SMM

Литиевая руда:

На этой неделе цены на литиевую руду продолжили снижаться по сравнению с прошлой неделей. В связи с низкими ценами на карбонат лития спрос на цены CIF SC6 на уровне 830 долларов США/тонна и выше ослаб, что привело к постоянному снижению цен на сделки и общему снижению рыночных цен. Однако из-за факторов затрат нижняя граница цены CIF SC6 в 800 долларов США/тонна остается критическим узлом для поддержки цен на верхнем уровне, и темпы снижения цен в последнее время замедлились.
В случае лепидолита, хотя поставщики на верхнем уровне цепочки поставок сохраняют твердую позицию по ценам, нижнезвенные предприятия по переработке руды демонстрируют слабую готовность закупать концентрат лепидолита по высоким ценам на фоне низких цен на карбонат лития. Кроме того, недавний разрыв между фьючерсными и спотовыми ценами оставил трейдеров без подходящих точек хеджирования, снизив готовность к переработке по толлингу и вынудив снизить рыночные цены на концентрат лепидолита.

Карбонат лития:

На этой неделе спотовые цены на карбонат лития остались стабильными, без существенного снижения общего ценового уровня. Текущие рыночные сделки указывают на то, что нижнезвенные заводы по производству материалов в основном полагаются на долгосрочные контракты и материалы, поставляемые заказчиками, при этом спрос на закупки по спотовым заказам продолжает ослабевать. В отсутствие четких производственных сигналов относительно будущего спроса нижнезвенные компании поддерживают принцип «точно в срок», с низкой готовностью к пополнению запасов и сильным настроем на рынке в пользу выжидательной позиции. Разногласия в ценовых ожиданиях между покупателями и продавцами вряд ли будут устранены в краткосрочной перспективе. Хотя некоторые заводы по производству литиевых химикатов ввели незначительные сокращения производства, общий объем поставок остается высоким, и сокращение недостаточно для изменения профицитного баланса спроса и предложения. Однако если сокращения производства усилятся, они могут оказать определенную поддержку снижению цен. В краткосрочной перспективе ожидается, что рынок карбоната лития продолжит колебаться в узком диапазоне.

Гидроксид лития:

На этой неделе цены на гидроксид лития продемонстрировали более слабую тенденцию по сравнению с предыдущей неделей. На фоне сдержанных настроений на рынке и медленного роста спроса заводы по производству литиевых химикатов, обремененные высокими запасами, повысили готовность к продажам, что привело к снижению торговых скидок. Влияние снижения цен на карбонат лития и отсутствие значительных ожиданий роста спроса делают цены на гидроксид лития более вероятными к снижению, чем к росту в краткосрочной перспективе.

Рафинированный кобальт:

На этой неделе спотовые цены на рафинированный кобальт продемонстрировали сильную тенденцию к росту. С точки зрения предложения, социальные запасы остаются высокими, но структура запасов несколько различается. Предприятия по переработке руды демонстрируют слабую готовность к продажам, и некоторые из них сократили производство из-за высоких затрат на сырье. С точки зрения спроса, нижнезвенные производители продемонстрировали повышенную активность запросов, при этом некоторые заводы по производству сплавов пополнили запасы. На следующей неделе ожидается, что цены на рафинированный кобальт будут колебаться вверх.

Промежуточные продукты:

На этой неделе спотовые цены на промежуточные продукты кобальта остались стабильными. С точки зрения предложения, производители на верхнем уровне цепочки поставок в основном приостановили спотовые котировки, чтобы отдать приоритет клиентам с долгосрочными контрактами, при этом некоторые ожидания долгосрочных поставок были продлены, что привело к нехватке оборота на рынке. Нижнезвенные производители активно запрашивают информацию, при этом нехватка сырья несколько заметна, но спотовые котировки остаются высокими, что приводит к относительно слабым фактическим сделкам. На следующей неделе ожидается, что спотовые цены на промежуточные продукты кобальта будут колебаться вверх.

Кобальтовые соли (сульфат кобальта и хлорид кобальта):

На этой неделе спотовые цены на сульфат кобальта остались стабильными. С точки зрения предложения, основные производители солей поддерживают твердую ценовую стратегию, при этом некоторые сталкиваются с нехваткой сырья и демонстрируют нежелание продавать. С точки зрения спроса, нижнезвенные участники рынка остаются осторожными, с сильным настроем на выжидательную позицию, что приводит к слабой общей активности на рынке. На следующей неделе нежелание производителей солей продавать может еще больше возрасти, и ожидается, что спотовые цены на сульфат кобальта будут колебаться вверх.

