17,7% от общего объема установки, что на 55,2% больше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 11,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Установка LFP-аккумуляторов составила 46,6 ГВт⋅ч, что составляет 82,3% от общего объема установки, что на 63,9% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 97,0% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по март совокупная установка силовых аккумуляторов в Китае составила 130,2 ГВт⋅ч,
что на 52,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них совокупная установка трехэлементных аккумуляторов составила 25,0 ГВт⋅ч, что составляет 19,2% от общего объема установки, что на 19,0% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупная установка LFP-аккумуляторов составила 105,2 ГВт⋅ч, что составляет 80,8% от общего объема установки, что на 93,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сектор зарядных столбов
Согласно данным Китайского альянса по продвижению инфраструктуры для зарядки электромобилей, по состоянию на конец марта 2025 года общее количество зарядной инфраструктуры в стране составило 13,749 млн единиц, что на 47,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них на долю общественных зарядных столбов приходится 3,9 млн единиц, включая 1,785 млн зарядных столбов постоянного тока и 2,114 млн зарядных столбов переменного тока. На долю бортовых зарядных столбов приходится 9,849 млн единиц.
С конца 2024 года по март 2025 года по всей стране было добавлено 321 тыс. общественных зарядных столбов по сравнению с 183 тыс. единицами, добавленными за аналогичный период прошлого года, что составляет годовой прирост на 75,3%. Тенденция к росту строительства общественных зарядных столбов, наблюдавшаяся в 2024 году, продолжилась и в первом квартале 2025 года. Исходя из планов и политики местных правительств, уже введенных в действие,
Ожидается, что прирост объема и темпы роста общественных зарядных столбов в 2025 году значительно превысят показатели 2024 года. Leap Motor возглавила рейтинг поставок электромобилей в марте, продажи BYD незначительно превысили ожидания
Согласно данным, собранным CLS, результаты нескольких новых автопроизводителей в марте выглядят следующим образом:
Как показано на графике, Leap Motor показала резкий рост в марте, поставив 37 095 единиц, обогнав Li Auto и XPeng Motors и заняв первое место, с годовым приростом в 154,65%. С января по март Leap Motor поставила в общей сложности 87 552 единицы, с годовым приростом в 162,05%.
Li Auto постави ла36 674 единицы в марте, с годовым приростом в 26,53%. С января по март совокупные поставки достигли 92 864 единиц, с годовым приростом в 15,50%, что соответствует прогнозу поставок на первый квартал. Li Auto также объявила, что ее серия L скоро достигнет рубежа в 1 млн совокупных поставок. Примечательно, что вечером 26 апреля Li Auto объявила, что совокупные поставки ее модели L6 превысили 250 000 единиц, причем увеличение с 240 000 до 250 000 единиц заняло менее 20 дней. Как самая маленькая и самая доступная модель в семействе Li Auto, L6 постоянно показывает хорошие результаты. После запуска в апреле 2024 года L6 достигла совокупных поставок более 100 000 единиц за пять месяцев к 19 сентября, установив рекорд по самому быстрому сроку поставок среди новых автопроизводителей.
XPeng Motors, после того как два месяца подряд возглавляла рейтинг поставок, в марте была обогнана Li Auto и Leap Motor, поставив 33 205 единиц, с годовым приростом в 267,88%. В течение пяти месяцев подряд ежемесячные поставки XPeng Motors превышали 30 000 единиц. С января по март совокупные поставки достигли 94 008 единиц, с годовым приростом в 330,81%, превысив верхний предел прогноза поставок на первый квартал.
NIO поставила 15 039 единиц в марте, с годовым приростом в 26,74%. С января по март NIO поставила в общей сложности 42 094 единицы, также соответствуя прогнозу поставок на первый квартал.
BYD, ведущий отечественный производитель электромобилей, продал 377 400 единиц электромобилей в марте, с месячным приростом в 17%. Его совокупные продажи за год достигли 1,0008 млн единиц, с годовым приростом в 59,81%. Citi отметила, что продажи автомобилей BYD в марте незначительно превысили ожидания рынка. Аналитик Citi Джефф Чонг заявил в отчете, что чистая прибыль BYD на одну машину в первом квартале, как ожидается, превысит 9000 юаней. После вычета потенциальных резервов в размере около 500 млн юаней чистая прибыль, по прогнозам, составит не менее 8,5 млрд юаней, что выше предыдущего прогноза в 8 млрд юаней. Общий объем продаж во втором квартале, как ожидается, составит от 1,25 млн до 1,35 млн единиц, при этом чистая прибыль на одну машину останется выше 9000 юаней.
Xiaomi Auto, ранее вовлеченная в публичные споры, также опубликовала данные о поставках 1 апреля. В марте Xiaomi Auto поставила 29 000 единиц за один месяц. Xiaomi Auto заявила, что ее расширение производственных мощностей проходит гладко, и она уверена в достижении годовой цели по поставкам в 350 000 единиц.
