Опубликованы данные об импорте и экспорте материалов для аккумуляторов в марте: импорт шпинели и карбоната лития показал смешанные результаты с одним снижением и одним ростом в месячном исчислении [Специальный отчет SMM]

Около 20 апреля были опубликованы данные об импорте и экспорте продукции, связанной с кобальтом и литий-ионными аккумуляторами, за март. Данные показали, что в марте 2025 года общий объем импорта сподумена в страну составил 534 500 тонн, что эквивалентно 46 000 тоннам LCE. Из них импорт из Нигерии составил 85 000 тонн, что на 83% больше, чем месяцем ранее... SMM обобщила ситуацию с импортом и экспортом материалов для аккумуляторов следующим образом: Верхняя часть цепочки поставок Литиевые концентраты Согласно таможенным данным, в марте 2025 года общий объем импорта сподумена в страну составил 534 500 тонн, что на 6% меньше, чем месяцем ранее, что эквивалентно 46 000 тоннам LCE. В частности, импорт из австралийских рудников составил 308 000 тонн, что на 33% больше, чем месяцем ранее; импорт из Зимбабве составил 58 000 тонн, что на 40% меньше, чем месяцем ранее; а импорт из Нигерии составил 85 000 тонн, что на 83% больше, чем месяцем ранее. Кроме того, импорт из Южной Африки составил 52 000 тонн, что на 65% меньше, чем месяцем ранее, что свидетельствует о значительном снижении. Кроме того, в марте импорт сподуменового концентрата составил 464 300 тонн, что составляет 87% от общего объема импорта руды, причем большая часть поступает из Австралии, Зимбабве и Нигерии. Источник данных: Таможенная служба Китая, SMM обработала данные на основе открытой информации Примечание: Таможенные данные могут не полностью и точно отражать фактический объем импорта сподуменового концентрата за месяц, и некоторые данные сообщаются только в общих чертах. [Анализ SMM] В марте общий объем импорта сподумена в страну составил 534 500 тонн. Вернувшись к текущему состоянию рынка литиевых руд, с точки зрения сподумена, по данным SMM, хотя зарубежные рудники по-прежнему твердо придерживаются своих котировок, непрерывное снижение спотовых и фьючерсных цен на карбонат лития привело к снижению диапазона приемлемых цен для покупателей. Некоторые поставщики из-за пессимистических прогнозов относительно будущих рыночных цен имеют сильное желание продавать, что приводит к постоянному снижению котировок. Хотя сделки, как правило, проходят медленно, наблюдается тенденция к снижению рыночных цен. По состоянию на 25 апреля индекс спотовых цен на сподуменовый концентрат (CIF Китай) снизился до 793 долларов США за тонну, что на 43 доллара США за тонну ниже пикового значения в 836 долларов США за тонну в середине марта, или на 5,14%. [Нажмите, чтобы просмотреть спотовые цены на новые энергетические продукты SMM] С точки зрения лепидолита, непрерывное снижение цен на карбонат лития ослабило покупательский энтузиазм. Некоторые внешние лепидолитовые плавильные заводы даже планируют сократить или приостановить производство, что приводит к постоянному снижению диапазона приемлемых цен на лепидолитовые концентраты. Карбонат лития Согласно таможенным данным, в марте 2025 года Китай импортировал 18 125 тонн карбоната лития, что на 47% больше, чем месяцем ранее, и на 5% меньше, чем годом ранее. В частности, 12 718 тонн, или 70%, было импортировано из Чили, а 4 646 тонн, или 26%, — из Аргентины. Экспорт карбоната лития в марте составил 220 тонн, что по-прежнему находится на низком уровне. Вернувшись к текущим ценам на карбонат лития, по данным SMM, по состоянию на 25 апреля спотовая цена на карбонат лития аккумуляторного класса снизилась до 68 200-71 400 юаней за тонну, со средней ценой 69 800 юаней за тонну, что на 4 500 юаней за тонну ниже пикового значения в 74 300 юаней за тонну 27 марта, или на 6,06%. [Нажмите, чтобы просмотреть спотовые цены на новые энергетические продукты SMM] Согласно опросам SMM, с точки зрения спроса ожидаемое увеличение спроса на карбонат лития в мае не было достигнуто. Когда ранее цены на карбонат лития были на минимуме, нижестоящие заводы по производству материалов в основном запасались, поэтому маловероятно, что перед Днем труда будет наблюдаться масштабное предпраздничное запасание. С точки зрения предложения некоторые верхнепотоковые литиевые химические заводы