На этой неделе рынок хлорида кобальта оставался стабильным, без существенных колебаний цен. С точки зрения предложения, предприятия по переработке руды сталкиваются с нехваткой сырья, поддерживая твердую ценовую политику для хлорида кобальта, при этом большинство производителей отказываются продавать по низким ценам, сохраняя высокие рыночные котировки. С точки зрения спроса, хотя общая активность на рынке низкая, некоторые производители поддерживают спрос на закупки для обеспечения стабильной работы производственных линий. Этот жесткий спрос поддерживает рыночные цены, сохраняя цены на сделки стабильными на высоком уровне. На следующей неделе ожидается, что цены на хлорид кобальта останутся высокими, при этом производители будут сильно неохотно продавать.

Кобальтовые соли (тетраоксид кобальта):

На этой неделе рыночные цены на тетраоксид кобальта продемонстрировали относительную стабильность. После недавних колебаний цен настроения на рынке постепенно вернулись к рациональности, и торговая активность стабилизировалась. С точки зрения предложения, большинство предприятий по переработке руды сохранили предыдущие котировки на этой неделе, без существенных корректировок цен. С точки зрения спроса, рынок демонстрирует определенную слабость, поскольку многие производители завершили необходимые закупки ранее, что привело к ограниченному количеству новых заказов на этой неделе. Это снизило приемлемость рынка для тетраоксида кобальта по высоким ценам и ослабило торговую активность. На следующей неделе ожидается, что рынок останется медленным, при этом цены на тетраоксид кобальта могут столкнуться с давлением на снижение.

Сульфат никеля:

На этой неделе цены на сульфат никеля снизились из-за снижения затрат в начале месяца. По состоянию на четверг индексная цена на сульфат никеля батарейного качества SMM составила 27 757 юаней/тонна, при этом средняя цена снизилась по сравнению с предыдущей неделей. С точки зрения затрат, заводы по производству никелевых солей активно запрашивали информацию о спотовых поставках MHP и долгосрочных контрактах на Q3, при этом коэффициент MHP не имел места для снижения из-за ужесточения предложения. С точки зрения предложения, поддержка затрат на сульфат никеля ослабла из-за снижения цен на никель LME в начале месяца, что привело к снижению коэффициента, котируемого некоторыми заводами по производству никелевых солей в начале этой недели. С точки зрения спроса, некоторые нижнезвенные производители еще не завершили апрельское пополнение запасов, и заводы по производству прекурсоров активно запрашивали информацию на этой неделе, стимулируя активность на рынке. В перспективе ожидается, что цены на сульфат никеля следующей неделе незначительно вырастут из-за расширения поддержки затрат и ужесточения предложения.

Прекурсоры трехкомпонентного катода:

На этой неделе цены на прекурсоры трехкомпонентного катода для потребительских 5-серии, потребительских 6-серии и 8-серии для электромобилей претерпели незначительные корректировки. Стоимость сырья, цены на сульфат кобальта и сульфат марганца остались стабильными, в то время как цены на сульфат никеля снизились, что привело к снижению цен на прекурсорные продукты различных серий. С точки зрения спроса, недавние корректировки тарифной политики США не оказали существенного влияния на рынок прекурсоров, при этом общие производственные графики рынка и выполнение заказов проходят в соответствии с планом. Спрос на прекурсоры для мелких мощностей недавно продемонстрировал хорошую тенденцию к восстановлению с активным подписанием заказов; прекурсоры для крупных мощностей и потребительских прекурсоров также демонстрируют определенное восстановление, но на общем рынке не хватает новых драйверов роста. С точки зрения предложения, поскольку прекурсорные продукты уже давно находятся в состоянии убытков, производители поддерживают сильную готовность удерживать цены, сохраняя твердые цены на сделки. Из-за значительной волатильности рынка в этом году производители прекурсоров для электромобилей в целом избегают подписания долгосрочных (например, годовых или полугодовых) заказов, предпочитая ежемесячные переговоры о скидках. В настоящее время производители обычно отдельно обсуждают и согласовывают скидки на сульфат никеля, сульфат кобальта и сульфат марганца. На рынке потребительских прекурсоров все еще преобладают спотовые заказы. В перспективе ожидается, что цены на сульфаты следующей неделе продемонстрируют незначительные колебания. Под влиянием волатильности цен на сырье, сильного настроя производителей на удержание цен и фазового спроса на пополнение запасов со стороны нижнего звена ожидается, что цены на прекурсоры следующей недели незначительно скорректируются вместе с колебаниями цен на сырье, но общий пространство для корректировки ограничено.