CAAM отметила, что с начала этого года экономика Китая в целом поддерживала рост, при этом ускорялись как производство, так и спрос. В первом квартале был продлен и ускорен ряд мер по стимулированию потребления автомобилей, что привело к улучшению потребительского рынка, частым обновлениям продукции, повышению доверия потребителей и двузначному росту производства и продаж. Автомобильная промышленность начала год с позитивной ноты. В частности, легковые автомобили продолжили показывать хорошие результаты, в то время как рынок коммерческих автомобилей показал признаки восстановления. Производство и продажи электромобилей продолжали быстро расти, обеспечивая сильную поддержку. Экспорт автомобилей поддерживал устойчивый рост, при этом экспорт электромобилей показал особенно значительный рост. Китайские бренды продолжали расти, поддерживая высокую долю продаж.
Глядя вперед на апрель, Китайская ассоциация легковых автомобилей (CPCA) заявила: В апреле 2025 года будет 22 рабочих дня, как и в апреле прошлого года, что способствует стабильному росту производства и продаж автомобилей. Ценовая война весной 2024 года привела к серьезному спаду рынка с февраля по март. С введением в действие 24 апреля 2024 года политики утилизации и обновления автомобилей автомобильный рынок постепенно восстановился после апреля прошлого года, и в этом апреле все еще ощущается эффект низкой базы.
Кроме того, CPCA отметила, что пятидневные майские праздники в этом году — отличная возможность для автопутешествий, причем самостоятельные путешествия на автомобилях остаются популярными в последние годы. Опыт самостоятельных путешествий на автомобилях еще больше улучшается благодаря передовым системам помощи водителю. Недавние новые продукты повысили соотношение цены и качества за счет добавления функций без повышения цен, что также будет стимулировать спрос на новые покупки и замены среди путешествующих потребителей.
Из-за резких изменений во внешней среде и неожиданного широкого повышения тарифов настроение потребителей несколько пострадало. Однако страна уже давно имеет политическую ориентацию на стимулирование внутреннего спроса, поэтому тенденция развития, обусловленная как внутренним, так и внешним спросом, становится все более очевидной. Эффект стабилизации внутреннего спроса на рынке легковых автомобилей будет продолжать проявляться.
Глядя вперед на второй квартал, CAAM заявила, что совместное воздействие соответствующих мер политики будет продолжать проявляться. Шанхайский автосалон положит начало циклу интенсивных запусков новых продуктов, а рекламные акции в различных регионах идут полным ходом, что поможет дальнейшему раскрытию потенциала потребления и поддержанию роста рынка. Однако также важно признать, что нынешняя внешняя среда сложна и нестабильна, и на предприятиях растет операционное давление. В целом отрасль все еще сталкивается со значительными вызовами. Крайне важно тщательно реализовывать национальную стратегию по расширению внутреннего спроса, внимательно следить за изменениями во внешней среде, эффективно реагировать на негативное воздействие на экспорт и поддерживать стабильный рост отрасли.
Автомобильные тарифы Трампа «непредсказуемы»: последние события ищут пути смягчения воздействия тарифов?
Согласно The Wall Street Journal, источники сообщили, что Трамп, как ожидается, примет меры по смягчению воздействия своих автомобильных тарифов, предотвратив добавление тарифов на иностранные автомобили к другим тарифам, которые он уже ввел, и смягчив некоторые тарифы на иностранные запчасти, используемые в автомобилях, производимых в США. Это решение будет означать, что автопроизводители, платящие автомобильные тарифы Трампа, не будут подпадать под действие других тарифов, таких как тарифы на сталь и алюминий (о чем сообщала Financial Times на прошлой неделе). Администрация Трампа также пересмотрит тарифы на иностранные автозапчасти — изначально они должны были вступить в силу 3 мая по ставке 25%. После корректировки максимальная скидка в первый год составит 3,75% от стоимости автомобилей отечественного производства, снизившись до 2,5% во второй год, а затем отменится. Эта политика имеет обратную силу, и уже уплаченные тарифы на сталь и алюминий могут быть возвращены.
Американские автопроизводители ранее заявили в понедельник, что ожидают, что Трамп объявит об ослаблении автомобильных тарифов до своего визита в Мичиган, где находятся три крупнейших автопроизводителя Детройта и более 1000 крупных поставщиков автозапчастей. Трамп проведет митинг в Мичигане, чтобы отметить свои 100 дней на посту.
Стоит отметить, что на прошлой неделе, когда приближался крайний срок для тарифов на автозапчасти, шесть крупных отраслевых организаций, представляющих американских автодилеров, поставщиков и почти всех крупных автопроизводителей, направили редкое совместное письмо министру финансов США, министру торговли США и торговому представителю США, призывая федеральное правительство не вводить дополнительные тарифы на импортные автозапчасти. В письме говорится, что введение тарифов на автозапчасти нарушит глобальную автомобильную цепочку поставок, вызовет цепную реакцию, приведет к повышению цен на автомобили, снижению продаж и сделает послепродажное обслуживание и ремонт автомобилей более дорогими и непредсказуемыми.
Белый дом также подтвердил в прошлую среду, что Трамп рассматривает возможность освобождения автопроизводителей от некоторых из самых жестких тарифов. Кроме того, сообщения СМИ указали, что Трамп намерен освободить от некоторых тарифов автозапчасти, включая тарифы на импортные стальные и алюминиевые изделия.