недавно сократили или приостановили производство, что привело к снижению объема производства карбоната лития. Однако общий объем производства остается высоким, и избыточное предложение сохраняется. Если настроения на рынке продемонстрируют положительные сигналы, сокращенные или приостановленные литиевые химические заводы могут быстро возобновить производство, что сделает объем предложения очень гибким. В новостях рынка сообщается, что литиевый химический завод, из-за того, что ранее установленная им нижняя ценовая планка была пробита, рассматривает возможность корректировки объемов поставок по долгосрочным контрактам. В крайнем случае, если все поставки по долгосрочным контрактам будут прекращены, это может вызвать краткосрочные перебои в поставках. Однако, учитывая уровень накопленных запасов карбоната лития в стране, спотовые цены по-прежнему имеют небольшой потенциал к росту. Кроме того, следует обратить внимание на тенденции изменения цен на сырье. Если цены на руду продемонстрируют значительную тенденцию к снижению, давление на себестоимость неинтегрированных литиевых химических заводов несколько ослабнет. [Нажмите для получения дополнительной информации] Материалы для аккумуляторов LFP Согласно последним таможенным данным, в марте 2025 года экспорт LFP из Китая достиг рекордного уровня в 1 367,8 тонны, что на 129% больше, чем месяцем ранее, и на 861% больше, чем годом ранее. С точки зрения цены, средняя экспортная цена LFP в марте 2025 года составила 5 891,4 доллара США за тонну, что на 406,56 доллара США за тонну больше, чем в феврале. В марте 2025 года ведущей провинцией-экспортером LFP была Гуанси-Чжуанский автономный район с объемом в 906 тонн, все экспортированные в Вьетнам; провинция Цзянсу заняла второе место с объемом в 177,4 тонны, а провинция Аньхой — третье место с объемом в 163 тонны. С точки зрения стран-получателей экспорта, Вьетнам оставался ведущей страной с общим объемом в 906 тонн, что составляет 66,2% от объема экспорта; Китайский Тайбэй занял второе место с объемом в 195,2 тонны; а Южная Корея — третье место с объемом в 96,3 тонны. Также были экспортированы товары в Польшу, Францию и Японию. Кроме того, согласно таможенным данным об импорте, в марте импорт LFP в Китай составил 20,54 тонны, в основном из Китайского Тайбэя, со средней импортной ценой в 18 916,6 доллара США за тонну. [Ситуация с импортом и экспортом материалов LFP в марте [Анализ SMM]] Прекурсоры трехкомпонентного катода В марте 2025 года экспорт прекурсоров трехкомпонентного катода из Китая составил 7 033 тонны, что на 10% меньше, чем месяцем ранее, и на 58,81% меньше, чем годом ранее. С апреля 2024 года по март 2025 года совокупный объем экспорта прекурсоров трехкомпонентного катода из Китая (включая NCM, NCA, оксиды никеля и NC) составил 169 888 тонн, что на 31,14% меньше, чем годом ранее. В марте общий объем экспорта прекурсоров трехкомпонентного катода снизился по сравнению с февралем. В частности, экспорт NCM и NC ослаб, в то время как экспорт NCA незначительно вырос. Общий объем экспорта NC в марте составил 2 140 тонн, что на 4,59% меньше, чем месяцем ранее, и на 43,71% меньше, чем годом ранее. Экспорт NCA в марте составил 45 тонн. Кроме того, общий объем экспорта NCM в марте составил 4 849 тонн, что на 12,31% меньше, чем месяцем ранее, и на 61,02% меньше, чем годом ранее. [Анализ экспорта прекурсоров трехкомпонентного катода в марте [Анализ SMM]] Трехкомпонентный катод В марте 2025 года импорт материалов для трехкомпонентного катода (NCM + NCA) в Китай составил 4 504 тонны, что на 31% больше, чем месяцем ранее, и на 32,15% меньше, чем годом ранее. В частности, импорт NCM составил 4 024 тонны, что на 35,49% больше, чем месяцем ранее, и на 23,98% меньше, чем годом ранее; импорт NCA составил 480 тонн, что на 1,11% больше, чем месяцем ранее, и на 64,33% меньше, чем годом ранее. В марте 2025 года экспорт материалов для трехкомпонентного катода (NCM + NCA) из Китая составил 8 294 тонны, что на 36% больше, чем месяцем ранее, и на 14,14% больше, чем годом ранее. В частности, экспорт NCM составил 8 138 тонн, что на 34,65% больше, чем месяцем ранее, и на 17,15% больше, чем годом ранее. Основными регионами, способствующими восстановлению спроса на зарубежных рынках, были Южная