Трехкомпонентный катодный материал:

На этой неделе цены на трехкомпонентный катодный материал продемонстрировали незначительное снижение. Стоимость сырья, цены на сульфат кобальта и сульфат марганца остались стабильными, в то время как цены на сульфат никеля, карбонат лития и гидроксид лития снизились. Недавняя волатильность рынка и неясность направлений тарифной политики привели к осторожным настроениям на рынке и выжидательной позиции. Текущее предложение на рынке в основном полагается на ранее подписанные долгосрочные контракты, при этом соответствующие коэффициенты скидок остались неизменными, а коэффициенты скидок на спотовые заказы не продемонстрировали значительных изменений по сравнению с предыдущей неделей. В производстве и заказах, поскольку доля крупных трехкомпонентных материалов и их нижнезвенных продуктов — аккумуляторных элементов, непосредственно экспортируемых в США, низкая, рынок в целом считает, что недавняя тарифная политика США будет иметь ограниченное влияние на общий спрос в краткосрочной перспективе. Текущее выполнение заказов и производственные графики проходят в соответствии с планом, при этом ожидается, что спрос во втором квартале вырастет по сравнению с первым кварталом. Однако мелкие и потребительские трехкомпонентные материалы, с относительно высокой долей конечных продуктов, непосредственно экспортируемых в США, могут столкнуться с некоторыми рисками снижения спроса. Учитывая, что Япония, Южная Корея и Европа являются основными экспортными рынками для отечественных трехкомпонентных материалов и их нижнезвенных продуктов — аккумуляторных элементов, рынок больше обеспокоен потенциальными изменениями в тарифной политике между Китаем и Европой, Японией и Южной Кореей в международных условиях, чем изменениями в тарифной политике между США и Китаем. С точки зрения цен ожидается, что цены на трехкомпонентные материалы следующей недели продемонстрируют незначительные колебания, следуя за движением цен на сырье.

Литий-железо-фосфат (LFP):

На этой неделе цены на LFP продемонстрировали незначительные изменения, при этом цены на карбонат лития остались стабильными, а переработочные сборы не изменились. С точки зрения рынка и предложения, заводы по производству материалов поддерживали стабильное производство на этой неделе, при этом операционные показатели были схожи с мартовскими. Недавние обсуждения на рынке указывают на отсутствие значительных ожиданий роста спроса на апрель и май. С точки зрения спроса, спрос со стороны нижнезвенных заводов по производству аккумуляторных элементов остался стабильным, с незначительным ростом по сравнению с мартом. В урегулировании цен заводы по производству материалов начнут пересматривать переработочные сборы за второй квартал с заводами по производству аккумуляторных элементов в апреле.

Фосфат железа:

В последнее время рынок фосфата железа продемонстрировал относительную стабильность. Однако после начала апреля некоторые нижнезвенные заказы на производство LFP были скорректированы в сторону снижения, что привело к невыполнению ожиданий спроса на фосфат железа и промышленный MAP на верхнем уровне. В то же время цены на фосфорные ресурсы на верхнем уровне остались стабильными, в то время как цены на сульфат железа продемонстрировали некоторое снижение.Тем не менее, период с апреля по май остается критическим для повышения объемов во втором квартале. В этот период конкуренция на рынке может усилиться, что, возможно, приведет к росту ценовых войн.

Оксид кобальта и лития (LCO):

На этой неделе на рынке LCO продолжалась борьба между спросом и предложением. Основные котировки LCO 4,2В/4,4В/4,5В составили 224 000 юаней/т, 221 000 юаней/т и 237 000 юаней/т соответственно. С точки зрения предложения, после завершения возобновления работы производственных мощностей в марте, загрузка производственных мощностей в отрасли восстановилась до высоких уровней, и ожидается, что производство в апреле вырастет на 3% в месячном исчислении. С точки зрения спроса, второй квартал является пиковым сезоном потребления электроники 3С, что приведет к росту спроса на закупки со стороны заводов-производителей аккумуляторных элементов. Что касается цен, то они в основном зависят от цен на сырье. Цены на кобальт и карбонат лития на этой неделе остались стабильными, что привело к незначительным изменениям в ценах на LCO. Кроме того, производители LCO в настоящее время придерживаются выжидательной позиции, не планируя крупных поставок в ближайшее время.