Корея и Польша, причем экспорт в Южную Корею достиг 4 621 тонны, что на 3 431 тонну больше, чем месяцем ранее, а экспорт в Польшу достиг 3 851 тонны, что на 3 061 тонну больше, чем месяцем ранее. Экспорт NCA составил 156 тонн, что на 111,55% больше, чем месяцем ранее, и на 51,18% меньше, чем годом ранее. [Опубликованы объемы импорта и экспорта трехкомпонентного катода в марте: импорт вырос на 31% по сравнению с предыдущим месяцем, экспорт — на 36% [Анализ SMM]] Искусственный графит В марте 2025 года импорт искусственного графита в Китай составил 1 021 тонну, что на 78% меньше, чем месяцем ранее, и на 8% меньше, чем годом ранее. С точки зрения импортных цен, в марте 2025 года средняя импортная цена искусственного графита в Китае составила 55 788 юаней за тонну, что на 211% больше, чем месяцем ранее, и на 29% меньше, чем годом ранее. Источник данных: SMM, Таможенная служба Китая В марте 2025 года экспорт искусственного графита из Китая составил 44 437 тонн, что на 108% больше, чем месяцем ранее, и на 18% меньше, чем годом ранее. С точки зрения экспортных цен, в марте 2025 года средняя экспортная цена искусственного графита в Китае составила 10 610 юаней за тонну, что на 36% меньше, чем месяцем ранее, и на 23% меньше, чем годом ранее. Хотя импорт в марте 2025 года снизился по сравнению с предыдущим месяцем, с долгосрочной точки зрения масштаб импорта в этом месяце остается в пределах нормальных исторических колебаний, без аномальных изменений. С точки зрения экспорта наблюдался значительный рост, поскольку завершение китайского Нового года привело к быстрому восстановлению рыночного спроса. В этом месяце экспорт искусственного графита вырос на 108% по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о сильном восстановлении. [В марте рынок восстановился, экспорт искусственного графита вырос [Анализ SMM]] LiPF6 Согласно данным Таможенной службы Китая, в марте 2025 года совокупный объем экспорта LiPF6 из Китая составил 1 577 тонн, что примерно на 6,1% больше, чем месяцем ранее, при нулевом импорте. С точки зрения экспорта, в марте 2025 года объем экспорта LiPF6 из Китая составил 1 577 тонн, что примерно на 6,1% больше, чем месяцем ранее, и примерно на 28,4% меньше, чем годом ранее. [Данные об импорте и экспорте LiPF6 в марте 2025 года [Данные SMM]] Кобальт Промежуточные продукты гидрометаллургии кобальта Согласно таможенным данным, в марте 2025 года импорт промежуточных продуктов гидрометаллургии кобальта в Китай составил примерно 17 850 тонн (рассчитанных по содержанию 35%), что на 20,6% больше, чем месяцем ранее, и на 5,6% больше, чем годом ранее. Средняя импортная цена в марте 2025 года составила 12 351 доллар США за тонну (содержание металла). По странам ДРК оставалась основным источником импорта с объемом импорта примерно 17 600 тонн (рассчитанных по содержанию 35%) при средней импортной цене 12 374 доллара США за тонну (содержание металла), что составляет около 98,5% от общего объема импорта. [Импорт промежуточных продуктов кобальта в марте вырос как по сравнению с предыдущим месяцем, так и с годом ранее [Анализ SMM]] Необработанный кобальт В марте 2025 года импорт необработанного кобальта в Китай составил примерно 525 тонн, что на 10,5% больше, чем месяцем ранее, и на 135% больше, чем годом ранее. Средняя импортная цена в декабре 2024 года составила 19 711 долларов США за тонну (содержание металла), что на 8,7% меньше, чем месяцем ранее. Совокупный импорт с января по март 2025 года составил 1 499 тонн, что на 152,4% больше, чем годом ранее. С точки зрения экспорта, в марте 2025 года экспорт необработанного кобальта из Китая составил примерно 1 353 тонны, что на 199% больше, чем месяцем ранее, и на 37% больше, чем годом ранее. Средняя экспортная цена в марте 2025 года составила 24 255 долларов США за тонну (содержание металла), что на 9% больше, чем месяцем ранее. Совокупный экспорт с января по март 2025 года составил 68 412 тонн, что на 24,7% меньше, чем годом ранее. [В марте 2025 года экспорт необработанного кобальта и средние экспортные цены значительно выросли по сравнению с предыдущим месяцем [Анализ SMM]]

Ожидается, что поддержка пополнения запасов перед праздниками сохранит цены на железную руду на высоком уровне на следующей неделе [краткий обзор SMM]