Анод:

На этой неделе цены на искусственный графит остались стабильными, без существенных колебаний. С точки зрения спроса и предложения, график производства заводов-производителей аккумуляторных элементов в нижней части цепочки не значительно увеличился по сравнению с предыдущей неделей, что привело к сохранению стабильности общих показателей работы рынка анодов. С точки зрения затрат, цены на услуги графитизации остались стабильными, цены на низкосернистый нефтяной кокс колебались в пределах стабильности, а цены на игольчатый кокс снизились на 1,8%, что привело к незначительному снижению затрат на аноды на этой неделе. Однако, поскольку большинство сырья для анодов из искусственного графита было закуплено в периоды высоких цен, цены на аноды из искусственного графита остались стабильными на этой неделе. В будущем, под влиянием тарифной политики, ожидается снижение спроса на анодные материалы из искусственного графита со стороны заводов-производителей аккумуляторных элементов в нижней части цепочки, в то время как затраты могут вырасти из-за тарифного воздействия. Под влиянием взаимодействия спроса и предложения и затрат ожидается, что цены на искусственный графит останутся относительно стабильными.
На этой неделе цены на анодные материалы из натурального графита остались стабильными. С точки зрения спроса и предложения, не было зафиксировано существенных колебаний по сравнению с прошлой неделей. С точки зрения затрат, цены на сырье в верхней части цепочки снизились на этой неделе. Однако из-за задержек в производстве цены на натуральный графит остались относительно стабильными. В будущем, под влиянием тарифов, ожидается снижение спроса в нижней части цепочки, а объемы переработки анодных материалов из натурального графита, вероятно, незначительно снизятся. Сепаратор: На этой неделе цены на материалы для сепараторов литий-ионных аккумуляторов остались стабильными. Основные котировки на влажные сепараторы толщиной 5 мкм/7 мкм/9 мкм составили 1,59 юаня, 0,82 юаня и 0,75 юаня соответственно. Основные котировки на сухие сепараторы толщиной 12 мкм/16 мкм составили 0,46 юаня и 0,43 юаня. С точки зрения предложения, после завершения возобновления работы и производства в отраслевой цепочке в марте, загрузка производственных мощностей в отрасли восстановилась, и ожидается, что график производства в апреле незначительно увеличится. С точки зрения спроса, спрос на электромобили и системы хранения энергии продолжает расти, что будет способствовать закупкам сепараторов производителями аккумуляторных элементов. Что касается цен, то, поскольку предыдущая цена на сепараторы была близка к себестоимости, ожидается, что цены на влажные сепараторы останутся стабильными в ближайшее время, в то время как цены на сухие сепараторы имеют тенденцию к росту. Электролит: На этой неделе цены на электролит остались стабильными. С точки зрения затрат, цены на основное сырье, такое как LiPF6, растворители и добавки, остались стабильными, а общие производственные затраты на электролит остались стабильными. С точки зрения спроса, восстановление спроса на рынке аккумуляторов для новой энергетики отстает от ожиданий, и конечные потребители по-прежнему придерживаются осторожной стратегии накопления запасов. Текущий спрос на закупки электролита характеризуется поэтапной стабилизацией. С точки зрения предложения, крупные производители продолжают модель «производства на основе продаж» и придерживаются консервативной стратегии графика производства, в то время как операционная активность мелких и средних производителей остается низкой. Комплексный анализ показывает, что рыночная цена на электролит будет ограничена неизменными фундаментальными факторами спроса и предложения в краткосрочной перспективе и, как ожидается, сохранит диапазон колебаний. Натрий-ионные аккумуляторы: На этой неделе рынок натрий-ионных аккумуляторов развивался стабильно. Проект системы хранения энергии на основе натрий-ионных аккумуляторов группы Huayang ускорился, продукты Chuanyi из натрий-ионных аккумуляторов были модернизированы и достигли массового производства, а применение натрий-ионных аккумуляторов в системах хранения энергии и логистике ускорилось. CATL успешно разработала второе поколение натрий-ионных аккумуляторов, которые могут разряжаться при минус 40 градусах по Цельсию и, как ожидается, будут запущены в 2025 году. Благодаря технологическому прогрессу и расширению мощностей ожидается дальнейшее снижение стоимости натрий-ионных аккумуляторов, и перспективы их использования в стационарных системах хранения энергии и других областях широки. Переработка: С точки зрения предложения, цены на литиевые, никелевые и кобальтовые соли на этой неделе колебались. Однако психологическая цена продажи мельниц и трейдеров все еще не снизилась. На этой неделе коэффициенты черного порошка из трехкомпонентного и LCO-активного материала, а также точка лития в LFP незначительно снизились. Возьмем, к примеру, черный порошок из трехкомпонентного электрода: текущий коэффициент составляет около 75-78%, а средний коэффициент — 76,5%. Из-за изменений политики, таких как повышение тарифов за рубежом, цены на литиевые соли продолжили снижаться в понедельник, и большинство заводов, использующих влажный метод, прекратили закупки или котировки. С точки зрения затрат, цены на никель, кобальт и литиевые соли на этой неделе колебались, но общая тенденция была незначительным снижением, поэтому маржа прибыли на рынке отходов трехкомпонентного и LCO-активного материала все еще ниже черты прибыли. В настоящее время большинство предприятий, использующих влажный метод, по-прежнему сообщают, что находятся в состоянии убыточности. Нижняя часть цепочки и конечные потребители: На этой неделе цены на кабины аккумуляторов постоянного тока незначительно колебались. Средняя цена на кабины аккумуляторов постоянного тока 5 МВт⋅ч составила 0,43 юаня/Вт⋅ч; средняя цена на кабины аккумуляторов постоянного тока 3,44/3,77 МВт⋅ч составила 0,438 юаня/Вт⋅ч. США продолжают усиливать тарифные санкции против Китая, но в последнее время проекты систем хранения энергии планируются в соответствии со спросом, и цены на кабины аккумуляторов постоянного тока остались стабильными. 14 апреля были объявлены результаты торгов по проекту генерального подряда EPC на строительство электростанции системы хранения энергии с формированием сети мощностью 200 МВт/800 МВт⋅ч в Ечене, Синьцзян. Победитель торгов предложил цену в 861,52 млн юаней, а цена за единицу после конвертации составила 1,077 юаня/Вт⋅ч. Чтобы просмотреть исторические спотовые цены на новые энергетические продукты SMM, нажмите здесь, чтобы просмотреть базу данных новой энергетической отрасли SMM. Новости: Компания Fangyuan Co., Ltd. (688148.SH) объявила, что из-за изменений в рыночной среде и стратегии развития бизнеса компании она решила прекратить инвестиции в размере не более 3 млрд юаней в «проект по производству аккумуляторного карбоната лития и комплексному использованию отходов LFP-аккумуляторов». Проект изначально планировалось реализовать в два этапа. Первый этап включал годовое производство 30 000 т аккумуляторного карбоната лития и 46 000 т предшественника фосфата железа. Второй этап включал годовое производство 40 000 т катодного материала LFP. Компания фактически инвестировала 97 млн юаней в проект и вернула землю под проектом. Компания займется последующими вопросами, такими как отмена регистрации Fangyuan Lithium. Это решение направлено на оптимизацию распределения ресурсов, снижение бизнес-рисков и повышение операционной эффективности компании и не окажет негативного влияния на развитие бизнеса компании. Компания Hainan Mining (601969.SH) объявила, что ее дочерняя компания Kodal Mining UK подписала меморандум о взаимопонимании с правительством Мали о передаче прав на добычу полезных ископаемых для проекта литиевого рудника Bougouni. Недавно передача прав на добычу полезных ископаемых была одобрена, и сертификат был зарегистрирован на имя Le Mines de Lithium de Bougouni SA с первоначальным сроком действия 10 лет. Компания впоследствии будет содействовать участию правительства в капитале и вводу проекта в эксплуатацию. Национальная администрация безопасности дорожного движения (NHTSA): Компания Ford Motor Company отзывает 24 655 автомобилей в США, поскольку при нахождении автомобиля в парковочной передаче (P) и неприведенном в действие ручном тормозе поврежденная парковочная система может привести к качению автомобиля. Остановка двигателя во время движения может привести к внезапной потере тяги. Любая из этих двух ситуаций увеличивает риск столкновения. Исследовательская группа SMM по новой энергетике Ван Конг 021-51666838 Ма Жуй 021-51595780 Линь Цзыя 86-2151666902 Фэн Дишэн 021-51666714 Лу Яньлинь 021-20707875 Чжоу Чжичэн 021-51666711 Ван Цзихань 021-51666914 Ван Цзе 021-51595902 Чжан Хэ 021-20707850 Чжан Хаохань 021-51666752 Сюй Ян 021-51666760 Чэнь Болинь 021-51666836 Сюй Мэнци 021-20707868